任夢(mèng)玲

【摘要】中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及維持社會(huì)穩(wěn)定方面都起著非常重要的作用，但卻長(zhǎng)期遭遇融資瓶頸。本文以我國(guó)中小企業(yè)為研究對(duì)象，分析了中小企業(yè)融資難的多方面原因，并重點(diǎn)探討了增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力的對(duì)策措施。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資困境 對(duì)策措施

作為改革開放以來的新興企業(yè)群體，我國(guó)中小企業(yè)得到了蓬勃發(fā)展，已漸漸成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要支柱之一。然而中小企業(yè)在發(fā)展壯大過程中，所需資金的來源很難與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所處的重要地位相匹配。因此，為了保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、協(xié)調(diào)發(fā)展，分析我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，結(jié)合中小企業(yè)融資問題的實(shí)際情況探討如何解決中小企業(yè)融資困境，是我們經(jīng)濟(jì)學(xué)人的使命。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的影響因素分析

（一）企業(yè)內(nèi)部原因

首先，中小企業(yè)擔(dān)保能力有限，抵押物折扣高，再加上資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不正規(guī)，不能準(zhǔn)確對(duì)抵押物進(jìn)行評(píng)估，導(dǎo)致依靠抵押取得的貸款融資有限。其次，由于中小企業(yè)大多規(guī)模小，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，并對(duì)行業(yè)好壞、經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)波動(dòng)反應(yīng)靈敏，負(fù)債率高，不具有頑強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，這些本身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)導(dǎo)致其具有較高的破產(chǎn)率和倒閉率。最后，我國(guó)中小企業(yè)信用等級(jí)偏低，相當(dāng)一部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的信用觀念淡薄，缺乏還款意識(shí)，還時(shí)常借企業(yè)改制、破產(chǎn)等名義，發(fā)生惡意逃債現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了良好銀企關(guān)系的建立，致使許多中小企業(yè)被排除在銀行信貸行列之外。

（二）金融機(jī)構(gòu)的原因

第一，就我國(guó)目前的金融體系來看，我國(guó)專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)太少，主要表現(xiàn)在城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等發(fā)展緩慢，經(jīng)營(yíng)管理水平低下，而且規(guī)模、數(shù)量和資金有限，難以和飛速發(fā)展的中小企業(yè)融資需求相匹配。第二，中小企業(yè)大多依靠傳統(tǒng)的融資方式，缺少創(chuàng)新融資品種，即使出現(xiàn)了新型融資工具，也會(huì)由于市場(chǎng)機(jī)制不完善而遭冷落，發(fā)展嚴(yán)重受阻，“一刀切”的方法解決所有的問題是不現(xiàn)實(shí)的。第三，中小企業(yè)信用體系不健全，信息傳輸不通暢，導(dǎo)致銀行和企業(yè)雙方的信息不對(duì)稱，而銀行只有在了解企業(yè)的基本信息，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，才能做出是否放貸的決定，這種信息不對(duì)稱引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，造成中小企業(yè)融資難的惡性循環(huán)。

（三）政府方面的原因

首先，融資法律法規(guī)體系不健全，我國(guó)還未形成完善的服務(wù)中小企業(yè)的法律體系，大量社會(huì)資源還是會(huì)流向大企業(yè)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序同樣需要相關(guān)政策法律的調(diào)整和維護(hù)，銀行的債權(quán)也需要相關(guān)政策保護(hù)。有些地方政府為了自身局部利益，對(duì)肆意逃廢債務(wù)的中小企業(yè)缺乏強(qiáng)有力的制裁，此時(shí)法律對(duì)銀行債權(quán)的保護(hù)能力降低，這種有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)的現(xiàn)象，加劇金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”心理，加劇中小企業(yè)融資困境。另外，我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的宏觀調(diào)控和引導(dǎo)作用還沒有充分發(fā)揮出來，中小企業(yè)的發(fā)展道路缺少政府的指導(dǎo)，尚未建立起像西方發(fā)達(dá)國(guó)家那樣完善的資本市場(chǎng)體系。

二、增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力的對(duì)策措施

（一）中小企業(yè)自身的改進(jìn)與完善

（1）提高可抵押擔(dān)保資產(chǎn)質(zhì)量。擔(dān)保資產(chǎn)質(zhì)量可通過提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)現(xiàn)。在企業(yè)內(nèi)部，準(zhǔn)確調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)定位，注重自身產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，增加固定資產(chǎn)的規(guī)模，提高市場(chǎng)管理和競(jìng)爭(zhēng)能力。可抵押擔(dān)保資產(chǎn)的質(zhì)量還可通過產(chǎn)業(yè)群的整體優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)，整體優(yōu)勢(shì)產(chǎn)生于企業(yè)的相互合作與良性競(jìng)爭(zhēng)，加強(qiáng)相關(guān)機(jī)構(gòu)的溝通合作，進(jìn)而優(yōu)化資源配置，提高生產(chǎn)效力，實(shí)現(xiàn)與整個(gè)產(chǎn)業(yè)的密切聯(lián)系，增加自身的抵押擔(dān)保資產(chǎn)的能力。

（2）健全財(cái)務(wù)制度，樹立良好信用形象。企業(yè)經(jīng)營(yíng)應(yīng)秉乘誠(chéng)信理念，樹立企業(yè)信用意識(shí)，杜絕弄虛作假。通過各種渠道強(qiáng)化企業(yè)家的信用管理理論知識(shí)和技術(shù)，約束其短期行為，塑造誠(chéng)實(shí)守信的企業(yè)價(jià)值觀。從會(huì)計(jì)工作到財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部控制層面都應(yīng)該規(guī)范相應(yīng)的程序，嚴(yán)格按照國(guó)家的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度進(jìn)行賬務(wù)處理，實(shí)行“賬務(wù)公開”和“企務(wù)公開”。

（二）建立與完善金融服務(wù)體系

（1）大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和金融工具。建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，改善金融機(jī)構(gòu)信貸的約束條件，加快發(fā)展政策性、商業(yè)性、互助性的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。從機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、業(yè)務(wù)范圍和整合方面完善擔(dān)保體系，還可建立民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)，引進(jìn)和發(fā)展民間資本，打破大型金融機(jī)構(gòu)的壟斷地位。同時(shí)，銀行應(yīng)積極開發(fā)新的金融工具，對(duì)中小企業(yè)量身定做金融產(chǎn)品，開展票據(jù)貼現(xiàn)、保函和銀行承兌匯票等業(yè)務(wù)，建立有較強(qiáng)針對(duì)性的服務(wù)，提高中小企業(yè)信貸覆蓋率。

（2）建立多層次資本市場(chǎng)。我國(guó)應(yīng)加快創(chuàng)業(yè)板建設(shè)，擴(kuò)大中國(guó)股票市場(chǎng)規(guī)模。同時(shí)適當(dāng)開放債券市場(chǎng)，擴(kuò)大發(fā)行額度，完善債券擔(dān)保和信用評(píng)級(jí)，積極支持經(jīng)營(yíng)狀況好、效益高的企業(yè)發(fā)行債券進(jìn)行融資。在一定程度上可發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，美國(guó)硅谷高新技術(shù)集群創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)奇跡，其背后的重要推動(dòng)因素就是美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)，我國(guó)可借鑒發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資公司，利用風(fēng)險(xiǎn)投資推動(dòng)中小企業(yè)融資發(fā)展。

（三）積極發(fā)揮政府職能

（1）健全法律法規(guī)。我國(guó)出臺(tái)了企業(yè)融資方面的法律法規(guī)，但還未形成一個(gè)完整的法律框架。相關(guān)部門應(yīng)健全相關(guān)法律法規(guī)，在風(fēng)險(xiǎn)投資、信用擔(dān)保、信息披露等方面出臺(tái)一些具體的法律規(guī)范，明確各方職責(zé)，對(duì)參與融資活動(dòng)雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、契約條件、期限利率、違約責(zé)任、權(quán)利保障等各方面加以明確的界定。

（2）加強(qiáng)補(bǔ)貼措施。由政府出資設(shè)立中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、發(fā)展基金等。由這些資金補(bǔ)貼中小企業(yè)，具體措施包括：給予能夠提供大量就業(yè)機(jī)會(huì)的中小企業(yè)的補(bǔ)貼；加大對(duì)中小企業(yè)自主創(chuàng)新的政策扶持力度；政府對(duì)中小企業(yè)的出口給予一定補(bǔ)貼。

三、結(jié)束語

中小企業(yè)融資難問題制約著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，引起了社會(huì)各方面的高度重視?；谝陨系姆治?，本文認(rèn)為目前中小企業(yè)融資難的原因不僅有中小企業(yè)自身的缺陷，還有金融體系和政府部門的弊端。相應(yīng)地，本文提出了多種解決辦法，比如，從內(nèi)因看，提高擔(dān)保和抵押資產(chǎn)質(zhì)量，從外因來看，充分發(fā)揮政府職能，加大政府支持，改善融資環(huán)境等。因此，各方內(nèi)外聯(lián)動(dòng)才是最終解決中小企業(yè)融資難問題的必經(jīng)之路。

參考文獻(xiàn)：

[1]文成思.中國(guó)中小企業(yè)融資難的原因與對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊2015，（3）.