曹澤勇 張煜

重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院

一、引言

越來越多的企業(yè)開始關(guān)注到自身所應(yīng)承擔的社會責任，面向社會發(fā)布社會責任報告，而社會公眾也對企業(yè)行為提出了更多的要求，社會責任的承擔情況也越來越多地成為利益相關(guān)方的參考因素。企業(yè)的契約維系不再是簡單的利益關(guān)系，但以獲利為主要目標的企業(yè)在面對社會責任時，自然就會有著不同的目的。

高勇強等[1]針對企業(yè)社會責任的實質(zhì)提出了管理層為了修飾業(yè)績的“工具性”以及出于增加企業(yè)價值的“價值性”兩種解釋，并將其分別比喻為“綠領(lǐng)巾”和“紅領(lǐng)巾”。本文切入審計收費的獨特視角分析企業(yè)社會責任的經(jīng)濟后果，以中國滬深兩市上市公司2010——2017年的數(shù)據(jù)為樣本，實證分析企業(yè)社會責任對審計收費的影響并驗證企業(yè)社會責任的實質(zhì)。

二、文獻綜述與研究假設(shè)

權(quán)小鋒等[2]從“價值性”的角度認為企業(yè)承擔社會責任的表現(xiàn)越好，企業(yè)價值越被利益相關(guān)者認同，企業(yè)經(jīng)營風險降低，從而管理層進行盈余管理操作的意愿降低，審計風險估計較低，審計費用減少。從“工具性”的角度來說，企業(yè)承擔社會責任會具有轉(zhuǎn)移利益相關(guān)者注意力的作用，因此，當企業(yè)業(yè)績不好或者企業(yè)管理層存在使得行為時，會出于自身利益考慮，承擔社會責任，遮掩自己盈余管理的操作。企業(yè)承擔社會責任的行為從審計部門角度來看，審計風險增加，審計收費就相應(yīng)地會增加。因此，本文提出以下假設(shè)。

H0：企業(yè)承擔社會責任會因為“工具性”實質(zhì)而增加審計收費。

H1：企業(yè)承擔社會責任會因為“價值性”實質(zhì)而降低審計收費。

三、研究設(shè)計

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文選擇中國A股上市公司2010-2017年面板數(shù)據(jù)作為研究樣本。企業(yè)社會責任數(shù)據(jù)來自RKS社會責任報告評估指數(shù)，其他數(shù)據(jù)來自CSMAR數(shù)據(jù)庫。此外，本文不包括ST和PT、金融業(yè)和相關(guān)變量缺失樣本，最終獲得2058個有效企業(yè)年度數(shù)據(jù)。

（二）研究變量

（三）回歸模型

本文設(shè)定回歸基本模型如下：

其中，Size代表總資產(chǎn)的自然對數(shù)；Roa表示總資產(chǎn)收益率；Lev表示總資產(chǎn)收益率；Big4、Big10為虛擬變量，表示審計的會計師事務(wù)所級別；Rec表示應(yīng)收賬款除以總資產(chǎn)；Age表示截止到2017年的公司上市年限。

四、實證結(jié)果分析

表1 企業(yè)社會責任和審計費用的回歸分析

最終回歸結(jié)果如上表所示，其中（1）列和（2）列分別顯示了回歸系數(shù)以及顯著性檢驗的結(jié)果。CSR的回歸系數(shù)為0.003，t值為2.74，在1%的水平上顯著正相關(guān)，這說明了企業(yè)社會責任表現(xiàn)好會增加其所承擔的審計費用?；貧w結(jié)果驗證了“工具性”的假設(shè)，說明了在中國資本市場，企業(yè)社會責任更多的是作為一種工具而存在，管理層利用社會責任掩飾不當操作，粉飾經(jīng)營結(jié)果，增加企業(yè)經(jīng)營風險。而審計部門會因為社會責任承擔行為而增加對企業(yè)的懷疑，提高審計風險預(yù)估，增加審計程序，進而增加審計收費。

結(jié)論：本文以“審計收費”為切入視角分析企業(yè)社會責任的經(jīng)濟后果，證實了企業(yè)社會責任體現(xiàn)了“工具性”特征從而增加審計收費的結(jié)論。對于企業(yè)而言，工具性地利用社會責任行為雖然會起到一定的掩飾效果，但同時也會帶來負面的經(jīng)濟后果，增加風險，企業(yè)要逐漸轉(zhuǎn)變觀念，切實把承擔社會責任的行為視作價值行為，真正地起到提升經(jīng)濟利益的作用。而國家也要完善相關(guān)信息披露機制和監(jiān)督措施，督促企業(yè)更為主動全面地披露自身承擔社會責任的情況，保證利益相關(guān)方的信息獲取權(quán)利，使得管理層的操作更為透明，更方便利益相關(guān)者對相關(guān)風險進行評估，從政策方面對企業(yè)行為進行引導(dǎo)，以宏觀帶動圍觀，切實完善中國資本市場的正常發(fā)展和價值提升。