閆明珠

【摘要】金融行業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了積極的作用，但是隨著近些年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融以及影子銀行等新型金融業(yè)態(tài)的不斷發(fā)展，促使我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展更加多樣化復(fù)雜化，大大提高了金融風(fēng)險(xiǎn)防控難度。傳統(tǒng)金融行業(yè)監(jiān)督管理體系已經(jīng)難以滿足我國(guó)現(xiàn)代金融健康穩(wěn)定發(fā)展的需求，亟須建立適合現(xiàn)代金融行業(yè)發(fā)展的新型金融監(jiān)督管理體系。

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管體系 風(fēng)險(xiǎn)防控

在我國(guó)十九大報(bào)告中，明確提出了要進(jìn)一步建立健全金融監(jiān)督管理體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線;習(xí)近平總書記將守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線作為2017年我國(guó)金融工作開展要原則。這些年，我國(guó)金融行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中逐漸脫實(shí)向虛，導(dǎo)致金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性逐漸提高，尤其是在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融以及影子銀行等新興金融業(yè)態(tài)的快速發(fā)展下，我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳播鏈條更加復(fù)雜多樣，大大提高了金融風(fēng)險(xiǎn)防控難度。在這種大背景下，如何進(jìn)一步健全我國(guó)的金融監(jiān)督管理體系，對(duì)各種金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防控，堅(jiān)決守住不發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，已經(jīng)成為我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的最基本要求，同時(shí)也是保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)性發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

一、我國(guó)現(xiàn)代化建筑監(jiān)督管理體系的主要目標(biāo)

金融風(fēng)險(xiǎn)的傳播鏈條具有多樣性，能夠通過(guò)影響資源優(yōu)化配置、影響資金聚集、影響支付清算等多個(gè)方面開展金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞，最終導(dǎo)致發(fā)生社會(huì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。由于金融行業(yè)的高負(fù)債經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，決定了金融行業(yè)在抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)上的脆弱性，金融行業(yè)屬于風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)。同時(shí)由于金融風(fēng)險(xiǎn)能夠向社會(huì)上其他企業(yè)和部門進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，進(jìn)而導(dǎo)致整個(gè)金融體系甚至整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系，將承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的嚴(yán)重后果。因此，為了有效保障金融市場(chǎng)參與主體的根本利益，要求政府應(yīng)該進(jìn)一步建立健全金融監(jiān)督管理體系，加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管力度，有效彌補(bǔ)金融市場(chǎng)缺陷，徹底解決金融市場(chǎng)失靈問(wèn)題，提高金融市場(chǎng)的社會(huì)資源配置效率。在我國(guó)傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式下，金融監(jiān)管的主要目標(biāo)是保護(hù)投資者的根本利益，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定?；诖耍澜绺鲊?guó)在國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)之前普遍建立了以央行與各相關(guān)金融監(jiān)督管理部門形成的金融監(jiān)督管理體系。在具體的金融監(jiān)督管理中，央行的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)維持物價(jià)的穩(wěn)定，而各金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要側(cè)重于對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行監(jiān)督管理。但是該金融管理體系并沒(méi)有有效解決金融發(fā)展中的本質(zhì)問(wèn)題，進(jìn)而導(dǎo)致國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，對(duì)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)和金融均造成了重大的影響。人們也逐漸意識(shí)到單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定無(wú)法保障整個(gè)金融行業(yè)的穩(wěn)定，從而應(yīng)該以宏觀審慎管理為導(dǎo)向，建立更加系統(tǒng)完善協(xié)調(diào)的現(xiàn)代化金融監(jiān)督管理框架。

現(xiàn)代金融管理體系框架與現(xiàn)代金融發(fā)展特點(diǎn)及趨勢(shì)是密切相關(guān)的。近些年金融行業(yè)取得了快速的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的興起以及影子銀行的發(fā)展，促使現(xiàn)代金融行業(yè)出現(xiàn)了多元化、多樣化的發(fā)展趨勢(shì)，促使金融在實(shí)體經(jīng)濟(jì)滲透的深度和廣度進(jìn)一步拓展?；诂F(xiàn)代金融監(jiān)督管理理論，金融監(jiān)督管理的主要目標(biāo)包括四個(gè)方面：一是能夠有效保障金融行業(yè)的健康可持續(xù)性發(fā)展，由于金融行業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心地位，金融行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的重要基礎(chǔ)，雖然不同的國(guó)家在具體目標(biāo)制定上有所不同，但是整體方向都是保持金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展;二是建立高效有序的金融發(fā)展秩序，在現(xiàn)有金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建公平、公正、競(jìng)爭(zhēng)的金融發(fā)展體系，防止在金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中金融機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)以及惡性競(jìng)爭(zhēng);三是有效保障社會(huì)公共利益，特別是投資者的合法利益，有效防止因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn);四是更好的服務(wù)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中不能脫離金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，因此應(yīng)該引導(dǎo)金融更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，形成金融發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的良性互動(dòng)。

二、現(xiàn)階段我國(guó)金融行業(yè)監(jiān)督管理面臨的主要困難

（一）新興金融業(yè)態(tài)快速發(fā)展大大提高了金融行業(yè)監(jiān)督管理難度

隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起以及影子銀行等快速發(fā)展，促使我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)形式多樣化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜化、金融市場(chǎng)開放化以及混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)化的發(fā)展特征。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)截止到2016年12月底法人金融機(jī)構(gòu)數(shù)量為11萬(wàn)家，相比于2011年12月底增長(zhǎng)了一倍。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融以及民間金融機(jī)構(gòu)等新興金融業(yè)態(tài)的快速發(fā)展，業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營(yíng)以及混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)越來(lái)越明顯，目前我國(guó)共有16家商業(yè)銀行在A股上市，其中有8家銀行持有券商股權(quán)，還有一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擁有多種類型的金融牌照，越來(lái)越多的保險(xiǎn)公司開始對(duì)銀行、證券以及基金等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行控股，從而業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營(yíng)、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象越來(lái)越普遍。在這種金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的過(guò)程中，存在明顯的信息不對(duì)稱問(wèn)題，導(dǎo)致很多業(yè)務(wù)處于監(jiān)管空白狀態(tài)，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性失衡問(wèn)題更加明顯

現(xiàn)階段我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)整體處于可控范圍內(nèi)，但是存在較多的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，金融風(fēng)險(xiǎn)防范壓力與日俱增。以房地產(chǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)為例，由于近些年房地產(chǎn)投機(jī)行為增多，導(dǎo)致房地產(chǎn)領(lǐng)域的金融風(fēng)險(xiǎn)正在積聚，很可能成為引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)2017年房地產(chǎn)領(lǐng)域貸款占我國(guó)全部新增貸款總量的60%以上。其次，我國(guó)快速發(fā)展的影子銀行存在較高的金融風(fēng)險(xiǎn)，其根本原因在于較高的杠桿風(fēng)險(xiǎn)，比如我國(guó)2015年股票市場(chǎng)發(fā)生的異常波動(dòng)以及2016年發(fā)生的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)都與影子銀行具有密切的關(guān)系。除此之外，我國(guó)金融行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、非法集資風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)等也都需要引起足夠的重視。

（三）金融監(jiān)督管理缺乏統(tǒng)一有效的協(xié)調(diào)機(jī)制

在傳統(tǒng)金融監(jiān)督管理模式下，我國(guó)主要采用的是一行三會(huì)以及地方金融管理部門的金融監(jiān)督管理體系。在該金融監(jiān)督管理體系框架下，中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)是制定貨幣政策，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)對(duì)銀行、證券以及保險(xiǎn)行業(yè)的業(yè)務(wù)以及相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，地方金融監(jiān)督管理部門的主要職責(zé)是有效配合中央金融監(jiān)督管理部門的工作，避免發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。在這種傳統(tǒng)的金融監(jiān)督管理模式下不同的金融監(jiān)督管理部門，主要對(duì)各自領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)開展監(jiān)督管理，進(jìn)而造成了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一以及監(jiān)管體系割裂的現(xiàn)象。但是隨著我國(guó)金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)以及交叉經(jīng)營(yíng)的不斷發(fā)展，綜合性金融風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)更加嚴(yán)峻，這種傳統(tǒng)的金融監(jiān)督管理模式已經(jīng)難以滿足當(dāng)下我國(guó)金融行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的需求。雖然有些地方政府也建立了相應(yīng)的金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制，但是由于在具體工作開展中缺乏明確的法律依據(jù)，進(jìn)而導(dǎo)致監(jiān)督管理協(xié)調(diào)工作難以取得理想的效果。

三、健全金融監(jiān)督管理體系的策略

近些年我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的形勢(shì)越來(lái)越嚴(yán)峻，為了有效保障我國(guó)金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供有力的金融支持，我國(guó)亟須建立符合現(xiàn)代化金融得到落實(shí)，企業(yè)需要完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織建設(shè)，加大專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，為企業(yè)開展國(guó)際貿(mào)易奠定堅(jiān)實(shí)的人才基礎(chǔ)。需要重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是，企業(yè)需要重點(diǎn)開展國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)性建設(shè)，建立健全規(guī)范高效的制度體系，深入開展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、控制、處理等方面的工作。除此以外，為了保證企業(yè)國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理工作的高效開展，需要加大人力和資金的投入力度，并重視“第三方機(jī)構(gòu)”，加強(qiáng)開展與專業(yè)研究機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作關(guān)系，將企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資源向國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理部門聚集，做好組織保障工作。

其次，企業(yè)管理人員需要不斷拓展風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，真正做到有效管理，減少風(fēng)險(xiǎn)。為了更好的避免企業(yè)在開展國(guó)際貿(mào)易遇到的風(fēng)險(xiǎn)，需要不斷拓展風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，建立預(yù)防為主，防控結(jié)合的管理模式。在具體實(shí)施中，除了對(duì)最基本的風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行管理以外，還需要不斷拓展風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，并注重國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理，戰(zhàn)略性前瞻性的提升。為強(qiáng)化企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的話語(yǔ)權(quán)，企業(yè)可以考慮實(shí)施品牌戰(zhàn)略，將科技創(chuàng)新放在第一位，加大創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)力度，不斷提升企業(yè)產(chǎn)品的品質(zhì)，通過(guò)提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力遏制西方國(guó)家的反傾銷策略。此外，為了拓展風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，企業(yè)管理人員需要結(jié)合企業(yè)實(shí)際發(fā)展積極探索有利于企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略性措施，在法律框架范圍之內(nèi)提升相關(guān)法律法規(guī)的運(yùn)用和執(zhí)行能力，在此基礎(chǔ)上開展國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理工作，不斷推動(dòng)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易法制化規(guī)范化建設(shè)。

第三，企業(yè)管理人員需要不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)防范措施，確保國(guó)際貿(mào)易不出現(xiàn)問(wèn)題。企業(yè)管理人員，需要加強(qiáng)學(xué)習(xí)研究，積極探索科學(xué)高效的國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防范和控制措施，逐步形成完善的國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)工作機(jī)制。企業(yè)需要提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力注重超前管理，積極化解潛在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。比如，針對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以采用科學(xué)的方法，在運(yùn)用“鎖定匯率”方面采取相關(guān)手段對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制;針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以建立資信認(rèn)證體系，注重對(duì)合作方企業(yè)的調(diào)查，掌握企業(yè)的基本運(yùn)營(yíng)情況和信用指數(shù)，綜合衡量之后，開展相應(yīng)的國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)。企業(yè)在完善風(fēng)險(xiǎn)防范措施的過(guò)程中，需要形成方案文本，注重經(jīng)驗(yàn)的積累。發(fā)展新趨勢(shì)、新特點(diǎn)的金融監(jiān)督管理體系。

（一）加強(qiáng)對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的宏觀審慎管理

在我國(guó)2017年全國(guó)金融工作會(huì)議以及我黨十九大報(bào)告中，均明確指出了對(duì)金融體系的宏觀審慎管理對(duì)于我國(guó)金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義，加強(qiáng)宏觀審慎管理的核心在于保持物價(jià)的穩(wěn)定和有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。首先通過(guò)制定相應(yīng)的貨幣政策來(lái)有效解決整體問(wèn)題和總量問(wèn)題，保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)物價(jià)的穩(wěn)定;同時(shí)通過(guò)宏觀審慎政策來(lái)有效解決金融風(fēng)險(xiǎn)的跨市場(chǎng)傳染問(wèn)題。

（二）加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)主體的金融功能與金融行為監(jiān)管

對(duì)金融市場(chǎng)主體的功能監(jiān)管是指在現(xiàn)有金融體系下對(duì)于那些跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管;對(duì)金融市場(chǎng)主體的行為監(jiān)管主要是有效保護(hù)投資者的根本利益，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)督管理力度。對(duì)金融市場(chǎng)主體功能監(jiān)管的核心在于采取穿透式的監(jiān)管措施，對(duì)于開展類似業(yè)務(wù)的不同類型的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該打破行業(yè)之間的界限，根據(jù)業(yè)務(wù)功能對(duì)監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行明確劃分，采取統(tǒng)一的監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)和信息披露要求，從而有效彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞，防止出現(xiàn)監(jiān)管套利現(xiàn)象。對(duì)金融市場(chǎng)主體的行為監(jiān)管強(qiáng)調(diào)在監(jiān)管過(guò)程中，要防止出現(xiàn)監(jiān)管空白，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融行業(yè)監(jiān)管的全覆蓋，將所有的金融業(yè)務(wù)均納入監(jiān)督管理范疇，對(duì)金融詐騙、非法集資、無(wú)照經(jīng)營(yíng)等行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，

（三）建立金融監(jiān)督管理的協(xié)調(diào)配合機(jī)制

隨著我國(guó)金融行業(yè)的不斷發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)防范難度不斷升級(jí)。在金融監(jiān)督管理中應(yīng)該樹立跨行業(yè)、跨區(qū)域進(jìn)行監(jiān)督管理協(xié)調(diào)配合的理念。在具體操作過(guò)程中，可以由國(guó)務(wù)院金融發(fā)展穩(wěn)定委員會(huì)進(jìn)行牽頭，統(tǒng)籌各金融監(jiān)督管理相關(guān)部門對(duì)金融行業(yè)發(fā)展改革過(guò)程中的重大規(guī)劃、貨幣政策制定以及金融監(jiān)管政策制定等重大事項(xiàng)進(jìn)行充分溝通協(xié)商。促進(jìn)中國(guó)人民銀行與中國(guó)證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等各金融監(jiān)督管理相關(guān)部門之間的協(xié)調(diào)配合，在傳統(tǒng)微觀審慎監(jiān)督管理的基礎(chǔ)上，對(duì)整個(gè)金融行業(yè)加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)督管理。除此之外，還應(yīng)該加強(qiáng)地方金融監(jiān)督管理部門與中央金融監(jiān)督管理部門之間的協(xié)調(diào)配合，形成中央金融監(jiān)督管理與地方金融監(jiān)督管理相互配合、相互補(bǔ)充的金融監(jiān)督管理框架，有效實(shí)現(xiàn)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防控。

（四）不斷優(yōu)化金融行業(yè)發(fā)展生態(tài)環(huán)境

在金融風(fēng)險(xiǎn)防控方面，金融監(jiān)督管理是硬手段，而金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)化是有效防止不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的軟實(shí)力。因此我國(guó)應(yīng)該進(jìn)一步完善金融監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)，將現(xiàn)代化的金融監(jiān)督管理理念以立法的形式進(jìn)行明確，從而在開展金融行業(yè)監(jiān)督管理的過(guò)程中提供明確的法律支持。此外，我國(guó)還應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，充分應(yīng)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，將我國(guó)金融、工商、環(huán)境、稅務(wù)以及公安部門的信用信息全部納入信用體系，從而為我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。