摘 要：伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展受到了社會(huì)各界的普遍關(guān)注。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)由于規(guī)模小、融資策略不成熟、融資體系不健全等因素，獲得融資的難度進(jìn)一步加大。因此，如何營(yíng)造良好的融資環(huán)境和提高中小企業(yè)的融資能力，對(duì)于促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展非常重要。本文通過(guò)了解中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，分析中小企業(yè)融資難的深層次原因，最終提出合理性的建議，有利于實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展，并有效增強(qiáng)在當(dāng)前及預(yù)期經(jīng)濟(jì)條件下晉城市中小企業(yè)的融資的可獲得性。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；融資策略

近年來(lái)，中小企業(yè)在我國(guó)得到迅猛發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)總量增長(zhǎng)做出了突出貢獻(xiàn)。中小企業(yè)在增加地區(qū)財(cái)政收入、提供就業(yè)崗位、增加經(jīng)濟(jì)附加值等方面發(fā)揮著重要作用。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最有活力的一部分，中小企業(yè)在經(jīng)歷了期初的蓬勃發(fā)展后陷入了因融資難而規(guī)模無(wú)法擴(kuò)大的困境。融資難是影響中小企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要因素，這個(gè)問(wèn)題得不到有效解決，企業(yè)的發(fā)展就會(huì)受到限制，一旦企業(yè)的資金鏈斷裂，企業(yè)就會(huì)走向破產(chǎn)?；诋?dāng)前中小企業(yè)面臨的融資困境，本文對(duì)其進(jìn)行研究，希望可以改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，尋找到更有積極有效的融資方式和策略，從而保證中小企業(yè)的資金來(lái)源，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）融資資金來(lái)源單一

在融資方式的選擇上，中小企業(yè)的偏好比較單一。通常情況下，企業(yè)首先會(huì)選擇以內(nèi)部融資的的方式獲得資金，其嚴(yán)重不足的情況下選擇外部融資。而外部融資眾多的方式中會(huì)優(yōu)先選擇是銀行貸款，盡管經(jīng)營(yíng)性負(fù)債被更多的提及，民間借貸也被迫有所采用，但其比例較小，企業(yè)幾乎不予采用。關(guān)于銀行貸款，由于政府有相應(yīng)的監(jiān)管制度使得銀行的貸款利率控制在一定的范圍內(nèi)，企業(yè)花費(fèi)的成本少，這對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是可以接受的。而股票和債券過(guò)高的發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)以及民間借貸高額的利率使得許多中小企業(yè)望而卻步。在融資資金的來(lái)源上，通過(guò)內(nèi)部積累和民間借貸獲得的資金幾乎占了所融得的資金的全部，由此可見融資資金來(lái)源單一。

（二）融資信用擔(dān)保體系不健全

首先，缺乏相應(yīng)的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)依靠信用貸款是難以實(shí)現(xiàn)的。中小企業(yè)普遍存在著資金少且分散，規(guī)模小等問(wèn)題，銀行等貸款機(jī)構(gòu)從心底里不愿意貸款給這樣的中小企業(yè)，因此也未針對(duì)中小企業(yè)建立相應(yīng)的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，往往選擇資信狀況良好的大型企業(yè)發(fā)放貸款。其次，金融機(jī)構(gòu)可以接受的作為擔(dān)保的抵押物范圍有限。金融機(jī)構(gòu)可以接受擔(dān)保的抵押物非常有限，往往只能接受土地、機(jī)器、房產(chǎn)作為抵押，而信用、無(wú)形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等作為抵押物的比例非常小，幾乎被忽視。由于中小企業(yè)的規(guī)模小、利潤(rùn)薄，在機(jī)器設(shè)備上的投入少，設(shè)備普遍存在老化落后的特點(diǎn)，依靠這樣的設(shè)備取得貸款是不可能的。同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小且行業(yè)規(guī)范不健全。一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模偏小，自身實(shí)力較弱。二是擔(dān)保行業(yè)的準(zhǔn)入制度不夠完善，未建立健全的監(jiān)管制度，導(dǎo)致?lián)Ｐ袠I(yè)混亂，出現(xiàn)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)良萎不齊。而且如何降低、控制、防范擔(dān)保行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)等的機(jī)制尚未成熟，使得擔(dān)保公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，普遍不愿意為中小企業(yè)提供擔(dān)保。

（三）融資成本高效率低

首先，融資成本中過(guò)高的使用費(fèi)用使得中小企業(yè)付出的資金成本較大。銀行貸款的利率偏高使得融資費(fèi)用加大。銀行會(huì)根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利水平、規(guī)模程度、發(fā)展?jié)摿Φ壬细∫欢ǖ谋壤?，這對(duì)于盈利能力較差的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)付出的成本更高，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更大。 其次，民間借貸市場(chǎng)的活躍促成了其利率的高漲。由于許多中下企業(yè)在銀行難以借到貸款，資金短缺的壓力加大，陷入融資難的困境，被迫只能選擇民間借貸市場(chǎng)，高的需求量促成了民間借貸市場(chǎng)利率的高漲。此外，嚴(yán)格的程序把控使得中小企業(yè)的融資效率有所降低。企業(yè)要想從銀行獲得貸款必須提交一定的手續(xù)，如出具的抵押物的證明等一系列的證明文件，而且獲得審核批準(zhǔn)也需要一定的時(shí)間，使得以銀行貸款的方式獲得融資的效率進(jìn)一步降低。

二、解決中小企業(yè)融資難題的策略研究

（一）完善金融服務(wù)體系

1.建立完善的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)。首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改變?cè)械男庞迷u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，由原來(lái)的重視企業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模到重視經(jīng)濟(jì)效益，可根據(jù)中小企業(yè)的規(guī)模、盈利能力、發(fā)展?jié)摿?、市?chǎng)狀況、償債能力等指標(biāo)，建立適合中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。其次，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部可以建立專門的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，由專門的人員對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行記錄，并及時(shí)作出評(píng)價(jià)、反饋，方便對(duì)中小企業(yè)的資信狀況進(jìn)行監(jiān)督管理。

2.健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制。四大行、鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立新的信用擔(dān)保機(jī)制，改變舊有的只有機(jī)器設(shè)備，房產(chǎn)、土地作為抵押物才能發(fā)放貸款的觀念，創(chuàng)新新的可供擔(dān)保的抵押物物，如信用記錄、無(wú)形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等，使抵押擔(dān)保物更加多元化合理化，以此來(lái)解決中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題。

（二）改善中小企業(yè)的宏觀融資環(huán)境

1.規(guī)范非正式金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)。首先，政府應(yīng)建立相應(yīng)的法律法規(guī)，使一些非正式的金融機(jī)構(gòu)如典當(dāng)行、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)等的市場(chǎng)地位合法化，從而保證這些金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)能正常有序的開展。其次，為了規(guī)范這些金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，應(yīng)制定相應(yīng)的行業(yè)、程序標(biāo)準(zhǔn)，如貸款利率的最高限度、簽訂合同的程序等。通過(guò)這些措施使得中小企業(yè)融資更加便捷，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步降低。

2.通過(guò)政策引導(dǎo)各類銀行加大對(duì)中小企業(yè)的貸款力度。國(guó)家可以通過(guò)給予相應(yīng)的優(yōu)惠補(bǔ)貼等政策，鼓勵(lì)各類銀行加大對(duì)中小企業(yè)的貸款力度，促使一些銀行為中小企業(yè)提供更優(yōu)惠的貸款利率、期限以及額度，從而為中小企業(yè)提供更多的資金，節(jié)約相應(yīng)的資本成本。

（三）加強(qiáng)中小企業(yè)自身的建設(shè)

1.建立現(xiàn)代企業(yè)制度，實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理。中小企業(yè)應(yīng)該聘請(qǐng)專業(yè)的人才進(jìn)行管理，改變?cè)械募易逯乒芾砟Ｊ?，讓投資者和金融機(jī)構(gòu)見到一個(gè)科學(xué)規(guī)范的組織模式，增強(qiáng)其的投資信心。此外，企業(yè)要加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)建設(shè)，做好長(zhǎng)期的籌資規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)短期和長(zhǎng)期、內(nèi)部和外部等融資方式的有效結(jié)合，達(dá)到融資目標(biāo)。另外，中小企業(yè)的賬務(wù)應(yīng)做到公開透明，可進(jìn)一步提升自身的信用水平，為融資創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境，并加強(qiáng)內(nèi)部控制，形成規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系，給予金融機(jī)構(gòu)信心，使其愿意為企業(yè)發(fā)展提供資金。

2.樹立新的融資理念。中小企業(yè)應(yīng)該擺脫過(guò)去僅僅依靠?jī)?nèi)部積累和銀行貸款進(jìn)行融資等舊有的融資理念，積極拓展新的融資渠道，通過(guò)融資租賃、應(yīng)收應(yīng)付款款融資、典當(dāng)融資等新的融資方式進(jìn)行融資。同時(shí)，中小企業(yè)應(yīng)該積極采用新的抵押物進(jìn)行融資，如信用狀況、無(wú)形資產(chǎn)、票據(jù)等，從而使自身獲得更可靠的資金來(lái)源。

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作者簡(jiǎn)介：

司會(huì)俐（1993—），女，山西晉城人，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)2016（財(cái)務(wù)管理）學(xué)術(shù)碩士研究生，研究方向：公司財(cái)務(wù)與公司治理.