李思潁

【摘要】金融開放是我國金融發(fā)展的必然趨勢，有助于促進我國金融市場規(guī)范化、差異化、國際化發(fā)展。但是金融市場開放同時也給國內(nèi)的銀行業(yè)帶來了巨大的沖擊?；诖?，本文對金融開放對我國銀行業(yè)的影響，以及我國銀行業(yè)的應對策略進行了分析。

【關鍵詞】金融開放 銀行業(yè) 影響分析

2017年10月黨的十九大報告中明確指出我國金融在后續(xù)發(fā)展中要進一步加大對我開放程度，主要體現(xiàn)在實施投資自由化和便利化政策，大幅放寬市場準入標準。2018年4月，在博鰲亞洲論壇上習近平總書記也表示了我國金融行業(yè)要進一步加大開放力度，有效促使銀行、保險以及證券外資股比限制措施落地，進一步擴大外資業(yè)務的市場范圍。這充分體現(xiàn)了在新時代我國的金融行業(yè)也實現(xiàn)實質(zhì)性突破，我國的金融在對外開放方面要進入加速發(fā)展的新階段。

1中國金融開放的背景和意義

自從我國加入世界貿(mào)易組織以來，我國的的經(jīng)濟取得了快速發(fā)展，我國的金融行業(yè)對外開發(fā)的進程也在不斷加快，在銀行、證券以及保險行業(yè)先后采取了一系列開放措施，對于我國建設現(xiàn)代化的經(jīng)濟體系和金融體系起到了積極的促進作用。當前我國人民幣匯率形成機制不斷完善，利率市場化進程不斷加快，資本管制開始逐漸松動，同時中國人民銀行、保監(jiān)會、證監(jiān)會以及銀監(jiān)會共同啟動了強監(jiān)管的金融政策，這些金融政策的出臺有助于防控各種金融風險。此外我國還成立了國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，由該組織統(tǒng)一對我國的金融監(jiān)管進行協(xié)調(diào)?；谶@樣的大背景，我國金融進一步加大對外開放顯得更加適宜，此外我國當前經(jīng)濟供給側(cè)結構性改革不斷深入，我國的外部經(jīng)濟環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)，這些因素為我國深化金融開放體制機制奠定了堅實的經(jīng)濟基礎。

我國金融行業(yè)的全面對外開放勢必會對國內(nèi)的金融體系造成嚴重的沖擊，最主要的影響便是直接倒逼著國內(nèi)的金融行業(yè)進一步深化改革，促使相關金融機構加強金融創(chuàng)新力度，優(yōu)化金融產(chǎn)品和金融服務，通過提高金融機構服務實體經(jīng)濟的能力，進而保障我國金融行業(yè)在國際上的核心競爭力。

2金融開放對我國銀行業(yè)的影響

2.1在經(jīng)營方面的影響

金融對外開放，降低外資準入門檻，放款外資準入標準，從短期看國內(nèi)金融機構的信貸業(yè)務勢必會受到外資的擠壓，競爭將會更加激烈；但是基于發(fā)展的眼光從長期來看，在金融對外開放的過程中，國內(nèi)金融機構在某些方面可以借鑒外資金融機構相對比較成熟的發(fā)展理念、管理經(jīng)驗以及業(yè)務創(chuàng)新模式等，從而不斷提高國內(nèi)金融機構的經(jīng)營管理水平，加速國內(nèi)金融機構國際化發(fā)展。除此之外，我國金融市場的對外開放還將積極促進我國銀行業(yè)的加快轉(zhuǎn)型，這對于提升我國國內(nèi)銀行的中間業(yè)務能力，改善國內(nèi)銀行業(yè)當前中間業(yè)務負增長的局面具有非常積極的現(xiàn)實意義。

2.2在市場格局方面的影響

雖然金融市場對外開放，外資將會大量涌入國內(nèi)金融市場，對國內(nèi)金融機構的業(yè)務造成巨大沖擊，但是整體來說，中資銀行的市場主體地位永遠不會改變。其主要原因在于銀行的核心競爭力在于優(yōu)質(zhì)的金融服務和精準的風險定價能力，相比我國國內(nèi)銀行外資銀行由于對我國的客戶以及國內(nèi)的運營環(huán)境不甚了解，難以充分把握我國宏觀政策以及金融監(jiān)管制度，因此難以針對客戶的需求提供優(yōu)質(zhì)的金融服務，也難以建立完全的風險定價機制。據(jù)相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國銀行業(yè)經(jīng)過十余年的對外開放，截止到2017年末我國外資銀行資產(chǎn)規(guī)模在銀行總資產(chǎn)規(guī)模中的占比僅為1.28%，該比例對于OECD國家10%的平均水平還有很大的距離，此外數(shù)據(jù)顯示外資股東在國內(nèi)銀行的持股比例也在逐漸下降。一是2008亞洲金融危機后很我國政府出于保護本國金融市場的戰(zhàn)略考慮，提高了外資銀行的準入標準，限制了其在我國的業(yè)務開展范圍以及監(jiān)管等；二是我國政府不斷向國有銀行提供資金和政策支持，導致外資銀行難以在同一層面上與國有銀行進行競爭。

2.3在持股比例方面的影響

隨著金融市場的對外開放，外資金融機構投資國內(nèi)金融行業(yè)的持股比例將會進一步放寬，這有利于大幅提高外資參與國內(nèi)銀行業(yè)的積極性。但是由于我國的大型銀行體量巨大、資金充足，外資金融機構想要提高對這些大型銀行的持股比例需要大量的資金投入，同時國內(nèi)的這些大型銀行均是由國家財政控股，因此外資金融機構大規(guī)模投資持股這類大型銀行的可能性較小。但是國內(nèi)的中小銀行不同于大型銀行，其體量小，營業(yè)網(wǎng)點少，主動負債能力較弱，需要進一步補充資金，因此這類銀行更容易吸引外資進行持股、控股。此外外資金融機構更傾向于持股中小型銀行的另一個主要原因為外資股東在中小型銀行的管理中更容易提高自己的話語權。

2.4在估值方面的影響

當前我國國內(nèi)中資A股上市銀行的估值整體來說處于較低的水平。盡管在凈資產(chǎn)收益率方面表現(xiàn)較好，但是其平均市凈率僅有1倍左右的估值。隨著金融市場的對外開放，一方面有利于吸引更多的海外資金參與國內(nèi)的金融市場，加強對中資銀行的配置；另一方面隨著我國金融監(jiān)管部門相關措施的陸續(xù)出臺，逐漸消除了一些潛在的金融風險，金融信用風險預期得到明顯的改善，凈資產(chǎn)收益率開始穩(wěn)步回升，此外持續(xù)擴張的財政政策以及產(chǎn)業(yè)不斷升級等其他積極因素的影響進一步刺激銀行放貸動力，大資管新規(guī)的出臺促進融資提升等，從長期來看將會對我國銀行業(yè)的基本面起到積極的改善作用，因此我國的銀行板塊估值預期有較大的提升空間。

2.5在國際化方面的影響

隨著金融市場的對外開放，提出了以“一帶一路”倡議作為重點的國家對外金融開放新模式，這一金融市場對外開放新模式為我國中資銀行國際化發(fā)展帶來了契機。面對這一歷史機遇，中資銀行積極采取措施，實現(xiàn)國際化發(fā)展，如部分中資銀行組間“一帶一路”金融服務網(wǎng)絡，為“一帶一路”沿線的國家和地區(qū)提供金融服務。據(jù)相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，到2017年末我國在“一帶一路”沿線進行投資的中資銀行已經(jīng)達到10家，其投資范圍共涉及到26個國家和地區(qū)，總共成立一級金融機構68個，總共參與項目2600多個，貸款累積發(fā)放2000多億美元。需要注意的是，不同的國家和地區(qū)其政治、經(jīng)濟、文化、法律一級監(jiān)管等均存在較大的差異，這些為中資銀行的國際化發(fā)展帶來了風險和挑戰(zhàn)。

2.6在監(jiān)管方面的影響

在金融行業(yè)發(fā)展過程中，必須要從分認識到金融封信防控的必要性和重要性，永遠將系統(tǒng)性金融風險的防范作為開展金融工作的核心任務。雖然說我國金融行業(yè)對外開放在一定程度上放寬了外資對國內(nèi)銀行的持股比例，但是這并不意味著我國金融監(jiān)管力度的寬松，反而要求我國的金融監(jiān)管部門要進一步加強金融市場監(jiān)管力度。

3金融開放背景下中國銀行的應對策略

3.1深化合作，加快海外布局

國內(nèi)中資銀行雖然在過去的二十余年取得了快速的發(fā)展，但是其發(fā)展還是以傳統(tǒng)業(yè)務為主。這些傳統(tǒng)業(yè)務相對來說技術水平落后、服務效率不高、產(chǎn)品創(chuàng)新性不足。因此在金融對外開放的大背景下進一步深化與外資金融機構的合作，包括銀行貸款、款凈結算、服務對接、資金清算、風險管理等方面，一是有助于國內(nèi)銀行借鑒國際金融機構的先進發(fā)展經(jīng)驗，促進經(jīng)營管理理念的轉(zhuǎn)變和管理水平的提高；二是有利于中資銀行借助外資金融機構在全球的網(wǎng)絡布局和跨境管理經(jīng)驗實現(xiàn)國際化發(fā)展，積極開拓海外市場。

3.2轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理理念，加強創(chuàng)新

隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展和金融市場的不斷完善，中資銀行首先要轉(zhuǎn)變落后的經(jīng)營管理理念，積極從傳統(tǒng)的以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心進行轉(zhuǎn)變。針對核心客戶群，開發(fā)針對性的金融產(chǎn)品，提供針對性金融服務，提高客戶的金融體驗感和忠誠度。此外要提高中資銀行的綜合服務能力，提供一攬子金融服務，全面滿足客戶的金融需求，鞏固中資銀行在國內(nèi)的優(yōu)勢地位。

3.3推動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，開展差異化競爭

我國的銀行產(chǎn)業(yè)規(guī)模是美國銀行產(chǎn)業(yè)規(guī)模的兩倍多，處于絕對的世界首位。但是整體來說，我國的銀行產(chǎn)業(yè)大而不強，盈利模式相對單一，整體競爭力明顯偏弱。隨著金融市場對外開放程度的不斷增加，銀行業(yè)的競爭將會更加激烈，因此傳統(tǒng)那種通過不斷擴大資產(chǎn)規(guī)模，降低存款成本的粗放型盈利模式已經(jīng)不能滿足當前我國銀行進一步實現(xiàn)自身發(fā)展的需求。因此，我國銀行應該進一步開展市場分析，明確客戶定位，開展差異化經(jīng)營，打造差異化客戶維護以及產(chǎn)品定價體系。

3.4強化合規(guī)意識，加強風險防控

金融行業(yè)系統(tǒng)性金融風險的防范是金融工作的永恒的主題，因此也是金融工作的根本性任務。當前我國金融市場逐漸對外開放，國際金融市場上的不正常波動，海外資產(chǎn)的流動以及外資母公司的風險，均會對我國的銀行業(yè)造成不同程度的不利影響，加劇了國內(nèi)金融體系的風險。因此中資銀行更應該強化合規(guī)意識，加強風險防控。一是可以構建全方位、多層次的風險隔離機制提高風險管理水平；二是不斷完善風險信息數(shù)據(jù)庫，采用先進的金融科技技術加強對風險信息的識別和監(jiān)控。