蘇麗麗 王一羽

摘 要：本文基于2013—2017年河南省專利質(zhì)押貸款的數(shù)據(jù)，從融資客體、融資主體和融資模式3個角度對河南省企業(yè)專利質(zhì)押貸款的融資特征進行實證研究，最后對河南省專利質(zhì)押貸款融資的區(qū)域差異進行分析，探討存在的問題及原因，總結(jié)了發(fā)展的特征和經(jīng)驗啟示。本文的研究結(jié)果是對目前專利質(zhì)押貸款實證研究不足的有益補充，亦可作為河南省完善專利質(zhì)押貸款相關(guān)政策的參考依據(jù)，同時也為我國其他地區(qū)專利權(quán)質(zhì)押貸款的發(fā)展提供一些啟示。

關(guān)鍵詞：專利質(zhì)押貸款;融資特征;地級市面板數(shù)據(jù)

中圖分類號：F832.46? ? 文獻標識碼：A? ? 文章編號：1671-0037（2019）11-77-8

DOI：10.19345/j.cxkj.1671-0037.2019.11.011

專利質(zhì)押貸款既是專利價值的重要轉(zhuǎn)化方式，也是創(chuàng)新型企業(yè)融資的重要渠道。多數(shù)科技型中小企業(yè)的房產(chǎn)、土地、設(shè)備等傳統(tǒng)抵押物不足，受制于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)授信模式，難以獲得全面足額的資金支持。而專利質(zhì)押為科技型中小企業(yè)提供了一種新的融資途徑。

2009年河南省知識產(chǎn)權(quán)局正式啟動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作，從2015年至今，先后出臺了《河南省知識產(chǎn)權(quán)局關(guān)于進一步推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的意見》《河南省專利權(quán)質(zhì)押融資獎補項目管理辦法》，加大了質(zhì)押貸款企業(yè)的補貼力度，由20萬元提高到80萬元。河南省知識產(chǎn)權(quán)局每年申請財政專項經(jīng)費1 000萬元，用于知識產(chǎn)權(quán)融資利息補貼和企業(yè)資產(chǎn)評估、擔保、保險補貼。

專利質(zhì)押貸款有力地促進了科技型企業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，相關(guān)問題受到越來越多學者的關(guān)注。但是，關(guān)于我國專利權(quán)質(zhì)押的研究還停留在定性層面[1]?，F(xiàn)有文獻對專利質(zhì)押貸款的研究主要分為3類：①法律制度層面[2-3];②貸款風險及融資模式研究[4-6];③發(fā)展現(xiàn)狀研究[7-10]。研究方法以定性分析為主，實證研究相對欠缺，并且，關(guān)于專利質(zhì)押貸款發(fā)展現(xiàn)狀的相關(guān)研究都是基于2012年（含）之前的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)較陳舊（王元地，胡諜，2015;周訓勝，2012;馬碧玉，2011）。王元地，胡諜分析了2008—2012年我國東部、中部、西部企業(yè)質(zhì)押專利的特征[7]。周訓勝和馬碧玉分別基于2011年12月和2010年的數(shù)據(jù)，分析了我國專利質(zhì)押貸款發(fā)展差異的特點和原因[8-9]。方厚政從專利、出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人3個角度分析了2008—2012年上海市專利權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢[10]。

1 河南省專利質(zhì)押貸款發(fā)展概況

專利權(quán)質(zhì)押貸款融資作為河南省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的重要組成部分，專利質(zhì)押貸款合同數(shù)量在2013—2017年基本上保持連續(xù)增長趨勢（見圖1），僅在2015年略有下降。2013—2017年河南省累計有403份專利質(zhì)押貸款合同，剔除重復質(zhì)押的專利次數(shù)，共有1 786項（次）專利獲得質(zhì)押貸款，惠及171家企業(yè)。

此外，按照專利類型：發(fā)明專利、實用新型和外觀設(shè)計3種分類對樣本進行統(tǒng)計（見圖2）。從圖2可知，提供質(zhì)押的專利主要為發(fā)明專利和實用新型，其中發(fā)明專利最多，有204件，占比50.62%;其次是實用新型專利179項，占比44.42%。2013—2016年，兩類專利的質(zhì)押貸款合同數(shù)量基本持平，從2017年開始，發(fā)明專利的質(zhì)押貸款合同數(shù)量明顯高于實用新型。而外觀設(shè)計專利由于經(jīng)濟價值較低，很多銀行不接受外觀設(shè)計提供質(zhì)押，所以外觀設(shè)計的質(zhì)押貸款合同數(shù)量每年都在個位數(shù)徘徊，2013—2017年總共有20份外觀設(shè)計專利質(zhì)押貸款合同，占比4.96%。

2 融資特征分析

2.1 融資客體分析

2.1.1 質(zhì)押專利類型及合同數(shù)量。專利權(quán)質(zhì)押貸款融資作為河南省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的重要組成部分，專利質(zhì)押貸款合同數(shù)量逐年增加，僅在2015年略有下降（見表1）。2013—2017年河南省累計有403份專利質(zhì)押貸款合同。2017年是河南省專利質(zhì)押貸款發(fā)展取得重大突破的一年，專利質(zhì)押貸款合同數(shù)量首次突破100份，比2015年和2016年的合計數(shù)還要多，尤其是發(fā)明專利質(zhì)押合同數(shù)量增幅較快，幾乎比2016年翻番，增長率為81.82%，是2013—2015年3年質(zhì)押貸款數(shù)量的總和。

從地域分布來看，2013—2017年河南省專利質(zhì)押貸款主要分布在鄭州、濮陽、鶴壁、漯河、洛陽，5個地市累計占比72%;其余13個地市累計占比僅為28%，具體分布見圖3。

王元地和胡諜根據(jù)2008—2012年我國專利質(zhì)押貸款的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，我國東部、中部、西部平均每份合同設(shè)計的專利數(shù)分別為3.62件、3.41件、2.88件，表明經(jīng)濟越發(fā)達的地區(qū)平均每份合同涉及專利數(shù)越多，質(zhì)權(quán)人更謹慎[7]。由表2可知，2013—2017年河南省專利質(zhì)押貸款平均每份合同涉及專利數(shù)在2015年達到最高，在2016年為最低水平，均高于全國平均水平。

2.1.2 質(zhì)押率。質(zhì)押率是質(zhì)押專利數(shù)量占專利授權(quán)量的比重。專利授權(quán)是專利質(zhì)押的基礎(chǔ)，一般來說，專利授權(quán)量越多，可以提供的專利質(zhì)押數(shù)就越多。

根據(jù)我國專利法，發(fā)明專利的有效期為20年，實用新型和外觀設(shè)計的有效期為10年。因此，對于發(fā)明專利而言，可以使用當年及20年之前這段時間內(nèi)授權(quán)的專利申請專利質(zhì)押貸款;對于實用新型和外觀設(shè)計，可以使用當年及10年之前這段時間內(nèi)授權(quán)的專利申請專利質(zhì)押貸款。在計算質(zhì)押率時，這里使用的是累計專利授權(quán)量，其中發(fā)明專利使用的是20年的累計授權(quán)量，實用新型和外觀設(shè)計使用的是10年的累計授權(quán)量。不同類型專利的質(zhì)押率見表3。從表3可以看出，發(fā)明專利更易獲得專利質(zhì)押貸款，而外觀設(shè)計較難獲得專利質(zhì)押貸款。發(fā)明專利的質(zhì)押率最高，為0.011 97;外觀設(shè)計的質(zhì)押率最低，為0.00102。所以，在龐大的專利授權(quán)數(shù)量面前，專利質(zhì)押貸款的數(shù)量還是顯得相對偏小。

2.1.3 質(zhì)押專利技術(shù)領(lǐng)域（IPC分類）。剔除重復質(zhì)押的專利次數(shù)，2013—2017年河南省共有1 786項（次）專利獲得質(zhì)押貸款，其中發(fā)明專利質(zhì)押量為463件，占比25.92%;實用新型專利質(zhì)押量為1 253件，占比70.16%;外觀設(shè)計專利質(zhì)押量為70件，占比僅為3.92%。

專利技術(shù)領(lǐng)域IPC分類反映了專利技術(shù)的性質(zhì)、行業(yè)特征以及相應(yīng)的技術(shù)發(fā)展狀況（王元地，胡諜，2015）。根據(jù)國際專利分類表（IPC），發(fā)明專利和實用新型可以分為8類：A屬于人類生活必需（農(nóng)、輕、醫(yī)）領(lǐng)域，B屬于作業(yè)、運輸領(lǐng)域，C屬于化學、冶金領(lǐng)域，D屬于紡織、造紙領(lǐng)域，E屬于固定建筑物（建筑、采礦）領(lǐng)域，F(xiàn)屬于機械工程領(lǐng)域，G屬于物理領(lǐng)域，H屬于電學領(lǐng)域。

由表4可知，對于發(fā)明專利，質(zhì)押的專利主要分布在作業(yè)、運輸（30.89%）、人類生活必需（農(nóng)、輕、醫(yī)）（19.87%）、化學（18.14%）等技術(shù)領(lǐng)域。對于實用新型專利，質(zhì)押的專利主要分布在作業(yè)和運輸（41.1%）、電學（17.48%）、機械工程（14.84%）等技術(shù)領(lǐng)域。總體來說，河南省質(zhì)押貸款的專利主要分布在作業(yè)和運輸（38.34%）領(lǐng)域、電學（14.11%）和人類生活必需（農(nóng)、輕、醫(yī)）（10.96%）領(lǐng)域。外觀設(shè)計專利質(zhì)押數(shù)量太少，這里不再統(tǒng)計。

2.1.4 質(zhì)押方式。根據(jù)每份合同中質(zhì)押專利數(shù)量的多少，我們將全部專利質(zhì)押分成兩大類：專利單獨質(zhì)押和專利組合質(zhì)押。2013—2017年河南省共有403份專利質(zhì)押貸款合同，其中120份是專利單獨質(zhì)押，占比29.78%;283份是專利組合質(zhì)押，占比70.22%。隨著專利質(zhì)押貸款數(shù)量的逐年增加，專利組合質(zhì)押方式所占比例也在不斷提高（見圖4）。

2.2 融資主體分析

在專利質(zhì)押貸款合同中，持有專利的企業(yè)或者個人系專利質(zhì)押法律關(guān)系中的出質(zhì)人和借款人，而金融機構(gòu)系質(zhì)權(quán)人和貸款人。

2.2.1 專利質(zhì)押的出質(zhì)人分析。2013—2017年河南省共有403份專利質(zhì)押貸款合同，絕大部分合同的出質(zhì)人是企業(yè)，只有11份合同的出質(zhì)人是個人。從地域分布來看，獲得專利質(zhì)押貸款的企業(yè)主要分布在鄭州市、濮陽市、洛陽市、漯河市、鶴壁市和新鄉(xiāng)市，6個地市專利質(zhì)押貸款的企業(yè)累計占比72.26%。剩余12個地市專利質(zhì)押貸款的企業(yè)數(shù)量總和不及濮陽和洛陽兩個地市的企業(yè)數(shù)量，具體分布見圖5。

2013—2017年河南省獲得專利質(zhì)押貸款的企業(yè)按照企業(yè)屬性進行分類：成立時間、注冊資本、企業(yè)類型、是否高新企業(yè)（見表5）。大約79.35%的專利質(zhì)押貸款由民營企業(yè)獲得，民營企業(yè)普遍面臨融資難的問題，專利質(zhì)押貸款正是針對該問題提出的創(chuàng)新型融資途徑;申請專利質(zhì)押貸款的國有企業(yè)數(shù)量為0，國有企業(yè)融資渠道更加寬泛，也更容易獲得銀行貸款。此外，45.16%的專利質(zhì)押貸款是由高新技術(shù)企業(yè)獲得的。

從企業(yè)成立時間來看，2016年（含）之后的企業(yè)獲得專利質(zhì)押貸款的數(shù)量為0，因為新成立的企業(yè)倒閉的可能性較大，風險較高，不符合銀行的風險規(guī)避原則。2000年（含）之前成立即年限長于13年的企業(yè)，一般業(yè)績比較穩(wěn)定，有更寬廣的融資渠道，因此占比不高，僅為15.49%。在申請專利質(zhì)押貸款的企業(yè)中，2001—2010年期間成立的企業(yè)由于運營比較穩(wěn)定，最受銀行歡迎，獲得專利質(zhì)押貸款的比例最高，累計達69.02%。從公司規(guī)模來說，注冊資本大于1 000萬元的企業(yè)獲得專利質(zhì)押貸款的數(shù)量最多，占比81.29%。

2.2.2 專利質(zhì)押的質(zhì)權(quán)人分析。如果把同一機構(gòu)的分支視為相同的質(zhì)權(quán)人，2013—2017年河南省共有20家銀行機構(gòu)開展專利質(zhì)押貸款，銀行作為質(zhì)權(quán)人的合同數(shù)量累計占比70.62%，農(nóng)村信用合作社作為質(zhì)權(quán)人的合同數(shù)量占比7.28%，非銀行金融機構(gòu)作為質(zhì)權(quán)人的合同數(shù)量累計占比21.56%，而個人作為質(zhì)權(quán)人的合同數(shù)量占比僅為0.54%，見圖6。從圖6可以看出，涉足專利質(zhì)押貸款的銀行眾多，但是除中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、鄭州銀行之外，大多數(shù)都沒有廣泛實施。

中國銀行是開展專利質(zhì)押貸款合同最多的金融機構(gòu)，超過其他銀行的專利質(zhì)押貸款合同數(shù)量，這是銀行與地方政府共同努力的結(jié)果。河南省知識產(chǎn)權(quán)局與中國銀行合作，推出了專利貸這一專門的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款金融產(chǎn)品，并出臺了貸款工作指引，規(guī)范貸款具體操作。

2.3 融資模式

根據(jù)是否有擔保公司作為擔保方，可以把專利質(zhì)押貸款融資模式分為兩種：完全市場模式（直接質(zhì)押模式）和準市場模式（間接質(zhì)押模式）。完全市場模式是專利權(quán)人通過專利權(quán)出質(zhì)，沒有實物擔?；蚱渌ＷC，直接與銀行簽訂專利權(quán)質(zhì)押貸款。準市場模式通常以擔保公司或債務(wù)人母公司等非銀行機構(gòu)作為質(zhì)權(quán)人。在2013—2017年河南省專利質(zhì)押貸款合同中，銀行機構(gòu)作為質(zhì)權(quán)人的合同占比77.90%，非銀行機構(gòu)占比22.1%。因此，總的來說，河南省專利質(zhì)押貸款目前是以完全市場模式為主，準市場模式為輔。

從發(fā)展趨勢來看（見圖7），完全市場模式一直遠遠高于準市場模式，且完全市場模式保持持續(xù)增長趨勢，所占比例越來越高。尤其是2017年，完全市場模式占比高達84.67%。這與上海市2008—2012年的專利質(zhì)押貸款融資模式迥然不同。方厚政研究發(fā)現(xiàn)，上海市專利質(zhì)押貸款在2008—2012年是以準市場模式為主，完全市場模式為輔[10];但從發(fā)展趨勢來看，完全市場模式保持持續(xù)增長，所占比例越來越高并逐漸超出準市場模式。

3 河南省專利質(zhì)押貸款融資區(qū)域差異分析

2013—2017年河南省各地市專利質(zhì)押貸款合同數(shù)量和質(zhì)押專利量如圖8和圖9所示。從地域分布看，區(qū)域差異極大。2013—2017年河南省累計有403份專利質(zhì)押貸款合同，其中鄭州最多，為81份，質(zhì)押專利量為319件，而濟源、信陽和南陽這3個地市則為0。專利質(zhì)押貸款合同數(shù)量排名前四的鄭州、濮陽、鶴壁和漯河共有260份合同，占比約為64.52%;而排名后11位的各地市共有74份合同。

為了進一步衡量河南省專利質(zhì)押融資發(fā)展的區(qū)域差異，本文借鑒了衡量收入分配差異程度的基尼系數(shù)。方厚政利用2012年我國31個?。▍^(qū)市）的專利質(zhì)押貸款數(shù)據(jù)繪出了我國專利質(zhì)押融資合同數(shù)量的洛倫茲曲線，估算出2012年我國專利質(zhì)押融資發(fā)展的基尼系數(shù)，大約為0.59[10]。本文利用2013—2017年河南省18個地市的專利質(zhì)押貸款合同數(shù)量，繪出河南省專利質(zhì)押貸款融資的洛倫茲曲線，見圖10。橫軸表示18個地市質(zhì)押貸款合同數(shù)量，縱軸是相應(yīng)各地市合同數(shù)量的累計百分比。根據(jù)基尼系數(shù)的計算方法，用洛倫茲曲線和對角線圍成的面積除以直角三角形的面積，本文估算出2013—2017年河南省專利質(zhì)押融資發(fā)展的基尼系數(shù)大約為0.57，低于2012年全國的平均水平0.59?；嵯禂?shù)的值在0和1之間，值越大就表明越趨向不平等。按照國際一般標準，基尼系數(shù)通常把0.4作為差距的“警戒線”，當基尼系數(shù)達到0.5以上時，表示差距很大。因此，可以說2013—2017年河南省專利質(zhì)押貸款融資發(fā)展的區(qū)域差異很大。

4 結(jié)論和啟示

本研究基于2013—2017年河南省專利質(zhì)押貸款的數(shù)據(jù)，從融資客體、融資主體和融資模式3個角度對河南省企業(yè)專利質(zhì)押貸款的融資特征進行了實證分析，最后對河南省專利質(zhì)押貸款融資的區(qū)域差異進行分析，有以下一些特征：

第一，河南省專利質(zhì)押貸款發(fā)展的總體情況比較理想，但是各個地市區(qū)域差異很大。專利質(zhì)押貸款合同數(shù)量在2013—2017年期間基本上保持了連續(xù)增長趨勢，僅僅在2015年略有下降。尤其是在2017年，專利質(zhì)押貸款的合同數(shù)量首次突破100件，超出2015年和2016年的合計數(shù)。從地域分布來看，2013—2017年河南省專利質(zhì)押貸款主要分布在鄭州、濮陽、鶴壁、漯河、洛陽，5個地市累計占比72%;其余13個地市累計占比僅為28%，從地域分布看，區(qū)域差異極大：質(zhì)押專利量排名前四的鄭州、濮陽、周口和鶴壁共有997件專利，占比約為55.82%;而排名后11位的地市共有312件質(zhì)押專利。

第二，質(zhì)押專利的類型主要是發(fā)明專利和實用新型專利。2013—2016年，兩類專利的質(zhì)押貸款合同數(shù)量基本持平，從2017年開始，發(fā)明專利的質(zhì)押貸款合同數(shù)量明顯高于實用新型。而外觀設(shè)計每年都在個位數(shù)徘徊，可以忽略不計。

第三，質(zhì)押率偏低。發(fā)明專利的質(zhì)押率最高，也僅為0.011 97。在龐大的專利授權(quán)數(shù)量面前，專利質(zhì)押貸款的數(shù)量還是顯得相對渺小。

第四，民營企業(yè)和新三板企業(yè)是專利質(zhì)押貸款的主力軍，累計占比96.12%。

第五，河南省專利質(zhì)押貸款以完全市場模式為主，準市場模式為輔。從發(fā)展趨勢來看，完全市場模式一直遠遠高于準市場模式，且保持持續(xù)增長趨勢，所占比例越來越高。中國銀行作用最大，其合同數(shù)量占比37.20%。

基于以上結(jié)論，本文得出以下啟示：第一，繼續(xù)積極推進專利權(quán)質(zhì)押貸款融資，提高質(zhì)押率，促進各個地市專利質(zhì)押貸款的均衡發(fā)展。第二，政府應(yīng)繼續(xù)大力支持專利質(zhì)押貸款融資。由于科技型中小企業(yè)和銀行之間存在著嚴重的信息非對稱以及企業(yè)缺乏足夠的實物資產(chǎn)作抵押，因此金融機構(gòu)開展專利質(zhì)押貸款的積極性不高，需要政府的介入和激勵政策。第三，通過宣傳引導、設(shè)立專項資金等方式，積極開展科技型中小企業(yè)專利質(zhì)押融資工作，努力搭建專利融資服務(wù)平臺。第四，進一步健全知識產(chǎn)權(quán)價值評估、質(zhì)押登記和流轉(zhuǎn)機制，優(yōu)化流程，讓越來越多的科技型企業(yè)成為“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”的受益者。

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