張榮

[提要] 我國智能金融的發(fā)展日趨成熟，給消費(fèi)者帶來極大的便利，同時(shí)也面臨一些問題和挑戰(zhàn)。通過深入研究智能金融領(lǐng)域發(fā)現(xiàn)的問題，并提出解決路徑，對我國智能金融發(fā)展起到促進(jìn)作用，也對我國金融行業(yè)具有重大意義。

關(guān)鍵詞：智能金融；差異性；包容性監(jiān)管；信息安全

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、智能金融相關(guān)概念

（一）智能金融的概念。智能金融即人工智能與金融的全面融合，以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等高新科技為核心要素，全面賦能金融機(jī)構(gòu)，提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率，拓展金融服務(wù)的廣度和深度，使得全社會都能獲得平等、高效、專業(yè)的金融服務(wù)。

（二）智能金融的特征。金融主體之間的開放和合作，使得智能金融有如下特征：透明性、便捷性、高效性和安全性。

1、透明性。智慧金融解決了傳統(tǒng)金融的信息不對稱?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的智慧金融體系，圍繞公開透明的網(wǎng)絡(luò)平臺共享信息流，許多以前封閉的信息，通過網(wǎng)絡(luò)變得越來越透明化。

2、便捷性、高效性。智慧金融體系下，用戶應(yīng)用金融服務(wù)更加便捷。智慧金融體系下，金融機(jī)構(gòu)獲得充足的信息后，經(jīng)過大數(shù)據(jù)引擎統(tǒng)計(jì)分析和決策就能夠即時(shí)做出反應(yīng)，為用戶提供有針對性的服務(wù)，滿足用戶的需求。

3、安全性。一方面金融機(jī)構(gòu)在為用戶提供服務(wù)時(shí)，依托大數(shù)據(jù)征信彌補(bǔ)我國征信體系不完善的缺陷，在進(jìn)行風(fēng)控時(shí)數(shù)據(jù)維度更多，決策引擎判斷更精準(zhǔn)，反欺詐成效更好；另一方面互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對用戶信息、資金安全保護(hù)更加完善。

（三）智能金融的應(yīng)用

1、身份識別。以人工智能為內(nèi)核，通過活體識別、圖像識別、聲紋識別、OCR識別等技術(shù)手段，對用戶身份進(jìn)行驗(yàn)證，大幅降低核驗(yàn)成本。

2、大數(shù)據(jù)風(fēng)控。通過大數(shù)據(jù)、算力、算法的結(jié)合，搭建反欺詐、信用風(fēng)險(xiǎn)等模型，多維度控制金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)避免資產(chǎn)損失。

3、金融云。依托云計(jì)算能力的金融科技，為金融機(jī)構(gòu)提供更安全高效的全套金融解決方案。

4、區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈透明且不可篡改的特性，在金融領(lǐng)域具有廣闊的應(yīng)用場景。目前，區(qū)塊鏈已率先應(yīng)用于資產(chǎn)證券化過程中，使整個(gè)流程更透明，更安全。

二、智能金融帶來三大改變

（一）提升金融行業(yè)服務(wù)質(zhì)量。智能金融能夠幫助金融行業(yè)提升服務(wù)質(zhì)量；科技所具有的點(diǎn)對點(diǎn)服務(wù)的能力，創(chuàng)造出金融服務(wù)弱中介化、去中介化的可能；再進(jìn)一步，科技所具有的能量是無限的。它可能在創(chuàng)造一種新的規(guī)則、新的金融服務(wù)，具有巨大的潛力，可能會看到一種新的服務(wù)規(guī)則。

（二）運(yùn)用大數(shù)據(jù)改善金融領(lǐng)域。企業(yè)的大數(shù)據(jù)，其實(shí)在每一家機(jī)構(gòu)和企業(yè)里，都有大量的數(shù)據(jù)沉淀在系統(tǒng)里，如果企業(yè)能夠有辦法、知道如何喚醒這些數(shù)據(jù)，從這些數(shù)據(jù)里有所洞察的話，可能暫時(shí)不需要大數(shù)據(jù)就能給業(yè)務(wù)帶來巨大的提升。對于那些明確知道運(yùn)用大數(shù)據(jù)和智能金融可以改善的領(lǐng)域，通過更多的數(shù)據(jù)來源，智能化的技術(shù)、深度學(xué)習(xí)等技術(shù)，能幫助我們做得更好。

（三）合理使用區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈具有去中心化的特點(diǎn)，使用它就意味放棄了過去的一些權(quán)利，從業(yè)者真的做好這樣的準(zhǔn)備了嗎？區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N技術(shù)，它有很多優(yōu)點(diǎn)，但是實(shí)際上要改變的是你的商業(yè)邏輯，你是要去考慮，當(dāng)你去用這些區(qū)塊鏈的技術(shù)的時(shí)候，你想要達(dá)到什么樣的結(jié)果。

三、智能金融國內(nèi)外比較

（一）業(yè)務(wù)模式的三原則。在國內(nèi)的共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，主要的業(yè)務(wù)模式與國外差異不大。在業(yè)務(wù)模式的內(nèi)在邏輯上，主要基于三個(gè)原則：一是需求導(dǎo)向，主要服務(wù)于多樣化的需求；二是成本收益可持續(xù)，依托產(chǎn)品和服務(wù)的所有權(quán)和使用權(quán)分離，強(qiáng)化需求與供給的內(nèi)在匹配機(jī)制以及商業(yè)可持續(xù)性；三是市場細(xì)分，注重針對多樣化需求形成細(xì)分市場或利基市場。

（二）主要的四種業(yè)務(wù)模式。在具體的業(yè)務(wù)模式下，國內(nèi)與國外的共享經(jīng)濟(jì)沒有本質(zhì)性區(qū)別，主要具有以下四種業(yè)務(wù)模式，與各種模式相關(guān)的業(yè)務(wù)場景亦沒有實(shí)質(zhì)性差異。一是基于共享平臺的商品再分配，本質(zhì)是一個(gè)租借和二手交易市場。國外的共享經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)部分的暫時(shí)租賃模式；二是較高價(jià)值的有形產(chǎn)品服務(wù)共享模式。以汽車、辦公場地、奢侈品等暫時(shí)轉(zhuǎn)讓使用權(quán)為支撐的業(yè)務(wù)模式；三是非有形資源的協(xié)作式分享。在金融、知識、技術(shù)、醫(yī)療等非有形資源上，資源擁有者通過暫時(shí)出讓這些資源與資源需求者形成共享、協(xié)作模式，并發(fā)生一定的費(fèi)用往來；四是基于社交網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的開放協(xié)作共享模式。以網(wǎng)絡(luò)社區(qū)作為基礎(chǔ)設(shè)施，利用移動互聯(lián)技術(shù)跨越時(shí)間和空間限制的特性，實(shí)現(xiàn)資源共享的運(yùn)行機(jī)制。

（三）國內(nèi)外共享經(jīng)濟(jì)的四種差異。一是在基礎(chǔ)設(shè)施上，國外核心基礎(chǔ)設(shè)施是新興技術(shù)及其載體，比如移動終端，但更加重要的基礎(chǔ)設(shè)施是第三方支付體系；二是在具體業(yè)務(wù)模式和場景的細(xì)分中，國外更加注重生活服務(wù)類共享經(jīng)濟(jì)，國內(nèi)更加注重金融服務(wù)類共享經(jīng)濟(jì)。金融服務(wù)類共享經(jīng)濟(jì)在國外是一種重要模式，但從規(guī)模上仍然非常小，相對國內(nèi)共享金融服務(wù)而言亦是較?。蝗窃跇I(yè)務(wù)發(fā)展方式上，國外共享經(jīng)濟(jì)注重線上模式，國內(nèi)更加注重線上線下融合（O2O）模式，國內(nèi)共享經(jīng)濟(jì)一定程度上成為新興共享經(jīng)濟(jì)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式的結(jié)合體，部分業(yè)務(wù)正在偏離共享經(jīng)濟(jì)的特質(zhì)甚至異化；四是在監(jiān)管上，國外共享經(jīng)濟(jì)仍遵循審慎監(jiān)管的邏輯，部分經(jīng)濟(jì)體實(shí)施了針對性的監(jiān)管措施，至少是適用于一般監(jiān)管框架，但是國內(nèi)共享經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管偏弱，部分業(yè)務(wù)處于無監(jiān)管或弱監(jiān)管態(tài)勢，甚至部分共享經(jīng)濟(jì)運(yùn)作主體存在監(jiān)管規(guī)避的動機(jī)。

四、智能金融發(fā)展存在的問題

（一）復(fù)雜的法律關(guān)系結(jié)構(gòu)的適用。在智能金融中，互聯(lián)網(wǎng)是一切互動關(guān)系和經(jīng)濟(jì)行動的載體，各種服務(wù)都以互聯(lián)網(wǎng)作為基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)模式在理念、機(jī)制、管理和風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)的業(yè)態(tài)有實(shí)質(zhì)性的差異，甚至還出現(xiàn)共享共建的服務(wù)模式。智能金融產(chǎn)生了一種比傳統(tǒng)金融運(yùn)行機(jī)制更為多元和復(fù)雜的法律關(guān)系結(jié)構(gòu)。

（二）智能金融引發(fā)新的委托代理問題。服務(wù)需求方和服務(wù)供給方是分別與平臺建立代理關(guān)系再形成服務(wù)關(guān)系，這種以平臺為中心的委托代理關(guān)系與傳統(tǒng)的服務(wù)供給者和服務(wù)需求者直接關(guān)聯(lián)的機(jī)制存在實(shí)質(zhì)性差異，與傳統(tǒng)居間服務(wù)范式也存在差異。這種差異性直接導(dǎo)致多方交易主體的責(zé)任分擔(dān)問題。涉及三方主體的法律風(fēng)險(xiǎn)有：相對人之間違法違約、第三人侵權(quán)、政策風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力。多方市場平臺對于供給方具有安全的支付責(zé)任，但是如果平臺機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題，供給方的支付請求無法完成，需求方的資金則可能被侵占。新的委托代理問題的產(chǎn)生，及時(shí)需要法律來解決，法律由于具有一定的滯后性，短時(shí)間內(nèi)可能無法解決此類法律問題，勢必也會影響社會穩(wěn)定。

（三）智能金融難以擺脫信息安全問題。作為資金擁有方的居民通過互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金實(shí)現(xiàn)了更加市場化的所有權(quán)定價(jià)從而獲得更高的收益。但是，由于信息技術(shù)的特殊秉性，以其為支撐的共享經(jīng)濟(jì)存在信息不透明、虛擬賬號、委托代理等信息安全漏洞，存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。同時(shí)，智能金融具有典型的零售性，涉及消費(fèi)者或投資者眾多，容易引發(fā)群體性事件。如果有強(qiáng)制性的信息披露機(jī)制，那么網(wǎng)絡(luò)貸款平臺破產(chǎn)、人員逃跑等問題的嚴(yán)重性可能會大大降低，消費(fèi)者利益受損亦將大大減少。

五、解決路徑

（一）堅(jiān)持包容性監(jiān)管原則。信息技術(shù)從信息產(chǎn)業(yè)、工業(yè)部門到消費(fèi)部門的廣泛運(yùn)用是歷史性趨勢，智能金融是基于信息技術(shù)運(yùn)用的創(chuàng)新，是重大的模式創(chuàng)新，是資源配置的重要機(jī)制，是值得呵護(hù)的重要領(lǐng)域。對于監(jiān)管當(dāng)局，應(yīng)充分認(rèn)識這一歷史趨勢，鼓勵(lì)適當(dāng)?shù)募夹g(shù)、模式、業(yè)務(wù)等創(chuàng)新，堅(jiān)持包容性監(jiān)管原則，促進(jìn)共享經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定發(fā)展。

（二）實(shí)施長效主動監(jiān)管機(jī)制。智能金融發(fā)展時(shí)間短、速度快、范圍廣，法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)制無法適時(shí)匹配是正常的。但是，在智能金融部分領(lǐng)域的監(jiān)管中，比如部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，一度存在弱監(jiān)管甚至是無監(jiān)管的狀態(tài)，在出現(xiàn)較多監(jiān)管問題后出臺的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治更多是一個(gè)被動式的監(jiān)管。未來需要構(gòu)建一個(gè)長效的主動監(jiān)管機(jī)制，提升制度適宜水平，構(gòu)建公平市場環(huán)境，以有效防控智能金融的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，特別是有效保護(hù)數(shù)量眾多的消費(fèi)者權(quán)益。

（三）強(qiáng)化信息安全與信息保護(hù)。國內(nèi)共享平臺及其他機(jī)構(gòu)對于個(gè)人信息的征集、分析及使用等存在較大的瑕疵甚至是顯著的法律問題，對于消費(fèi)者信息安全、信息保護(hù)特別是隱私權(quán)保護(hù)存在較顯著的法律與技術(shù)瑕疵，政府應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)管，特別是個(gè)人征信需要有完善的法律界定和規(guī)范，否則智能金融中的信息脫域環(huán)節(jié)可能就成為一個(gè)消費(fèi)者信息的“販賣機(jī)制”。