王源雪

摘要：商業(yè)銀行是金融市場的主體，與國民經濟息息相關。商業(yè)銀行主要靠負債增加資產，自有資本比率低，面臨較大風險。在商業(yè)銀行的貸款客戶中，小微企業(yè)因規(guī)模小、抗風險能力差，信用風險相對較高，融資渠道少，生產經營活動非常依賴商業(yè)銀行貸款，且數量龐大。因此，改善商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款信用風險管理情況十分必要，這不僅是商業(yè)銀行作為微觀金融主體進行內部風險管理的自主行為，宏觀上看也是幫助小微企業(yè)發(fā)展，促進我國經濟發(fā)展，維護金融穩(wěn)定的需要。

關鍵詞：商業(yè)銀行 小微企業(yè) 信用風險

2008-2009年金融危機給各國商業(yè)銀行敲響警鐘，2011年《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》頒布以來，我國也出臺了一系列政策對商業(yè)銀行風險進行審慎監(jiān)管。2012年頒布《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，提高了資本充足率的要求，在一定程度上影響了商業(yè)銀行的貸款業(yè)務。與此同時，在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的時代背景下，小微企業(yè)數量繼續(xù)保持快速增長，發(fā)展勢頭良好，截止到2017年7月底，已達到7328.1萬戶，小微企業(yè)已經成為國民經濟新的增長點。因此，我國十分重視對小微企業(yè)的扶持，2013年提出商業(yè)銀行“兩個不低于”目標一一小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速和增量不低于上年同期。

本文在這樣的時代背景下，研究商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款及信用風險的管理現(xiàn)狀，總結現(xiàn)存問題，提出完善建議。

一、商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款信用風險管理相關理論基礎

（一）信息不對稱——小微企業(yè)貸款信用風險較大的原因

20世紀70年代，George A.Akerlof在《檸檬市場：質量、不確定性和市場機制》中提出信息不對稱理論，認為交易雙方擁有的信息不對稱，交易一方擁有更多更重要更真實的信息。由于交易雙方信息掌握情況不同，交易就會受到影響。掌握更多信息或者更重要信息的一方在交易中就會處于更有利的位置，其他人則會面臨更大風險。20世紀80年代時，這種理論被應用于金融市場的研究中。

對商業(yè)銀行和小微企業(yè)而言，很明顯，小微企業(yè)對商業(yè)銀行的經營狀況、貸款制度等都較為了解，而因小微企業(yè)信息不透明，商業(yè)銀行處于信息劣勢，不能對小微企業(yè)的還款能力、信用狀況有充分的認識，所以可能會出現(xiàn)逆向選擇（Adverse Seledion）和道德風險（Moral Hazard），在現(xiàn)實生活中，也就是表現(xiàn)為對小微企業(yè)的信用狀況做出錯誤評判，因而放貸不當或放貸過多。

（二）信用風險管理理論——信用風險的識別與度量

作為貸款過程中最重要的一步，信用風險的衡量是貸款定價時最關鍵的步驟。傳統(tǒng)的信用風險主要是定性分析，包括5c法、z計分模型等，隨著風險管理理論的發(fā)展和計算機技術的進步，現(xiàn)代信用風險衡量可以定量處理，如KMV模型、LAS模型等，并且能對貸款組合進行分析。

二、我國商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款及其信用風險管理現(xiàn)狀

（一）我國商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款現(xiàn)狀

國家對于小微企業(yè)貸款的情況進行了單獨的統(tǒng)計，根據小微企業(yè)貸款余額的變化情況折射出中小企業(yè)貸款在全部貸款業(yè)務中呈現(xiàn)不斷上升的態(tài)勢。2012年末小微企業(yè)貸款余額14.77萬億元，占全部貸款余額的21.95%，比年初增加2.43萬億元，比平均增速高4.09%；2013年末余額17.76萬億元，占比23.30%，比年初增加2.87萬億元；2014年末余額20.70萬億元，占比23.90%；2015年末余額23.5萬億元，占比23.90%；2016年年末余額26.7萬億元，占全部貸款的37.8%，比上年末增長13.8%。小微企業(yè)貸款余額呈現(xiàn)逐年上升的趨勢在全部貸款的比重也在不斷加大。

（二）基于我國商業(yè)銀行不良貸款情況分析小微企業(yè)不良貸款現(xiàn)狀

不良貸款是信用風險的源頭和集中表現(xiàn)。近年來，不良貸款問題已經成為我國許多商業(yè)銀行的“燙手山芋”。根據中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的統(tǒng)計數據，商業(yè)銀行不良貸款余額方面，自2011年以來環(huán)比持續(xù)增長，從2011年年末為4278.7億元，2014年年底猛增到8425.6億元，2016年年末為12744.2億元，5年間增長了10843.8億元，增長率達到253.4%。根據銀監(jiān)會最新披露的統(tǒng)計數據，截止到2017年第三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額已經高達16704億元，再創(chuàng)新高。不良貸款率方面，由2011年年末的1.0%增長到2016年末的1.7%，增長了0.74個百分點、增長率為74%。由表2和圖1知，我國商業(yè)銀行不良貸款的情況惡化從2014年開始。

數據來源：中國銀監(jiān)會年報

2012年開始，各商業(yè)銀行開始嘗試小微企業(yè)貸款業(yè)務，2013-2014年呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，因為小微企業(yè)貸款多為一年期，風險暴露會有一年的滯后期，所以商業(yè)銀行不良貸款余額在2014年出現(xiàn)猛增。

我國并沒有單獨針對小微企業(yè)不良貸款進行數據統(tǒng)計和披露，但是通過前文對小微企業(yè)特點的分析，我們可以合理推斷：小微企業(yè)不良貸款率應比總體情況更高，至少大致相符。

三、我國商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款信用風險管理現(xiàn)有問題

在國家不斷出臺支持小微企業(yè)發(fā)展政策的大背景下，各商業(yè)銀行逐漸將信貸資源向小微企業(yè)傾斜。但小微企業(yè)貸款近年來逾期現(xiàn)象日益嚴重，甚至在江浙等經濟前沿地區(qū)出現(xiàn)了擔保圈、跑路潮等問題，使得商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款業(yè)務愈發(fā)謹慎，不再像2013-2014年那樣單純?yōu)榱饲罅慷つ繑U張業(yè)務，放貸更加謹慎。但現(xiàn)階段商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款信用風險管理中仍然存在一些問題，這也是導致不良貸款居高不下、持續(xù)增長的原因。

（一）缺乏完善的可信賴的小微企業(yè)信用風險管理信息數據庫

現(xiàn)有的基礎數據庫不完善和準確性比較差，從而使分析結果缺乏可信度，而且對于高層次的風險分析無法展開。大部分商業(yè)銀行缺少小微企業(yè)完整真實的信息數據庫，銀行間無法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時降低商業(yè)銀行經營中的風險，甚至有些客戶經理為了完成一個項目虛報客戶信息，給銀行的信用風險管理埋下了很大的隱患。

（二）缺乏成熟的信用評級體系

我國尚未建立起完善的信用評級體系。國內商業(yè)銀行在分析評價小微企業(yè)信用風險時，沒有重視專門的、先進的風險評估體系建設，小微企業(yè)信貸業(yè)務缺乏科學的可量化的專門評級系統(tǒng)，仍延用大中型企業(yè)評級系統(tǒng)，而使用大中型企業(yè)評價標準將不能客觀評價小微企業(yè)的信用風險。

或者，在實際生活中，對于貸款的小微企業(yè)本身情況缺乏真正全面地了解，對于借方評價主要多偏重于客戶經理的個人經驗以及借方的歷史業(yè)務數據，忽視其發(fā)展能力；偏重其盈利能力，忽視其償債能力。這樣做的后果，一方面大企業(yè)雖然通過簽訂擔保合同獲得銀行的大額貸款，但是在貸款到期時卻無法履行還本付息義務，從而給銀行造成了很大的損失。而另一方面，有的小微企業(yè)雖然具備無限的發(fā)展?jié)摿?，但是由于各種貸款條件無法滿足，從而無法獲得發(fā)展所需要的貸款資金。

（三）信用風險的內控機制不完善

巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會認為，商業(yè)銀行內部控制包括控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與交流、監(jiān)督管理等五個相互關聯(lián)的因素，一個機構要想有效地發(fā)揮內部控制的作用，必須具備以上五個要素。但是我國商業(yè)銀行目前在這五個方面都存在一定問題：第一，為了追求經營利潤完成指標而盲目發(fā)展業(yè)務、擴張分支機構，忽視了對環(huán)境的控制；第二，對銀行面臨的各種風險缺乏統(tǒng)一、全面、客觀的風險認識和風險評估，沒有量化風險的具體可操作的指標和評價體系；第三，沒有建立起適應全行業(yè)務發(fā)展所需要的控制系統(tǒng)，有些商業(yè)銀行沒有建立起統(tǒng)一授信，越權放款屢禁不止，貸后檢查不得力，對分支行的管理不到位，有時處于失控狀態(tài)；第四，商業(yè)銀行組織結構不清晰，各部門之間有些職責界定模糊，存在溝通交流不暢的問題，再加上縱向分支機構層次過多，信息溝通交流漏損嚴重；第五，在商業(yè)銀行監(jiān)督管理方面，內部審計部門由于各種原因缺乏審計的獨立性和權威性，沒有盡到審計部門應當發(fā)揮的作用，內部審計的權力機制尚未形成、內部審計制度尚需完善。

四、完善我國商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款信用風險管理的對策

（一）建立完善風險管理數據庫

我國商業(yè)銀行信用風險管理水平的提高很大程度上受制于風險管理數據庫的不健全，市場成員問的信息不對稱增大了信用風險，對金融穩(wěn)定產生負面影響。風險管理數據庫的建立不僅可以實現(xiàn)信用的登記、查詢、追蹤，還能促進信用風險度量模型在我國的普及。因此，我國銀行業(yè)管理部門及商業(yè)銀行必須加快進行行業(yè)研究，分析不同行業(yè)的特點、發(fā)展特征和造成風險的因素，為信用級別的評定做好輔助工作。

（二）加快建立小微企業(yè)信用評級體系

為了識別和控制信貸風險，保障信貸資產安全，必須研發(fā)適應當前經濟發(fā)展形勢下小微企業(yè)特點的風險識別體系，建立小企業(yè)信用評級系統(tǒng)。借鑒國外先進銀行做法，以巴塞爾新資本協(xié)議的風險管理理念為核心，不斷建設和完善小微企業(yè)信用評分系統(tǒng)，可參照以擔保能力評價為中心，突出企業(yè)的信用狀況和所處經濟環(huán)境評價的體系。

（三）創(chuàng)新商業(yè)銀行信用風險的內部控制制度

商業(yè)銀行為完成信貸目標，要對內部各信貸職能部門及工作人員進行風險控制、制度管理和相互制約。組織機構上，要明確分工職責，加強權限控制，避免出現(xiàn)任意放貸的現(xiàn)象；制度制定上，要規(guī)范和完善銀行制度流程，做到有章可循、清晰明了；人員管理上，建立專業(yè)的風險管理隊伍，加強對各級風險管理人員的培訓，形成個人行為與企業(yè)發(fā)展、風險管理與業(yè)務拓展相結合的風險管理文化。