西安市儀鴻環(huán)境科技有限公司

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公司間競爭的根本是人才的競爭，股權(quán)激勵是公司為了激勵和留住高管核心技術(shù)人才而推行的一種長期激勵機(jī)制，主要是通過附條件給予員工部分股東權(quán)益使其具有主人翁意識從而與企業(yè)形成利益共同體，促進(jìn)企業(yè)與員工共同成長，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。處于成長初期或擴(kuò)張期企業(yè)會選擇股票期權(quán)作為股權(quán)激勵方式。

一、股票期權(quán)含義

股票期權(quán)，是指公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格(行權(quán)價)和條件購買一定數(shù)量股票的權(quán)利。由于股票投資的長期性，股份制公司對所籌資金不需還本，有利于公司的經(jīng)營和擴(kuò)大再生產(chǎn)，激勵員工想獲取收益更多便會更加努力為公司創(chuàng)造收益。

二、股票期權(quán)所得個人所得稅計稅處理的對比

股票期權(quán)所得個人所得稅計算可分為可公開交易股票期權(quán)和不要公開交易股票期權(quán)?？晒_交易股票期權(quán)，是在境內(nèi)或境外存在公開市場及掛牌價格授權(quán)時即約定可以轉(zhuǎn)讓。不可公開交易股票期權(quán)，在授權(quán)時約定不可轉(zhuǎn)讓只有達(dá)到某個時間或者某個條件時才能實際行使這份期權(quán)。

股票期權(quán)所得個人所得稅計稅處理對比：(見表1)

表1

三、個稅政策推動下股票期權(quán)個人應(yīng)納稅額分析

最新個稅政策出臺扣稅基數(shù)提高為員工在獲取收益時減少稅負(fù)提高收益提供保障。從以下兩個角度分析個稅政策推動下股票期權(quán)對公司和激勵對象影響：

(一)新個稅稅基和速算扣除數(shù)提高及個稅專項附加扣除，減少了激勵對象行權(quán)時的稅負(fù)成本

新《個人所得稅法》將納稅人個人所得，自2019年1月1日起，實行按年累進(jìn)扣除綜合納稅，直接影響上市公司股權(quán)激勵的個人所得稅計稅方式。為此，財政部、國家稅務(wù)總局印發(fā)《關(guān)于個人所得稅法修改后有關(guān)優(yōu)惠政策銜接問題的通知》(財稅[2018]164號)第二條，就新《個人所得稅法》實施后，過渡期上市公司員工中的居民個人，獲得股權(quán)激勵所得個人所得稅計稅方法予以簡化。在2021年12月31日前全額單獨適用綜合所得稅率表不并入當(dāng)年綜合所得計算納稅。（見表2）

從綜合所得稅稅率表中我們可以看出新個稅政策下累計稅率表全月應(yīng)納所得額稅基調(diào)高和速算扣除數(shù)調(diào)高，公司股權(quán)激勵有利于節(jié)約公司的成本和減少稅負(fù)。以下通過3個案例進(jìn)行分析研究：

案例1：小劉2018年1月取得某上市公司授予的股票期權(quán)20000股，授予日股票價格為10元，授予期權(quán)價格為7元，規(guī)定可在2019年2月份行權(quán)。假定小李2019年2月28日前行權(quán)，且行權(quán)當(dāng)天股票市價為12元，請幫助小劉計算行權(quán)時應(yīng)納個人所得稅額。

依據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》(財稅[2005]35號)規(guī)定，公司實施股票期權(quán)計劃，授予該公司員工股票期權(quán)，應(yīng)按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定依綜合所得稅稅率表計算繳納個人所得稅。其工資薪金應(yīng)納稅所得額按下列公式計算：

股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額=(行權(quán)股票的每股市場價-員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價)×股票數(shù)量

則小劉在2019年2月28日行權(quán)時取得工資薪金應(yīng)納稅所得額= (12-7)×20000 = 100000元

《關(guān)于個人所得稅法修改后有關(guān)優(yōu)惠政策銜接問題的通知》(財稅[2018]164號)規(guī)定，自2019年1月1日起，居民個人取得股票期權(quán)等股權(quán)激勵，在2021年12月31日前，全額單獨適用綜合所得稅率表不并入當(dāng)年綜合所得計算納稅。計算公式為：

應(yīng)納稅額＝股權(quán)激勵收入×適用稅率-速算扣除數(shù)

因此，小劉取得的股票期權(quán)激勵，應(yīng)全額單獨計稅，100000/12=8333.33元，稅率10%，速算扣除數(shù)210元，應(yīng)納個人所得稅額=(100000/12*10%-210)*12=9974元

新個稅將使激勵對象少納稅額：

(100000/12*20%-555)*12-9974=9959元

案例拓展2：假定，小劉2019年10月31日再次行使股票期權(quán)，又取得公司股票8000股，每股施權(quán)價8元，10月31日當(dāng)日公司股票收盤價15元，則小劉該如何計算并繳納個人所得稅。

《關(guān)于個人所得稅法修改后有關(guān)優(yōu)惠政策銜接問題的通知》(財稅[2018]164號)第二條規(guī)定，2019年1月1日到2021年12月31日，居民個人一個納稅年度內(nèi)取得兩次以上(含兩次)股權(quán)激勵的，應(yīng)將各次的所得合并后，不并入當(dāng)年綜合所得，全額單獨適用綜合所得稅率表，計算納稅?！秱€人所得稅法》規(guī)定，納稅年度，自公歷一月一日起至十二月三十一日止。

小劉的第二次行使股票期權(quán)是2019年10月31日，與2月28日第一次行權(quán)在同一個納稅年度內(nèi)，因此，小劉的第二次股權(quán)激勵所得，應(yīng)當(dāng)與第一次合并計稅。具體如下：

第二次股權(quán)激勵工資薪金應(yīng)納稅所得額=(15-8)*8000=56000元

合并二次股權(quán)激勵應(yīng)納稅所得額=100000+56000=156000元

156000/12=13000 確定稅率20%，速算扣除數(shù)1410元

第二次股權(quán)激勵應(yīng)申報納稅=(156000/12*20%-1410)*12-9974=4306元

新個稅將使激勵對象少納稅額：[(156000/12*25%-1005)*12-13340]-4306=9294元

案例拓展3：假定，小劉2020年1月1日第三次行使股票期權(quán)，再次購買公司股票5000股，每股施權(quán)價8元，當(dāng)日公司股票收盤價20元，則小劉該如何計算并繳納個人所得稅。

小劉第三次行使股票期權(quán)是2020年1月1日，與前兩次行權(quán)不在同一納稅年度，不需要與前兩次行權(quán)所得合并計稅，全額單獨適用綜合所得稅率表計稅。

2020年1月1日行權(quán)時取得工資薪金應(yīng)納稅所得額=(20-8)*5000=60000元

60000/12=5000元，稅率10%，速算扣除數(shù)210元

應(yīng)納稅額＝(60000/12*10%-210)*12＝3480元

新個稅將使股權(quán)激勵對象少納稅額：(60000/12*20%-555)*12-3480 =1860元

通過案例分析研究得出新個稅政策推動下股權(quán)激勵減少了企業(yè)稅負(fù)成本。

(二)延長股權(quán)激勵納稅遞延期限，激勵對象付款期限延長現(xiàn)金壓力得到緩解

上市公司授予個人的股票期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎勵，簡單來看符合財稅101號文和國家稅務(wù)總局62號文所規(guī)定的相關(guān)條件經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，扣繳義務(wù)人可自股票期權(quán)行權(quán)、限制性股票解禁或取得股權(quán)獎勵之日起，可以暫時先不用申報繳納在不超過12個月的期限內(nèi)繳納個人所得稅。新個稅政策延長股權(quán)激勵納稅期限，延長支付時間使激勵對象緩解了即時的現(xiàn)金支付壓力。

四、政策推動下減少了企業(yè)稅負(fù)和經(jīng)營成本股權(quán)激勵有利于公司發(fā)展

(一)建立公司與員工利益共同發(fā)展

由于公司的所有者與員工之間的利益不完全相同，企業(yè)中高管人員和核心技術(shù)人員關(guān)心的是在職期間的個人工作業(yè)績和收益，公司所有者注重公司長遠(yuǎn)發(fā)展和投資收益，兩者價值取向不同導(dǎo)致雙方在公司運營管理中的行為方式的不同，且常常會發(fā)生員工為個人利益而損害公司整體利益的行為。公司通過實施股權(quán)激勵使公司中高層管理者和關(guān)鍵技術(shù)人員成為公司的所有者或股東，使其個人利益與公司利益趨向一致，從而弱化兩者之間的矛盾使員工利益和公司利益共同發(fā)展。

(二)留住公司中高管技術(shù)核心人才，吸引新人才為公司補(bǔ)充后備力量

政策推動下通過股權(quán)激勵個稅分析實施股權(quán)激勵一方面當(dāng)中高管人才離開公司或有不利于公司的行為時，將會失去這部分的收益，這就提高了員工離開公司或“犯錯誤”的成本，促使員工獲得公司成長帶來的收益。另一方面加強(qiáng)員工的對公司歸屬感和認(rèn)同感，激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造性，有利于穩(wěn)定公司中高管人才和核心技術(shù)人才。股權(quán)激勵還會為公司吸引新人才預(yù)留了同樣的激勵條件，真正從制度上來確保員工利益，公司利益，這種承諾給新員工帶來了很強(qiáng)的利益預(yù)期，有利于吸引新的人才為公司后備力量的補(bǔ)充提供保障，公司才能長遠(yuǎn)發(fā)展。