吳夢銀

摘 要 近期在股票市場和上市公司中有出現(xiàn)“最窮上市公司”，其賬面只有不超過兩百元的現(xiàn)金資產(chǎn)，這樣的現(xiàn)金流情況是一種資金鏈嚴(yán)重斷裂的表現(xiàn)。我國還有很多公司存在現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)不順暢，資金鏈斷裂等情況，公司的現(xiàn)金流管理成為熱點話題，現(xiàn)金流對于一個公司的運轉(zhuǎn)尤為重要，公司如何將內(nèi)部控制與現(xiàn)金流的管理相契合成為我本文的研究內(nèi)容，公司現(xiàn)金流的管理問題與內(nèi)部控制之間是怎樣的關(guān)系，彼此將如何互相影響。

關(guān)鍵詞 現(xiàn)金流；內(nèi)部控制；管理層因素；會計因素

一、內(nèi)部控制理論

內(nèi)部控制是在一定的環(huán)境下，由企業(yè)董事會、證監(jiān)會、經(jīng)理層等全部人員一同實施的，為了提高經(jīng)營效率、充分有效地獲得和使用各種資源，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告等信息真實完整，達(dá)到既定管理目標(biāo)，而在單位內(nèi)部實施的各種制約和調(diào)節(jié)的組織、計劃、程序和方法。內(nèi)部控制由控制環(huán)境、控制活動、風(fēng)險測量與評估、信息與溝通、監(jiān)督與評價五方面構(gòu)成。

二、現(xiàn)金流管理理論

現(xiàn)金流是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)，指企業(yè)一段期間內(nèi)，收入和支出的現(xiàn)金流量活動，包括經(jīng)營性現(xiàn)金流、投資性現(xiàn)金流和籌資性現(xiàn)金流。其中，經(jīng)營性現(xiàn)金流指企業(yè)日常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的收入和支出的差額，包括銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，購買商品接受勞務(wù)支出的，還有支付的各類職工薪酬和稅費等。投資性現(xiàn)金流包括投資收益和投資支出，籌資性現(xiàn)金流包括取得的借款，分配現(xiàn)金股利等。

三、現(xiàn)金流管理與內(nèi)部控制之間的關(guān)系

內(nèi)部控制對現(xiàn)金流的管理有正向影響關(guān)系也有負(fù)向影響關(guān)系。正向關(guān)系體現(xiàn)在內(nèi)部控制的完善糾正了公司員工的舞弊行為，明確了更多的規(guī)章制度，也優(yōu)化了整個公司的組織架構(gòu)和管理模式，每一個層級都更規(guī)范了自己的行為，為了整個企業(yè)的效用最大化，這會使企業(yè)處于一個良好運轉(zhuǎn)的狀態(tài)，資金鏈的管理也在內(nèi)部控制的管轄范圍內(nèi)，現(xiàn)金流會持續(xù)正常的運轉(zhuǎn)。但是內(nèi)部控制也會對現(xiàn)金流造成負(fù)向影響，這里尤其指內(nèi)部控制存在缺陷的情況，隨著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和資金規(guī)模的逐漸擴大，內(nèi)部控制的缺口也會慢慢擴大，從控制環(huán)境到控制活動，都存在很嚴(yán)重的管理問題，這會使得現(xiàn)金流的管理存在很大的問題，很可能造成企業(yè)資不抵債，設(shè)備停工，原材料無法持續(xù)等問題的出現(xiàn)。

四、現(xiàn)金流對公司的影響

良好的現(xiàn)金流管理能給公司帶來很多積極影響，但如果現(xiàn)金流的管理出現(xiàn)問題，也會讓公司收到很大的沖擊和風(fēng)險。根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流情況，可以預(yù)測企業(yè)的整體財務(wù)情況和經(jīng)營情況，能計算出各項指標(biāo)，反映企業(yè)的償債能力，盈利能力等。另外，還能調(diào)節(jié)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，現(xiàn)金流量的相關(guān)控制，企業(yè)可以對其其債務(wù)性資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行改善，從而降低資本成本，促進(jìn)企業(yè)資源的合理利用，進(jìn)一步提高企業(yè)的盈利水平。現(xiàn)金流還能反映企業(yè)的增長潛力，良好的現(xiàn)金流趨勢給債權(quán)人和投資者良好的市場信號，預(yù)示著企業(yè)仍有持續(xù)經(jīng)營的能力。

五、如何建立內(nèi)部控制機制管理現(xiàn)金流

1.建立良好的資金管控模式

內(nèi)部控制的建立要對現(xiàn)金流的管理起到積極促進(jìn)和監(jiān)督的作用，對企業(yè)每一筆資金的流入和流出都要做到及時反映，及時記錄，及時匯總，監(jiān)控企業(yè)的現(xiàn)金流流動動向，提前對接下來的資金流動進(jìn)行預(yù)測和決算，財務(wù)人員要計算企業(yè)的最佳債務(wù)結(jié)構(gòu)，計算留用多少流動資金是最有價值的，既不影響日常經(jīng)營，又不讓資金大量積壓在企業(yè)。

2.重視投資方案的選擇

投資方案選擇是否正確直接決定企業(yè)的長期效益，選擇投資方案要進(jìn)行全方位的考量，該投資目標(biāo)是能給企業(yè)帶來正的商譽，還是能與其合作后提供原材料，或者成為本公司的分銷代理處，是用現(xiàn)金投資還是股票投資。企業(yè)要利用有限的資源做出最佳的投資決策。最重要的是還需要預(yù)測投資的風(fēng)險大小，高風(fēng)險和高收益是相匹配的，這樣的冒險值不值得企業(yè)去承擔(dān)，企業(yè)目前的現(xiàn)金流狀況是否支持企業(yè)的投資活動，投資后又會對現(xiàn)金流帶來怎樣的影響。

3.重視籌資計劃的制定

對現(xiàn)金流的管控還要注意籌資計劃的制定，債券籌資和股票籌資的資本成本是不同的，企業(yè)所負(fù)擔(dān)的代價也是不同的，在何時籌資，如何籌資，何時歸還企業(yè)的債務(wù)這些問題都是會影響到當(dāng)期或者未來的企業(yè)現(xiàn)金流變動。還要考慮貨幣的時間價值，公司的債務(wù)資本結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)，表面是影響著企業(yè)現(xiàn)金流，實則會影響到整個企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，對企業(yè)是長期的影響。

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