文/張軍 編輯/靖立坤

經(jīng)外匯局審核批準(zhǔn)后，允許非銀行金融機(jī)構(gòu)的資本金（或營運(yùn)資金）進(jìn)行本外幣轉(zhuǎn)換，但轉(zhuǎn)換金額應(yīng)與其開展的外匯業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配。

《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)操作指引（2017年版）》（下稱《2017版指引》），在審核材料、審核原則等方面做了較大調(diào)整。為了便于銀行更好地運(yùn)用《2017版指引》，本文對其中資本市場業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了分析。

資本市場業(yè)務(wù)的主要變化

內(nèi)容和數(shù)量上的變化

《2017版指引》中涉及證券及市場業(yè)務(wù)的共五部分36項(xiàng)。其中，與外匯局有關(guān)的有16項(xiàng)，包括證券投資管理業(yè)務(wù)8項(xiàng)，非銀行金融機(jī)構(gòu)管理業(yè)務(wù)4項(xiàng)，資本項(xiàng)下個(gè)人外匯業(yè)務(wù)管理4項(xiàng)；與銀行有關(guān)的有20項(xiàng)，包括證券投資業(yè)務(wù)17項(xiàng)，非銀行金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)3項(xiàng)。內(nèi)容和數(shù)量上的變化主要體現(xiàn)在：一是新增7項(xiàng)登記業(yè)務(wù)操作指引（見表1），二是新增7項(xiàng)有關(guān)賬戶開立、使用和關(guān)閉的操作指引（見表2），三是有12項(xiàng)操作指引較之前有所變化（見表3）。

3Q外匯登記和賬戶管理

一是新增合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII/RQFII）主體信息（變更）登記。經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)許可，投資境內(nèi)證券市場的人民幣合格機(jī)構(gòu)投資者，在首次獲得投資額度后，可通過托管人（或主報(bào)告人，下同）向托管人所在地外匯局申請?zhí)厥鈾C(jī)構(gòu)賦碼，并通過托管人在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中辦理主體信息登記。QFII/RQFII名稱、注冊地址、托管人等重要信息發(fā)生變更的，應(yīng)在信息變更后通過托管人辦理變更登記。

二是新增合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）主體信息（變更）登記。取得相關(guān)部門批準(zhǔn)或許可開展境外證券等投資的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，在首次獲批投資額度后，可通過托管人向托管人所在地外匯局辦理主體信息登記。QDII組織機(jī)構(gòu)代碼、機(jī)構(gòu)名稱、營業(yè)場所、營業(yè)執(zhí)照注冊號等基本信息發(fā)生變更的，應(yīng)在信息變更后通過托管人辦理變更登記。

三是明確了合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII/RQFII）賬戶開立、使用和關(guān)閉的審核原則和授權(quán)范圍。合格投資者應(yīng)在托管人處為其自有資金、客戶資金或開放式基金開立相應(yīng)的外匯賬戶。已開立外匯賬戶的，應(yīng)開立與外匯賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶。如證監(jiān)會(huì)已撤銷其資格許可，或外匯局依法取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資額度，或合格境外機(jī)構(gòu)投資者因機(jī)構(gòu)撤銷、破產(chǎn)、被吸收合并等導(dǎo)致投資運(yùn)作主體發(fā)生變更或投資清盤的，合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在1個(gè)月內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn)，并關(guān)閉其外匯賬戶。

四是明確了合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）賬戶開立、使用和關(guān)閉的審核原則和授權(quán)范圍。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)憑外匯局投資額度批準(zhǔn)文件，在托管人處開立境內(nèi)托管賬戶。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者被取消資格或被取消投資額度，或機(jī)構(gòu)撤銷、被吸收合并、相關(guān)業(yè)務(wù)終止、產(chǎn)品到期的，以及因發(fā)生違法違規(guī)行為須終止相關(guān)業(yè)務(wù)的，應(yīng)及時(shí)辦理有關(guān)資產(chǎn)變現(xiàn)和關(guān)戶手續(xù)。

內(nèi)地與香港證券投資基金互發(fā)相關(guān)登記和賬戶管理

一是新增香港基金內(nèi)地發(fā)行銷售和內(nèi)地基金香港發(fā)行銷售登記及變更登記。經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)注冊的香港基金和經(jīng)香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的內(nèi)地基金，其管理人應(yīng)在該基金發(fā)行前，通過基金內(nèi)地代理人（或托管人）在外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)報(bào)告相關(guān)信息。登記信息發(fā)生變更的，代理人（或托管人）應(yīng)在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中辦理變更登記。

表1 《2017版指引》中新增的登記業(yè)務(wù)操作指引

表2 《2017版指引》中新增的賬戶開立、使用和關(guān)閉操作指引

表3 《2017版指引》中較之前發(fā)生變化的操作指引

二是新增香港基金內(nèi)地發(fā)行銷售和內(nèi)地基金香港發(fā)行銷售募集資金專用賬戶開立、使用和關(guān)閉的指引。香港基金內(nèi)地代理人在指定銷售銀行以香港基金管理人名義為每只香港基金開立募集資金專用賬戶。內(nèi)地管理人在托管人處或托管人指定的開戶銀行為每只內(nèi)地基金開立募集資金專用賬戶。外匯募集資金專戶與人民幣募集資金專戶內(nèi)的資金可結(jié)匯、購匯后相互劃轉(zhuǎn)。

境外機(jī)構(gòu)投資銀行間債券市場相關(guān)登記和賬戶管理

一是新增境外機(jī)構(gòu)投資銀行間債券市場登記及變更、注銷登記。境外機(jī)構(gòu)投資者在中國人民銀行上?？偛康膫浒竿ㄖ獣行趦?nèi)，應(yīng)通過其結(jié)算代理人在外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)辦理登記；境外機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)算代理人、意向投資金額等重要信息發(fā)生變化的，需辦理變更登記；境外機(jī)構(gòu)投資者退出銀行間債券市場投資的，由結(jié)算代理人向中國人民銀行上?？偛可暾埻顺鰝浒负螅蛲鈪R局申請注銷登記。

二是新增境外機(jī)構(gòu)投資銀行間債券市場專用外匯賬戶開立、使用和關(guān)閉的指引。結(jié)算代理人憑相關(guān)《業(yè)務(wù)登記憑證》為境外機(jī)構(gòu)投資者開立專用外匯賬戶(賬戶性質(zhì)代碼：3400-境外機(jī)構(gòu)/個(gè)人境內(nèi)外匯賬戶)。境外投資者在外匯局辦理注銷登記后，需對賬戶進(jìn)行關(guān)閉。

其他資本市場業(yè)務(wù)

一是允許非銀行金融機(jī)構(gòu)資本金（或營運(yùn)資金）進(jìn)行本外幣轉(zhuǎn)換管理。要求進(jìn)行本外幣轉(zhuǎn)換前，須到機(jī)構(gòu)注冊所在地外匯局審核批準(zhǔn)，且本外幣轉(zhuǎn)換金額應(yīng)與其開展的外匯業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配，原則上每年不得超過一次。

二是新增境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行債券登記。境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)債券市場（銀行間債券市場及證券交易所市場）公開或非公開發(fā)行債券，需指定一家承擔(dān)主承銷商責(zé)任的銀行或資金賬戶開戶行作為主報(bào)告行，負(fù)責(zé)為其辦理登記、開立境內(nèi)發(fā)債賬戶和報(bào)送數(shù)據(jù)。

三是簡化了境內(nèi)公司境外上市專用外匯賬戶的開立要求。境內(nèi)公司境外上市專用外匯賬戶，可與境內(nèi)公司在同一銀行網(wǎng)點(diǎn)開立的同名資本金賬戶、境內(nèi)資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶、境內(nèi)再投資賬戶、外債專用賬戶等共用一個(gè)結(jié)匯待支付賬戶。

四是允許境內(nèi)個(gè)人為參與境外上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃開立結(jié)匯待支付專用賬戶。境內(nèi)代理機(jī)構(gòu)可在銀行開立結(jié)匯待支付賬戶用于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)資金的匯兌與劃轉(zhuǎn)。境內(nèi)代理機(jī)構(gòu)代理同一境內(nèi)公司不同境外上市股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，其在同一銀行網(wǎng)點(diǎn)開立的多個(gè)境內(nèi)專用外匯賬戶可共用一個(gè)結(jié)匯待支付賬戶。

五是明確了境內(nèi)機(jī)構(gòu)開展境外衍生業(yè)務(wù)時(shí)，只能開立“開立資本項(xiàng)目-境內(nèi)機(jī)構(gòu)衍生業(yè)務(wù)境內(nèi)專戶（賬戶性質(zhì)代碼2402）”，取消原“資本項(xiàng)目-國有企業(yè)境外商品期貨套期保值項(xiàng)下境內(nèi)專用外匯賬戶（賬戶性質(zhì)代碼2401）”。

六是明確了境內(nèi)個(gè)人投資者B股投資收益結(jié)匯的審核原則和授權(quán)范圍。銀行為境內(nèi)個(gè)人投資者辦理B股投資收益結(jié)匯時(shí)，應(yīng)按照展業(yè)原則嚴(yán)格審核結(jié)匯資金來源的真實(shí)性、合規(guī)性。結(jié)匯資金劃轉(zhuǎn)應(yīng)嚴(yán)格遵照個(gè)人外匯管理辦法等有關(guān)規(guī)定辦理。

辦理業(yè)務(wù)的注意事項(xiàng)

境內(nèi)企業(yè)境外上市募集資金與外債管理的關(guān)系

境內(nèi)公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券以及發(fā)行非參與型優(yōu)先股所募集的資金調(diào)回境內(nèi)的，應(yīng)按外債管理有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)的外債登記手續(xù)，將募集資金匯入其境內(nèi)外債專用賬戶，并按有關(guān)規(guī)定使用。

非銀行金融機(jī)構(gòu)結(jié)售匯

關(guān)注軟硬件。外匯局在對非銀行金融機(jī)構(gòu)申請結(jié)售匯業(yè)務(wù)資格初審時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其軟硬件設(shè)施（如結(jié)售匯匯價(jià)接收、發(fā)送管理系統(tǒng)及查詢報(bào)送數(shù)據(jù)設(shè)施等）是否符合相關(guān)要求，以及是否有具備相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員和業(yè)務(wù)人員，并提供這些人員資質(zhì)的相關(guān)證明材料。

關(guān)注不同結(jié)匯業(yè)務(wù)的審核。一是資本金結(jié)匯。銀行在為非銀行金融機(jī)構(gòu)辦理外匯資本金結(jié)匯時(shí)，如結(jié)匯用途為支付日常開支，應(yīng)參照外匯資本金賬戶使用辦理；如資金用途為直接或間接投資證券資產(chǎn)或購買其他金融產(chǎn)品的，須按照相關(guān)外匯管理規(guī)定和本操作指引的相關(guān)要求事先審批。二是利潤結(jié)匯。在為非銀行金融機(jī)構(gòu)辦理外匯利潤結(jié)匯時(shí)，非銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在《申請書》中說明結(jié)匯幣種、金額、歷年盈虧及結(jié)匯情況、本次申請結(jié)匯屬于當(dāng)年利潤還是歷年利潤等。在辦理資金匯兌時(shí)，非銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在《申請書》中說明本外幣匯兌的理由、結(jié)匯或購匯的幣種、金額、資金用途以及是否符合有關(guān)主管部門的規(guī)定等。

3Q業(yè)務(wù)的辦理時(shí)限

合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII/R Q F I I）和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）在辦理主體信息（變更）登記、賬戶開立和關(guān)閉時(shí)，應(yīng)注意時(shí)限要求。QFII/RQFI應(yīng)在首次獲得投資額度后10個(gè)工作日內(nèi)，通過托管人向所在地外匯局申請?zhí)厥鈾C(jī)構(gòu)賦碼，并辦理主體信息登記。QDII應(yīng)在首次獲批投資額度后20個(gè)工作日內(nèi)，通過托管人辦理主體信息登記。重要信息發(fā)生變更的，應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)辦理變更登記。

區(qū)分境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)債的管理

人民銀行、證監(jiān)會(huì)和外匯局對境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行債券分別各司其職、各負(fù)其責(zé)。根據(jù)發(fā)行場所的不同，人民銀行負(fù)責(zé)境外機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場的準(zhǔn)入和發(fā)行，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)境外機(jī)構(gòu)在交易所市場的準(zhǔn)入和發(fā)行。外匯局負(fù)責(zé)相關(guān)的外匯登記、外匯賬戶、募集資金匯兌、使用及跨境資金流動(dòng)等的管理、統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測。

B股收益結(jié)匯

銀行在為境內(nèi)個(gè)人投資者辦理B股投資收益結(jié)匯前，境內(nèi)個(gè)人投資者應(yīng)督促其參與B股投資資金劃付的外匯儲蓄賬戶的開戶銀行，通過資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)上報(bào)其外匯儲蓄賬戶的賬戶信息。境內(nèi)個(gè)人的結(jié)匯應(yīng)在個(gè)人年度總額度內(nèi)辦理。辦理結(jié)匯后，境內(nèi)個(gè)人投資者外匯儲蓄賬戶開戶銀行應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定報(bào)送賬戶內(nèi)結(jié)售匯、境內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)等相關(guān)數(shù)據(jù)。