杜南嵐

摘 要：湖北自貿區(qū)宜昌片區(qū)承載著擴大宜昌開放，倒逼行政改革，促進金融創(chuàng)新和經濟發(fā)展的重要歷史使命。結合宜昌自貿片區(qū)的發(fā)展現(xiàn)狀，提出作為內陸城市其金融功能定位不能好高騖遠，而是務必要深度融合自貿區(qū)內的物流、信息，在加強監(jiān)管保證金融安全的前提下進行各項金融微創(chuàng)新。

關鍵詞：湖北自貿區(qū);宜昌片區(qū);保稅物流;金融創(chuàng)新

中圖分類號：F832? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）10-0118-03

隨著經濟全球化的大趨勢，國際間的合作不斷增強，全球貿易朝著自由化方向發(fā)展，沖擊了傳統(tǒng)的多邊貿易體系。中國的自貿區(qū)發(fā)展，以上海自貿區(qū)為試驗區(qū)，廣東，天津，福建等省市逐漸展開。2017年4月，中國（湖北）自由貿易試驗區(qū)宜昌片區(qū)揭牌。宜昌是長江經濟帶重要的節(jié)點城市、中部地區(qū)重要的區(qū)域性中心城市和國家知識產權示范城市、全國創(chuàng)新驅動示范市。經過不斷探索，宜昌片區(qū)改革試驗任務加快推進，制度創(chuàng)新和產業(yè)培育成效初見端倪，“放管服”改革走在前列，融入“一帶一路”建設取得突破性進展。

一、湖北自貿區(qū)宜昌片區(qū)發(fā)展現(xiàn)狀

宜昌自由貿易片區(qū)的成立，將重點發(fā)展現(xiàn)代物流、文化旅游、先進制造等產業(yè)，這源于宜昌本身的交通和資源優(yōu)勢，并借用長江黃金水道、沿江高鐵、高速干線等打造全球重要的陸江海聯(lián)運物流中心、國際休閑旅游服務示范區(qū)、三峽區(qū)域開放合作試驗區(qū)、長江經濟帶對接“一帶一路”的重要樞紐和戰(zhàn)略支點，也即 “一中心、一示范區(qū)、一試驗區(qū)”。其中，當前一個中心的重點在打造內河航運物流中心，特別是借助翻壩高速、沿江高鐵建設機遇，使得宜昌融入漢新歐、渝新歐等跨國物流，同時加強海關特殊監(jiān)管區(qū)和臨空、臨港產業(yè)園，并擴大擴大航空水運口岸開放，推動境內外高端產業(yè)、高端制造業(yè)向內地延伸。

宜昌發(fā)展自貿片區(qū)，不僅僅在裝備制造業(yè)，還在于創(chuàng)建國際休閑旅游服務示范區(qū)，利用宜昌優(yōu)質旅游資源，引導國內外企業(yè)投資，建設以平湖半島為核心，重點發(fā)展度假休閑、文體競技、健康養(yǎng)生文化旅游產業(yè)，打造國家區(qū)域旅游戰(zhàn)略合作先行區(qū)、國際休閑旅游服務綜合功能區(qū)。

試驗區(qū)依托宜昌長江中上游區(qū)域性中心城市以及西聯(lián)成渝統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展試驗區(qū)、東接武漢“兩型社會”試驗區(qū)的獨特區(qū)位，推動三峽城市群核心城市建設，擴大商貿服務、電子商務、文化旅游、現(xiàn)代物流等現(xiàn)代服務業(yè)及高端制造業(yè)開放，培育三峽區(qū)域全方位對外開放新優(yōu)勢。

2017年4月，中國（湖北）自由貿易試驗區(qū)宜昌片區(qū)揭牌以來，宜昌自貿片區(qū)緊緊圍繞以上定位，通過各種金融和制度創(chuàng)新，積極引進投資主體，優(yōu)化經商環(huán)境，讓貿易及金融越來越“自由”。近一年以來新增市場主體1 810戶，注冊資本53.58億元，其中內資企業(yè)1 043戶，注冊資本52.85億元，外資企業(yè)6戶（分支機構4戶），注冊資本1 600萬美元。截至2018年1月底，宜昌片區(qū)實有市場主體9 193戶，其中內資企業(yè)4 492戶，外資企業(yè)48戶。引進資本的力度和速度都是空前，這也從側面證明宜昌自貿區(qū)在物流、金融、制度、信息等各方面的發(fā)展和創(chuàng)新方面的成效有目共睹。

二、湖北自貿區(qū)宜昌片區(qū)金融功能創(chuàng)新

自貿區(qū)與金融是天然相聯(lián)系的，自由貿易充分強調物流的自由移動，因此資金流與信息流則是另外兩大對自由貿易容易產生掣肘的因素。宜昌作為沿江的內陸城市，難以成為金融高地與金融市場創(chuàng)新的源頭。但在國家政策環(huán)境下，在自貿片區(qū)框架之內，仍然可以進行多種金融微創(chuàng)新。

（一）借助保稅中心平臺進行供應鏈金融創(chuàng)新服務

在湖北自貿區(qū)宜昌片區(qū)，三峽物流保稅中心實際上承擔了“境內關外”的角色，它既是宜昌片區(qū)貨物貿易制度創(chuàng)新的試驗平臺，更是金融創(chuàng)新的平臺，并可幫助解決外向型企業(yè)、中小型企業(yè)融資能力不足及與銀行互不信任的問題。

1.倉單質押。倉單質押模式不是一種創(chuàng)新模式，但在宜昌自貿區(qū)內卻是一種先導性的金融服務模式，也是供應鏈金融的重要組成部分。對于宜昌眾多中小型外貿企業(yè)而言，受國際金融環(huán)境影響，產品庫存是它們無法回避的一個問題，既存在周轉運輸和占用倉儲空間問題，同時又會占用大量現(xiàn)金流，影響企業(yè)正常資金融通。通過倉單質押業(yè)務模式，融資企業(yè)可以將庫存等流動資產轉變?yōu)楂@得銀行貸款的質押物，很好地解決了企業(yè)周轉資金不足的問題。在宜昌自貿區(qū)中，三峽保稅物流中心是最為可靠且受各方所信任的平臺。且從實踐上看，如2018年前三季度三峽保稅物流園區(qū)月均監(jiān)管價值1.5億的貨物，通過第三方監(jiān)管和臨時融通就可以為企業(yè)換來上億的流動資金。

2.訂單融資。相比較倉單質押，訂單融資是一種風險較高的融資模式，訂單融資業(yè)務指的是銀行以借款企業(yè)所簽訂的有效銷售訂單為還款依據(jù)，實行“?？顚Ｓ谩钡娘L險控制辦法，發(fā)放針對該訂單的全封閉式貸款。訂單融資業(yè)務通常由銀行和物流企業(yè)合作開展，中小企業(yè)需要憑借有效銷售訂單向銀行申請銷售訂單封閉貸款，然后銀行、借款企業(yè)和物流企業(yè)簽訂三方合約;合約簽訂后，借款企業(yè)在銀行開立結算賬戶，物流企業(yè)則負責對相關物流和資金流進行監(jiān)控，確保銷售收入作為還款來源用于結算，保證貸款資金在該賬戶內的專款專用，這種模式非常有助于自貿區(qū)內的企業(yè)先款后貨的操作模式。

通過先行獲得貸款的方式進行訂單式生產，生產過程中獲得銷售回款并?？钆c銀行結算。企業(yè)的資金流動非?？?，也沒有倉儲積壓。保稅物流中心的作用雖然被弱化但仍然不可忽視，因為貨物在出關過程中仍需要進行嚴格監(jiān)控，既保證出關速度，為企業(yè)節(jié)約存儲費、轉運費、報關費的同時，并通過快速物流快速收回資金。這種金融微創(chuàng)新，關鍵點在于保稅物流中心不僅僅是一個物流和倉儲監(jiān)管平臺，更是一個內外貿企業(yè)之間的溝通橋梁，通過外貿企業(yè)參展、產品內外銷的過程中積累了大量的信息資源，并為訂單融資提供良好的征信。

（二）加強自貿區(qū)內的金融產品創(chuàng)新

宜昌自貿片區(qū)微眾企業(yè)眾多，但層次各異，城郊結合帶部分更有比較傳統(tǒng)的農戶模式，因此金融產品創(chuàng)新有很大空間，且創(chuàng)新的核心應該是圍繞“低成本、廣覆蓋、可復制、易推廣”來進行。

1.自貿片區(qū)內拓寬抵押渠道創(chuàng)新金融產品。自貿片區(qū)內拓寬抵押渠道創(chuàng)新金融產品，特別是要突破以不動產為抵押物的傳統(tǒng)信貸模式。譬如，針對片區(qū)內的農貿企業(yè)，林業(yè)企業(yè)等，可以采用林權抵押貸款、土地流轉經營貸款、宅基地使用權抵押貸款等方式進行貸款[1]。這種抵押渠道的創(chuàng)新可以借鑒產權交易中心作為中介平臺，甚至使用產權交易中心加速產權流動性，使得片區(qū)微眾企業(yè)快速獲得流動資金，加速企業(yè)商品生產與出口。

2.自貿片區(qū)內擴大擔保范圍創(chuàng)新金融產品。片區(qū)內的農貿企業(yè)、初加工企業(yè)，可以采取生產者（農戶借款）、產品加工公司或專業(yè)合作社進行擔保，待農產品集中收購后由合作社進行還款的模式。在自貿環(huán)境下，商品流速加快，對外貿易也非?？粗卣餍?，也可以采取客戶保證金模式、客戶訂單模式、海外銀行授信模式來實現(xiàn)。

3.圍繞風險控制創(chuàng)新金融產品。這主要是針對風險較大的片區(qū)內企業(yè)或養(yǎng)殖戶，這一類生產企業(yè)受生產周期、自然災害、市場行情等不確定因素影響較大，風險也大。片區(qū)內就可以引進保險機構，借助上海自貿區(qū)的海上保險等先進經驗，讓銀行與保險機構合作，建立有效的貸款風險分擔機制，以達到分散信貸風險的目的。

4.圍繞信用增進創(chuàng)新金融產品。自貿片區(qū)內入駐企業(yè)均是信用較好企業(yè)，在成立企業(yè)聯(lián)合會的基礎之上，成立金融聯(lián)保小組，銀行統(tǒng)一為同一生產鏈上的企業(yè)進行授信，在同一生產鏈上的企業(yè)成員進行貸款時，其他組織成員承擔擔保責任。這種操作模式需要企業(yè)上下游聯(lián)系較為緊密，擔保模式讓各個企業(yè)確保生產質量，加強內部管理，促進物流循環(huán)加速，進而提高資金周轉速度。

（三）物流金融環(huán)境制度創(chuàng)新

對于宜昌自貿片區(qū)而言，比較高端的金融市場創(chuàng)新，比如利率市場化、外匯制度改革、資本項目開放、人民幣跨境支付、離岸金融市場的進展等都不是其戰(zhàn)略定位，各大金融機構通過國家戰(zhàn)略及的自貿區(qū)的示范、引領，并最終會進行復制。但在物流環(huán)節(jié)，通過物流金融制度的創(chuàng)新，可以幫助企業(yè)解決諸多難題。在物流金融實踐過程中，各種抵押貸款產品層出不窮，如倉單質押、訂單抵押、出口增貸、應收賬款抵押等等，但核心問題仍然是質押物所有權、倉單內容、遺失、保管、運輸、轉儲等，且由于生產企業(yè)、物流公司、銀行、海關、第三方資管平臺等合作方眾多，使得情況各異。因此，政府可以從以下幾方面入手。

1.制定符合宜昌自貿片區(qū)內具有可操作性和使用性的物流金融業(yè)務流程、操作流程的規(guī)范性文件。這一類文件以國家法律、規(guī)章制度為基礎，為轄區(qū)內的各個參與方搭建溝通平臺，防范物流金融風險的發(fā)生。如重點規(guī)范存貨、應收賬款等抵押制度，建立統(tǒng)一的擔保登記公示制度。

2.注意物流金融人才的引進。自貿片區(qū)內物流金融發(fā)展離不開高端人才，如政府機構、保稅物流園區(qū)、物流公司、金融機構、第三方資產管理機構等都需要物流、金融、信息方面的人才，通過大量人才引進或內部人才培育，使得物流金融體系能夠在政府監(jiān)管下健康發(fā)展。

3.考察融資企業(yè)環(huán)境批露說明，將此作為信用評價的參考因素。對自貿區(qū)內企業(yè)提供特殊的信貸產品或降低貸款利率，加大金融支持開放開發(fā)的推動力度，找準財政政策、貨幣政策、外匯政策與加快邊貿物流經濟發(fā)展的結合點，破解邊貿物流金融生態(tài)發(fā)展環(huán)節(jié)的難點問題和癥結。

（四）通過制度和軟環(huán)境創(chuàng)新為金融微創(chuàng)新創(chuàng)造條件

作為內陸地區(qū)的自貿區(qū)，在沒有任何政策優(yōu)勢、金融優(yōu)勢的情況下，通過制度和軟環(huán)境創(chuàng)新，使得自貿區(qū)真正實現(xiàn)“自由貿易”，這種自由貿易體現(xiàn)在物流、信息流、資金流、信息審批等多環(huán)節(jié)。

1.搭建屬于本地的信息化交流平臺。自由貿易不是完全的自由，它是要求所涉及的各方有快速的信息流動，才能實現(xiàn)最終的“物流”自由。結合宜昌本地特色，搭建自由貿易的信息平臺，物流、資金、監(jiān)管、信息等各參與方均可關注并查詢相關信息，實現(xiàn)信息共享，實現(xiàn)企業(yè)金融信用數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、生產數(shù)據(jù)、行政數(shù)據(jù)的集中共享，進而促進物流貿易的真正自由。通過平臺，政府部門也可以快速方便地獲得統(tǒng)計分析數(shù)據(jù)及有效進行監(jiān)管服務，提高綜合監(jiān)管水平，并為金融機構開展金融創(chuàng)新提供信息支持和保障。另外，該平臺也是金融產品交匯的平臺，企業(yè)金融需求能及時被金融機構所捕獲并提供針對性的服務，從而提高自貿區(qū)產融結合，降低信息交流成本及融資成本，提高金融服務的效率，為自貿區(qū)未落地金融政策尋找合適的實施載體。

2.加強金融制度監(jiān)管。自由貿易的核心是金融與物流深度融合，并產生出層出不窮的金融微產品，從而為物流服務。宜昌自貿區(qū)剛起步，金融產品創(chuàng)新不多，但進行金融服務的企業(yè)卻不下100家，但多數(shù)民間金融組織形式多種多樣，為更好控制風險，應盡快推行民間金融信息披露制度、存款保險制度等配套制度。

信息披露制度有利于監(jiān)管部門通過所披露的信息了解金融機構的真實情況。事前嚴監(jiān)管、嚴審核，獲取資金渠道公開透明，對于利用虛假信息騙取信貸資金的行為應該嚴厲打擊。對于自貿區(qū)內的企業(yè)建立以經營者為單位的征信系統(tǒng)或評分系統(tǒng)，并將眾多的農戶小微企業(yè)納入征信系統(tǒng)，并通過安全有效的渠道公布。

建立存款保險制度能夠有效保護存款人的權益，防范金融風險。在宜昌自貿區(qū)內，周邊多農村地區(qū)或郊區(qū)，很多民間金額機構存在較大風險，在這種情況下有必要對這些機構實行強制的存款保險制度，增強民間金融的信用[2]。通過將保險機構納入到征信環(huán)節(jié)，不僅強化保險機構對金融企業(yè)的資質審核，而且也有利于防范各種風險。

三、總結

宜昌作為內陸城市，其自貿區(qū)功能定位剛剛起步并進行探索，但在沒有政策優(yōu)勢、金融優(yōu)勢的情況下，強化通過金融服務，促進物流更加“自由”而實現(xiàn)自由貿易是其長期定位。這種定位擯棄了金融本身的高端創(chuàng)新，而突出金融微創(chuàng)新。顯然，微創(chuàng)新是與物流、金融單位、監(jiān)管單位、政府部門密切合作并創(chuàng)新出來的一種金融模式，這種模式只能在國家政策的框架之內，其重點不再引領金融創(chuàng)新潮流，而注重金融與物流、物流與貿易實現(xiàn)更多的自由。

參考文獻：

[1]? 孫久文.我國內陸沿邊地區(qū)建設自貿區(qū)的路徑探討[J].上海經濟研究，2016，（10）.

[2]? 劉冰.大城大作為宜昌進入自貿時代[J].三峽商務，2016，（9）.