李學(xué)勇

摘 要 最早的互聯(lián)網(wǎng)金融誕生于美國(guó)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)得到迅速的發(fā)展和普及。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)業(yè)由線下向線上的轉(zhuǎn)化，在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融短短的發(fā)展過(guò)程中衍生出了幾種主要的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融；熱點(diǎn)模式；P2P借貸

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展時(shí)間較短，最初是由謝平于2012年首次提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，但是群眾認(rèn)知互聯(lián)網(wǎng)金融還是源自對(duì)余額寶的認(rèn)識(shí)。余額寶的誕生讓人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有了初步的認(rèn)識(shí)和了解，也為互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的主要特點(diǎn)在于降低了金融服務(wù)的獲取門檻，使得偏遠(yuǎn)地區(qū)、中低收入人群能夠有效地獲得金融服務(wù)，滿足金融服務(wù)需求。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融還具有降低金融服務(wù)費(fèi)用的另一明顯特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得金融服務(wù)機(jī)構(gòu)能夠?qū)⒕€下物理網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)移到線上移動(dòng)服務(wù)，減少金融機(jī)構(gòu)的費(fèi)用，增加機(jī)構(gòu)服務(wù)人群。除了以上兩個(gè)優(yōu)點(diǎn)之外，互聯(lián)網(wǎng)金融還具有一定的缺點(diǎn)，如：加大金融風(fēng)險(xiǎn)、增加信用審核難度等方面。雖然在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間短，但是依舊衍生出了幾種主要模式：

一、互聯(lián)網(wǎng)支付模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的支付模式主要是指金融消費(fèi)者使用移動(dòng)設(shè)備（如：手機(jī)、電腦等設(shè)備）接入互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，以金融機(jī)構(gòu)的線上平臺(tái)為中介，發(fā)出交易或者支付等指令，使得虛擬貨幣進(jìn)入第三方賬戶，從而高效高質(zhì)量的實(shí)現(xiàn)資金的線上流通支付?；ヂ?lián)網(wǎng)支付模式是互聯(lián)網(wǎng)金融最為人們熟知的一種模式，其可以更加明確的細(xì)分為：第三方支付模式、銀行網(wǎng)絡(luò)模式以及第三方網(wǎng)關(guān)模式。銀行網(wǎng)絡(luò)模式是互聯(lián)網(wǎng)支付模式中出現(xiàn)最早的一種支付模式，是指金融機(jī)構(gòu)用戶通過(guò)在金融機(jī)構(gòu)線上平臺(tái)開設(shè)賬戶，并發(fā)出一定的線上指令，從而通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的線上服務(wù)購(gòu)買股票、債券等證券或者向第三方賬戶支付一定的資金。通過(guò)這種模式，使得金融賬戶在進(jìn)行金融買賣的同時(shí)省去了金融機(jī)構(gòu)線下物理網(wǎng)點(diǎn)的等候時(shí)間，從而能夠高效的通過(guò)平臺(tái)對(duì)自己的金融賬戶進(jìn)行一定的有效操作。第三方網(wǎng)關(guān)支付通道是指一種點(diǎn)對(duì)多的互聯(lián)網(wǎng)支付模式，以第三方網(wǎng)關(guān)為中介平臺(tái)，第三方網(wǎng)關(guān)同時(shí)連接多個(gè)銀行網(wǎng)絡(luò)端口，另一端同時(shí)鏈接金融用戶端口，這樣方便金融用戶進(jìn)行交易，一定程度上避免了線上商家不支持某一銀行付款的情況，用戶通過(guò)該種方式能夠跨行付款。第三方支付平臺(tái)的現(xiàn)代代表有淘寶等平臺(tái)，是用來(lái)解決金融服務(wù)的資金風(fēng)險(xiǎn)和信用問(wèn)題：當(dāng)金融服務(wù)的買方購(gòu)買金融服務(wù)并繳納資金的同時(shí)，該筆資金并非直接轉(zhuǎn)入金融服務(wù)賣方的賬戶，而是暫時(shí)存入第三方平臺(tái)，由第三方平臺(tái)暫為代理收入。等到金融服務(wù)的賣方確定所收到的貨物無(wú)誤合格后，該筆資金再由第三方平臺(tái)轉(zhuǎn)入金融服務(wù)賣方賬戶。這種消費(fèi)方式近年來(lái)一直呈高速增長(zhǎng)模式，迅速進(jìn)入人們生活發(fā)展起來(lái)。支付寶、余額通都是其典型代表。

二、互聯(lián)網(wǎng)借貸模式

互聯(lián)網(wǎng)借貸最近幾年在我國(guó)發(fā)展勢(shì)頭大增，其可以具體的細(xì)分為互聯(lián)網(wǎng)金融公司貸款模式和個(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款模式。以分期樂為例，其就為典型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司貸款模式。金融服務(wù)需求方在平臺(tái)進(jìn)行注冊(cè)后，進(jìn)入平臺(tái)，根據(jù)平臺(tái)的額度限制選擇自己的貸款金額和貸款期限以及還款方式。在金融需求方填好信息后，金融平臺(tái)通過(guò)合作的金融機(jī)構(gòu)發(fā)送用戶需求，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行信用審核，審核通過(guò)后對(duì)其發(fā)放資金。這類貸款金額較小、貸款期限較短，但是相對(duì)于銀行的短期貸款而言，這類貸款的利息較高。個(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款模式，與前一種模式相比，這種貸款模式可貸金額更少，還款周期更短，通常是應(yīng)對(duì)緊急的小額資金需求，還款時(shí)間通常為1周或者1個(gè)月乃至半年，資金來(lái)源與資金需求者均為獨(dú)立的個(gè)人，第三方平臺(tái)通過(guò)低借高貸從中獲得利潤(rùn)，見表1-1。

從上表中我們可以明顯看到民間借貸、P2P平臺(tái)利率高、還款風(fēng)險(xiǎn)大，雖然銀行較低，但是銀行貸款相對(duì)較難、審核麻煩?，F(xiàn)在大學(xué)生借貸難以償還事件屢見不鮮，互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付模式在我國(guó)將何去何從是我國(guó)健康發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的亟待解決的問(wèn)題之一。

三、互聯(lián)網(wǎng)征信模式

上海遠(yuǎn)東資信評(píng)級(jí)公司是我國(guó)第一家官方批準(zhǔn)成立的公司，其成立是我國(guó)金融發(fā)展歷史上的一件劃時(shí)代的大事，開啟了我國(guó)征信體系的建設(shè)的歷史先河，為我國(guó)金融的發(fā)展開設(shè)了一條健康的道路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，尤其與世界上其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比，由此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尚未健全。但是互聯(lián)網(wǎng)金融自身可以利用其大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)完善自身的監(jiān)管機(jī)制，形成一個(gè)自愈系統(tǒng)。通過(guò)云計(jì)算的高端金融分析和大數(shù)據(jù)的信息收集，能顧對(duì)金融用戶建立健全的信用體制，同時(shí)在信息公開化背景下，實(shí)現(xiàn)信息透明。公開和共享，減少金融服務(wù)過(guò)程中的信息不對(duì)稱，也在一定程度上控制金融信用風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融指的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)與傳統(tǒng)的金融業(yè)相結(jié)合而產(chǎn)生的新模式、新業(yè)務(wù)和新興領(lǐng)域。簡(jiǎn)而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)就是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能有機(jī)結(jié)合，同時(shí)在大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)基礎(chǔ)上，以開放的互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)從而形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，包括市場(chǎng)、服務(wù)、組織、產(chǎn)品以及監(jiān)管等金融體系，并具有以普惠金融等金融模式為代表的相異于傳統(tǒng)金融的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)、發(fā)展和普及是大勢(shì)所趨、無(wú)法避免?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展也在一定程度上健全、完善了現(xiàn)有的金融體系，促進(jìn)金融健康發(fā)展，便捷金融服務(wù)，豐富金融產(chǎn)品，但同時(shí)對(duì)金融業(yè)金融監(jiān)管的要求也提出了新的要求。