李婷

摘要：我國中小企業(yè)數(shù)量龐大，是我國重要的經濟支柱。截至2015年末，全國工商登記再測的中小企業(yè)超過了2000萬家，個體工商戶超過5400萬戶?？梢哉f，處在產業(yè)結構優(yōu)化升級，供給側結構性改革的關鍵時期，中小企業(yè)的健康發(fā)展是保障我國經濟穩(wěn)步發(fā)展的基本條件之一。然而。我國中小企業(yè)的發(fā)展一直是比較艱辛的。由于我國中小企業(yè)自身實力弱、發(fā)展盲目、融資渠道單一以及宏觀政策支持力度小、資本市場不健全、銀行偏好、體制落后等因素，導致中小企業(yè)發(fā)展的核心問題是融資難、融資貴。

關鍵詞：中小企業(yè) 融資租賃 必要性

融資租賃在解決我國中小企業(yè)融資難得問題上，相比其他融資方式具有的優(yōu)勢主要反映在降低信息不對稱及降低損失風險、降低融資門檻和成本及提高時效、融資期限長及還款方式靈活、資金使用效率高的優(yōu)勢。

首先，融資租賃方式可以降低信息不對稱和損失風險，一般融資租賃公司都是按照其產品分類的，或者在公司內部按照產品所涉及的行業(yè)進行分類。比如一些大型的租賃公司，他們根據自己可以提供產品按所屬行業(yè)進行劃分，設置如工業(yè)裝備、建筑、印刷等事業(yè)部，每個事業(yè)部都對自己所管理的業(yè)務領域十分精通。而銀行面向中小企業(yè)貸款時，中小企業(yè)的所屬行業(yè)范圍巨大，貸款用途不可控制，而且銀行對貸款的審批主要從企業(yè)的財務狀況和經營狀況進行預測，對特定行業(yè)的前景并不能做到如租賃公司那么了如指掌。融資租賃企業(yè)所提供的設備屬于專用設備，承租方無法改變設備的用途，從而使出租方不必擔心承租方改變設備用途帶來的風險。

融資租賃本質上是將資產的收益權和使用權出租給承租人，所有權仍然屬于出租人，因此融資租賃機構只需要定期對資產進行監(jiān)督即可，不必過多關注資產的安全性。在這種情況下，融資租賃機構更多的精力用于評估企業(yè)運營能力以及項目的盈利能力，所以融資租賃機構在這方面更加專業(yè)，對風險的控制能力也更加有把握。

其次，降低融資門檻和成本，提高了時效性。因為降低了融資租賃機構和客戶之間的信息不對稱情況，并且由于融資租賃方式本身的特性使得融資租賃機構的損失風險較低，從而使融資租賃機構可以在評估客戶風險時不那么注重硬性條件。

我國中小企業(yè)壽命較短，規(guī)模小、產能小、財務不規(guī)范，雖然數(shù)量眾多，但是絕大部分都不能符合銀行貸款的條件，因此資金壓力相當大。融資租賃公司相對銀行更加看重的是項目盈利能力和企業(yè)經營能力，只要客戶在使用租賃資產產生的現(xiàn)金流量可以滿足租金的支付，那就可以辦理融資租賃。而銀行貸款對企業(yè)進行綜合考慮，尤其注重過去的財務狀況，并且在大額的貸款中必須要企業(yè)提供抵押物，這也提高了中小企業(yè)的融資門檻。出租資產的所有權歸屬于融資租賃機構并且對出租資產回收后有著較強的處置能力，因此融資租賃機構并不會要求中小企業(yè)提供抵押物或提供擔保。

融資租賃現(xiàn)階段利息比銀行貸款利息高2-3個百分點，這主要是因為大部分融資租賃機構的資金來源于銀行貸款，所以收費自然比銀行貸款利息要高。但是融資租賃可以滿足客戶對出租資產的所有資金需求，而銀行只會提供部分資金需求，不能滿足客戶的足額需求，這就導致可以不得不尋求非銀行機構的幫助，而我國目前民間融資利息年化往往高達20%以上，顯然大幅度增加了中小企業(yè)的融資成本。如果采用直接租賃的方式進行購買所需設備，那么融資租賃機構可以提供全額融資，包括運費、保費的，這些都是銀行貸款難以做到的。

根據《企業(yè)會計準則第21號-租賃》的規(guī)定，企業(yè)技術改造采用融資租賃方法租入的機器設備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年。企業(yè)可以根據自身情況，采用融資租賃的方法縮短設備折舊年限，加速折舊，將折舊費用計入成本，從而降低應稅收入，減輕稅收負擔。采用融資租賃方式融資，可以使中小企業(yè)在一定程度上進行避稅，進一步降低了中小企業(yè)的融資成本。

融資租賃機構不需要抵押物，出租物的所有權屬于融資租賃機構，因此不涉及的資產抵押登記等手續(xù)。而銀行貸款涉及帶前審查、評級授信等步驟，往往審批時間過長，無法滿足中小企業(yè)對資金快速到位的需求。相比之下，融資租賃機構門檻低，審批快，可以使資金盡快到位，使中小企業(yè)及時抓住機會。

另外，融資期限長，還款方式靈活。對中小企業(yè)的銀行貸款一般都是短期貸款，幾乎沒有中長期貸款，這對于大部分中小企業(yè)來說在還款期有著較大資金壓力。如果貸款額較大，投資回報期較長，那么中小企業(yè)實際上難以在短期內給銀行償還貸款，進而使用民間資金進行“倒貸”，進一步增加了中小企業(yè)的資金壓力。從期限上來說，融資租賃有著得天獨厚的優(yōu)勢，一般融資期限為三年至五年，某些大型高價值設備可以達到十年，這樣更加符合中小企業(yè)資金使用的內在邏輯，減緩中小企業(yè)的還款資金的壓力。

中小企業(yè)資本實力較弱，融資比較困難，因此在資金使用方面必須更加高效，否則很容易造成資金鏈斷裂。在盈利水平有限的情況下，一次性投入巨資購買中長期生產設備，會給企業(yè)帶來十分大的經濟壓力。因為設備盈利性是逐步體現(xiàn)的，而企業(yè)將巨額資金投入固定設備時，必然會減少企業(yè)流動資金，使企業(yè)的經營陷入困境。如果采用銀行貸款的方式購買設備，不僅減少了企業(yè)流動資金的補充，還背上了銀行利息，很多中小企業(yè)都是這樣造成資金鏈斷裂而破產的。中小企業(yè)在購買設備時采用融資租賃方式，在前期可以支付較少的租金就可以獲得先進的技術裝備，在提升了企業(yè)競爭力的同時又不會影響企業(yè)正常的流動資金，從而提高了資金的使用效率。