喬甜甜

【摘要】為了明確盈余管理的研究方向，有必要對(duì)已發(fā)表高質(zhì)量文獻(xiàn)的選題與研究方法進(jìn)行梳理。本文以《會(huì)計(jì)研究》、《審計(jì)研究》、《審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究》這三大相對(duì)具有權(quán)威性的文獻(xiàn)為研究樣本，采用定性研究與定量研究的方法，分析梳理其研究主題與方法，及其對(duì)引用率的影響。本文研究結(jié)論將有助于對(duì)管理層的盈余管理文章進(jìn)行主題方面和研究方法的選擇提供經(jīng)驗(yàn)，提升盈余管理方向研究的規(guī)范性。

【關(guān)鍵詞】盈余管理；研究方法；文獻(xiàn)分析；選題

一、引言

不同的會(huì)計(jì)政策會(huì)形成不同的會(huì)計(jì)信息，從而產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)后果。同樣是“經(jīng)濟(jì)人”的代理人，出于利益的考慮，通常會(huì)針對(duì)契約中的有關(guān)條款，選擇對(duì)自己有利的會(huì)訓(xùn)政策，從而出現(xiàn)了所謂的盈余管理。

國(guó)內(nèi)外多種基礎(chǔ)的盈余管理理論包括了：以報(bào)告正利潤(rùn)為基礎(chǔ)的盈余管理、以本公司已有的業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的盈余管理、以盈利預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)的盈余管理、以某一特定契約中的會(huì)計(jì)指標(biāo)為基礎(chǔ)的盈余管理、以政府監(jiān)管中的明線檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)的盈余管理、以相對(duì)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的盈余管理。而這些是相對(duì)于盈余在哪些方面具體發(fā)揮作用進(jìn)行的分類。于國(guó)內(nèi)已有的盈余管理文獻(xiàn)進(jìn)行詳細(xì)的分類和梳理還是相對(duì)較少的。

二、研究主題

（一）影響盈余管理的因素

1.內(nèi)部控制的質(zhì)量及內(nèi)部薪酬差距：有效的內(nèi)部控制對(duì)盈余管理能夠產(chǎn)生一定的制約作用，內(nèi)部控制缺陷披露對(duì)于盈余管理的影響是負(fù)面的，內(nèi)部缺陷的修正壓縮了盈余管理的空間。而對(duì)于公司的內(nèi)部薪酬差距同樣可以影響到盈余管理，高質(zhì)量的內(nèi)部薪酬差距有利于減少高管之間的合謀，一定上抑制盈余管理，

2.經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)盈利差異和產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力：宏觀的經(jīng)濟(jì)大背景同樣能顧對(duì)盈余管理產(chǎn)生影響。當(dāng)管理層預(yù)期公司盈利小與行業(yè)盈利，正向盈余管理與宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率顯著正相關(guān)表現(xiàn)為順周期特征，當(dāng)企業(yè)面臨產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力是公司在經(jīng)濟(jì)繁榮向上操縱利潤(rùn)的關(guān)鍵機(jī)制。

3一機(jī)構(gòu)投資者的持股比例和CEO的持股比例：機(jī)構(gòu)投資者是資本市場(chǎng)中的一股新興力量，在我國(guó)的資本市場(chǎng)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，機(jī)構(gòu)投資者在一定程度上參與了公司的管理，其持股比例與公司的管理水平呈正相關(guān)關(guān)系，也就是說(shuō)機(jī)構(gòu)投資者持股比例越高越有利于公司的管理，這在一定程度上抑制了盈余管理行為。管理層持股能夠使管理層的目標(biāo)與趨于一致，所以CEO持股能夠?qū)镜墓芾懋a(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，對(duì)真實(shí)活動(dòng)盈余管理行為產(chǎn)生抑制作用。

4.公司的治理結(jié)構(gòu)和治理水平：公司的治理結(jié)構(gòu)與治理水平與盈余管理之間的關(guān)系主要體現(xiàn)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征和審計(jì)委員會(huì)的特征上，獨(dú)立董事能夠抑制公司的管理行為，高管持股能夠減低代理成本從而減少管理層操縱盈余的可能性。審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督能力強(qiáng)可以降低盈余管理的空間。同樣股權(quán)集中度也會(huì)產(chǎn)生影響，其與盈余管理呈正相關(guān)的關(guān)系。

（二）盈余管理的動(dòng)機(jī)

1.滿足政府監(jiān)管的要求：對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，尤其是上市公司而言，需要滿足一定的管理預(yù)期，才能夠獲得充足的資金支持以滿足企業(yè)的發(fā)展需要，而這就在一定程度上要求管理者根據(jù)證券交易所和證監(jiān)會(huì)的章程進(jìn)行一定的調(diào)整，與國(guó)家的政策相協(xié)調(diào)相匹配。

2.滿足公司治理的要求：現(xiàn)在公司制的一大特定就是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，管理層由于契約關(guān)系受制于股東大會(huì)和董事會(huì)，為了在公司的治理中獲得更大的發(fā)揮空間，盡可能的獲得更大的管理權(quán)力，管理層會(huì)進(jìn)行盈余管理以謀求更大的管理資源。

3.風(fēng)險(xiǎn)化解或提前釋放：盈余預(yù)期管理也是一種非常特殊的風(fēng)險(xiǎn)管理，透過(guò)定期或不定期、強(qiáng)制或自愿的預(yù)期信息披露，可以增加透明度、減低信息不對(duì)稱、提前釋放風(fēng)險(xiǎn)，從而緩解矛盾、化解風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)?，如果沒(méi)有盈余預(yù)期管理和各種預(yù)期信息披露，那么在企業(yè)業(yè)績(jī)大幅度下滑帶來(lái)的沖擊就會(huì)集中到年度財(cái)務(wù)報(bào)告公布的時(shí)候。對(duì)公司來(lái)說(shuō)，這是比較危險(xiǎn)的；對(duì)管理層而言，則可能面臨法律訴訟的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）盈余管理的手段與方法

1.會(huì)計(jì)政策的選擇：會(huì)計(jì)政策的選擇具體表現(xiàn)在企業(yè)對(duì)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量上，當(dāng)上市公司持有的金融資產(chǎn)比例較高時(shí)為降低公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響程度，管理層會(huì)將較大比例的金融資產(chǎn)確認(rèn)為可供出售金融資產(chǎn)，在持有期間為避免利潤(rùn)的下滑，將可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行處置。

2.利用性質(zhì)準(zhǔn)則的重要性條款的提示：性質(zhì)準(zhǔn)則上的重要性條款的提示能夠能夠提高審計(jì)人員對(duì)性質(zhì)上重要因素的注意程度，讓其感受到單位管理層的盈余動(dòng)機(jī)，同樣的，他也同時(shí)給了管理層一定的借鑒經(jīng)驗(yàn)。

3公允價(jià)值的選擇：公允價(jià)值相對(duì)于歷史成本更具有決策有用性，但是市場(chǎng)環(huán)境與公允價(jià)值運(yùn)用條件的不成熟，直接影響了公允價(jià)值的運(yùn)用效率。恰當(dāng)?shù)倪x擇公允價(jià)值計(jì)量，能夠更好地幫助企業(yè)進(jìn)行盈余管理。

三、研究方法的選擇

研究學(xué)者在研究管理層的盈余管理時(shí)，大多采用了大樣本的實(shí)證會(huì)計(jì)研究的方法（22篇中有19篇采用了此種方法）。而就研究主題而言，在研究影響盈余管理的影響因素時(shí)，更容易采用大樣本的實(shí)證研究，一方面是由于本來(lái)探討影響盈余管理因素的文章就比較多，另一方面是在大樣本的數(shù)量對(duì)比中，更能夠總結(jié)出具體的影響因素。這也在一定程度上說(shuō)明了國(guó)內(nèi)的文章還是主要集中采用實(shí)證會(huì)計(jì)理論的方法去研究盈余管理的問(wèn)題，一方面是基于對(duì)盈余管理的分析還是在總結(jié)的基礎(chǔ)上，另一方面也是還沒(méi)有建立對(duì)盈余管理理論相對(duì)完善的理論體系。

我們分析對(duì)比一下具體的研究方法的運(yùn)用?？梢悦黠@的發(fā)現(xiàn)，在這些文獻(xiàn)中，幾乎所有的文章都采納了感性研究方法中檔案研究法和案例研究法，理性研究法中的歸納法和演繹法，以及理論檢驗(yàn)方法中的實(shí)證法。

四、結(jié)論與啟示

管理層的盈余管理對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的影響，如何恰當(dāng)?shù)睦糜绊懹喙芾淼囊蛩睾陀喙芾淼氖侄?，發(fā)揮盈余管理在企業(yè)發(fā)展中的促進(jìn)作用，不僅是每個(gè)管理人員值得思考的問(wèn)題，更是審計(jì)人員應(yīng)該予以重視的地方。

通過(guò)了解盈余管理的相關(guān)文章，對(duì)我的啟示是：研究主題方向應(yīng)該更加關(guān)注影響盈余管理因素的反作用和最新背景下會(huì)計(jì)政策的變更所帶來(lái)的盈余管理的手段和方法的變化。關(guān)于研究方法的選擇上，一方面應(yīng)該重視對(duì)大樣本數(shù)據(jù)的分析，另一方面也要重視歸納法和演繹法的應(yīng)用，可以適當(dāng)?shù)牟捎脤?shí)驗(yàn)法和問(wèn)卷調(diào)查法這些引用率相對(duì)較少的方法。特別是對(duì)目前而言，會(huì)計(jì)政策的更新和變動(dòng)越來(lái)越快，恰當(dāng)?shù)睦煤桶盐蘸脮?huì)訓(xùn)政策變更對(duì)盈余管理的影響是一把雙刃劍，而研究這個(gè)方向的文章對(duì)管理層和審計(jì)人員都有著至關(guān)重要的作用。