李悅 丁青

[摘 要] 隨著我國居民的消費(fèi)水平和消費(fèi)能力不斷提高，消費(fèi)金融已經(jīng)成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素之一。在消費(fèi)金融不斷發(fā)展的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使得消費(fèi)金融出現(xiàn)了新的機(jī)遇，但同時(shí)也帶來新的挑戰(zhàn)。在這一背景下，如何發(fā)揮消費(fèi)金融的作用、推動(dòng)消費(fèi)金融的轉(zhuǎn)型發(fā)展，成為一個(gè)重大的議題?；谙M(fèi)金融的概念界定，分析了發(fā)展消費(fèi)金融的作用及意義，結(jié)合我國消費(fèi)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，分析了我國消費(fèi)金融的發(fā)展新趨勢。當(dāng)消費(fèi)金融日益成為我國金融體系不可或缺的重要組成部分時(shí)，需要加強(qiáng)金融監(jiān)管及消費(fèi)者的金融教育，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，完善個(gè)人征信系統(tǒng)，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，以進(jìn)一步推動(dòng)消費(fèi)金融的轉(zhuǎn)型，從而引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融向規(guī)范化方向發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)；消費(fèi)金融；信貸

[中圖分類號] F832.46 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）04-0152-02

一、消費(fèi)金融的概念界定

（一）發(fā)展背景

隨著互聯(lián)網(wǎng)的日益發(fā)展，越來越多的購物網(wǎng)站刺激著人們的消費(fèi)欲望，同時(shí)我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，人們的收入增長迅速，這使得消費(fèi)能力也在提升，然而人們收入增長水平相對于物價(jià)上漲水平以及消費(fèi)需求增長速度而言還是偏低，即人們?nèi)找嬖鲩L的消費(fèi)需求無法通過居民手中現(xiàn)有的可支配收入完全滿足。

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以看出，我國居民消費(fèi)價(jià)格從2015年底至2017年底處于持續(xù)上漲的趨勢且漲幅在0.5%至2%間上下波動(dòng)，這說明兩年中我國物價(jià)水平一直在上升。2015年至2017年的城鎮(zhèn)家庭人均可支配月收入也處于高位增長的水平，這使得我國居民尤其是城鎮(zhèn)居民有能力償還各種消費(fèi)貸款。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年，我國消費(fèi)信貸的總體規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了15萬億元人民幣的水平，總貸款余額在82萬億元人民幣左右的水平，但是這些貸款中超過三分之二的數(shù)量仍是由商業(yè)銀行提供。這期間互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢頭極為迅猛，2014年這一年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易的市場規(guī)模接近100萬億元人民幣環(huán)比增長率突破100%。

（二）消費(fèi)金融概念

消費(fèi)金融，是指社會(huì)上的商業(yè)銀行及其他經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的公司企業(yè)向具有消費(fèi)需求和消費(fèi)能力的社會(huì)各個(gè)階層的消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的一種行為。在這樣的發(fā)展形勢下，消費(fèi)金融的出現(xiàn)便更加自然與順理成章了。消費(fèi)金融本質(zhì)上來說是一種信用活動(dòng)，而其與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合之后變得更加有吸引力，是一種新型的金融服務(wù)方式，尤其是在服務(wù)對象上發(fā)生了與傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸服務(wù)較為巨大的變化?；ヂ?lián)網(wǎng)背景下的消費(fèi)金融比較典型的案例是京東白條與螞蟻花唄這類產(chǎn)品，這些消費(fèi)金融產(chǎn)品利用大數(shù)據(jù)技術(shù)——這些龐大而豐富的客戶數(shù)據(jù)大部分來自于本公司其他服務(wù)與產(chǎn)品——形成獨(dú)特的征信模式，他們的目標(biāo)用戶基本是個(gè)人，針對個(gè)人的消費(fèi)行為給予一定的借貸，允許分期償還。而在過去，借貸行為發(fā)生在銀行與客戶之間，而小額的消費(fèi)貸款數(shù)量少之又少。

中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》中規(guī)定，消費(fèi)金融公司指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。我國于2015年7月份發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，該《指導(dǎo)意見》明確將互聯(lián)網(wǎng)金融分為互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托以及互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等幾方面，指出互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍屬于金融，具有金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性以及突發(fā)性。央行的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有著極其重要的意義，他為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新開辟了途徑，能夠更好的滿足小微企業(yè)、中低收入階層的投融資需求，政府需要引導(dǎo)民間金融更加規(guī)范化的發(fā)展從而擴(kuò)大金融業(yè)對內(nèi)外開放等方面發(fā)揮獨(dú)特的作用與功能。

二、發(fā)展消費(fèi)金融的作用及意義

黨的十九大報(bào)告明確指出，“中國特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，我國社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾”。因而在中國經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)下，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，解決我國社會(huì)的這一主要矛盾，關(guān)系到整個(gè)社會(huì)的繁榮和人民福祉。隨著投資和進(jìn)出口無法有效改善經(jīng)濟(jì)增速的疲軟狀態(tài)，消費(fèi)作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三駕馬車之一，其在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用不言而喻。消費(fèi)金融作為消費(fèi)的一個(gè)重要組成部分，有利于發(fā)揮消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。具體而言，發(fā)展消費(fèi)金融的作用及意義表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是發(fā)展消費(fèi)金融，有利于實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的轉(zhuǎn)型升級。研究表明，我國城鄉(xiāng)居民存在三次消費(fèi)消費(fèi)升級。第一次發(fā)生在20世紀(jì)60年代至80年代末，此時(shí)消費(fèi)模式仍是溫飽型；第二次發(fā)生在20世紀(jì)90年代初至90年代末，此時(shí)的消費(fèi)模式由溫飽型向小康型轉(zhuǎn)變；第三次發(fā)生在21世紀(jì)初以來，此時(shí)的消費(fèi)模式為享受型，消費(fèi)的商品也轉(zhuǎn)變?yōu)槠?、住房、旅游等。因此發(fā)展消費(fèi)金融，發(fā)揮消費(fèi)金融在完善的信用鏈條、低的交易成本方面的作用，有利于實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的轉(zhuǎn)型升級。二是發(fā)展消費(fèi)金融，有利于創(chuàng)新金融服務(wù)方式。傳統(tǒng)的消費(fèi)金融服務(wù)模式與銀行緊密相連，銀行通過住房按揭貸款、個(gè)人汽車貸款等方式，為消費(fèi)者提供信貸服務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，以電商為代表的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式蓬勃發(fā)展起來，豐富了金融服務(wù)方式，有助于滿足不同消費(fèi)者的需求。三是發(fā)展消費(fèi)金融，有利于優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。發(fā)展消費(fèi)金融，增加小額信貸服務(wù)，一方面有助于推動(dòng)家電等個(gè)人耐用消費(fèi)品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，另一方面有助于推動(dòng)旅游業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

三、我國消費(fèi)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）總體情況

這些年來隨著居民收入的提高和消費(fèi)觀念的改變，通過貸款的方式來消費(fèi)變得越來越普遍，消費(fèi)金融的主體覆蓋面越來越廣，在從前被視為沒有還款能力的大學(xué)生（無可靠收入來源）也可以方便的進(jìn)行參與。

目前來看，我國消費(fèi)金融所提供的產(chǎn)品及服務(wù)大致包括住房、房屋裝修、私家車購買、旅游出行以及耐用消費(fèi)品等的貸款，通過網(wǎng)上銀行、支付寶微信等第三方支付平臺、銀行卡等支付體系完成。根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止2010年上半年我國消費(fèi)信用貸款余額大約為6.4萬億元人民幣，占總的貸款余額比例約為15%左右，這與我國發(fā)展消費(fèi)貸款之初相比，增加了約三百多倍，并且這其中我國個(gè)人消費(fèi)貸款余額占比不斷增加且增速非常明顯。

到2017年4月，獲得銀監(jiān)會(huì)批復(fù)的消費(fèi)金融公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到22家，百分之就是以上屬于銀行系統(tǒng)并且大多是中小銀行，這些公司的注冊資金基本在三至五億元人民幣，地域范圍上覆蓋了15個(gè)省份與四個(gè)直轄市。包括中銀消費(fèi)金融、北銀消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融等等。從相關(guān)數(shù)據(jù)來看消費(fèi)金融公司發(fā)展較為緩慢，這與我國對這一方面嚴(yán)加監(jiān)管的結(jié)果：《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定非金融企業(yè)作為消費(fèi)金融公司主要出資人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：最近1年?duì)I業(yè)收入不低于300億元人民幣；最近1年年末凈資產(chǎn)不低于資產(chǎn)總額的30%；最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利；承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的消費(fèi)金融公司股權(quán)等。

由國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室與2017年七月發(fā)布的《中國消費(fèi)金融創(chuàng)新報(bào)告》對我國目前消費(fèi)金融在全國范圍內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀做出了概括性的描述，據(jù)報(bào)告顯示，我國的金融機(jī)構(gòu)住戶部門短期消費(fèi)貸款余額為5.3萬億元人民幣，再加上非金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)金融平臺的貸款，我們當(dāng)前消費(fèi)金融市場規(guī)模（不含房貸）估計(jì)在6萬億左右。預(yù)計(jì)消費(fèi)信貸規(guī)模到2020年可超過12萬億元。

（二）調(diào)查結(jié)果

我們以問卷方式向身邊不同年齡段的有消費(fèi)能力的人做了調(diào)查，調(diào)查結(jié)果顯示使用過消費(fèi)金融服務(wù)超過半數(shù)，其比例大于沒有使用過消費(fèi)金融服務(wù)的人數(shù)，且這兩類人中男女比例并不明顯分化。

從中可以看出目前消費(fèi)金融在我國居民中的普及度已經(jīng)相對較高，但仍然有發(fā)展?jié)摿?，如果將消費(fèi)融資的比例進(jìn)一步提高無疑能夠增加消費(fèi)總額，提高消費(fèi)水平，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。

四、我國消費(fèi)金融的發(fā)展新趨勢

消費(fèi)金融對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有極大的促進(jìn)作用，而在互聯(lián)網(wǎng)背景下，消費(fèi)金融也出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢，這一發(fā)展趨勢主要表現(xiàn)在：

（一）打破了消費(fèi)金融不平衡的市場格局

傳統(tǒng)的消費(fèi)金融模式以商業(yè)銀行發(fā)放的消費(fèi)貸款為主，消費(fèi)金融市場主要集中在線下，而在互聯(lián)網(wǎng)的背景下，消費(fèi)金融市場由線下擴(kuò)展到了線上，由經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)擴(kuò)展到了經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，打破了消費(fèi)金融市場發(fā)展不平衡的格局。

（二）豐富了消費(fèi)金融市場的供給

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展提供了居民消費(fèi)的數(shù)據(jù)，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的征信成本，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的服務(wù)效率，降低了消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本，使得基于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)產(chǎn)生的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)大大增加，為消費(fèi)金融供給主體的多元化提供了契機(jī)。

（三）提高了消費(fèi)金融的市場效率

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)并存，在競爭壓力下，促使消費(fèi)金融產(chǎn)品的定價(jià)更為合理。另一方面，為了獲得更多的客戶群體和更大的盈利機(jī)會(huì)，多樣化的創(chuàng)新型產(chǎn)品隨之出現(xiàn)。

五、結(jié)論

當(dāng)消費(fèi)金融日益成為我國金融體系不可或缺的重要組成部分時(shí)，需要從以下幾個(gè)方面推動(dòng)消費(fèi)金融的轉(zhuǎn)型，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展：1.相關(guān)部門需要加強(qiáng)金融監(jiān)管，設(shè)置市場準(zhǔn)入門檻，完善與消費(fèi)金融相關(guān)的法律法規(guī)，嚴(yán)厲打擊利用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融進(jìn)行的違法犯罪行為和違規(guī)操作行為；2.一些學(xué)生群體由于缺乏相關(guān)的金融知識，容易在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域陷入陷阱，因而需要加強(qiáng)消費(fèi)者的金融教育，提高消費(fèi)者的辨識能力；3.鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品，可以針對不同的目標(biāo)客戶群，設(shè)計(jì)出一些針對性較強(qiáng)的產(chǎn)品，促進(jìn)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場的繁榮；4.完善個(gè)人征信系統(tǒng)，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，從而引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融向規(guī)范化方向發(fā)展。

[參考文獻(xiàn)]

[1]胡曉.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的現(xiàn)狀與趨勢[J].時(shí)代金融，2017（30）：21-22.

[2]許超.消費(fèi)金融發(fā)展綜述[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2017（19）：62-63.

[3]黃小強(qiáng).我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的界定、發(fā)展現(xiàn)狀及建議[J].武漢金融，2015（10）：39-41.

[4]楊鵬艷.消費(fèi)金融的理論內(nèi)涵及其在中國的實(shí)踐[J].經(jīng)濟(jì)問題探索，2011（5）：97-101.

[5]王江，廖理，張金寶.消費(fèi)金融研究綜述[J].經(jīng)濟(jì)研究，2010，45（S1）：5-29.

[6]張學(xué)江，荊林波.我國消費(fèi)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及政策選擇[J].南京社會(huì)科學(xué)，2010（11）：35-43.

[責(zé)任編輯：紀(jì)晨光]