湯振佳

摘要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融這種全新的金融模式拓寬了小微企業(yè)的融資渠道，有助于緩解小微企業(yè)融資難題，本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)融資面臨的機遇與挑戰(zhàn)進行分析，并從國家、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、小微企業(yè)三個方面來提出相關建議以解決互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)的融資問題。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資

一、引言

據(jù)統(tǒng)訓，截止2017年7月，我國小微企業(yè)名錄中的小微企業(yè)數(shù)量達到7328.1萬家。占我國企業(yè)數(shù)目的99%，可見，小微企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟當中不可或缺的中堅力量。小微企業(yè)為我國經(jīng)濟增長，提供就業(yè)機會，技術創(chuàng)新，做出了巨大的貢獻。近些年，國家出臺了一系列政策來助長小微企業(yè)的發(fā)展。但是融資難的問題仍然困擾著許多小微企業(yè)。而隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融這種全新的金融模式應運而生，它改變了小微企業(yè)所處的傳統(tǒng)金融環(huán)境，拓寬了小微企業(yè)的融資渠道，為解決小微企業(yè)融資難的問題提供了新的途徑。

二、傳統(tǒng)金融服務背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

（1）融資渠道狹窄

傳統(tǒng)金融模式下，小微企業(yè)的融資模式主要是內(nèi)源融資、銀行借貸、私人借貸三種方式，內(nèi)源融資為主要途徑但籌資數(shù)量有限。就銀行借貸而言，銀行由玫貸時往往會因為小微企業(yè)本身較高的不確定性而“惜貸”，而私人借貸這種方式尚缺乏有效的監(jiān)督和法律法規(guī)約束且私人借貸容易產(chǎn)生糾紛，不利于小微企業(yè)的發(fā)展。

（2）融資成本高

相對于大型企業(yè)，小型企業(yè)經(jīng)營管理上不夠完善，存在更大的不確定性，因此投資者在提供資金的時會要求高于尋常的回報。同時，銀行等金融機構在為小微企業(yè)提供貸款時可能會要求企業(yè)提供擔保，或是改變償還方式如要求等額本息償還，或是要求業(yè)提供補償金等方式，這些方式都提高了小微企業(yè)的融資成本。

（3）直接融資門檻高

目前我國對于發(fā)行股票和債券都有著嚴格的審查程序和限制，大多小微企業(yè)都達不到主板上市的條件。雖然，我國為鼓勵小微企業(yè)直接融資設立了創(chuàng)業(yè)板市場，但是這些二板市場僅僅是針對于那些具有成長潛力創(chuàng)新型的小微企業(yè)，且目前我國的創(chuàng)業(yè)板剛開始發(fā)展還不夠成熟，能夠提供的機會也比較少。所以，對小微企業(yè)而言，直接融資門檻較高。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景給小微企業(yè)融資管理帶來的機遇與挑戰(zhàn)

（1）融資模式多樣化

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，融資模式呈現(xiàn)多樣化，目前主要有P2P融資模式，眾籌模式、電商融資模式。P2P融資模式借助于第三方網(wǎng)絡平臺來實現(xiàn)，資金提供者根據(jù)籌資者在平臺發(fā)布的信息決定是否將資金借出。眾籌模式借助眾籌平臺，集合社會大眾的力量，進行資金的籌集工作，該模式準入門檻低，融資成本低。電商融資模式是通過電子商務平臺，并構建大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡系統(tǒng)，對信息進行綜合分析，對企業(yè)的償債能力、信用狀況進行評定，從而形成是否放貸的決策。

（2）融資效率更高

傳統(tǒng)金融背景下，金融機構在對企業(yè)進行放貪趙策時需要經(jīng)過～系列綜合分析，籌資速度較慢，這種遲緩可能會造成小微企業(yè)未能及時利用投資良機，造成損失。幣百聯(lián)網(wǎng)金融背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺利用互聯(lián)網(wǎng)技術、大數(shù)據(jù)分析快速對客戶進行信用分析，減少繁冗的人工審核過程，提高了資金配制效率，能夠及時滿足企業(yè)的資金需求，提高了籌資效率。

（3）更多管理上的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融降低了雙方之間的信息不對稱，信息更加完整和透明。使得小微企業(yè)本身的管理上的問題可能暴露無遺，一些本身存在管理缺陷的小微企業(yè)可能更加難被投資者所接受，無法籌集資金。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)應該更加注重心身管理，確實提高企業(yè)經(jīng)營能力，樹立良好的企業(yè)形象。

（4）較高的信息安全風險

互聯(lián)網(wǎng)金融借助于互聯(lián)網(wǎng)科技，互聯(lián)網(wǎng)科技在整個互聯(lián)網(wǎng)金融中起著不可或缺的作用，而網(wǎng)絡安全是互聯(lián)網(wǎng)科技中面臨的一大難題，這種問題在互聯(lián)網(wǎng)金融中也不容小覷，一旦網(wǎng)絡平臺上的企業(yè)的信息遭到泄露，將可能給企業(yè)帶來嚴重損失。因此不管是網(wǎng)絡平臺，還是小微企業(yè)本身都應當重現(xiàn)信息安全問題。并采取相關技術手段來降低信息安全風險。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下克服我國小微企業(yè)融資難的對策建議

（1）企業(yè)層面

互聯(lián)網(wǎng)金融資本市場各方之間信息更加對稱，投資者更容易識別出優(yōu)良企業(yè)，進而決定是否投資。所以小微企業(yè)在金融背景下應該更加關注自身管理水平的提升，建立完善的內(nèi)部治理機制和管理體系，并且提高自身的信用水平。樹立良好的公眾形象。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺方面

互聯(lián)網(wǎng)金融往往需要借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，這些金融平臺作為聯(lián)結投資者和籌資者之間的橋梁，實現(xiàn)了資金在提供者和需求者之間的轉(zhuǎn)移。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不僅要加強對相關信息的完善，還要保證相關信息的準確性、完整性。同時對參與到互聯(lián)網(wǎng)金融中的小微企業(yè)或是投資人進行嚴格的審查，防止有關金融騙局的產(chǎn)生。

（3）國家層面

我國可以出臺相關政策、完善相關法律法規(guī)來支持互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)的聯(lián)合發(fā)展，同時國家可以加強對參與互聯(lián)網(wǎng)金融的有關各方的審查，如加強對第三方平臺的審查。降低互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的國家層面的金融風險。

參考文獻

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