申志遠 畢婧怡

摘 要：在經(jīng)濟全球化背景下，集團企業(yè)跨國經(jīng)營成為常態(tài)，跨國集團資金管理中普遍存在低效、無序、分散的痛點，因而其對于全球資金的“一點可視”、“一點可控”、“集中支付”的需求極為強烈。隨著精細化管理的推進，大型跨國集團企業(yè)通過建立全球支付工廠，完成集團資金收付的集中化、直通式處理。全球支付工廠可幫助跨國集團企業(yè)實現(xiàn)支付的標(biāo)準(zhǔn)化處理、提升支付過程的透明度、降低資金管理風(fēng)險。跨國企業(yè)建立全球支付工廠時，應(yīng)明確全球支付工廠的定位和架構(gòu)，優(yōu)選合作銀行，積極對接軟件服務(wù)商和SWIFT組織等外部相關(guān)方。

關(guān)鍵詞：跨國集團企業(yè)；財務(wù)共享服務(wù)中心；全球支付工廠；資金集中管理

一、跨國集團財資管理狀況

（一）經(jīng)濟全球化背景下，集團企業(yè)跨國經(jīng)營成為常態(tài)

自美蘇冷戰(zhàn)結(jié)束后，世界經(jīng)濟全球化加速推進，集團企業(yè)跨國經(jīng)營成為常態(tài)，生產(chǎn)技術(shù)的進步也極大提升了生產(chǎn)要素的邊際生產(chǎn)率，實現(xiàn)了各類資源在全球范圍的高效配置和全球流動。自2013年起，中國政府開始加快“一帶一路”國家戰(zhàn)略的推進實施，越來越多的中國企業(yè)開始“走出去”，大力拓展海外市場，中國“走出去”跨國集團企業(yè)也必將面臨全球化帶來的各種機遇和挑戰(zhàn)。

（二）跨國集團企業(yè)全球財資管理需求強烈

受到文化沖突、監(jiān)管差異、匯率波動、資本管制等諸多因素影響，跨國企業(yè)財資管理面臨諸多痛點。例如，跨國集團企業(yè)普遍存在合作銀行眾多、銀行賬戶和資金分散、無法及時掌握資金頭寸及變動、對資金的支用缺乏有效管控手段、各分支機構(gòu)資金支付流程不統(tǒng)一、各國家地區(qū)資金配置不均衡導(dǎo)致“高負債、高存款、高財務(wù)費用”等情形。因此，跨國集團對于全球資金的“一點可視”、“一點可控”、“集中支付”的需求極為強烈，迫切希望加強對其境外成員公司資金的管控水平。

（三）財務(wù)共享服務(wù)模式大幅改善集團企業(yè)財資管理水平

隨著精細化管理的推進，以中興集團為代表的大型集團企業(yè)開始將集團內(nèi)部具有“重復(fù)性、日常性、操作性”的業(yè)務(wù)進行集中整合并設(shè)立獨立的業(yè)務(wù)單元，并運用ERP、智能語音、影像掃描及處理、文檔自動管理等系統(tǒng)，實現(xiàn)賬務(wù)核算與處理、資金收付及集中管理、數(shù)據(jù)及報表管理等財資管理職能的“流程化、標(biāo)準(zhǔn)化和自動化”，發(fā)揮人員、知識、系統(tǒng)的規(guī)模效應(yīng)，提升處理效率、降低單位作業(yè)成本，集團企業(yè)集約化財資管理水平達到新高度。

二、設(shè)立全球支付工廠，實現(xiàn)全球資金集中收付處理

全球支付工廠將企業(yè)全球支付業(yè)務(wù)進行集中化處理，一點對接集團全球成員單位，集中對接全球合作銀行，綜合運用各類跨境清算通道、政策工具、稅收優(yōu)勢，實現(xiàn)結(jié)算效率的提升、結(jié)算成本的降低和利率、匯率風(fēng)險的降低。

（一）全球支付工廠建設(shè)的實踐

近年來，一些大型跨國集團企業(yè)將其內(nèi)外部資金支付活動進行集中，在集團內(nèi)部建立全球支付工廠集中處理集團所有內(nèi)外收支業(yè)務(wù)，例如：

1.GE集團設(shè)立全球支付工廠集中處理其全球成員單位的應(yīng)付賬款、公司間結(jié)算、公司間貸款服務(wù)、商務(wù)旅行和居住、商務(wù)應(yīng)付賬款團體、貿(mào)易應(yīng)付業(yè)務(wù)和融資業(yè)務(wù)等多項業(yè)務(wù)。

2.西班牙國際服裝制造商愛特思集團（Inditex）啟動全球支付工廠項目，對其全球資金收入和支出實施嚴(yán)格管理，實現(xiàn)對其各個國家數(shù)千個交易對手的集中收支管理和配套供應(yīng)鏈融資服務(wù)。

3.美國快遞巨頭聯(lián)合包裹運送服務(wù)公司（UPS）因并購增長很快，導(dǎo)致其在美國、歐洲和亞洲擁有大量賬戶，其設(shè)立全球支付工廠的目標(biāo)是實現(xiàn)流水化作業(yè)、控制，確保報告的持續(xù)性和一致性。

（二）全球支付工廠的業(yè)務(wù)范圍

全球支付工廠專注于集團資金集中收付管理，提供應(yīng)收應(yīng)付款管理、代理成員單位支付、跨境集中收付、跨境支付審批、軋差凈額結(jié)算、資金頭寸管理等服務(wù)，其目標(biāo)在于提供簡單的、自動化的資金收支處理。具體業(yè)務(wù)內(nèi)容包括：

1.銀行賬戶管理。理順成員企業(yè)賬戶體系，控制成員賬戶的開立、變更、銷戶過程，搭建與集團財務(wù)管控一致的賬戶體系。

2.資金支付類業(yè)務(wù)。包括應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款、直接支付、預(yù)約支付和對賬，工資獎金及報銷款發(fā)放服務(wù)。

3.集中支付類業(yè)務(wù)。包括公司間的結(jié)算、企業(yè)內(nèi)部交易清算，凈額結(jié)算、軋差支付、匯總支付、代理支付等。

4.全球資金池服務(wù)。包括名義歸集、實資金歸集、票據(jù)池服務(wù)、資金頭寸管理、基于資金池的短期投融資管理等。

5.凈額結(jié)算。凈額結(jié)算處理通過將集團內(nèi)部成員企業(yè)之間的應(yīng)收、應(yīng)付信息集中匯總，通過會計核算處理，形成支付工廠與各成員單位的應(yīng)收、應(yīng)付信息，并按照預(yù)設(shè)周期一次性支付，降低企業(yè)整體結(jié)算費用支出，提升現(xiàn)金流的整體可預(yù)測性。

6.資金和信息報告服務(wù)。整合集團各層面支付信息，提供各成員賬戶資金余額、明細、頭寸分布信息，并可按照機構(gòu)、區(qū)域、業(yè)務(wù)類型、用途、交易對手等維度進行分類匯總，以友好、易用的界面呈現(xiàn)給用戶。

（三）全球支付工廠的主要特征

根據(jù)國外大型跨國集團全球支付工廠建設(shè)的經(jīng)驗，全球支付工廠通常具備以下特征：

1.支付通道集成。全球支付工廠需處理各國家分、子公司的對外支付，需對接當(dāng)?shù)厍逅阃ǖ?，并按照?dāng)?shù)刂Ц肚逅阋?guī)則、清算報文、處理時間、交易限額辦理對應(yīng)支付。因此，通道集成能力對于全球支付工廠至關(guān)重要。

2.多銀行合作?？鐕瘓F企業(yè)通常需要與各國家、地區(qū)銀行建立合作關(guān)系。因而，全球支付工廠的資金管理系統(tǒng)需要通過銀企直連、SWIFT直連、企業(yè)網(wǎng)銀等方式與各家銀行建立系統(tǒng)交互。

3.報文格式的兼容。由于外部合作方眾多，全球支付工廠需要具備強大的報文格式兼容性能力，全球支付業(yè)務(wù)中常見的報文格式包括SWIFT MT、MX報文、EDIFACT、ISO 20022、XML、Csv-Files等，其中，對接處理SWIFT報文格式的能力至關(guān)重要。

4.電子化處理。全球支付工廠應(yīng)支持訂單信息的電子化處理，支持在線生成發(fā)票信息，依托單據(jù)在線流轉(zhuǎn)支持支付流程在線處理，實現(xiàn)支付單據(jù)的線上復(fù)核和授權(quán)，并實現(xiàn)交易處理結(jié)果的自動化對賬。

5.穩(wěn)定的IT系統(tǒng)。全球支付工廠需建立功能強大、運行穩(wěn)定的全球財資管理系統(tǒng)，支持處理大批量支付交易，各項功能模塊應(yīng)做到相互獨立，系統(tǒng)建設(shè)應(yīng)做到“參數(shù)化、模塊化、平臺化”，滿足集團整體支付需求。

6.強大的支付處理能力。全球支付工廠能夠按照應(yīng)付賬款安排，處理預(yù)約支付交易，確保資金到期及時支付；提供資金頭寸預(yù)測和資金頭寸視圖，并對付款日資金頭寸進行提醒；能夠處理批量支付交易，以低成本完成工資獎金發(fā)放、費用報銷以及其他小額支付業(yè)務(wù)，并實現(xiàn)支付交易和支付憑證的自動對賬、自動核銷。

（四）全球支付工廠產(chǎn)生的價值

對于跨國集團企業(yè)而言，全球支付工廠將創(chuàng)造以下價值：

1.支付的標(biāo)準(zhǔn)化處理。通過建立統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)，實現(xiàn)支付報文格式、支付標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一；將付款制單、授權(quán)等操作均集中到支付工廠，實現(xiàn)境內(nèi)、境外機構(gòu)的“多場景、互動式、多渠道”的支付審核；電子化憑證實現(xiàn)自動歸檔，滿足企業(yè)內(nèi)部審計與合規(guī)性管理要求。

2.資金頭寸集中。集中化的支付必然帶來賬戶信息和資金頭寸的集中，集團可實時獲取各地區(qū)、銀行賬戶的資金頭寸情況，形成集團資金管理的“整體視圖”，集團財務(wù)管控力和資金頭寸的集中程度將極大提升。

3.降低業(yè)務(wù)風(fēng)險。支付工廠采用直通式支付方式，集團資金支付過程減少人工干預(yù)，避免數(shù)據(jù)篡改，減少員工違規(guī)操作風(fēng)險。所有支付過程按照預(yù)設(shè)流程和業(yè)務(wù)規(guī)則進行處理，降低審計和合規(guī)風(fēng)險。

4.提升資金預(yù)測水平。通過集中企業(yè)整體資金應(yīng)收應(yīng)付計劃、資金頭寸分布及其他財務(wù)信息，可提升企業(yè)“面向未來”的資金頭寸預(yù)測精準(zhǔn)度，使企業(yè)更加合理的安排短期投、融資計劃，實現(xiàn)更好的“現(xiàn)金流匹配和久期匹配”管理。

5.實現(xiàn)科學(xué)的考核。支付過程的“透明”、“量化”將改進集團財務(wù)管理評估考核的科學(xué)化程度，幫助集團企業(yè)設(shè)計KPI（Key Performance Indicators）指標(biāo)體系，充分發(fā)揮KPI的指揮棒作用。

三、跨國集團全球支付工廠建設(shè)的建議

（一）規(guī)劃先行，明確全球支付工廠的定位和架構(gòu)

首先，全球支付工廠設(shè)立之初，跨國集團應(yīng)明確其功能定位，服務(wù)半徑、營利目標(biāo)和服務(wù)客戶群體；其次，企業(yè)應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)內(nèi)容，明確支付工廠崗位設(shè)置、人員數(shù)量、人員素質(zhì)，建立員工人力規(guī)劃體系；再次，企業(yè)需考慮流程再造與整合，明確各業(yè)務(wù)單元與全球支付工廠的交互方式、任務(wù)流轉(zhuǎn)路徑、業(yè)務(wù)權(quán)限設(shè)置、信息加工及發(fā)布流程等。

（二）優(yōu)選銀行，選擇與企業(yè)全球運營相匹配的銀行

企業(yè)建立全球支付工廠時，應(yīng)結(jié)合成員公司所在的國家、地區(qū)，銀行網(wǎng)點服務(wù)能力所能到達的區(qū)域以及銀行現(xiàn)金管理服務(wù)的整體水平選擇合作銀行。

1.主辦銀行。跨國企業(yè)應(yīng)選擇1-2家具備全球現(xiàn)金管理服務(wù)能力的合作銀行，通常為1家總部所在地國家的銀行以及1家開展全球經(jīng)營的外資銀行，主辦銀行的網(wǎng)點和業(yè)務(wù)輻射范圍應(yīng)與跨國企業(yè)的海外機構(gòu)或主要市場基本重合。

2.合作銀行?？鐕髽I(yè)還應(yīng)在其市場所在地、海外生產(chǎn)經(jīng)營所在地選擇當(dāng)?shù)貎?yōu)勢銀行，辦理賬戶開立、信貸業(yè)務(wù)、現(xiàn)鈔類業(yè)務(wù)、員工工資發(fā)放等業(yè)務(wù)。其境外合作銀行應(yīng)具SWIFT報文收發(fā)能力，可通過SWIFT通道與跨國企業(yè)總部建立系統(tǒng)直聯(lián)，實現(xiàn)跨國集團全球賬戶的“可視、可控”管理。

（三）發(fā)揮外部相關(guān)方組織作用

全球支付工廠建設(shè)高度依賴IT系統(tǒng)建設(shè)，過程涉及大量外部相關(guān)方，跨國集團應(yīng)善用其所長，發(fā)揮各類組織的專業(yè)化優(yōu)勢。

1.ERP軟件服務(wù)商。以SAP， Oracle為代表的企業(yè)資源規(guī)劃 （ERP） 軟件可實現(xiàn)各項業(yè)務(wù)的自動化、直通式處理。ERP軟件的財務(wù)管理模塊可提供總賬管理、應(yīng)付賬款管理系統(tǒng)、應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)、票據(jù)管理、發(fā)票及進銷項管理等功能，對于跨國集團全球資金處理提供重要系統(tǒng)支持。

2.環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）。SWIFT組織是一個國際銀行間非盈利的國際合作組織，運營著世界級的金融電文網(wǎng)絡(luò)，為全球212個國家的1.4萬家金融機構(gòu)提供安全、可靠、標(biāo)準(zhǔn)化、自動化的通訊服務(wù)。

（1）SWIFT 2015年推出的GPI服務(wù)，即“全球支付創(chuàng)新”項目，實現(xiàn)了“當(dāng)日即可使用資金”、“費用透明”、“端對端支付查詢”、“完整豐富的支付信息”，大幅提高提高跨境支付的速度、透明度和可預(yù)見性。

（2）SWIFT AMH（Alliance Messaging Hub）服務(wù)支持大批量報文處理，支持系統(tǒng)直通式（STP）交易處理，實現(xiàn)與用戶系統(tǒng)的高度集成，并可對接全球各地多種網(wǎng)絡(luò)，具有高度可擴展性和可定制性，對于跨國集團快速對接個國家地區(qū)清算網(wǎng)絡(luò)具有重要意義。

3.SWIFT周邊服務(wù)商。以Kyriba， SunGard為代表的軟件和IT服務(wù)商已取得SWIFT認證，可為企業(yè)用戶提供資金、風(fēng)險和支付解決方案，為跨國集團企業(yè)提供全球連接服務(wù)，支持企業(yè)付款和支付工作流程，為銀行連接提供多種路由選擇，支持多種連接渠道，幫助企業(yè)最大化實現(xiàn)付款自動化，確保支付安全，并最大限度地降低總成本。

參考文獻：

[1]張慶龍，潘麗靖，張羽瑤.《財務(wù)轉(zhuǎn)型始于共享服務(wù)》.中國財政經(jīng)濟出版社，2015.

[2]陳虎，孫彥叢.《財務(wù)共享服務(wù)》.中國經(jīng)濟出版社，2014，10.

作者簡介：

申志遠（1985-），男，碩士研究生，CFA、FRM、CTP、中級經(jīng)濟師，現(xiàn)供職于中國建設(shè)銀行總行 經(jīng)理；研究方向：企業(yè)管理、財務(wù)管理、金融投資等。

畢婧怡（1986-），女，本科，現(xiàn)供職于中國銀行總行 經(jīng)理 研究方向：金融工程、會計學(xué)、商業(yè)銀行渠道運營。