宋書香

摘要：近年來，常有企業(yè)因資金斷鏈而陷入破產(chǎn)的境地。強(qiáng)化資金管理，特別是營運資金管理成為重要的研究課題之一。當(dāng)前，受現(xiàn)代管理理念影響，營運資金的管理研究在過去單純以財務(wù)管理視角，逐漸向與渠道關(guān)系管理、客商關(guān)系管理、等現(xiàn)代化管理理論相結(jié)合的研究方向演變。

本文以卡車公司采購渠道營運資金管理績效為研究對象，并與其供應(yīng)關(guān)系相結(jié)合，分析指出供應(yīng)關(guān)系是如何影響采購渠道營運資金管理績效的，以期提高為企業(yè)提高營運資金管理績效。

關(guān)鍵詞：營運資金；采購渠道；供應(yīng)關(guān)系

一、理論基礎(chǔ)

（一）傳統(tǒng)營運資金

基于財務(wù)管理的傳統(tǒng)營運資金管理，一般是指凈營運資金，即流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。其分類主要是基于營運資金的構(gòu)成，具體可分為應(yīng)收賬款管理、存貨管理等。其管理績效評價方法也簡單的用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等來衡量，管理目標(biāo)即是在保證流動性的前提下，最大可能提高企業(yè)的盈利水平。一般認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)的凈營運資金越多，流動性越強(qiáng)時，盈利水平越低[1]，反之則盈利水平較高。傳統(tǒng)營運資金管理的局限性，一是主要評價要素不全面，不能全面、系統(tǒng)、有效的評價營運資金的管理績效水平。未考慮其他要素的影響，如其他流動資產(chǎn)、其他流動負(fù)債等；二是按照構(gòu)成要素分類的營運資金管理績效評價，在統(tǒng)籌性和協(xié)調(diào)性方面受到很大影響，評價準(zhǔn)確性存在一定的局限性。

（二）基于渠道的營運資金管理

傳統(tǒng)營運資金績效評價體系的局限性，不斷促進(jìn)了新理論的研究與建立。2007年，王竹泉等通過回顧和總結(jié)國內(nèi)外在營運資金管理方面的大量研究，提出了將營運資金按照業(yè)務(wù)性行重新劃分為經(jīng)營活動營運資金和理財活動營運資金的新理論，并將經(jīng)營活動營運資金基于渠道管理細(xì)分為采購渠道營運資金、生產(chǎn)渠道營運資金和銷售渠道營運資金[2]，同時構(gòu)建了基于渠道的營運資金管理績效評價體系。

1.采購渠道營運資金

企業(yè)通過從市場購入的原材料，在投入生產(chǎn)經(jīng)營之前均是處于采購渠道中的，因此將原材料歸入采購渠道營運資金；當(dāng)采購企業(yè)在采購過程中占具優(yōu)勢地位，可以利用商用信用以賒銷方式購入原材料，那么購入原材料的資金占用就會轉(zhuǎn)移到供應(yīng)商身上，反之，若處于不利地位，采購原材料可能需預(yù)付資金，因此將應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等應(yīng)付款項及預(yù)付款項一并視為釆購渠道營運資金的組成部分。將采購渠道營運資金占用為表示為原材料庫存及預(yù)付款項與應(yīng)付款項的差額（包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等）。采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)率為全年銷售收入除以采購渠道營運資金占用。

即：采購渠道營運資金=原材料存貨+預(yù)付賬款-應(yīng)付賬款-應(yīng)付票據(jù)

采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期=采購渠道營運資金/（全年銷售收入/360）=（原材料存貨+預(yù)付賬款-應(yīng)付賬款-應(yīng)付票據(jù)）/（全年銷售收入/360）。

2.基于渠道的營運資金績效體系優(yōu)缺點

基于渠道的營運資金分類，避免了營運資金構(gòu)成要素之間的沖突，并且營運資金管理與業(yè)務(wù)流程有機(jī)結(jié)合，利于提高管理效率[3]。但各個渠道周轉(zhuǎn)期需要統(tǒng)一采用銷售收入作為周轉(zhuǎn)額，而銷售收入和成本數(shù)據(jù)時常存有差異，未必可以準(zhǔn)確反映管理績效水平。

二、卡車公司采購渠道營運資金管理績效分析

卡車公司是目前國內(nèi)重型汽車行業(yè)的龍頭企業(yè)，是我國最大的重型汽車生產(chǎn)基地，年生產(chǎn)能力15萬輛。承擔(dān)著母公司重汽集團(tuán)多種車型的生產(chǎn)和銷售任務(wù)。其生產(chǎn)卡車的發(fā)動機(jī)等重要核心部件，約占采購成本的60%，來自于重汽集團(tuán)內(nèi)部其他關(guān)聯(lián)子公司的供應(yīng)。

卡車公司2013-2017年采購渠道營運資金占用金額與周轉(zhuǎn)天數(shù)如表1：

從表1可以看出，2013-2017年，卡車公司采購渠道營運資金占用總額均為負(fù)值，且逐漸減少，說明卡車公司利用商用信用等以賒賬的方式，占用外部資金來實現(xiàn)自身周轉(zhuǎn)的金額越來越多，降低了使用資金成本。

卡車公司采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期2013到2017年分別是-74.27天、-79.7天、-72.11天、-122.35、-163.85天。除了在2015年，指標(biāo)上升9.5%外，都呈下降趨勢。表示卡車公司2013-2017年間采購渠道營運資金的一直占用了部分外部資金，且占用金額越來越多。卡車公司以賒賬方式或增大的信用額度，促進(jìn)了卡車公司使用未來資金實現(xiàn)采購，降低資金成本，也說明了卡車公司在與供應(yīng)商在采購渠道的關(guān)系上更占優(yōu)勢。在一定程度上也反映了卡車公司與供應(yīng)單位的友好關(guān)系。

三、卡車公司供應(yīng)商關(guān)系分析

作為汽車制造和銷售企業(yè)，卡車公司的采購工作量非常龐大。卡車公司采購業(yè)務(wù)由采購部門統(tǒng)一負(fù)責(zé)，根據(jù)訂單情況，擬定采購計劃。經(jīng)批準(zhǔn)后，向供應(yīng)商發(fā)出采購請求，并對大批量的零部件集中采購。

供應(yīng)商作為企業(yè)重要的商業(yè)合作伙伴，供應(yīng)商關(guān)系會影響企業(yè)的經(jīng)營策略、商業(yè)模式，從而影響采購渠道存貨、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款的管理績效。特別是提供的商業(yè)信用會影響企業(yè)營運資金管理績效?？ㄜ嚬?013-2017年采購渠道營運資金管理績效水平的提升，主要得益于與供應(yīng)商關(guān)系的改善。主要體現(xiàn)在以下兩方面：

（一）持續(xù)穩(wěn)定的供應(yīng)商關(guān)系

卡車公司注重供應(yīng)商的選擇和維護(hù)，制定了系統(tǒng)的供應(yīng)商評價體系，與優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。同時，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略的變化，不斷的甄選新的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商。持續(xù)穩(wěn)定的供應(yīng)商關(guān)系既可以穩(wěn)定貨源，避免存貨斷貨風(fēng)險，降低安全庫存水平，也加大了單個供應(yīng)商采購額度。供應(yīng)商傾向為企業(yè)提供周期更長，額度更大的商業(yè)信用。這樣企業(yè)利用商業(yè)信用，以有限的周轉(zhuǎn)資金采購更多的原材料，維持或擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，加快企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率，改善營運資金管理績效。

（二）零庫存管理戰(zhàn)略

卡車公司在信息化管理水平提高的基礎(chǔ)上，采購方式由根據(jù)預(yù)測銷售量進(jìn)行采購方式轉(zhuǎn)變?yōu)楦鶕?jù)進(jìn)行采購，實行“零庫存”策略，即由供應(yīng)商管理庫存，推行上線后結(jié)算，不僅減少了存貨的資金占用，降低了倉儲費用，也推遲了采購渠道的營運資金占用，提高了整體營運資金的盈利能力。

四、結(jié)論與建議

采購是生產(chǎn)的源頭，供應(yīng)商關(guān)系會通過商業(yè)信用和供應(yīng)業(yè)務(wù)關(guān)系對企業(yè)采購渠道營運資金管理績效產(chǎn)生間接或直接影響。因此企業(yè)應(yīng)因地制宜的維護(hù)好供應(yīng)商關(guān)系。

（一）建立長期穩(wěn)定的供應(yīng)商關(guān)系

供應(yīng)商是企業(yè)最重要的商業(yè)合作伙伴之一，對于主要供應(yīng)商，企業(yè)應(yīng)注重建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，提高其主動性與積極性，以實現(xiàn)供應(yīng)鏈優(yōu)化，提高采購渠道的營運資金管理績效。但所有供應(yīng)商均維持長期穩(wěn)定關(guān)系，需要耗費企業(yè)較多的資源，企業(yè)應(yīng)根據(jù)采購產(chǎn)品的重要性程度、采購頻率，制定針對性適應(yīng)的供應(yīng)商管理策略。同時還應(yīng)建立供應(yīng)商評價機(jī)制，實行末位淘汰制，以獲取優(yōu)質(zhì)資源，提升采購質(zhì)量。

（二）積極爭商業(yè)信用

兼顧供應(yīng)商利益的同時，企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè)，提高企業(yè)在供應(yīng)鏈中的渠道權(quán)力，以獲取周期長，額度大的商業(yè)信用，最大可能的降低企業(yè)采購渠道自有營運資金的占用，實現(xiàn)以較少的資金周轉(zhuǎn)額就可以采購大量產(chǎn)品，利于企業(yè)經(jīng)營活動營運資金管理績效的整體改善。

參考文獻(xiàn)：

[1]王竹泉，王苑琢.營運資金管理之變革時代[J].中國會計報，2013.

[2]郁國建.建立營運資金管理的業(yè)績評價體系[J].中國流通經(jīng)濟(jì)，2003，3：46-48.

[3]王苑琢.基于供應(yīng)商關(guān)系視角的營運資金管理模式研究[D].中國海洋大學(xué)，2014.