馬輝

[摘? 要]互聯(lián)網(wǎng)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了廣闊的空間，互聯(lián)網(wǎng)金融依托信息技術(shù)創(chuàng)新出種類(lèi)繁多的模式，對(duì)銀行、基金、保險(xiǎn)、證券等帶來(lái)較大的影響。本文結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，從互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響層面，深入分析互聯(lián)網(wǎng)金融在支付功能、網(wǎng)貸功能、理財(cái)功能方面對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行功能的影響，以及在利潤(rùn)、資產(chǎn)、負(fù)債等方面對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行盈利的影響，并在分析研究的基礎(chǔ)上提出相應(yīng)建議。

[關(guān)鍵詞]傳統(tǒng)商業(yè)銀行 互聯(lián)網(wǎng)金融 銀行盈利

中圖分類(lèi)號(hào)：F832

1? 互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

概括來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的融合，借助互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展金融服務(wù)。相對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融具有效率高、成本低、發(fā)展快、覆蓋廣泛等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)其受到互聯(lián)網(wǎng)屬性的影響，風(fēng)險(xiǎn)較大，而且綜合管理水平不高。從當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)看，其主要運(yùn)作模式包括眾籌模式、P2P網(wǎng)貸模式、第三方支付模式、大數(shù)據(jù)金融模式、金融機(jī)構(gòu)模式、金融門(mén)戶(hù)模式等。

從網(wǎng)貸天眼發(fā)布的《2018互聯(lián)網(wǎng)金融年報(bào)》、艾瑞咨詢(xún)發(fā)布的《2018年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告》的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶(hù)數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)品種不斷增加，而且交易成本進(jìn)一步降低。從數(shù)據(jù)來(lái)看，螞蟻金服成為互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表，而且其業(yè)務(wù)范圍廣泛，包括移動(dòng)支付、消費(fèi)貸、P2P小額貸等多種模式，比如“花唄”、“余額寶”等業(yè)務(wù)，已成為行業(yè)領(lǐng)先者。從艾瑞咨詢(xún)發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融用戶(hù)規(guī)模將會(huì)以每年17%左右的規(guī)模增長(zhǎng)。截至2018年上半年，我國(guó)移動(dòng)支付用戶(hù)規(guī)模高達(dá)5.3億人，而2018全年第三方移動(dòng)支付規(guī)模高達(dá)150萬(wàn)億元。此外，2018年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模也在不斷增大，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)放貸規(guī)模9.77萬(wàn)億元。

由此可見(jiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融獲得廣闊的發(fā)展空間，其增長(zhǎng)趨勢(shì)雖有所放緩，但整體體量方面依然不斷增大，各互聯(lián)網(wǎng)金融公司不但創(chuàng)新，謀求更高發(fā)展水平，進(jìn)而對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)極大的影響。

2? 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行功能的影響

（1）支付功能

從當(dāng)前的現(xiàn)狀來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了金融行業(yè)的格局，以螞蟻金融、微信金融等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭已不滿(mǎn)足第三方支付，并致力于金融大數(shù)據(jù)挖掘，進(jìn)而推動(dòng)其在資金融合方面快速發(fā)展，顛覆了商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)與支付模式。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在支付手續(xù)費(fèi)的發(fā)展方面，經(jīng)歷了支付補(bǔ)貼激勵(lì)、免手續(xù)費(fèi)到限額免手續(xù)費(fèi)的歷程。比如支付寶、財(cái)付通、零錢(qián)通等，為鼓勵(lì)客戶(hù)的支付行為，其在“提現(xiàn)”方面設(shè)置了千分之一的手續(xù)費(fèi)，但在支付方面卻完全免費(fèi)，而且還有支付抽獎(jiǎng)、積分獎(jiǎng)勵(lì)等措施。支付寶還提供信用卡還款免費(fèi)功能等，這近一步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。從客戶(hù)群來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶(hù)多為青年群體，這部分群體必定是未來(lái)的主要消費(fèi)群體，而且支付寶、財(cái)付通等支付手續(xù)費(fèi)較低，必定對(duì)傳統(tǒng)銀行支付手續(xù)費(fèi)產(chǎn)生一定的影響。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行支付結(jié)算創(chuàng)新領(lǐng)域產(chǎn)生一定的影響，倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行在支付結(jié)算領(lǐng)域創(chuàng)新，比如網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、自助銀行、微信銀行等，形成了網(wǎng)銀、門(mén)戶(hù)、金融超市等立體化支付服務(wù)體系，各大商業(yè)銀行也不斷加強(qiáng)支付結(jié)算領(lǐng)域的創(chuàng)新。

（2）網(wǎng)貸功能

一方面，對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款客戶(hù)群體帶來(lái)一定的影響，但相對(duì)來(lái)說(shuō)，影響較小，因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)網(wǎng)絡(luò)貸款客戶(hù)群與銀行貸款客戶(hù)群存在較小的交叉，并且網(wǎng)絡(luò)貸款的利率通常遠(yuǎn)高于銀行。二是對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款投資對(duì)象產(chǎn)生一定影響，但二者的客戶(hù)群仍然交叉較小，從目前來(lái)看不會(huì)擊垮傳統(tǒng)商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)。但從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的靈活性?xún)?yōu)勢(shì)凸顯，其在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面表現(xiàn)較為突出，而且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度的不斷完善，在今后的發(fā)展中，依然會(huì)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)帶來(lái)一定的沖擊。

（3）理財(cái)功能

互聯(lián)網(wǎng)金融除了在支付與信貸方面給商業(yè)銀行帶來(lái)了影響，其在理財(cái)方面也也對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生了分流。一是對(duì)商業(yè)銀行存款產(chǎn)生影響，互聯(lián)網(wǎng)金融通常能夠提供風(fēng)險(xiǎn)非常低的基金形式產(chǎn)品，而且在收益方面卻遠(yuǎn)高于銀行存款業(yè)務(wù)，而且互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的理財(cái)產(chǎn)品更加豐富、靈活，非常適合現(xiàn)代的年輕人，比如余額寶、零錢(qián)通等業(yè)務(wù)的發(fā)展說(shuō)了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品受歡迎程度。二是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行保險(xiǎn)和基金代理業(yè)務(wù)帶來(lái)沖擊，使傳統(tǒng)商業(yè)銀行保險(xiǎn)和基金代理手續(xù)費(fèi)收入有所降低。三是對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售帶來(lái)挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)更加便捷、方便，流程簡(jiǎn)單，贖回申購(gòu)更加方便，而且費(fèi)用較低，吸引了更多的顧客參與。

3? 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行盈利的影響

（1）利潤(rùn)方面

一方面，第三方支付平臺(tái)的出現(xiàn)和發(fā)展，帶走了很大一部分青年客戶(hù)群體，進(jìn)而使商業(yè)銀行支付手續(xù)費(fèi)收入明顯降低。比如傳統(tǒng)POS機(jī)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行通常能夠獲得90%比例的手續(xù)費(fèi)，銀聯(lián)拿走10%，但在第三方支付憑條，比如支付寶僅收取3‰—5‰的手續(xù)費(fèi)，銀行獲取70%，因此銀行獲取的手續(xù)費(fèi)將降低70%，一定程度上影響了銀行在支付手續(xù)費(fèi)方面的利潤(rùn)。另一方面，第三方理財(cái)銷(xiāo)售平臺(tái)模式下，銀行獲取的收入費(fèi)僅為2‰—5‰，但銀行模式下，保險(xiǎn)代銷(xiāo)率為2%—3%，基金代銷(xiāo)率為0.5%—1%。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，也帶走了一部分傳統(tǒng)商業(yè)銀行的客戶(hù)，分流了理財(cái)資金，進(jìn)而影響其在理財(cái)方面的利潤(rùn)。

（2）資產(chǎn)方面

從機(jī)構(gòu)借貸平臺(tái)來(lái)看，其與傳統(tǒng)商業(yè)銀行存在互補(bǔ)與合作的關(guān)聯(lián)，比如阿里小貸、京保貝等，因機(jī)構(gòu)借貸平臺(tái)與商業(yè)銀行客戶(hù)重疊率較低，二者間的合作關(guān)系較為良好。從個(gè)人借貸平臺(tái)來(lái)看，由于其面對(duì)的客戶(hù)與商業(yè)銀行重疊率很低，并且其利率較高，短期來(lái)看對(duì)商業(yè)銀行影響有限。因此，在資產(chǎn)項(xiàng)上，傳統(tǒng)商業(yè)銀行通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)間的合作，有助于銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)展，改善銀行盈利狀況。

（3）負(fù)債方面

分析可知，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行利潤(rùn)存在負(fù)面影響，包括個(gè)人定期存款、個(gè)人理財(cái)資金、個(gè)人活期存款等負(fù)債。一是第三方理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售平臺(tái)，造成個(gè)人類(lèi)客戶(hù)群體在商業(yè)銀行中的理財(cái)資金和個(gè)人存款出現(xiàn)少量轉(zhuǎn)移，而且多是年輕人群，未來(lái)的消費(fèi)主體，這會(huì)在未來(lái)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的負(fù)債成本帶來(lái)較大的影響。二是第三方支付結(jié)算業(yè)務(wù)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響表現(xiàn)在活期存款的轉(zhuǎn)換、流失與流動(dòng)，導(dǎo)致銀行存款外流，運(yùn)營(yíng)成本增加，進(jìn)而影響負(fù)債成本。三是余額寶、零錢(qián)通、微信理財(cái)通類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品屬于T+0型貨幣基金，資金管理較為靈活自由，在短期內(nèi)可能會(huì)導(dǎo)致銀行負(fù)債成本增加，但從長(zhǎng)期來(lái)看，隨著銀行積極提高理財(cái)產(chǎn)品收益，對(duì)其影響可能會(huì)逐漸降低。

4? 面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的建議

從當(dāng)前的形式來(lái)看，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)商業(yè)銀行一方面需要從內(nèi)部管理層面進(jìn)行創(chuàng)新，強(qiáng)化自身的創(chuàng)新能力，重視大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，提高獲取能力，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程和創(chuàng)新業(yè)務(wù)，不但強(qiáng)化自身優(yōu)勢(shì)，同時(shí)積極借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，完善自身的創(chuàng)新發(fā)展機(jī)制。另一方面需重視發(fā)展，強(qiáng)化合作，包括與互聯(lián)網(wǎng)支付方面的合作，信貸同資金信息合作，貸款糾紛方面的合作，以及同監(jiān)督與管理機(jī)構(gòu)方面的合作等。

參考文獻(xiàn)：

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