楊肖肖

摘要：目前我國小微企業(yè)信貸需求旺盛但缺口大成為主要態(tài)勢，這種信貸缺口甚至影響到了小微企業(yè)的興衰存亡，通過銀行貸款融資依然是多數(shù)小微企業(yè)首選融資方式。據(jù)此，對國內(nèi)與銀行小微信貸業(yè)務(wù)相關(guān)的具有代表性的研究成果進(jìn)行梳理，歸納分析其核心觀點(diǎn)，為我國小微信貸業(yè)務(wù)發(fā)展提供必要的理論依據(jù)。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；銀行信貸；融資

中圖分類號：F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672]3198.2018.27.039

1引言

國家工商行政管理總局局長張茅接受采訪時(shí)表示，截至2017年7月底，我國小微企業(yè)名錄收錄的小微企業(yè)已達(dá)7328.1萬戶，數(shù)量龐大，但此類企業(yè)平均生命周期僅三年。融資難依舊是小微企業(yè)面臨的主要困難，資金鏈條過短且無法延伸導(dǎo)致多數(shù)小微企業(yè)成立不久便夭折。為解決以上問題，自2012年初以來，國有大型銀行和股份制銀行等全國性銀行機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)性啟動小微金融服務(wù)戰(zhàn)略，從銀行獲取信貸資金成為多數(shù)小微企業(yè)認(rèn)可的安全有效的融資方式。但是，目前我國銀行對小微企業(yè)的金融服務(wù)水平究竟如何，在服務(wù)過程中面臨哪些問題，該如何解決，成為我國學(xué)者關(guān)心和研究的課題。本文將他們的研究成果從3方面進(jìn)行歸類。

2銀行與小微企業(yè)的規(guī)模匹配問題

李華民和吳非（2015）認(rèn)為，傳統(tǒng)理論推崇的大小銀行機(jī)構(gòu)與大小企業(yè)必須規(guī)模匹配的觀點(diǎn)已經(jīng)不再符合目前的市場規(guī)律。一味新設(shè)小銀行對小微企業(yè)融資幫助微弱，甚至?xí)蔀榇笃髽I(yè)的另一塊資金池，損害經(jīng)濟(jì)效率。目前我國解決小微企業(yè)融資的有效辦法應(yīng)該是鼓勵大銀行提高對小微企業(yè)的信貸規(guī)模。汪興?。?012）通過比較分析得出類似觀點(diǎn)，他認(rèn)為大中型商業(yè)銀行在信息處理技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)容忍度等方面優(yōu)于小銀行，再加之大中商業(yè)銀行在我國銀行市場占據(jù)主導(dǎo)地位（70%左右）因此也認(rèn)為更應(yīng)通過市場化改革、制度建設(shè)、差異化監(jiān)管政策引導(dǎo)大中型商業(yè)銀行提升小微企業(yè)金融服務(wù)水平。

相反，曾冉（2014）指出小微金融機(jī)構(gòu)依然是小微企業(yè)融資功能的最優(yōu)承擔(dān)者。他引入了面板模型和銀行案例，分析出目前大銀行運(yùn)行機(jī)制改革，只是提高了交易型貸款技術(shù)在小微融資中的適用性，導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)邊界的移動。但這種變化不會從根本上改變小微金融機(jī)構(gòu)關(guān)系型融資在軟信息處理中的比較優(yōu)勢。羅荷花和李明賢（2014）利用銀行結(jié)構(gòu)視角分析，也證明我國目前應(yīng)該增加中小銀行數(shù)量充分中小型銀行在緩解小微企業(yè)融資約束中的作用；中小型銀行不一定非要發(fā)展成為大銀行，而是在發(fā)展過程中利用自己的比較優(yōu)勢，達(dá)到服務(wù)小微金融和獲得利潤回報(bào)雙重目標(biāo)。

3銀行開展小微信貸業(yè)務(wù)的影響因素

李焰和施佳宏（2018）基于2007-2014年手工收集的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的面板數(shù)據(jù)，研究表明我國商業(yè)銀行參與中小微信貸的深度和服務(wù)種類不僅受商業(yè)目標(biāo)影響，還受社會責(zé)任感支配；另外，省與省間的文化差異、第一大股東的性質(zhì)會對該業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響。孫靜（2013）綜合Lasso、彈性網(wǎng)和分組Lasso三種方法的研究結(jié)果，指出企業(yè)從事行業(yè)對于銀行貸款授信額度影響最大，一般建筑、交通運(yùn)輸設(shè)備容易獲得貸款，而從事金屬、日用品的企業(yè)較難獲得更多貸款。處于事業(yè)巔峰期的中年企業(yè)家，不管是離異還是沒有離異都較易獲得更多的銀行授信額度，而處于創(chuàng)業(yè)期的青年未婚者不太容易從銀行獲得貸款。

王錦虹（2015）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的興起對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成的競爭壓力，迫使商業(yè)銀行實(shí)施小微企業(yè)授信管理改進(jìn)。在商業(yè)銀行、小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的三方博弈中，最優(yōu)博弈關(guān)系是商業(yè)銀行借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融理念進(jìn)行小微企業(yè)授信管理改進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行進(jìn)行合作，小微企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款融資。林樂芬和蔡金岳（2016）通過向中小微企業(yè)和商業(yè)銀行發(fā)放600多份有效問卷發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品，如固定資產(chǎn)抵押融資產(chǎn)品、信用融資產(chǎn)品和擔(dān)保融資產(chǎn)品在銀企之間供需匹配較好，而新型信貸產(chǎn)品，如互聯(lián)網(wǎng)金融類信貸產(chǎn)品供給匹配較差。這種現(xiàn)象是由新型信貸產(chǎn)品供給成本和獲取成本均較高，且缺少健全的信用評價(jià)機(jī)制造成的

4銀行方面的小微信貸約束成因及解決路徑

黃孝武和王紅貴（2012）運(yùn)用湖北省的大數(shù)據(jù)和案例，系統(tǒng)分析了銀行方面小微信貸約束的主要表現(xiàn)形式、成因和改善路徑。約束有：銀行信貸投放總量不足；投放行業(yè)過于集中，投放結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加；審批的決策過于個性化，根本上沒有擺脫專家判斷法的范圍，效率過低；信貸人才儲備不足等。成因有：銀行對小微金融服務(wù)缺乏規(guī)劃、銀行回收貸款權(quán)益難以保障等。內(nèi)部改善路徑有加快小微信貸人才培養(yǎng)與儲備、著力提升小微信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)等；外部改善路徑主要是需靠政府落實(shí)扶持政策，完善小微企業(yè)工商、法院等信息披露平臺。殷孟波、許坤（2014）則抓住了另一個小微企業(yè)融資難的原因，那就是小微企業(yè)缺少符合銀行要求的抵押物。解決辦法是銀行要對小微企業(yè)貸款實(shí)現(xiàn)從“重抵押物”到“重還款能力”的 審貸思路轉(zhuǎn)變。還款能力主要體現(xiàn)在借款人還款的意愿和借款人未來償還貸款的現(xiàn)金流入兩方面。杜鵬程等（2013）為如何深化國有商業(yè)銀行改革來緩解科技型小微企業(yè)融資難問題提出以下建議：積極推進(jìn)國有商業(yè)銀行市場化改革，尤其是利率市場化改革；允許民間資本入股，加快國有商業(yè)銀行現(xiàn)代化企業(yè)制度建設(shè)；降低對科技小微企業(yè)貸款流程的收費(fèi)；根據(jù)科技型小微企業(yè)需求研發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品等。郭敏、李曉峰（2014）提醒商業(yè)銀行要把小微信貸與普惠金融、扶貧金融區(qū)分對待，二者金融服務(wù)提供的主體是有顯著區(qū)別，前者是商業(yè)機(jī)構(gòu)，后者是職能機(jī)構(gòu)。并且不要只看小微信貸的缺點(diǎn)，而應(yīng)該把握特點(diǎn)并將它轉(zhuǎn)為優(yōu)點(diǎn)。

5結(jié)語

通過上述文獻(xiàn)可知，銀行參與小微信貸業(yè)務(wù)積極性不高，投放結(jié)構(gòu)不合理，“信貸歧視”還存在。為解決這些問題：一是要銀行自身健全風(fēng)險(xiǎn)防范體系，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)信貸觀念，提高金融服務(wù)效率；二是政府要協(xié)助銀行建設(shè)好小微企業(yè)“硬信息”和“軟信息”的信息處理和搜集系統(tǒng)，降低銀行的信息搜集成本，提高放貸速度和質(zhì)量。目前研究還有一些不足：一是實(shí)證研究太少，且實(shí)證研究的樣本量少，較少又文獻(xiàn)把各類銀行納入一起對比研究；二是沒有對某一個或某一類銀行的小微信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行多年份跟蹤的研究。

參考文獻(xiàn)

[1]杜鵬程，杜佳婧，李敏.科技型小微企業(yè)融資與國有商業(yè)銀行改革[C].科技型小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展論壇，2013：143]147.

[2]郭敏，李曉峰.基于小微企業(yè)特征的商業(yè)銀行小微信貸分析[J].鄭州大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會科學(xué)版），2014，（5）：81]84.

[3]黃孝武，王紅貴.小微信貸的內(nèi)在機(jī)制與對策因應(yīng)：鄂省例證[J].改革，2012，（9）：127]132.

[4]李華民，吳非，誰在為小微企業(yè)融資：一個經(jīng)濟(jì)解釋[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2015，36（5）：48]58.

[5]李焰，施佳宏.我國傳統(tǒng)銀行開展中小微金融活動：社會責(zé)任還是商業(yè)驅(qū)動[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2018，（4）.

[6]李仲飛，黃金波.我國小微企業(yè)融資困境的動態(tài)博弈分析[J].華東經(jīng)濟(jì)管理，2016，30（2）：1]7.

[7]林樂芬，蔡金岳.商業(yè)銀行中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品供求匹配情況調(diào)查[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2016，（5）：119]123.

[8]羅荷花，李明賢.不同類型銀行為小微企業(yè)融資的行為邏輯分析[J].經(jīng)濟(jì)體制改革，2014，（2）：135]139.

[9]孫靜.民生銀行小微企業(yè)貸款Lasso指標(biāo)選擇及Copula評價(jià)[D].天津：天津大學(xué)，2013.

[10]汪興隆.論大中型商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)模式的構(gòu)建[J].南方金融，2012，（6）：79]83.

[11]王錦虹.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中國商業(yè)銀行小微企業(yè)授信管理研究[D].天津：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2015.

[12]殷孟波，許坤.銀行貸款技術(shù)與小微企業(yè)信貸可得性[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2014，（6）.

[13]曾冉.微貸技術(shù)特質(zhì)性與銀行信貸業(yè)務(wù)邊界研究[D].武漢：武漢大學(xué)，2014.