李思潁

【摘要】金融開放是我國金融發(fā)展的必然趨勢，有助于促進(jìn)我國金融市場規(guī)范化、差異化、國際化發(fā)展。但是金融市場開放同時也給國內(nèi)的銀行業(yè)帶來了巨大的沖擊?；诖?，本文對金融開放對我國銀行業(yè)的影響，以及我國銀行業(yè)的應(yīng)對策略進(jìn)行了分析。

【關(guān)鍵詞】金融開放 銀行業(yè) 影響分析

2017年10月黨的十九大報(bào)告中明確指出我國金融在后續(xù)發(fā)展中要進(jìn)一步加大對我開放程度，主要體現(xiàn)在實(shí)施投資自由化和便利化政策，大幅放寬市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。2018年4月，在博鰲亞洲論壇上習(xí)近平總書記也表示了我國金融行業(yè)要進(jìn)一步加大開放力度，有效促使銀行、保險(xiǎn)以及證券外資股比限制措施落地，進(jìn)一步擴(kuò)大外資業(yè)務(wù)的市場范圍。這充分體現(xiàn)了在新時代我國的金融行業(yè)也實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性突破，我國的金融在對外開放方面要進(jìn)入加速發(fā)展的新階段。

1中國金融開放的背景和意義

自從我國加入世界貿(mào)易組織以來，我國的的經(jīng)濟(jì)取得了快速發(fā)展，我國的金融行業(yè)對外開發(fā)的進(jìn)程也在不斷加快，在銀行、證券以及保險(xiǎn)行業(yè)先后采取了一系列開放措施，對于我國建設(shè)現(xiàn)代化的經(jīng)濟(jì)體系和金融體系起到了積極的促進(jìn)作用。當(dāng)前我國人民幣匯率形成機(jī)制不斷完善，利率市場化進(jìn)程不斷加快，資本管制開始逐漸松動，同時中國人民銀行、保監(jiān)會、證監(jiān)會以及銀監(jiān)會共同啟動了強(qiáng)監(jiān)管的金融政策，這些金融政策的出臺有助于防控各種金融風(fēng)險(xiǎn)。此外我國還成立了國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，由該組織統(tǒng)一對我國的金融監(jiān)管進(jìn)行協(xié)調(diào)?；谶@樣的大背景，我國金融進(jìn)一步加大對外開放顯得更加適宜，此外我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深入，我國的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)，這些因素為我國深化金融開放體制機(jī)制奠定了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

我國金融行業(yè)的全面對外開放勢必會對國內(nèi)的金融體系造成嚴(yán)重的沖擊，最主要的影響便是直接倒逼著國內(nèi)的金融行業(yè)進(jìn)一步深化改革，促使相關(guān)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融創(chuàng)新力度，優(yōu)化金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，通過提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，進(jìn)而保障我國金融行業(yè)在國際上的核心競爭力。

2金融開放對我國銀行業(yè)的影響

2.1在經(jīng)營方面的影響

金融對外開放，降低外資準(zhǔn)入門檻，放款外資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從短期看國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)勢必會受到外資的擠壓，競爭將會更加激烈；但是基于發(fā)展的眼光從長期來看，在金融對外開放的過程中，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在某些方面可以借鑒外資金融機(jī)構(gòu)相對比較成熟的發(fā)展理念、管理經(jīng)驗(yàn)以及業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式等，從而不斷提高國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理水平，加速國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)國際化發(fā)展。除此之外，我國金融市場的對外開放還將積極促進(jìn)我國銀行業(yè)的加快轉(zhuǎn)型，這對于提升我國國內(nèi)銀行的中間業(yè)務(wù)能力，改善國內(nèi)銀行業(yè)當(dāng)前中間業(yè)務(wù)負(fù)增長的局面具有非常積極的現(xiàn)實(shí)意義。

2.2在市場格局方面的影響

雖然金融市場對外開放，外資將會大量涌入國內(nèi)金融市場，對國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)造成巨大沖擊，但是整體來說，中資銀行的市場主體地位永遠(yuǎn)不會改變。其主要原因在于銀行的核心競爭力在于優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)和精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，相比我國國內(nèi)銀行外資銀行由于對我國的客戶以及國內(nèi)的運(yùn)營環(huán)境不甚了解，難以充分把握我國宏觀政策以及金融監(jiān)管制度，因此難以針對客戶的需求提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，也難以建立完全的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國銀行業(yè)經(jīng)過十余年的對外開放，截止到2017年末我國外資銀行資產(chǎn)規(guī)模在銀行總資產(chǎn)規(guī)模中的占比僅為1.28%，該比例對于OECD國家10%的平均水平還有很大的距離，此外數(shù)據(jù)顯示外資股東在國內(nèi)銀行的持股比例也在逐漸下降。一是2008亞洲金融危機(jī)后很我國政府出于保護(hù)本國金融市場的戰(zhàn)略考慮，提高了外資銀行的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，限制了其在我國的業(yè)務(wù)開展范圍以及監(jiān)管等；二是我國政府不斷向國有銀行提供資金和政策支持，導(dǎo)致外資銀行難以在同一層面上與國有銀行進(jìn)行競爭。

2.3在持股比例方面的影響

隨著金融市場的對外開放，外資金融機(jī)構(gòu)投資國內(nèi)金融行業(yè)的持股比例將會進(jìn)一步放寬，這有利于大幅提高外資參與國內(nèi)銀行業(yè)的積極性。但是由于我國的大型銀行體量巨大、資金充足，外資金融機(jī)構(gòu)想要提高對這些大型銀行的持股比例需要大量的資金投入，同時國內(nèi)的這些大型銀行均是由國家財(cái)政控股，因此外資金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模投資持股這類大型銀行的可能性較小。但是國內(nèi)的中小銀行不同于大型銀行，其體量小，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少，主動負(fù)債能力較弱，需要進(jìn)一步補(bǔ)充資金，因此這類銀行更容易吸引外資進(jìn)行持股、控股。此外外資金融機(jī)構(gòu)更傾向于持股中小型銀行的另一個主要原因?yàn)橥赓Y股東在中小型銀行的管理中更容易提高自己的話語權(quán)。

2.4在估值方面的影響

當(dāng)前我國國內(nèi)中資A股上市銀行的估值整體來說處于較低的水平。盡管在凈資產(chǎn)收益率方面表現(xiàn)較好，但是其平均市凈率僅有1倍左右的估值。隨著金融市場的對外開放，一方面有利于吸引更多的海外資金參與國內(nèi)的金融市場，加強(qiáng)對中資銀行的配置；另一方面隨著我國金融監(jiān)管部門相關(guān)措施的陸續(xù)出臺，逐漸消除了一些潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期得到明顯的改善，凈資產(chǎn)收益率開始穩(wěn)步回升，此外持續(xù)擴(kuò)張的財(cái)政政策以及產(chǎn)業(yè)不斷升級等其他積極因素的影響進(jìn)一步刺激銀行放貸動力，大資管新規(guī)的出臺促進(jìn)融資提升等，從長期來看將會對我國銀行業(yè)的基本面起到積極的改善作用，因此我國的銀行板塊估值預(yù)期有較大的提升空間。

2.5在國際化方面的影響

隨著金融市場的對外開放，提出了以“一帶一路”倡議作為重點(diǎn)的國家對外金融開放新模式，這一金融市場對外開放新模式為我國中資銀行國際化發(fā)展帶來了契機(jī)。面對這一歷史機(jī)遇，中資銀行積極采取措施，實(shí)現(xiàn)國際化發(fā)展，如部分中資銀行組間“一帶一路”金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為“一帶一路”沿線的國家和地區(qū)提供金融服務(wù)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2017年末我國在“一帶一路”沿線進(jìn)行投資的中資銀行已經(jīng)達(dá)到10家，其投資范圍共涉及到26個國家和地區(qū)，總共成立一級金融機(jī)構(gòu)68個，總共參與項(xiàng)目2600多個，貸款累積發(fā)放2000多億美元。需要注意的是，不同的國家和地區(qū)其政治、經(jīng)濟(jì)、文化、法律一級監(jiān)管等均存在較大的差異，這些為中資銀行的國際化發(fā)展帶來了風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

2.6在監(jiān)管方面的影響

在金融行業(yè)發(fā)展過程中，必須要從分認(rèn)識到金融封信防控的必要性和重要性，永遠(yuǎn)將系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范作為開展金融工作的核心任務(wù)。雖然說我國金融行業(yè)對外開放在一定程度上放寬了外資對國內(nèi)銀行的持股比例，但是這并不意味著我國金融監(jiān)管力度的寬松，反而要求我國的金融監(jiān)管部門要進(jìn)一步加強(qiáng)金融市場監(jiān)管力度。

3金融開放背景下中國銀行的應(yīng)對策略

3.1深化合作，加快海外布局

國內(nèi)中資銀行雖然在過去的二十余年取得了快速的發(fā)展，但是其發(fā)展還是以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主。這些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相對來說技術(shù)水平落后、服務(wù)效率不高、產(chǎn)品創(chuàng)新性不足。因此在金融對外開放的大背景下進(jìn)一步深化與外資金融機(jī)構(gòu)的合作，包括銀行貸款、款凈結(jié)算、服務(wù)對接、資金清算、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面，一是有助于國內(nèi)銀行借鑒國際金融機(jī)構(gòu)的先進(jìn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)經(jīng)營管理理念的轉(zhuǎn)變和管理水平的提高；二是有利于中資銀行借助外資金融機(jī)構(gòu)在全球的網(wǎng)絡(luò)布局和跨境管理經(jīng)驗(yàn)實(shí)現(xiàn)國際化發(fā)展，積極開拓海外市場。

3.2轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理理念，加強(qiáng)創(chuàng)新

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融市場的不斷完善，中資銀行首先要轉(zhuǎn)變落后的經(jīng)營管理理念，積極從傳統(tǒng)的以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心進(jìn)行轉(zhuǎn)變。針對核心客戶群，開發(fā)針對性的金融產(chǎn)品，提供針對性金融服務(wù)，提高客戶的金融體驗(yàn)感和忠誠度。此外要提高中資銀行的綜合服務(wù)能力，提供一攬子金融服務(wù)，全面滿足客戶的金融需求，鞏固中資銀行在國內(nèi)的優(yōu)勢地位。

3.3推動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，開展差異化競爭

我國的銀行產(chǎn)業(yè)規(guī)模是美國銀行產(chǎn)業(yè)規(guī)模的兩倍多，處于絕對的世界首位。但是整體來說，我國的銀行產(chǎn)業(yè)大而不強(qiáng)，盈利模式相對單一，整體競爭力明顯偏弱。隨著金融市場對外開放程度的不斷增加，銀行業(yè)的競爭將會更加激烈，因此傳統(tǒng)那種通過不斷擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，降低存款成本的粗放型盈利模式已經(jīng)不能滿足當(dāng)前我國銀行進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的需求。因此，我國銀行應(yīng)該進(jìn)一步開展市場分析，明確客戶定位，開展差異化經(jīng)營，打造差異化客戶維護(hù)以及產(chǎn)品定價(jià)體系。

3.4強(qiáng)化合規(guī)意識，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控

金融行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范是金融工作的永恒的主題，因此也是金融工作的根本性任務(wù)。當(dāng)前我國金融市場逐漸對外開放，國際金融市場上的不正常波動，海外資產(chǎn)的流動以及外資母公司的風(fēng)險(xiǎn)，均會對我國的銀行業(yè)造成不同程度的不利影響，加劇了國內(nèi)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。因此中資銀行更應(yīng)該強(qiáng)化合規(guī)意識，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。一是可以構(gòu)建全方位、多層次的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平；二是不斷完善風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫，采用先進(jìn)的金融科技技術(shù)加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)信息的識別和監(jiān)控。