孫郡 袁淑琪 饒潔玉 胡雪琪

【摘 要】近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融異軍突起，互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭紛紛投身消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，厲兵秣馬，群雄逐鹿，形成了以BATJ為代表的科技公司，銀行系科技金融公司、新興互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)和技術(shù)服務(wù)公司三大勢(shì)力對(duì)壘的局面，本文首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融與傳統(tǒng)消費(fèi)金融的發(fā)展模式進(jìn)行了概述，然后通過(guò)SWOT分析互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融和傳統(tǒng)消費(fèi)金融各自的競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提出相應(yīng)的對(duì)策，為今后的合作提供參考意見(jiàn)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融；傳統(tǒng)消費(fèi)金融；SWOT分析；合作

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展模式

現(xiàn)如今居民消費(fèi)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力，促使著我國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的逐漸強(qiáng)大與消費(fèi)金融結(jié)合，形成了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融這種為消費(fèi)需求融通資金的新模式。當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的模式大致可以分為以下三類：

（一）電商互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

電子商務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融基于電子商務(wù)平臺(tái)，為客戶提供分期付款服務(wù)與理財(cái)服務(wù)。當(dāng)下我們最為熟知的京東白條、螞蟻花唄就是運(yùn)用此類模式。

（二）信貸互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

信貸互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融運(yùn)用手機(jī)APP運(yùn)作模式，申請(qǐng)人用手機(jī)就可以填寫所需要的貸款申請(qǐng)，獲取現(xiàn)金作為日常費(fèi)用，簡(jiǎn)單便捷，提高效率。

（三）P2P互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

P2P互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融運(yùn)作流程較為傳統(tǒng)，更易被用戶選擇。第一步，用戶根據(jù)其消費(fèi)需求向P2P借貸平臺(tái)申請(qǐng)借款，平臺(tái)收到申請(qǐng)后對(duì)用戶進(jìn)行審查；第二步，投資者根據(jù)自己的喜好選擇投資項(xiàng)目，投資者投資的錢則可以滿足項(xiàng)目發(fā)起人的消費(fèi)需求；最后，用戶在合同期內(nèi)支付相應(yīng)款項(xiàng)。

二、SWOT分析

（一）優(yōu)勢(shì)

1.銷售渠道廣、經(jīng)營(yíng)交易成本低

互聯(lián)網(wǎng)公司具有渠道優(yōu)勢(shì)，可以細(xì)分客戶特征，了解客戶需求。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)銷售的金融產(chǎn)品主要通過(guò)產(chǎn)品向發(fā)行人銷售，銷售成本較高。在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)平臺(tái)的背景下，交易成本優(yōu)勢(shì)明顯，電子渠道可以銷售各種金融產(chǎn)品，大數(shù)據(jù)系統(tǒng)可以處理各種金融交易，移動(dòng)技術(shù)營(yíng)銷系統(tǒng)可以挖掘目標(biāo)客戶，大大減少了交易成本。

2.有效的服務(wù)及資源分配和信息獲取能力

互聯(lián)網(wǎng)金融有互聯(lián)網(wǎng)資源的開(kāi)放共享、信息透明、交付方便等方面的優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以滿足快速交付互聯(lián)網(wǎng)金融的要求?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)不同于傳統(tǒng)金融，網(wǎng)站直接收集數(shù)據(jù)并以電子數(shù)據(jù)的形式存在，他們通過(guò)網(wǎng)絡(luò)完成數(shù)據(jù)收集，數(shù)據(jù)更具說(shuō)服力。

3.技術(shù)分析手段高超、技術(shù)創(chuàng)新意識(shí)強(qiáng)

企業(yè)數(shù)據(jù)信息的擴(kuò)大拓展得益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融使公司能夠定位他們的產(chǎn)品并增加用戶粘性。目前占有一席之地的互聯(lián)網(wǎng)公司都具有強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)能力，并通過(guò)不斷創(chuàng)新，建立一個(gè)不同于傳統(tǒng)金融業(yè)并適合自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展的體系。

（二）劣勢(shì)

1.安全風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融起步遲，各種平臺(tái)運(yùn)營(yíng)水平參差不齊。共享網(wǎng)絡(luò)資源會(huì)使金融平臺(tái)更易受到各種病毒和黑客的攻擊，從而導(dǎo)致投資者投資的資金遭受損失，也使得消費(fèi)者的信息安全面臨風(fēng)險(xiǎn)。

2.相關(guān)法律法規(guī)并不完善

中國(guó)現(xiàn)行的大部分法律法規(guī)都針對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)，而關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的相關(guān)政策很少，不完善的法律政策限制了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融健康發(fā)展的步伐。

3.征信調(diào)查不到位

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的信用調(diào)查與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)不同，它不能直接進(jìn)入中國(guó)人民銀行的征稅制度，缺乏對(duì)資金申請(qǐng)者實(shí)際信貸水平、還款能力和需求方資金使用的有效審查。一系列信息不對(duì)稱的問(wèn)題增加了網(wǎng)絡(luò)金融交易的風(fēng)險(xiǎn)，這可能導(dǎo)致投資者的資金風(fēng)險(xiǎn)。

（三）機(jī)會(huì)

盡管互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融自身存在著一些不足，但隨著相關(guān)技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用以及互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式的優(yōu)化等，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融會(huì)迎來(lái)更多的機(jī)會(huì)。

1.政策方面

1998年至1999年，中國(guó)人民銀行先后放開(kāi)了汽車消費(fèi)貸款和個(gè)人住房貸款政策，對(duì)以銀行為主導(dǎo)的消費(fèi)金融模型具有深遠(yuǎn)意義。2016年3月，中國(guó)人民銀行與中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布“關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)板塊金融支持的指導(dǎo)意見(jiàn)”，旨在鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在消費(fèi)信貸質(zhì)押上做出相應(yīng)的創(chuàng)新，使政策行業(yè)更好的發(fā)展。

2.市場(chǎng)需求

由于人們對(duì)物質(zhì)文化的需求不斷增長(zhǎng)，使得有更多的人接受并選擇新型的金融產(chǎn)品。利用互聯(lián)網(wǎng)可以選擇并購(gòu)買適合自己的商品，在跨境交易和支付程序上也更加便捷。這種新型的交易方式逐漸被消費(fèi)者喜愛(ài)和接受，越來(lái)越多的內(nèi)地消費(fèi)者通過(guò)跨境代購(gòu)購(gòu)買海外產(chǎn)品。

3.技術(shù)支持

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融與傳統(tǒng)消費(fèi)金融的不同在于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融充分利用了互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的新形式中，利用提供金融服務(wù)這一創(chuàng)新點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)的情景化，并增加了客戶依附性。隨著大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的普及，可以降低資金配置風(fēng)險(xiǎn)，從而提高消費(fèi)金融產(chǎn)品質(zhì)量。

（四）威脅

1.惡性競(jìng)爭(zhēng)

近些年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如春筍破土，發(fā)展勢(shì)頭大好，對(duì)客戶資源的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈。在萬(wàn)億市場(chǎng)的誘惑下，平臺(tái)的首要任務(wù)轉(zhuǎn)化為搶奪資源，因此使惡性競(jìng)爭(zhēng)加劇，這樣不但會(huì)使傳統(tǒng)消費(fèi)金融創(chuàng)新的成本升高，更限制了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展。

2.監(jiān)管體系不明確

當(dāng)前階段，我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。2015年發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)政策后，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的監(jiān)管規(guī)范還未落實(shí)，因此使分類監(jiān)管的實(shí)質(zhì)性可行性無(wú)法形成。

3.欺詐風(fēng)險(xiǎn)

欺詐風(fēng)險(xiǎn)是要解決的核心問(wèn)題。在目前，一方面由于市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，使得部分平臺(tái)在不進(jìn)行嚴(yán)格審核的條件下便盲目擴(kuò)大銷售服務(wù)范圍，導(dǎo)致平臺(tái)自我定位以及評(píng)估壞賬時(shí)面臨巨大的挑戰(zhàn)；另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)的不確定性，欺詐成本較低，使得利用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品欺詐的行為時(shí)有發(fā)生。