孫聰聰

【摘 要】本文分析了物流融資在進(jìn)出口貿(mào)易中的應(yīng)用，探討了物流融資在進(jìn)出口貿(mào)易中的應(yīng)用，提出了其應(yīng)用和實踐的方法，希望能夠為我國的進(jìn)出口貿(mào)易工作，提供更多的參考和借鑒。

【關(guān)鍵詞】物流金融；進(jìn)出口貿(mào)易；應(yīng)用

一、前言

一直以來，中小型外貿(mào)企業(yè)融資難就是一個重要問題，而物流業(yè)與金融業(yè)結(jié)合的新模式，能很好地滿足進(jìn)出口企業(yè)的物流需求與資金需求，同時為銀行減小了融資風(fēng)險提供了支撐。所以，物流融資在進(jìn)出口貿(mào)易中的應(yīng)用至關(guān)重要。

二、進(jìn)出口貿(mào)易物流發(fā)展情況

我國的物流企業(yè)多為中小微型企業(yè)，其多、小、散、差、弱，可抵押資產(chǎn)少，一體化服務(wù)能力欠缺，融資難和融資貴問題突出，轉(zhuǎn)型升級困難。而現(xiàn)存解決中小企業(yè)融資瓶頸的方案主要是，鼓勵中小商業(yè)銀行專做中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，設(shè)立擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)，但其使融資成本升高。而我國的銀行則面臨缺乏優(yōu)質(zhì)客戶資源，不良貸款的反彈壓力大，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，盈利幅度明顯收窄，正在迫切尋找一個新的利潤增長點。在此背景下，物流金融這種基于金融服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新型融資模式，愈來愈受業(yè)界的關(guān)注。

1.隨著進(jìn)出口貿(mào)易的不斷擴(kuò)大，為進(jìn)出口貿(mào)易物流提供了發(fā)展空間

隨著國際間進(jìn)出口貿(mào)易的不斷增多，各國之間貿(mào)易的依存度也在不斷增強，這表明了國與國之間的世界聯(lián)系越來越緊密，各國之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來越緊密，也側(cè)面表明了進(jìn)出口貿(mào)易物流在世界范圍內(nèi)有著越來越大的發(fā)展空間。

2.國際間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，為進(jìn)出口貿(mào)易物流發(fā)展提供了新的服務(wù)對象和服務(wù)內(nèi)容

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和國際貿(mào)易一體化的逐步推進(jìn)，越來越多的國家卷進(jìn)了國際貿(mào)易中來，各個國家之間優(yōu)勢互補資源優(yōu)化配置互相依存的程度不斷提高，傳統(tǒng)的兩極配對國際垂直分工體系逐步發(fā)生改變。國際進(jìn)出口貿(mào)易的結(jié)構(gòu)也在不斷變化。國際進(jìn)出口貿(mào)易的新分工、新布局，不僅決定了國際進(jìn)出口貿(mào)易物流的方向和布局，也決定了新的服務(wù)內(nèi)容和服務(wù)對象。

3.隨著進(jìn)出口貿(mào)易內(nèi)涵的變化，進(jìn)出口貿(mào)易物流也有了新的服務(wù)要求

近年來，國際貿(mào)易零部件貿(mào)易以平均每年14%的速度增長，加工貿(mào)易以前所未有的速度增長，從全球制成品貿(mào)易的18%增長到今天的27%。這需要一個強大的物流系統(tǒng)，只有一個完整的物流供應(yīng)鏈才能幫助項目。隨著全球信息化的發(fā)展和信息時代的到來，當(dāng)今社會已不再是大魚吃小魚的社會，競爭已逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榭祠~吃慢魚的特征。對國際進(jìn)出口貿(mào)易物流系統(tǒng)的發(fā)展提出了更高的要求。新服務(wù)行業(yè)，進(jìn)出口貿(mào)易物流與國際貿(mào)易的關(guān)系日益廣泛的前景。

4.隨著國際市場的開放性進(jìn)一步提高，進(jìn)出口貿(mào)易物流有了更為穩(wěn)定的基礎(chǔ)

WTO的成立，GATT八輪關(guān)稅的談判，加強了國際貿(mào)易合作，為經(jīng)濟(jì)貿(mào)易全球化和自由化開辟了國際和區(qū)域市場，消除了國際進(jìn)出口貿(mào)易物流發(fā)展的許多體制性障礙

三、物流金融在國際貿(mào)易結(jié)算中的作用

1.結(jié)算業(yè)務(wù)

典型的國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)是第三方物流企業(yè)在運輸前向出口方墊付貨款，在進(jìn)口方提貨時再向第三方物流企業(yè)支付貨款。對第三方物流企業(yè)來說，典型結(jié)算業(yè)務(wù)的盈利點在于將客戶利益與自身利益的捆綁，借此提高企業(yè)自身的業(yè)務(wù)量和與客戶的合作深度。國際物流企業(yè)在結(jié)算業(yè)務(wù)中可以采用的貿(mào)易結(jié)算方式包括：（1）匯付結(jié)算方式：即國際物流企業(yè)充當(dāng)付款人（進(jìn)口方）或匯出行（委托匯出款項的銀行）與收款人（出口方）之間合約關(guān)系的中介；（2）委托結(jié)算方式：即國際物流企業(yè)完全代表出口方向進(jìn)口方收取貨物款項。

2.倉單質(zhì)押

倉單質(zhì)押模式是將實體貨物的倉儲、運輸、監(jiān)管及金融的結(jié)算、拍賣、電子商務(wù)業(yè)務(wù)融為一體，不僅為商品提供實物的倉儲服務(wù)，還為進(jìn)出口貿(mào)易提供金融結(jié)算業(yè)務(wù)。對第三方物流企業(yè)來說，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大客戶群體，拓展業(yè)務(wù)量。對進(jìn)出口企業(yè)來說，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)能夠幫助他們解決融資難的問題，獲得臨時性資金度過經(jīng)營難關(guān)。對銀行來說，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)能夠在安全放貸的情況下擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入。對物流企業(yè)來說，倉單質(zhì)押不但能豐富物流企業(yè)的業(yè)務(wù)種類，還能降低純物流業(yè)務(wù)的脫單風(fēng)險。

3.保兌倉

保兌倉業(yè)務(wù)是通過批量銷售、運輸和采購，達(dá)到同時降低進(jìn)出口企業(yè)和第三方物流企業(yè)的單位成本的目的的國際物流及貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)。嚴(yán)格來說，保兌倉是倉單質(zhì)押的一種，但其適用范圍更為特殊。在國際貿(mào)易結(jié)算中，保兌倉對應(yīng)的客體是大宗進(jìn)出口商品，對應(yīng)的主體是省級及以上的生產(chǎn)廠家。

保兌倉業(yè)務(wù)可以應(yīng)用的國際貿(mào)易結(jié)算方式包括：（1）銀行保函方式：這是一種經(jīng)付款方向銀行申請，在付款方未履行貿(mào)易結(jié)算時由銀行向國際物流企業(yè)承擔(dān)保兌結(jié)算中的付款責(zé)任的方式；（2）銀行保理方式：出口方將自己與進(jìn)口方產(chǎn)生的應(yīng)收款項轉(zhuǎn)讓給國際物流企業(yè)（國際物流企業(yè)此時充當(dāng)保理商的作用），國際物流企業(yè)采取信函通知、上門催款等方式向進(jìn)口方索取賬款。

以上三種物流金融形式都同時為進(jìn)出口企業(yè)、銀行和物流企業(yè)提供了更有利的國際貿(mào)易結(jié)算方式。對于銀行來說，物流企業(yè)對進(jìn)出口企業(yè)的經(jīng)營和資信情況的了解更為深入，因此銀行放貸的風(fēng)險得到有效降低。而且進(jìn)出口貨物一直在物流企業(yè)的監(jiān)管下，即使銀行信用評估出錯也不會發(fā)生財貨兩空的情況。此外，銀行辦理物流金融的手續(xù)更為簡便，無論對銀行、物流企業(yè)還是進(jìn)出口企業(yè)來說都是利好的消息。對于進(jìn)出口企業(yè)來說，物流金融能夠幫助有融資困難的進(jìn)出口企業(yè)突破經(jīng)營瓶頸，在企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間構(gòu)架起橋梁。

4.物流企業(yè)利用自身的服務(wù)能力，以及開展物流服務(wù)中對客戶企業(yè)經(jīng)營信息和商品流動信息的把握，以企業(yè)自有或銀行認(rèn)可的第三人的動產(chǎn)（或物權(quán)憑證）作為擔(dān)保，由物流公司對其項下的動產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督與管理的業(yè)務(wù)，并提供融資服務(wù)，這是金融與物流有機(jī)結(jié)合的物流服務(wù)延伸產(chǎn)品。

物流公司開展物流金融業(yè)務(wù)有兩個要件：一是物流公司具有良好的物流服務(wù)能力，并且與產(chǎn)業(yè)鏈客戶企業(yè)具有很好的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系；二是物流公司直接或間接地在物流環(huán)節(jié)對動產(chǎn)進(jìn)行操作和控制。

四、物流金融的相關(guān)模式

1.進(jìn)口業(yè)務(wù)——信用證項下的合作模式

進(jìn)口業(yè)務(wù)的合作模式是簽訂進(jìn)出口的相關(guān)合同，以資本倉單的需要方、動產(chǎn)或貨物權(quán)來作為相關(guān)的質(zhì)押，由銀行為其提供具有流動性需求的融資。銀行一定要與出口有關(guān)經(jīng)營者和大型的物流倉儲企業(yè)需簽訂符合銀行要求的三方的合作協(xié)議，倉儲單位受委托對貨物進(jìn)行有效監(jiān)管，實現(xiàn)了質(zhì)押物的轉(zhuǎn)讓。同時，由于中國的進(jìn)口和出口的許多小企業(yè)規(guī)模較小，信用評級是不夠的，不能申請銀行貸款，中國出口信用保險公司應(yīng)通過適當(dāng)?shù)男庞帽ｋU獲批，短期出口信用保險綜合保險和信用保險公司將保險賠償金的權(quán)利的規(guī)定銀行，以解決中小進(jìn)出口企業(yè)資金借貸困難和問題。

（1）進(jìn)口商與出口商簽訂進(jìn)出口買賣合同，銀行與大型物流倉儲企業(yè)簽訂《進(jìn)口貨物監(jiān)督質(zhì)押協(xié)議》，為確定三方的權(quán)利和義務(wù)，大型物流倉儲企業(yè)接受銀行委托，根據(jù)協(xié)議內(nèi)容承擔(dān)監(jiān)督責(zé)任。

（2）進(jìn)口商向銀行提交有關(guān)資料，并申請信貸限額。經(jīng)銀行有關(guān)審批部門批準(zhǔn)后，進(jìn)口者應(yīng)當(dāng)與進(jìn)口者簽訂信貸協(xié)議，進(jìn)口者應(yīng)當(dāng)為開立信貸交付一定金額的保證金。

（3）進(jìn)口銀行為出口商開立信用證。

（4）出口商應(yīng)當(dāng)按照信用證交付貨物，并將全部單證送交進(jìn)口商銀。

（5）進(jìn)口商銀行收到并持有全套單據(jù)，由大型物流倉庫企業(yè)發(fā)出“單據(jù)交接通知”并簽字。根據(jù)信用證，銀行辦理押匯/承兌手續(xù)。

2.進(jìn)口業(yè)務(wù)——現(xiàn)貨質(zhì)押模式

進(jìn)口業(yè)務(wù)的現(xiàn)場的質(zhì)押模式是指進(jìn)口商人將質(zhì)押的貨物存放在大型的物流倉庫企業(yè)的倉庫中，并且要有良好的信用，銀行根據(jù)相關(guān)質(zhì)押品的價值和銀行的申請來進(jìn)行融資。

銀行根據(jù)質(zhì)押有關(guān)貨物的相關(guān)價值等因素，向客戶企業(yè)來提供一定比例的貸款。與此同時，物流倉儲相關(guān)企業(yè)來根據(jù)銀行的一些委托，負(fù)責(zé)來對質(zhì)押貨物進(jìn)行監(jiān)督管理，進(jìn)口者應(yīng)當(dāng)在每次托收前將相應(yīng)金額存入銀行存款賬戶。該銀行提供相當(dāng)于數(shù)量的“出庫清單”，大型物流倉庫企業(yè)經(jīng)審查后的“出庫清單”由進(jìn)口商進(jìn)行處理出庫手續(xù)。

五、結(jié)束語

隨著我國進(jìn)出口貿(mào)易的快速發(fā)展，我們必須要更加重視物流金融在進(jìn)出口貿(mào)易之中的應(yīng)用，本文進(jìn)一步總結(jié)了如何將進(jìn)出口貿(mào)易一打造得更好，提出了物流金融的應(yīng)用的一些具體的方式，可供參考。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳淮.關(guān)于物資銀行的設(shè)想[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2017（3）：20.

[2]張平祥，韓旭杰.糧棉油貸款倉單質(zhì)押的意義與建議[J].山東金融，2017（6）：3.

[3] 袁鵬山.我國物流行業(yè)在物流金融服務(wù)中的風(fēng)險與策略分析[J].商場現(xiàn)代化， 2015（18）.

[4] 宗福明，劉菲菲.物流企業(yè)參與物流金融服務(wù)的風(fēng)險評價[J].黑龍江科學(xué)，2016（15）.

[5] 陶經(jīng)輝，應(yīng)麗景.物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)的模式和風(fēng)險管理[J]. 南京財經(jīng)大學(xué)學(xué)報， 2013（02）.

[6] 申建軍.物流金融服務(wù)創(chuàng)新的風(fēng)險和對策研究[J]. 現(xiàn)代商業(yè)，2015（14）.

[7] 陳楊.物流金融模式下物流企業(yè)成本控制問題探討[J]. 行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù)， 2016（09）.