摘 要：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)和科技的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為當(dāng)前和未來(lái)中國(guó)金融業(yè)的重要組成部分。目前，中國(guó)金融市場(chǎng)仍存在諸多問(wèn)題，其中小微企業(yè)融資困難問(wèn)題尤為突出。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景之下，信息技術(shù)和智能技術(shù)的廣泛運(yùn)用使得小微企業(yè)不得不改變其原有的經(jīng)營(yíng)模式，這對(duì)小型和微型企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的機(jī)遇和巨大的挑戰(zhàn)。本文針對(duì)小微企業(yè)的特點(diǎn)和現(xiàn)狀，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);互聯(lián)網(wǎng)金融;融資;創(chuàng)新

一、引言

作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，小微企業(yè)在數(shù)量上占據(jù)著市場(chǎng)的主體地位。截至2017年7月底，中國(guó)中小企業(yè)共錄得7328.1萬(wàn)家小微企業(yè)。其中，企業(yè)2327.8萬(wàn)戶(hù)，占國(guó)內(nèi)企業(yè)總數(shù)的82.5%;個(gè)體工商戶(hù)有500.3萬(wàn)戶(hù)，占國(guó)內(nèi)工商戶(hù)總數(shù)的80.9%。在行業(yè)分布方面，小微企業(yè)中比例最高的行業(yè)是批發(fā)零售、工業(yè)和租賃、商業(yè)服務(wù)，約占總數(shù)的三分之二。特別強(qiáng)調(diào)的是，科技型小微企業(yè)占比為4.62%。在產(chǎn)品研發(fā)方面，中小企業(yè)已完成65項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利和80多項(xiàng)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)?？傮w而言，小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值相當(dāng)于GDP的60%，除了對(duì)GDP和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的重要貢獻(xiàn)外，小微企業(yè)也是解決中國(guó)就業(yè)問(wèn)題的重要領(lǐng)域。這些都意味著我國(guó)經(jīng)濟(jì)離不開(kāi)小微企業(yè)的蓬勃發(fā)展。

二、小微企業(yè)的自身特點(diǎn)和發(fā)展現(xiàn)狀

由于小微企業(yè)的特點(diǎn)和他們所面臨的金融環(huán)境，其發(fā)展受到了諸多阻礙。從小微企業(yè)的特點(diǎn)來(lái)看，我國(guó)大部分的小微企業(yè)都是沒(méi)什么背景的民營(yíng)企業(yè)，大多處于行業(yè)的中低端，它們往往規(guī)模較小，較為靈活，在員工數(shù)量、經(jīng)營(yíng)模式以及生產(chǎn)能力方面也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如大企業(yè)，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)人手不夠、資金不足、生產(chǎn)能力不足、獲取信息不足等等的問(wèn)題，小型和微型企業(yè)整體上處于弱勢(shì)地位。從小微企業(yè)面臨的金融環(huán)境來(lái)看，目前中國(guó)的金融市場(chǎng)體系還不完善，法律尚不健全。傳統(tǒng)銀行業(yè)對(duì)于小微企業(yè)并不信任，小微企業(yè)在商業(yè)銀行中的信用評(píng)級(jí)普遍不高，這些都導(dǎo)致了我國(guó)小微企業(yè)融資成本的提高，融資渠道的減少，這對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，不僅無(wú)法使自己進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模、提升產(chǎn)品質(zhì)量，還可能因?yàn)橘Y金鏈斷裂，無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)獲得貸款最終導(dǎo)致破產(chǎn)。因?yàn)樯鲜鲂∥⑵髽I(yè)自身的特點(diǎn)和整體市場(chǎng)環(huán)境等的局限性，大部分小微企業(yè)都面臨著融資渠道緊缺的問(wèn)題。小微企業(yè)大多通過(guò)非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款，要求較低風(fēng)險(xiǎn)卻相對(duì)較大的民間融資等方式進(jìn)行融資。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的小微觀企業(yè)創(chuàng)新模式

在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，我國(guó)小微企業(yè)所面臨的大部分問(wèn)題都可以在很大程度上得到解決。近十年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展十分迅猛，到今天為止，其發(fā)展程度在全世界都可謂首屈一指，不僅形成了中國(guó)特色的商業(yè)模式，還帶動(dòng)著其他傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)新型金融模式的特點(diǎn)是：門(mén)檻低、成本低、用戶(hù)廣泛、傳播快、交易便捷、信息相對(duì)透明。對(duì)于整個(gè)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這種模式的形成使得市場(chǎng)變得更加多樣化，更具公平性和開(kāi)放性。對(duì)于我國(guó)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，顯然是極好的機(jī)會(huì)，低門(mén)檻和低成本的特點(diǎn)使得小微企業(yè)可以毫無(wú)壓力地進(jìn)入;而用戶(hù)廣泛、傳播快、交易便捷等特點(diǎn)使得小微企業(yè)原本只能通過(guò)商業(yè)銀行和民間貸款籌集資金的難題得以緩解，不僅增加了許多融資的渠道，更是節(jié)省了融資的時(shí)間，降低了融資的成本;而信息的相對(duì)透明性，使小微企業(yè)能夠抓住更多的機(jī)會(huì)，改善自己的產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)模式，把握市場(chǎng)的最新動(dòng)態(tài)。

近年來(lái)，我國(guó)的P2P借貸模式、公募籌資模式和第三方支付等創(chuàng)新模式都得到了廣泛應(yīng)用。

P2P模式實(shí)際上是一個(gè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸的平臺(tái)。它起源于小額貸款，本質(zhì)上是利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)化的民間小額借貸模式。首先，小微企業(yè)要在P2P平臺(tái)上注冊(cè)，除了提交身份證明之外，還需有業(yè)務(wù)狀態(tài)證明，在平臺(tái)審核通過(guò)之后即可實(shí)時(shí)搜索到相關(guān)的、有效的資金供給和需求信息，資金提供方和需求方均可自由地選擇匹配的合作對(duì)象，很大程度上改善了以往借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。借貸雙方之間的沒(méi)有第三方中介，在交易過(guò)程中所有的資金流動(dòng)、合同、憑證等等相關(guān)資料皆通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)。這對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)切實(shí)地節(jié)約了融資的成本，提升了融資效率。P2P最早起源于美國(guó)，引入中國(guó)短短幾年間已經(jīng)成為了小微企業(yè)除了傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款、民間貸款以外最常用的融資方式之一，常見(jiàn)的P2P借貸平臺(tái)有：拍拍貸、愛(ài)錢(qián)進(jìn)、螞蟻金服等。在過(guò)去的兩三年里，我國(guó)P2P模式不管是在平臺(tái)數(shù)量上還是在交易規(guī)模上都突飛猛進(jìn)，如下圖所示：

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數(shù)據(jù)來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

公募籌資模式，簡(jiǎn)稱(chēng)眾籌。眾籌是指小微企業(yè)采取“團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)”的形式將項(xiàng)目或者創(chuàng)意通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)傳播出去，經(jīng)過(guò)平臺(tái)的審核后，可以向公眾募集資金或者獲得其他支持的一種合資模式，大多數(shù)具有創(chuàng)新、創(chuàng)意特色的產(chǎn)品或者項(xiàng)目以及創(chuàng)新型企業(yè)相對(duì)更容易得到資金支持。通常情況下，只要通過(guò)認(rèn)證并滿(mǎn)足社會(huì)大眾的價(jià)值取向，就很容易成功發(fā)起眾籌。眾籌特點(diǎn)與P2P模式相近，門(mén)檻低，具有多樣性，但眾籌的成功率更高。

第三方支付模式。第三方支付通常是非銀行金融機(jī)構(gòu)在取得一定的資質(zhì)后，代替銀行部分中間業(yè)務(wù)為他人進(jìn)行轉(zhuǎn)賬或者網(wǎng)絡(luò)支付等。小微企業(yè)多愿意使用第三方支付，其原因有兩點(diǎn)：首先，商業(yè)銀行出于對(duì)成本的考慮，由于小微企業(yè)數(shù)量眾多而訂單往往較小，銀行不愿為此付出大量成本。但是第三方支付機(jī)構(gòu)完全可以根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)整合各類(lèi)小額資金，集成大筆訂單后再向銀行申請(qǐng)貸款，在獲得貸款資金后，根據(jù)市場(chǎng)需求，為資金需求方提供貸款。與此同時(shí)，第三方支付機(jī)構(gòu)和銀行也都獲取了中介服務(wù)費(fèi)用。其次，第三方支付機(jī)構(gòu)在提供支付服務(wù)過(guò)程中，會(huì)產(chǎn)生大量的流動(dòng)資金，在國(guó)家法律法規(guī)允許的前提下，這些第三方支付機(jī)構(gòu)完全可以利用閑散資金進(jìn)行再投資。在完成所有交易后，還可以對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和比較，找到更好的融資方式和杠桿率，也在很大程度上促進(jìn)了商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)間的相互監(jiān)督，這對(duì)小微企業(yè)具有重要的發(fā)展意義。對(duì)于產(chǎn)品或服務(wù)的賣(mài)方而言，也可以避免一定程度上的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，支付方式也更便捷、更靈活。

無(wú)論是在上述三種互聯(lián)網(wǎng)新型金融模式還是在當(dāng)前其他行業(yè)工作中，大數(shù)據(jù)金融服都極為重要。想要得到強(qiáng)大的大數(shù)據(jù)服務(wù)支持必須要有浩如煙海的零散信息為基礎(chǔ)，由于電子商務(wù)企業(yè)的特殊性和便利性，只要通過(guò)云計(jì)算將大量的零散信息進(jìn)行快速的計(jì)算，獲取其中的有效信息，就能對(duì)金融市場(chǎng)做出客觀的判斷，及時(shí)止損或者完成資產(chǎn)的快速變現(xiàn)。大數(shù)據(jù)金融服務(wù)的廣泛應(yīng)用彌補(bǔ)了之前小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)難的問(wèn)題，更客觀全面地對(duì)小微企業(yè)整體做出評(píng)估。對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，跟蹤性的大數(shù)據(jù)支持，可以有效地評(píng)估企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)價(jià)值，以便于各類(lèi)商業(yè)銀行和其他投資者作參考，可以有效地解決大部分小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題。在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，大數(shù)據(jù)的運(yùn)用能促進(jìn)小微企業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，保證商業(yè)銀行在給小微企業(yè)進(jìn)行貸款的前、中、后期進(jìn)行全面地監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、處理潛在的危機(jī)，保障商業(yè)銀行和小微企業(yè)的財(cái)務(wù)安全，促進(jìn)金融市場(chǎng)的良性發(fā)展。小微企業(yè)可以通過(guò)大數(shù)據(jù)分析精準(zhǔn)把握客戶(hù)的基本信息、行為習(xí)慣、消費(fèi)偏好等，有針對(duì)性地推出金融產(chǎn)品或者服務(wù)。基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和工具，信息不對(duì)稱(chēng)性大大降低，對(duì)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)更具公平性，機(jī)會(huì)是更多了，但也未嘗不是挑戰(zhàn)，小微企業(yè)必須對(duì)自己有更嚴(yán)格的要求，才能不被淘汰出局。以目前的市場(chǎng)情況看來(lái)，未來(lái)建立在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)基礎(chǔ)上的金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是大勢(shì)所趨，金融行業(yè)的信息化、數(shù)據(jù)化發(fā)展將是一場(chǎng)持續(xù)很久的科技革命和創(chuàng)新。近年來(lái)，金融業(yè)內(nèi)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)都開(kāi)始減少在簡(jiǎn)單重復(fù)性人工勞動(dòng)方面的投入，而改用電子信息服務(wù)機(jī)器，更多地將成本和精力花費(fèi)在研發(fā)新型金融產(chǎn)品、拓寬業(yè)務(wù)渠道和自建網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)方面。

四、建議總結(jié)

通過(guò)以上分析，筆者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資模式的發(fā)展有以下幾點(diǎn)建議。（1）盡快構(gòu)建一個(gè)由政府和金融機(jī)構(gòu)共同參與的權(quán)威、盡可能完善的征信系統(tǒng)，除了原本持續(xù)追蹤的企業(yè)信息以外，還應(yīng)當(dāng)收集實(shí)時(shí)的金融行業(yè)信息，每年評(píng)選行業(yè)黑白名單，對(duì)金融企業(yè)進(jìn)行分類(lèi)，按照區(qū)域、行業(yè)、生產(chǎn)力等要素劃分總結(jié)不同類(lèi)型企業(yè)的規(guī)律，方便征信系統(tǒng)的升級(jí)。此舉可以為小微企業(yè)進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的信用評(píng)級(jí)，方便小微企業(yè)獲得商業(yè)銀行貸款，另外也有利于小微企業(yè)了解行業(yè)征信動(dòng)態(tài)，規(guī)避損失，還能促進(jìn)小微企業(yè)規(guī)范自身行為。（2）政府有關(guān)部門(mén)要積極完善小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管。就當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速發(fā)展而言，相關(guān)法律法規(guī)的更新相對(duì)來(lái)說(shuō)比較緩慢，滯后很多，監(jiān)管方面也不夠到位，小微企業(yè)中有一部分亂象叢生。想要讓小微企業(yè)在未來(lái)能有良好健康的發(fā)展，政府在這方面必定要下狠功夫。（3）政府在扶持小微企業(yè)方面應(yīng)更加尊重行業(yè)特點(diǎn)。不管是在行政手續(xù)上還是在提供融資幫助方面，都應(yīng)當(dāng)給予相應(yīng)的鼓勵(lì)和支持，尤其是在科技方面有一定能力和專(zhuān)利的小微企業(yè)，更應(yīng)加以重視。（4）相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，與各組織各行業(yè)進(jìn)行溝通交流，分享經(jīng)驗(yàn)，幫忙解決小微企業(yè)所遇到的難題，組織咨詢(xún)、宣傳、資源對(duì)接等線(xiàn)下線(xiàn)上的活動(dòng)，加強(qiáng)小微企業(yè)本身和整體行業(yè)的凝聚力，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步。

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作者簡(jiǎn)介：盛唯悅（1997- ），女，漢族，上海人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，2015級(jí)本科生，金融學(xué)（國(guó)際金融方向）專(zhuān)業(yè)