托管人
- 復(fù)盤“私募跑路”穿透盡調(diào)緣何失效
何突破經(jīng)紀商、托管人、銀行的三方監(jiān)管？知名私募和信托機構(gòu)的穿透盡調(diào)緣何失效？此事發(fā)生后，將對業(yè)內(nèi)帶來哪些深遠影響？“踩雷”機構(gòu)是否需要承擔責任？投資者又能否獲得賠償？南都灣財社記者采訪中，觀察人士表示踩雷機構(gòu)盡調(diào)是否全面，托管人是否盡責均值得追問，但正常來說，如果相關(guān)銀行、券商等各方操作規(guī)范的話，只會出現(xiàn)投資虧損問題，卷款跑路極難發(fā)生，此次事件可能是中間某個環(huán)節(jié)出了紕漏。短期內(nèi)，投資者對私募證券投資基金行業(yè)的信心可能下滑，私募證券投資基金或?qū)⒂瓉砀訃栏竦?/div>
南都周刊 2023年11期2024-01-02
- 廣西：審慎監(jiān)管，確保職業(yè)年金保值增值
業(yè)年金受托人、托管人和投資管理人績效考評洪清∕攝廣西加強職業(yè)年金運營管理。一是客觀公正對受托人進行全面綜合考評。自治區(qū)制定受托人績效考核辦法，從投資業(yè)績、風險控制、運營管理和投資監(jiān)督等4 個方面定期對受托人進行全面綜合考評，采用百分制，其中投資業(yè)績占60 分、風險控制占15 分、投資監(jiān)督占15 分、運營管理占10 分。投資業(yè)績綜合考慮長期和短期、絕對和相對關(guān)系，其中絕對業(yè)績占10 分、相對業(yè)績占35 分、累計業(yè)績占15 分。考核結(jié)果和新增資金分配資格、合同中國社會保障 2023年9期2023-12-04
- 我國破產(chǎn)管理人監(jiān)管制度探究
的稱謂。美國稱托管人，德國稱其為“支付不能破產(chǎn)管理人”，法國將其分稱為司法管理人和受托清算管理人兩種，英國稱為官方接管人和破產(chǎn)職業(yè)人，日本法則稱之為“破產(chǎn)管財人”。我國學術(shù)界對于破產(chǎn)管理人有廣狹二義之分。狹義上的破產(chǎn)管理人是指在破產(chǎn)程序中負責破產(chǎn)清算事務(wù)的自然人或者機構(gòu)；廣義上的破產(chǎn)管理人是由法院選定，在破產(chǎn)案件中接管破產(chǎn)財產(chǎn)并對破產(chǎn)財產(chǎn)進行保管、清理、估價、處理和分配或者對于破產(chǎn)企業(yè)進行重整的專門機構(gòu)或者自然人。破產(chǎn)法中的管理人概念屬于廣義的破產(chǎn)管理的范濰坊學院學報 2022年3期2023-01-06
- 基于監(jiān)管視角的商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展問題研究
業(yè)銀行作為基金托管人托管基金資產(chǎn)，通過符合資質(zhì)的商業(yè)銀行作為第三方保管投資者資產(chǎn)，在投資運作與資產(chǎn)之間設(shè)立防火墻。資產(chǎn)托管制度的建立，為我國資產(chǎn)托管事業(yè)的健康發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)，成了資本市場防范重大金融風險的重要屏障，托管業(yè)務(wù)也從證券逐步拓展到社?；?、企業(yè)年金、銀行理財、信托資金等各類資產(chǎn)。隨著《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《資管新規(guī)》）的發(fā)布，我國各類資管產(chǎn)品在制度管理上逐漸規(guī)范，在不斷推進我國金融市場高質(zhì)量發(fā)展的同時，也對資管產(chǎn)金融理論與實踐 2022年11期2022-12-12
- 存托憑證投資者權(quán)益保護制度的特殊性及其完善* ——兼論我國現(xiàn)行存托憑證制度的完善
礎(chǔ)證券由境外的托管人持有。存托憑證在運行過程中還必然與外匯發(fā)生聯(lián)系，其原因在于，存托憑證是以存托憑證發(fā)行國的貨幣計價，而存托憑證相對應(yīng)的基礎(chǔ)證券則是以境外發(fā)行人所在國的貨幣計價，故存托憑證與基礎(chǔ)證券各以所在國貨幣計價，這兩種不同的貨幣之間就存在匯率的問題。另外，存托憑證的結(jié)算和交付均按照存托憑證發(fā)行國結(jié)算與交付的程序來進行。通過上述對存托憑證法律內(nèi)涵的分析，可歸納出其如下特征：第一，存托憑證具有衍生性。存托憑證以傳統(tǒng)的股票、債券為基礎(chǔ)衍生而來，是從原生性金法學評論 2022年3期2022-11-17
- 論私募基金托管人責任認定與承擔
）一、私募基金托管人法律責任承擔實例我國基金托管人制度設(shè)置的初衷是通過管理規(guī)范的第三人監(jiān)管來減少受托資產(chǎn)被挪用的風險，同時防范和制約基金管理人濫用權(quán)利。當私募基金參與各方產(chǎn)生糾紛，特別是管理人“跑路”、失聯(lián)以后，對投資者來說，由實力相對雄厚的托管人承擔責任是比較現(xiàn)實的訴求。但在托管人責任認定和承擔問題上，司法實踐中的裁判結(jié)果各不相同，本文摘錄四個代表性案例作為分析樣板。（一）案例一：陳某某委托理財合同糾紛案①1.基本案情。投資者陳某某與私募基金管理人、托管金融發(fā)展研究 2022年8期2022-10-22
- 資管新規(guī)對托管業(yè)務(wù)運營的影響
型也多種多樣，托管人履職中本身也面臨著一些風險，資管新規(guī)下，對資管產(chǎn)品的要求，落到實處最終都是體現(xiàn)在托管運營上，因此，托管業(yè)務(wù)運營會面臨新的風險。1.托管業(yè)務(wù)運營的系統(tǒng)風險托管銀行在履行托管職責中，需要依靠托管系統(tǒng)進行合同審核、清算劃款、估值核算、投資監(jiān)督以及對賬信息披露等。一套成熟的托管系統(tǒng)是一項集技術(shù)密集型與資金密集型的專業(yè)系統(tǒng)，各家商業(yè)銀行的托管系統(tǒng)各不相同，但大多是以外購?fù)獠客泄芟到y(tǒng)為主，如恒生電子系統(tǒng)和贏時勝系統(tǒng)等，其缺點體現(xiàn)在不能夠跟托管銀行的品牌研究 2021年18期2021-12-01
- 提升商業(yè)銀行 私募投資基金托管業(yè)務(wù)會計核算質(zhì)量 ——A商業(yè)銀行為例
取得托管資格的托管人進行托管，目前我國的托管人一般情況是商業(yè)銀行，少數(shù)為證券公司。 對于商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)來說，不同產(chǎn)品，資金管理難度不同、會計核算質(zhì)量不同，其中難度較大的為私募投資基金，尤其是目前私募投資基金目前面臨著不同監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管口徑不一、有效信息獲取難度加大等多重問題，導(dǎo)致商業(yè)銀行的會計核算質(zhì)量不高，使得銀行面臨著巨大的聲譽風險及合規(guī)風險。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，私募基金管理規(guī)模13.74萬億，共計81739只，其中商業(yè)銀行托管大眾投資指南 2021年6期2021-11-25
- 銀行間債券市場登記托管模式的法律思考
級托管模式，由托管人為理財子公司發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供債券登記托管結(jié)算服務(wù)。該制度安排為我們進一步思考和完善我國銀行間債券市場登記托管制度提供了契機。筆者將從托管銀行的角度，探討我國銀行間債券市場登記托管制度變革的必要性，并對完善銀行間債券市場托管模式提出若干建議。債券市場托管模式介紹目前國際債券市場主流的登記托管模式為多級托管，比如美國、英國、德國和我國香港地區(qū)等。在多級托管模式下，中央登記托管機構(gòu)及商業(yè)銀行、證券公司等中介機構(gòu)（以下簡稱“中介機構(gòu)”）分銀行家 2021年3期2021-03-24
- 中國工商銀行資產(chǎn)托管部副總經(jīng)理金磊：資管線上轉(zhuǎn)型應(yīng)關(guān)注線上線下一體化概念
要考慮的問題。托管人是整個資管領(lǐng)域的大后臺，在金磊看來，在資管線上化轉(zhuǎn)型過程中，托管人需要配合管理人共同提升線上服務(wù)的能力、完善線上運營的管理、控制線上運營的風險，在這個層面，工商銀行這些年也做了很多實踐，主要是通過對最新的科技成果的應(yīng)用提升托管業(yè)務(wù)的受理能力和處理效率。目前，工行正在研發(fā)智慧托管平臺，包括智慧營運、智慧客服、智慧數(shù)據(jù)、智慧風控等子系統(tǒng)，在不斷提升自身托管運營能力的同時，在依法合規(guī)的前提下，深度挖掘托管人掌握的大量數(shù)據(jù)，完善信息展現(xiàn)的渠道和金融理財 2021年1期2021-01-18
- 私募股權(quán)基金托管人制度的反思與重構(gòu)
”，各界對基金托管人的職責是什么，是否應(yīng)承擔責任、承擔何種責任存在疑問。理論界對私募股權(quán)基金托管人制度在區(qū)分性適用、激勵與追責、免責事由等方面疏于思考，需要適時對托管人制度進行反思并總結(jié)問題，提出合理建議。1 基金托管人制度的反思1.1 地位尷尬，獨立性受限托管人的獨立性需從三個角度考量：法人人格獨立要求托管人與管理人地位平等，不存在會影響其獨立處理事務(wù)的能力。我國基金法僅規(guī)定了二者不能互相持股和出資。選任獨立性方面，基金管理人在募集階段有極大話語權(quán)，左右科教導(dǎo)刊·電子版 2021年14期2021-01-03
- 銀行的機遇與挑戰(zhàn)
內(nèi)金融機構(gòu)作為托管人參與投資活動的始終，新規(guī)的實施意味著新的機遇，也提出了新的挑戰(zhàn)。一方面，《規(guī)定》明確，合格投資者應(yīng)當委托境內(nèi)托管人代為辦理申請登記等手續(xù)。而境外投資者通常會委托有資質(zhì)的境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資金，因此可為商業(yè)銀行拓寬業(yè)務(wù)范圍，豐富同業(yè)存款資金來源；同時，境外資金的流入也擴大了證券市場的資金規(guī)模，托管銀行可從提供跨境結(jié)算、本外幣兌換等金融服務(wù)中受益。另一方面，《規(guī)定》明確合格投資者可以開展以套期保值為目的的外匯風險對沖和符合規(guī)定的金融中國外匯 2020年11期2020-11-27
- 我國企業(yè)年金管理人制度研究
托人與賬管人、托管人、投資管理人的密切配合，使企業(yè)獲取最大的資金收益和規(guī)范、高效的服務(wù)。本論文通過對我國現(xiàn)行的企業(yè)年金管理人制度的研究探討，以期為企業(yè)及各管理機構(gòu)高效安全運營企業(yè)年金提供參考。關(guān)鍵詞：企業(yè)年金;企業(yè)年金管理人制度2004年原勞動和社會保障部、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會聯(lián)合出臺《企業(yè)年金基金管理試行辦法》（勞社部23號令），對我國企業(yè)年金基金受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人的條件、職責及各管理人法律關(guān)系等做了規(guī)定。23號令實施7商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2020年10期2020-09-10
- 監(jiān)測開車玩手機者等4篇
國特色的“幼兒托管人”英國孩子從4歲開始進入學前班，開啟義務(wù)教育階段。英國法律規(guī)定所有4歲以上孩子必須有學可上，但英國許多家庭不會等到孩子4歲才送學校，不少忙于工作的父母會在孩子只幾個月大的時候就送到托兒所。這主要得益于英國0到3歲嬰幼兒托育服務(wù)發(fā)達，托管模式較多，為上班族家庭解除了不少育兒的后顧之憂。和請到家里照顧孩子的保姆不同，幼兒托管人是在自己家里接收需要托管的孩子，類似家庭幼兒園。這是英國特有的幼托模式。幼兒托管人在英國是相當常見、廣獲認可的幼托方共產(chǎn)黨員·上 2020年2期2020-06-03
- 博識文萃
國特色的“幼兒托管人”英國孩子從4歲開始進入學前班，開啟義務(wù)教育階段。英國法律規(guī)定所有4歲以上孩子必須有學可上，但英國許多家庭不會等到孩子4歲才送學校，不少忙于工作的父母會在孩子只幾個月大的時候就送到托兒所。這主要得益于英國0到3歲嬰幼兒托育服務(wù)發(fā)達，托管模式較多，為上班族家庭解除了不少育兒的后顧之憂。和請到家里照顧孩子的保姆不同，幼兒托管人是在自己家里接收需要托管的孩子，類似家庭幼兒園。這是英國特有的幼托模式。幼兒托管人在英國是相當常見、廣獲認可的幼托方共產(chǎn)黨員(遼寧) 2020年3期2020-05-07
- 中國證券投資基金的研究
通。(2)基金托管人對基金管理人的監(jiān)督水平不夠?；鸸芾砣酥苯诱莆罩鸬耐顿Y以及運作，一旦出現(xiàn)違法違規(guī)行為必然會給基金托管人帶來巨大損失。雖然，基金托管人對基金管理人的投資運作行為具有監(jiān)督的職責，但是實際運用過程中卻存在以下幾方面的制約因素：基金托管人缺乏獨立性，一般情況下，基金的管理人同樣是發(fā)起人，所以對基金托管人的選聘具有決定權(quán)，而且在經(jīng)過相關(guān)部門批準之后，還具有撤換托管人的權(quán)利，在這種缺乏獨立性的情況下則很難發(fā)揮監(jiān)督作用。違法亂紀行為直接影響著監(jiān)督福建質(zhì)量管理 2020年9期2020-03-22
- 私募基金中托管人的職責研究
）一、私募基金托管人的一般職責基金托管人的職責通常來源于基金合同、托管協(xié)議中的約定以及法律法規(guī)中的有關(guān)規(guī)定。在我國現(xiàn)行法律體制下，與私募基金中托管人的職責有關(guān)的規(guī)定主要有：《中華人民共和國證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第105號）、《商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)指引》（2013年8月）、《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》（2016年2月）、《私募投資基金募集行為管理辦法》（2016年4月）和《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》（2017職工法律天地 2019年8期2019-12-13
- 淺談私募股權(quán)投資基金財產(chǎn)獨立性司法實踐與制度完善的思考
括基金管理人、托管人及基金份額持有人（即投資人），依托于基金合同的約定，基金管理人及托管人為維護投資者的投資利益，對投資者所投資金進行經(jīng)營與管理、監(jiān)督，而基金投資人則通過購買基金份額，享有基金投資收益。（二）私募投資基金的分類根據(jù)基金組織形式的不同，私募投資基金一般分為公司制、有限合伙制和契約制三種。公司制投資基金是指：通過發(fā)行股份募集資金進行投資，投資者購買公司股份或出資后即成為該公司制投資基金股東，即可憑“股權(quán)”以股息或紅利形式分享基金投資收益的基金形職工法律天地 2019年8期2019-12-13
- 淺析我國基金托管人法律地位相關(guān)問題
管業(yè)務(wù)，由基金托管人安全保管基金資產(chǎn)，并對基金管理人的投資運作活動進行監(jiān)督，旨在通過制約基金管理人從而更好地保護基金份額持有人的利益。至今，基金托管制度建立已有20余年，在快速發(fā)展的同時，也面臨很多挑戰(zhàn)?！娟P(guān)鍵詞】基金托管人 法律地位一、基金托管業(yè)務(wù)現(xiàn)狀根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)公告數(shù)據(jù)，截至2019年7月，具有證券投資基金托管人資格的機構(gòu)增至46家，其中銀行27家，券商17家，其他金融機構(gòu)2家。首批券商托管人自2013年取得業(yè)務(wù)資格，進入基金托管領(lǐng)域。在公募托管中，商情 2019年49期2019-12-06
- 《商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)指引》明確托管銀行不負責未兌付產(chǎn)品追償
本的服務(wù)就是由托管人對托管資產(chǎn)所產(chǎn)生的資本利得等進行監(jiān)督管理，保證被托管資產(chǎn)的安全性和獨立性。”交通銀行金融研究中心高級研究員武雯對《金融時報》記者說。武雯認為，目前，由于立法的不完善導(dǎo)致現(xiàn)有的規(guī)則體系不能對托管人的獨立性給予充分的保障，其中最根本的因素在于，管理人對托管人有較強的利益制約，有可能會影響托管人的獨立意志。例如，在激烈的市場競爭下，為提高效率，托管機構(gòu)面臨被動順應(yīng)管理人不當訴求的壓力;或者通過低價策略吸引更多的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，如果缺乏具備專業(yè)資金融周刊 2019年10期2019-08-30
- 私募基金中托管人的職責研究
，在此背景下，托管人作為私募基金的參與人，其職責邊界必須予以理清。我們對托管人普遍關(guān)心的一些問題以及實踐中容易引發(fā)托管人重大法律風險的情形，圍繞托管人的職責問題進行了梳理，擬對私募基金中托管人的職責做初步研究。由于法律法規(guī)等未對私募基金中托管人的職責作出詳細規(guī)定，托管人的職責還要結(jié)合基金合同與托管協(xié)議中的相關(guān)約定進行判斷。關(guān)鍵詞：私募基金;托管人;職責邊界一、私募基金托管人的一般職責基金托管人的職責通常來源于基金合同、托管協(xié)議中的約定以及法律法規(guī)中的有關(guān)規(guī)職工法律天地·下半月 2019年4期2019-08-11
- 如何精準幫扶，彌補留守兒童家庭教育缺陷
【摘要】父母或托管人進行自我彌補山區(qū)留守兒童的家庭教育缺陷，在現(xiàn)階段來說，既不現(xiàn)實又事倍功半。班主任既具有較好家庭教育理論，又了解學生在校真實情況和家長基本情況，最適合做彌補留守小學生的家庭教育缺陷的幫扶者。那么，如何幫扶留守小學生家長彌補家庭教育缺陷的問題，成了當前山區(qū)班主任面對的突出而又重要的課題之一?！娟P(guān)鍵詞】兒童；家庭教育【中圖分類號】G625 【文獻標識碼】A一、進行精準幫扶，前提是思維認知精準知是行之始，行是知之成。只有思想認識到位，班主任找準課外語文·下 2019年3期2019-04-30
- 淺析銀行理財產(chǎn)品購買者的權(quán)利和義務(wù)
銀行與理財產(chǎn)品托管人的關(guān)系一種觀點認為，銀行與理財產(chǎn)品托管人的關(guān)系實質(zhì)上應(yīng)為委托合同關(guān)系。即銀行與發(fā)行商之間簽訂合同，確定權(quán)利和義務(wù)，銀行根據(jù)開發(fā)商的要求售賣理財產(chǎn)品。從購買者處收到資金后，將資金交付發(fā)行商，是為完成合同所規(guī)定之交付義務(wù)。另一種觀點認為銀行理財產(chǎn)品是信托性質(zhì)的法律關(guān)系，其中，投資者是委托人和受益人，銀行則是受托人?！蛾P(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》第二條規(guī)定，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)等金融機構(gòu)接福建質(zhì)量管理 2019年6期2019-03-28
- 如何解讀美國破產(chǎn)案判例 ——以IN RE TENDERLOIN HEALTH v. BANK OF THE WEST,為例
derloin托管人訴BOTW銀行為例，破產(chǎn)法判例的題目是由幾組信息構(gòu)成的。在左圖中，筆者將判例基本信息分割為4個部分。①上訴人及被上訴人信息、托管人（相當于我國的管理人）；“V”是versus，訴；被上訴人（債權(quán)人）；編號為第14-17090號。②載明法院信息：是由美國上訴法院第九巡回庭受理的，由此可以得出此案為上訴案件。③是案件歸檔的編碼規(guī)則，此案在Federal (聯(lián)邦判例匯編)，LEXIS（律商聯(lián)迅案例匯編），Collier Bankr（科利爾破產(chǎn)職工法律天地 2019年2期2019-03-02
- 銀行托管私募基金權(quán)責清晰 依法依約不承擔共同受托責任
理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，進行證券投資活動，適用本法。換言之，該法僅適用于公募和私募證券投資基金，不適用于私募股權(quán)投資基金等其他私募基金。4家阜興系私募基金管理人中，意隆財富、郁泰投資和西尚投資等3家公司管理的均為私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金或其他私募投資基金，不是私募證券投資基金，不應(yīng)適用《基金法》;易財行財富資產(chǎn)管理公司管理的雖為私募證券投資基金，但該基金無托管人。此外， 《基金法》并未要求托管人承擔共同受托責任。即使是證券投資基金融周刊 2018年28期2018-12-26
- 大資管行業(yè)托管人制度監(jiān)督功能研究
大制度創(chuàng)新——托管人制度充分發(fā)揮了監(jiān)督功能密切相關(guān)。基于此，本文研究的中心是從理論和實踐層面總結(jié)托管人制度的獨立第三方監(jiān)督作用，并通過實證驗證托管人的監(jiān)督功能如何改善資管市場委托—代理問題，并增進資管市場的效率，以期為我國金融風險治理提供一個基于微觀實證檢驗和業(yè)務(wù)實踐的視角。二、管理人激勵倒置與托管人監(jiān)督功能(一)管理人激勵倒置委托—代理理論一般認為：大資管行業(yè)中管理人受投資者委托進行資金投資運用，只要投資人設(shè)計合適的激勵契約，加大對管理人激勵，就能夠提高稅務(wù)與經(jīng)濟 2018年4期2018-07-03
- 完善資本市場操作指引
額度后，可通過托管人（或主報告人，下同）向托管人所在地外匯局申請?zhí)厥鈾C構(gòu)賦碼，并通過托管人在資本項目信息系統(tǒng)中辦理主體信息登記。QFII/RQFII名稱、注冊地址、托管人等重要信息發(fā)生變更的，應(yīng)在信息變更后通過托管人辦理變更登記。二是新增合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）主體信息（變更）登記。取得相關(guān)部門批準或許可開展境外證券等投資的境內(nèi)機構(gòu)，在首次獲批投資額度后，可通過托管人向托管人所在地外匯局辦理主體信息登記。QDII組織機構(gòu)代碼、機構(gòu)名稱、營業(yè)場所、營業(yè)中國外匯 2018年5期2018-04-24
- 生態(tài)環(huán)境損害賠償有賴于規(guī)制 ——國外有關(guān)經(jīng)驗及其對我們的啟示
資源都有明確的托管人。通常，聯(lián)邦自然資源的托管人是總統(tǒng)，而總統(tǒng)又會通過行政指令的方式指定具體人員，通常是聯(lián)邦政府相關(guān)部門主官，實際行使對聯(lián)邦自然資源的托管義務(wù)。當自然資源受到影響或破壞時，托管人有義務(wù)代表公眾行使法定的相關(guān)權(quán)利，比如，美國的《油污法》規(guī)定，對于自然資源受到的損害，包括評估這些損害所涉及的費用，由該自然資源的聯(lián)邦托管人或州托管人負責收回。此外，在美國司法部的職能職責中包括在聯(lián)邦財產(chǎn)受到侵害時通過訴訟或其他適當方式維護國家合法利益，所以，在墨西中國生態(tài)文明 2018年1期2018-02-04
- 職業(yè)年金統(tǒng)一計劃收益率路在何方
，需要科學確定托管人的數(shù)量、減少收益率計算誤差、合理選擇收益率計算人審核人以及妥善處理經(jīng)辦機構(gòu)與各管理人之間的信息交互等問題。托管人的選擇按照現(xiàn)行制度規(guī)定，在多計劃統(tǒng)一估值的模式下，對托管人的選擇可以有兩種方式，即選擇單一托管人或者選擇多個托管人，兩種方式各有利弊。首先是設(shè)立多個職業(yè)年金計劃，所有計劃選擇同一個托管人，其優(yōu)勢是只涉及一個托管銀行，可以減少部分數(shù)據(jù)交換，流程略有簡化，便于受托人溝通協(xié)調(diào)。但是這種方式無法調(diào)動多家銀行金融資源，不利于政銀合作，容中國社會保障 2017年8期2017-01-25
- 全國社會保障基金條例
金投資管理人、托管人。全國社會保障基金理事會應(yīng)當按照公開、公平、公正的原則選聘投資管理人、托管人，發(fā)布選聘信息、組織專家評審、集體討論決定并公布選聘結(jié)果。全國社會保障基金理事會應(yīng)當制定投資管理人、托管人選聘辦法，并報國務(wù)院財政部門、國務(wù)院社會保險行政部門備案。第十一條 全國社會保障基金理事會應(yīng)當與聘任的投資管理人、托管人分別簽訂委托投資合同、托管合同，并報國務(wù)院財政部門、國務(wù)院社會保險行政部門、國務(wù)院外匯管理部門、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管中國財政年鑒 2017年0期2017-01-25
- 就業(yè)登記具體該如何辦理
代表委托人委托托管人代扣代繳。年金賬戶管理人應(yīng)及時向托管人提供個人年金繳費及對應(yīng)的個人所得稅納稅明細。托管人根據(jù)受托人指令及賬戶管理人提供的資料，按照規(guī)定計算扣繳個人當期領(lǐng)取年金待遇的應(yīng)納稅款，并向托管人所在地主管稅務(wù)機關(guān)申報解繳。”“5.建立年金計劃的單位、年金托管人，應(yīng)按照個人所得稅法和稅收征收管理法的有關(guān)規(guī)定，實行全員全額扣繳明細申報。受托人有責任協(xié)調(diào)相關(guān)管理人依法向稅務(wù)機關(guān)辦理扣繳申報、提供相關(guān)資料?！必斦俊⑷松绮?、國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)當代工人 2016年7期2016-05-18
- 退休后領(lǐng)取企業(yè)年金時 個人所得稅該如何繳納
代表委托人委托托管人代扣代繳。年金賬戶管理人應(yīng)及時向托管人提供個人年金繳費及對應(yīng)的個人所得稅納稅明細。托管人根據(jù)受托人指令及賬戶管理人提供的資料，按照規(guī)定計算扣繳個人當期領(lǐng)取年金待遇的應(yīng)納稅款，并向托管人所在地主管稅務(wù)機關(guān)申報解繳。”“5.建立年金計劃的單位、年金托管人，應(yīng)按照個人所得稅法和稅收征收管理法的有關(guān)規(guī)定，實行全員全額扣繳明細申報。受托人有責任協(xié)調(diào)相關(guān)管理人依法向稅務(wù)機關(guān)辦理扣繳申報、提供相關(guān)資料?！必斦?、人社部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)當代工人(A版) 2016年4期2016-03-18
- 商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)法律問題與法律風險
條例中管理人和托管人行使的權(quán)利不盡相同，這樣在托管業(yè)務(wù)的實施中，會產(chǎn)生許多的法律問題。比如說，根據(jù)合同的不同，在資產(chǎn)的管理與投資上，管理人與托管人有不能夠同時做出相同的交易；根據(jù)權(quán)利的不同，在托管人對于管理人的選擇上又有著明顯的不同，兩部不同的法律文書，對于這一項權(quán)利有著兩個不同的解決方法，并且可能會出現(xiàn)兩個對立的方法去解決同一個問題，這時候就會產(chǎn)生許多的矛盾，對業(yè)務(wù)的處理也會帶來很多的損失［1］。2 托管業(yè)務(wù)法律風險分析2.1 托管人獨立性問題產(chǎn)生的法律職工法律天地 2016年10期2016-01-31
- 關(guān)于企業(yè)年金延遲納稅政策及其實施的思考
的賬戶管理人、托管人和投資管理人。按企業(yè)年金管理辦法規(guī)定，MG集團公司企業(yè)年金賬戶管理人為參加MG集團公司企業(yè)年金計劃的職工建立企業(yè)年金個人賬戶信息，并分別按企業(yè)賬戶和個人賬戶記錄企業(yè)繳費、職工繳費以及企業(yè)年金基金投資收益，計算企業(yè)年金權(quán)益，并提供多種方式的個人賬戶信息查詢等服務(wù)。MG集團公司企業(yè)年金托管人為企業(yè)年金建立受托管理賬戶、各年金組合投資管理賬戶，負責安全保管企業(yè)年金基金財產(chǎn)，負責企業(yè)年金基金會計核算和估值，復(fù)核、審查和確認投資管理人計算的基金財安徽工業(yè)大學學報（社會科學版） 2015年4期2015-06-26
- 商業(yè)銀行發(fā)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的風險管理
的商業(yè)銀行作為托管人，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同，安全保管委托投資的資產(chǎn)，履行托管人相關(guān)職責的業(yè)務(wù)，進行資產(chǎn)保管、 資金清算、投資監(jiān)督、財務(wù)報告、保存紀錄以及 QDII業(yè)務(wù)等相關(guān)職責并收取一定托管費的一種中間業(yè)務(wù)。簡而言之，商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是接收客戶委托，安全保管客戶資產(chǎn)、行使監(jiān)督職責，并提供投資管理相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)。我國的基金托管業(yè)務(wù)起步于20世紀90年代末，其具有標志性意義的事件是1997年我國頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》，環(huán)球市場信息導(dǎo)報 2015年12期2015-05-30
- 商業(yè)銀行發(fā)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的風險管理
的商業(yè)銀行作為托管人，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同，安全保管委托投資的資產(chǎn)，履行托管人相關(guān)職責的業(yè)務(wù)，進行資產(chǎn)保管、 資金清算、投資監(jiān)督、財務(wù)報告、保存紀錄以及 QDII業(yè)務(wù)等相關(guān)職責并收取一定托管費的一種中間業(yè)務(wù)。簡而言之，商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是接收客戶委托，安全保管客戶資產(chǎn)、行使監(jiān)督職責，并提供投資管理相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)。我國的基金托管業(yè)務(wù)起步于20世紀90年代末，其具有標志性意義的事件是1997年我國頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》，環(huán)球市場信息導(dǎo)報 2015年49期2015-01-03
- 新政策對年金個人所得稅申報管理有何要求
管理人應(yīng)及時向托管人提供個人年金繳費及對應(yīng)的個人所得稅納稅明細。托管人根據(jù)受托人指令及賬戶管理人提供的資料，按照規(guī)定計算扣繳個人當期領(lǐng)取年金待遇的應(yīng)納稅款，并向主管稅務(wù)機關(guān)申報解繳。年金繳費和領(lǐng)取環(huán)節(jié)實行個人所得稅全員全額扣繳明細申報。在年金繳費環(huán)節(jié)，由個人所在單位在其繳費時，對超出免稅標準的部分隨同當月工資、薪金所得一并計算代扣個人所得稅，并向其所在單位主管稅務(wù)機關(guān)申報繳納；在年金領(lǐng)取環(huán)節(jié)，由托管人在為個人支付年金待遇時，根據(jù)個人當月取得的年金所得、往期財會通訊 2014年6期2014-12-04
- 企業(yè)年金所得個人所得稅申報應(yīng)注意哪些事項
領(lǐng)取時，由年金托管人根據(jù)受托人指令及賬戶管理人提供的資料，按照規(guī)定計算扣繳應(yīng)納稅款，并向托管人所在地主管稅務(wù)機關(guān)申報解繳。此次企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅政策調(diào)整，是貫徹落實《決定》的要求，進一步促進企業(yè)年金、職業(yè)年金發(fā)展，優(yōu)化收入分配格局，健全社會保障制度的重要舉措。為做好上述稅款的征繳工作，現(xiàn)結(jié)合《通知》精神將有關(guān)納稅申報事項解析如下：不同環(huán)節(jié)納稅申報要求不同通常情況下，個人取得所得由支付所得單位負責代扣代繳個人所得稅。也就是說，哪個單位支付了所得，就財會通訊 2014年6期2014-12-04
- 中國證券投資基金的內(nèi)部治理
、基金管理人和托管人。根據(jù)我國目前的基金的法律法規(guī)，在信托關(guān)系的基礎(chǔ)下產(chǎn)生了證券投資基金的設(shè)立和運作，首先由發(fā)起人發(fā)起基金，再與管理人和托管人完成基金契約的簽訂，最后向大眾招募，這樣基金正式成立。基金的持有人有知情權(quán)和收益權(quán)、監(jiān)督權(quán)，監(jiān)督基金的運作是否合理，以及基金管理人與托管人的行為?；鸬陌l(fā)起人是基金設(shè)立的發(fā)起者，然而在基金發(fā)起之后，發(fā)起人有了更多的權(quán)力，同時承擔著相應(yīng)的義務(wù)。在基金發(fā)起之初發(fā)起人代表持有人與基金管理人和托管人簽訂基金契約，但是持有人仍環(huán)球市場信息導(dǎo)報 2014年8期2014-11-04
- 論我國私募基金托管人制度的重構(gòu)
金治理結(jié)構(gòu)中，托管人的規(guī)范是至關(guān)重要的環(huán)節(jié)?！巴泄堋笨珊唵谓忉尀椤笆芡斜９堋?，即同時有“接受委托”和“進行保管”的意思?！巴泄堋币辉~屬于我國獨創(chuàng)。境外的“Custodian”直譯其實是保管人的意思，但由于境外實踐中的受托人和基金保管人通常是同一角色，在20世紀90年代，當時我國擬設(shè)立信托型基金時，由于我國當時沒有信托法，設(shè)立信托型基金缺乏法律依據(jù)，于是我國創(chuàng)設(shè)了“托管人”一詞，意為“受托保管人”。根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金托管人應(yīng)按照法律與基金暨南學報(哲學社會科學版) 2014年9期2014-08-15
- 證監(jiān)會“捕鼠”再升級 1/5基金掌門人主動請辭
令。立法缺失，托管人不作為事實上，與幾年前相比，針對打擊“老鼠倉”的立法已經(jīng)有了長足的改進。“目前關(guān)于‘老鼠倉’的違法行為，我國刑法第一百八十條第四款已經(jīng)有了規(guī)定，其他法律暫時沒有，但是證監(jiān)會的條例中是有的，只是證券法還沒有更新，所以不能算是法律缺席。”上海社會科學院法學研究所所長顧肖榮對《中國經(jīng)濟周刊》強調(diào)。他是國內(nèi)既精通刑法又熟悉證券法的專家之一，曾向相關(guān)部門提交過關(guān)于“老鼠倉”的立法建議。據(jù)悉，2009年出臺的《刑法修正案（七）》已將“老鼠倉”上升到中國經(jīng)濟周刊 2014年20期2014-05-28
- 央行規(guī)范銀行理財產(chǎn)品進入債市
非本行的第三方托管人獨立托管的，也可以理財產(chǎn)品系列或理財產(chǎn)品組合的名義開戶。據(jù)悉，按照成本可算、風險可控、信息披露充分的原則，央行要求實現(xiàn)每只理財產(chǎn)品與所投資者的標的物對應(yīng)，對每只理財產(chǎn)品單獨管理、建賬和核算。同時，該通知也指出，未來理財產(chǎn)品的管理人和托管人應(yīng)向央行上?？偛繄髠洹Ｒ验_立銀行間賬戶的，應(yīng)在一年內(nèi)根據(jù)本通知的要求重新備案，并根據(jù)情況辦理變更手續(xù)或重新開戶。值得一提的是，通知并不是下發(fā)至所有銀行，僅下發(fā)至16家商業(yè)銀行，除了五大行外，還包括中信、金融周刊 2014年4期2014-04-16
- 關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知
代表委托人委托托管人代扣代繳。年金賬戶管理人應(yīng)及時向托管人提供個人年金繳費及對應(yīng)的個人所得稅納稅明細。托管人根據(jù)受托人指令及賬戶管理人提供的資料，按照規(guī)定計算扣繳個人當期領(lǐng)取年金待遇的應(yīng)納稅款，并向托管人所在地主管稅務(wù)機關(guān)申報解繳。5.建立年金計劃的單位、年金托管人，應(yīng)按照個人所得稅法和稅收征收管理法的有關(guān)規(guī)定，實行全員全額扣繳明細申報。受托人有責任協(xié)調(diào)相關(guān)管理人依法向稅務(wù)機關(guān)辦理扣繳申報、提供相關(guān)資料。四、建立年金計劃的單位應(yīng)于建立年金計劃的次月15日內(nèi)人事天地 2014年2期2014-02-21
- 我國證券投資基金羊群行為的成因及對策淺析
;2、加強基金托管人監(jiān)督作用;3、擴大證券投資基金的投資對象?！娟P(guān)鍵詞】證券投資基金;羊群行為自1985年我國發(fā)行第一只海外基金——“中國東方基金”開始,截至2008年12月31日止,我國共有60家基金管理公司管理了473只證券投資基金,基金資產(chǎn)達到19380.68億元?；鹌贩N已經(jīng)從最初的封閉式基金為主發(fā)展到現(xiàn)在的以開放式基金為主,基金類型從股票型為主發(fā)展到股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金、指數(shù)基金、LOF和ETF等多種基金品種共同發(fā)展的新西部下半月 2009年6期2009-07-06
- 管好基金管理人
金持有人和基金托管人對基金管理人進行制約。然而,在實踐中這種制約的形式意義遠大于實際作用。首先是基金持有人大會名存實亡。眾多的基金這么多年也只開過40多次基金持有人大會?；鸬男再|(zhì)是一種信托法律關(guān)系,投資者作為委托人基于對受托人基金管理公司的充分信任,而將財產(chǎn)交由其進行資產(chǎn)管理。在財產(chǎn)轉(zhuǎn)移后,投資者便失去基金財產(chǎn)的運作管理權(quán)。法律為保護投資者,賦予了投資者對重大事項一定的權(quán)力,這些權(quán)力都需要通過基金持有人大會來行使。由于基金的高度分散持有,多數(shù)小額投資者通檢察風云 2009年22期2009-01-11
- 我國托管業(yè)務(wù)及托管人現(xiàn)狀探討
服務(wù)日臻完善。托管人十年間無論是在法律規(guī)范還是實際操作中，都已經(jīng)成為了投資行業(yè)重要的參與人。商業(yè)銀行作為唯一具有托管人資格的金融機構(gòu)，也享受了托管行業(yè)發(fā)展的豐碩成果。關(guān)鍵詞：托管業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行1 托管及托管人的概念1.1 托管托管的原意是把自己的某些貴重物品移交給他人代管?！巴泄堋备拍顟?yīng)用寬泛，而本文所述托管特指投資托管。商業(yè)銀行的投資托管業(yè)務(wù)可以在各類投資、貿(mào)易及股權(quán)交易活動中， 保障資金的安全、增進當事人之間的信任、保障合同履行的功能。其核心內(nèi)容是：投總裁 2008年11期2008-04-16
- 光大銀行成功中標
司企業(yè)年金基金托管人資格。這是繼中國印鈔造幣總公司、中國南車集團、北京排水集團之后，中國光大銀行在企業(yè)年金業(yè)務(wù)市場開拓中取得的又一成果。中國光大銀行作為首批獲得企業(yè)年金賬戶管理人和托管人雙資格的銀行之一，從銀行未來可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度，積極推動企業(yè)年金各項工作開展，成為國內(nèi)企業(yè)年金行業(yè)的佼佼者。截止2007年10月末，已簽約企業(yè)數(shù)量超過了3500家，歸集與托管企業(yè)年金資金規(guī)模超過60億元，建立個人企業(yè)年金賬戶數(shù)近40萬戶，市場綜合排名位居行業(yè)前列，樹立起了卓越理財 2008年1期2008-01-16
- 廣西：審慎監(jiān)管，確保職業(yè)年金保值增值