馮自力

摘 要：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制變革下，小微企業(yè)自身的社會(huì)影響力不足因而在融資方面仍然存在巨大的問(wèn)題，這也直接制約了小微企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。本文就互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)的融資模式的創(chuàng)新進(jìn)行研究和分析，并對(duì)其未來(lái)的發(fā)展提出了一些自己的見(jiàn)解。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資模式創(chuàng)新

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制以及及改革開(kāi)放的推動(dòng)下，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)取得了穩(wěn)步的發(fā)展，于此同時(shí)小微企業(yè)由于其投資規(guī)模較小且經(jīng)營(yíng)較為容易數(shù)量不斷增加，并成為促進(jìn)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。但是由于小微企業(yè)自身的社會(huì)影響力不足因而在融資方面仍然存在巨大的問(wèn)題，這也直接制約了小微企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起拓展了小微企業(yè)的融資渠道，融資的效率也有所提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融興起于上世紀(jì)末期而且隨著社交網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、移動(dòng)支付等技術(shù)在人們?nèi)粘Ｉ钪械臐B入也給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了良好的發(fā)展前景。作為一種新型的融資方式，與傳統(tǒng)的資本市場(chǎng)直接融資以及金融機(jī)構(gòu)融資相比其交易的成本比較低，而且有效分散了金融風(fēng)險(xiǎn)因而也越來(lái)越受到人們的青睞。對(duì)于規(guī)模較小且經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性不強(qiáng)的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)的融資方式無(wú)法滿足其小額且經(jīng)常的融資需求，而通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融可以對(duì)小微企業(yè)的融資模式進(jìn)行相應(yīng)的創(chuàng)新，從而提高其融資的成效促進(jìn)其發(fā)展。本文就互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)的融資模式的創(chuàng)新進(jìn)行研究和分析，并對(duì)其未來(lái)的發(fā)展提出了一些自己的見(jiàn)解

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵以及基本特點(diǎn)

電子計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融就是對(duì)各項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)進(jìn)行采集并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)計(jì)算對(duì)其進(jìn)行整合計(jì)算以及分析，從而建立出其適用的企業(yè)以及個(gè)人的信用評(píng)價(jià)體系。有人講互聯(lián)網(wǎng)金融稱為第三金融模式，它將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融融資進(jìn)行有效的結(jié)合并取得了良好的成效。

互聯(lián)網(wǎng)金融有四大顯著特點(diǎn)。一是現(xiàn)代大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算基礎(chǔ)是其運(yùn)行和發(fā)展的根本。互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的就是對(duì)客戶信用狀況的掌握，這就需要通過(guò)對(duì)社交網(wǎng)絡(luò)、購(gòu)物網(wǎng)站等相關(guān)的信息進(jìn)行分析和計(jì)算，從而確定放貸的對(duì)象，這對(duì)于有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)滿足客戶的需求是十分重要的。二是融資門檻低。這也是小微企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵?；ヂ?lián)網(wǎng)金融首創(chuàng)了小額貸款和短期貸款，有效擴(kuò)大了其客戶群體的覆蓋范圍，進(jìn)而促進(jìn)了我國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展。三是融資效率高。與程序繁瑣的傳統(tǒng)融資相比互聯(lián)網(wǎng)金融的融資效率更高，客戶可以直接在相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提出申請(qǐng)，平臺(tái)對(duì)客戶資質(zhì)審核完畢后即可放款，有效節(jié)約了中小企業(yè)以及個(gè)人客戶融資的時(shí)間。四是融資成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以受到公眾的青睞其中最主要的原因就是其低廉的融資成本。互聯(lián)網(wǎng)金融整個(gè)流程都是在線完成且計(jì)算機(jī)可以承擔(dān)大量的信用審核工作，因而降低了人工和時(shí)間成本。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示相同金額的融資傳統(tǒng)融資成本達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)融資的15倍以上。

二、小微企業(yè)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)融資模式創(chuàng)新的意義

小微企業(yè)是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最具活力的要素，尤其在當(dāng)前這種世界經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力不足的情況下，創(chuàng)新小微企業(yè)的融資模式促進(jìn)其發(fā)展對(duì)于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的。我國(guó)近些年來(lái)也采取了一系列積極的經(jīng)濟(jì)政策鼓勵(lì)小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)融資的發(fā)展，這也是促進(jìn)中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略需求。可以說(shuō)小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融資之間是一種相互促進(jìn)的關(guān)系，一方面小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)融資獲得支持自身發(fā)展的資金，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融也將小微企業(yè)作為其主要的客戶群，小微企業(yè)的融資需求在一定程度上也決定了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潛力。隨著國(guó)家對(duì)小微企業(yè)重視程度的不斷提高，政府逐步認(rèn)識(shí)到融資困難對(duì)其發(fā)展的消極作用，因而政府也鼓勵(lì)小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行自身融資模式的創(chuàng)新。

小微企業(yè)與大中企業(yè)相比具有貸款金額較小、融資時(shí)效性強(qiáng)以及融資次數(shù)多的特點(diǎn)，而其自身經(jīng)營(yíng)又存在極大的不穩(wěn)定性，因而商業(yè)銀行的貸款模式無(wú)法與其需求相適應(yīng)，這也是造成其融資困難的重要原因。再加之近些年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度放緩，金融市場(chǎng)波動(dòng)較大，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面遭遇挫折使得其融資的難度更大。互聯(lián)網(wǎng)金融可以說(shuō)是為小微企業(yè)融資量身定做的，其小額的貸款模式、較高的融資效率以及較低的融資水平充分滿足了小微企業(yè)的融資修，因而小微企業(yè)要善于利用優(yōu)勢(shì)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)條件下的融資模式創(chuàng)新，解決當(dāng)前發(fā)展的困境，促進(jìn)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)于穩(wěn)定我國(guó)整個(gè)的金融市場(chǎng)也具有重要的意義。

三、小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資的主要模式

3.1點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式

這是由一種以民間金融機(jī)構(gòu)為中介的小額融資方式發(fā)展而來(lái)的，與以往的線下交易相比，線上交易的時(shí)效性更強(qiáng)且交易的風(fēng)險(xiǎn)性更低。其主要的運(yùn)營(yíng)模式就是有融資需求的個(gè)人或者是企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)接待平臺(tái)上發(fā)布需求，可以是有針對(duì)性也可以是沒(méi)有針對(duì)性的，這時(shí)有閑散資金且愿意進(jìn)行投資的人就可以將資金貸給對(duì)方。該模式運(yùn)行的重點(diǎn)就是互聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)的建立，這也是信貸平臺(tái)判斷借款人是否有貸款資質(zhì)以及借款人決定是否放款的關(guān)鍵。相關(guān)客戶可以通過(guò)個(gè)人資料的完善、及時(shí)還款等提高自身的信用值。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資最突出的優(yōu)點(diǎn)就是其交易的成本比較低且平臺(tái)只是中間人的身份，借貸雙方可以直接通過(guò)信用互看了解彼此的相關(guān)信息，因而靈活性也比較高。例如支付寶新上線的“借條”服務(wù)就是很明顯的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式的實(shí)踐。但是作為一種新型的融資模式目前也存在法律不完善監(jiān)管力度不足的情況，因而風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)比較高。

3.2小額貸款公司融資模式

這也是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)融資的主要方式之一。目前運(yùn)營(yíng)較好的小額貸款公司大多是由電商企業(yè)成立的，其融資的模式與銀行貸款比較相似，公司提交貸款申請(qǐng)的小微企業(yè)進(jìn)行各方面的審核，包括還款能力、信用狀況、負(fù)債情況等等，最終確定是否下款。阿里金融就是阿里巴巴旗下的小額貸款公司，而且阿里金融通過(guò)淘寶等交易數(shù)據(jù)的掌握形成了自身的客戶信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，因而在資信狀況驗(yàn)證等方面的效率更高。小額貸款公司具有明顯的互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，貸款的額度較小且貸款下方的速度比較快，還款周期也比較短，靈活性比較高，一般來(lái)說(shuō)貸款資金可以實(shí)現(xiàn)即時(shí)的下放，因而這也成為小微企業(yè)以及個(gè)人客戶在資金周轉(zhuǎn)不靈的情況下的首要貸款選擇。

3.3大眾籌資模式

眾籌就是大眾籌資模式應(yīng)用的最顯著的例子。一般來(lái)說(shuō)小微企業(yè)的融資規(guī)模也比較小，這時(shí)就可以在大眾籌資平臺(tái)上發(fā)布相關(guān)需求，廣大的網(wǎng)友可以通過(guò)團(tuán)購(gòu)或者是預(yù)購(gòu)的方式提供資金，小微企業(yè)由此可以得到貸款。與其他的互聯(lián)網(wǎng)融資模式相比眾籌平臺(tái)還具有一定的公益性，也有部分面臨困難（例如疾病、車禍意外等）網(wǎng)友會(huì)在此平臺(tái)上尋求幫助，而愛(ài)心人士也會(huì)給予一定的資金援助。除此之外一些音樂(lè)、電影、動(dòng)漫等文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)也會(huì)在此展示其作品或者是進(jìn)行項(xiàng)目的融資。但是大眾籌資模式對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)還是存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，首先是項(xiàng)目的真實(shí)性，此外還有就是營(yíng)銷項(xiàng)目是否可以真的可以取得預(yù)期的收益，如果出現(xiàn)意外這也將會(huì)給投資者帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失。

3.4電子金融機(jī)構(gòu)融資模式

電子金融機(jī)構(gòu)融資是由商業(yè)銀行的線上服務(wù)機(jī)制延伸而來(lái)的，目前普遍應(yīng)用的包括手機(jī)銀行、微信銀行以及支付寶等等。傳統(tǒng)抵押貸款模式銀行逐步發(fā)展為直接的信用貸款模式，這也提高了人們對(duì)于信用的重視程度。電子金融機(jī)構(gòu)會(huì)在自己的金融服務(wù)平臺(tái)上發(fā)布相關(guān)的金融融資產(chǎn)品，而小微企業(yè)可以在對(duì)比之后選擇最適合自身融資方式，在通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)審核后便可以獲得貸款。除了專門的電子金融機(jī)構(gòu)外，目前我國(guó)的一些商業(yè)銀行也逐步推出了自己的線上小額貸款業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)于實(shí)體金融的沖擊在一定程度上也促進(jìn)了我國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，推動(dòng)了金融市場(chǎng)的發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，小微企業(yè)要想取得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展必須解決其融資的難題，尤其在當(dāng)今市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的大勢(shì)下，小微企業(yè)要善于利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行自身融資模式的創(chuàng)新。于此同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的融資方式，政府需要對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)管，促進(jìn)我國(guó)金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，適當(dāng)對(duì)小微企業(yè)的融資給予一定的支持，保證我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力，促進(jìn)舍爾會(huì)資源的合理配置。

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