藍鸚空間（深圳）技術有限公司 王媛媛

流動性風險是非銀行金融機構重要管理內(nèi)容，在利率市場化背景下，圍繞流動性風險展開研究是極有必要的，可幫助非銀行金融機構完善風險管控方法，更好地提供金融服務，提升非銀行金融機構資金利用率，通過嚴謹?shù)牧鲃有燥L險管控維護非銀行金融機構自身信譽，繼而保障金融業(yè)績，同時還可提高非銀行金融機構內(nèi)部人員風險管控意識，促進非銀行金融機構可持續(xù)發(fā)展。

一、非銀行金融機構流動性風險現(xiàn)狀分析

（一）權限分配混亂

在非銀行金融機構組織結構中，董事會負責非銀行金融機構戰(zhàn)略發(fā)展委員管理，但由于并未進一步劃分管理職責，導致戰(zhàn)略發(fā)展委員形同虛設，未設定非銀行金融機構短、中、長期戰(zhàn)略目標，繼而造成流動性風險管控工作無法依據(jù)戰(zhàn)略目標合理設計。與此同時非銀行金融機構流動性風險具有較強隱蔽性，其在經(jīng)營中追求利益最大化時，若戰(zhàn)略目標與經(jīng)營發(fā)展方向存在差異，則易造成流動性風險產(chǎn)生。此外在非銀行金融機構內(nèi)部存在風險管理權責混亂問題，導致流動性風險缺乏專項管理，例如：財務公司作為非銀行金融機構之一，其在組織結構設定中，內(nèi)部風險管理部門與財務管理部門均對流動性風險管控具有決策指導職責，在實際經(jīng)營發(fā)展中，權責混亂、交叉分工均阻礙了流動性風險的管理，造成管控效率低下問題，同時造成極大的人員浪費。

（二）風險預警不足

流動性風險預警機制是非銀行金融機構穩(wěn)定發(fā)展的重要保障，但在非銀行金融機構現(xiàn)階段發(fā)展中，對流動性風險的預警機制構建并不完善，并未清晰認識到流動性風險管控對非銀行金融機構的意義。首先非銀行金融機構內(nèi)規(guī)章制度中并未指出流動性風險預警標識，同時并為結合風險主管部門設定風險預警線，僅對存貸比等金融指標簡單說明，流動性風險的指標警戒界限不清晰造成非銀行金融機構風險管控不當問題。此外非銀行金融機構在流動性風險管理文檔中，僅從“到期的拆放同業(yè)款項”“到期貸款”“到期買入返售資產(chǎn)”“流動性資產(chǎn)總計”等指標進行統(tǒng)籌，并未考慮到表外項目指標對流動性指標的影響，同時對流動性指標款項到期界限并未詳細劃分，導致流動性風險管控措施制定存在缺陷。

（三）未適應市場變革

非銀行金融機構在評估流動性風險時，并未切實考慮利率市場化變化，導致非銀行金融機構經(jīng)營發(fā)展模式調整時存在嚴重缺陷，金融市場利率市場化改革后，存款利率上限放開，此時金融行業(yè)市場競爭日益激勵，對非銀行金融機構的發(fā)展造成一定阻礙。對于非銀行金融機構而言，當利率波動增加時可能造成負債價格與到期界限不匹配問題，若利率波動縮小可造成融資價格變動，繼而影響非銀行金融機構資產(chǎn)流動性，繼而阻礙了非銀行金融機構的風險管控。

（四）應急措施缺陷

在非銀行金融機構中對流動性風險應急措施的制定并未明確各部門職責，部門間缺乏有效合作導致流動性突發(fā)風險無法及時處理，除此之外非銀行金融機構內(nèi)部應急措施較少，主要依賴銀保監(jiān)會等部門的流動性風險控制，在流動性風險應急管控中，非銀行金融機構缺乏自主性，繼而造成流動性風險管控不當問題。

二、非銀行金融機構流動性風險管控策略探討

（一）明確組織權責

在非銀行金融機構流動性風險管控過程中，首先需結合非銀行金融機構自身組織結構明確戰(zhàn)略發(fā)展委員會權責，結合非銀行金融機構整體發(fā)展思路調整戰(zhàn)略規(guī)劃，并以此為基礎展開流動性風險管控。在利率市場化背景下，非銀行金融機構發(fā)展經(jīng)營需結合金融形勢展開調整，這就要求非銀行金融機構戰(zhàn)略發(fā)展委員會根據(jù)實際情況合理設定短期戰(zhàn)略目標，同時綜合考量戰(zhàn)略目標及行業(yè)形勢，并設定流動性風險等級，并將可能存在的流動性風險以書面文件形式完成非銀行金融機構內(nèi)部通報，以此起到提高非銀行金融機構內(nèi)部管理人員風險管控意識，使非銀行金融機構員工了解流動性風險隱患，同時可加強風險管理部門職權，可采取流動性風險講座形式進行管控普及，實現(xiàn)流動性風險管控在非銀行金融機構的全面滲透。除此之外應明確非銀行金融機構內(nèi)部組織職能，明確部門職責，結合上述財務公司案例來看，需明確風險管理部門及財務管理部門對流動性風險的管理，例如：調整財務公司內(nèi)部組織職能，明確指出財務部門對流動性風險的管控在于日常流動性財務指標的監(jiān)測、整合與分析，而風險管理部門則需對財務部門流動性資金監(jiān)測及分析進行結果復核，以此規(guī)避財務管理部門存在失誤問題造成流動性風險隱患，若復核結果存在差異，則需進一步核實。非銀行金融機構在實際管理中，應以風險主管部門為核心加強非銀行金融機構內(nèi)部管理部門間聯(lián)系，以此更便于風險管理部門結合非銀行金融機構發(fā)展實際情況設計流動性風險管控措施。

（二）健全預警機制

非銀行金融機構結合金融行業(yè)外部形勢健全流動性風險預警機制，根據(jù)非銀行金融機構真實情況設定的風險預警臨界值，用以警示非銀行金融機構及時做出相對應風險管控措施。預警臨界值的設定可加強非銀行金融機構對流動性風險的管控，并將流動性風險指標監(jiān)測結果具象化，此外流動性風險預警臨界值的設定需合綜合考量非銀行金融機構實際經(jīng)營數(shù)據(jù)，確保風險臨界值準確。完成流動性風險預警線臨界值后，需結合非銀行金融機構實際經(jīng)營情況及金融行業(yè)變化設定風險預警等級，根據(jù)不同風險預警的等級采取針對性預警措施，以此規(guī)避風險預警不精確問題，全方位確保流動性風險預警線切實發(fā)揮效用。例如：可結合流動性風險所致結果設定預警風險程度，運用顏色加以區(qū)分，重度預警、中度預警、輕度預警、安全等級顏色分別為黑色、紅色、黃色及綠色，以此更便于非銀行金融機構根據(jù)不同等級風險預警合理調控。非銀行金融機構在流動性報表制定時，應將“到期的拆放同業(yè)款項”“到期貸款”“到期買入返售資產(chǎn)”等指標重新規(guī)劃，將其重新設定為“拆放同業(yè)款項”“各項貸款”“買入返售資產(chǎn)”等，并在流動性報表內(nèi)添加“剩余期限”指標，將“剩余期限”詳細劃分為次日、2-7日、8-30日、31-90日、91-180日等，以此將流動性指標詳細劃分，同時便于非銀行金融機構流動性風險管控人員設定針對性措施。

（三）完善利率定價

非銀行金融機構的流動性風險管控應結合利率市場化變化形勢合理調整，為適應金融行業(yè)改革，非銀行金融機構可設定“利率定價專項團隊”，構建嚴謹?shù)牧鲃有燥L險管控機制。由于利率的頻繁變動，為非銀行金融機構帶來利率風險，若未及時處理則會造成非銀行金融機構信譽下降問題，因此非銀行金融機構為保障自身經(jīng)營順利，需完善流動性風險評估機制，構建貸款利率制度，明確各項貸款利率組成部分，合理劃分相關部門責任，例如：可結合金融行業(yè)市場設定貸款利率定價指標，并制定指標權重，以財務管理部門為主導展開基礎利率跟蹤及計算利率調整系數(shù)，而信貸部門主要整理客戶信息，為財務管理部門計算調整系數(shù)提供數(shù)據(jù)支持，此外貸款審查部門需根據(jù)客戶需求確定貸款利率，綜合考量信用、資產(chǎn)等情況。非銀行金融機構在確定貸款利率定價指標時，可借助量化打分方式將評定指標具象化，基本分數(shù)為100，其中信用評級占70%，其他指標占30%，將信用評級及其他指標作為基礎定價參考，此外還可設定輔助定價策略與加分定價策略，根據(jù)不同客戶制定貸款利率，以此保障非銀行金融機構可順應利率市場化改革展開經(jīng)營發(fā)展活動，繼而起到降低流動性風險的作用。

（四）優(yōu)化應急體系

非銀行金融機構可根據(jù)職能部門差異合理劃分流動性風險應急職責，例如：非銀行金融機構之一的財務公司可分為董事會、風險管理部門、審計部門、專項應急小組、財務管理部門、其他業(yè)務部門等，上文中的提出根據(jù)流動性風險程度將預警機制設定為不同顏色，可與應急體系相結合，由董事會負責黑色重度流動性風險應急管理工作；風險管理部門主要制定不同程度的流動性風險應急策略，并將其制成應急管理制度；而審計部門主要起到監(jiān)督監(jiān)管的作用，確保流動性風險應急措施順利推進；流動性風險專項應急小組負責絕大部分應急措施執(zhí)行，根據(jù)不同風險預警等級進行報備，并定期組織應急管理演練，同時專項小組需完成應急處置后的報告編制工作，確保后續(xù)流動性突發(fā)風險有跡可循；財務管理部門主要為監(jiān)測流動性風險走向及應急措施效果；而其他業(yè)務部門輔助完成應急工作，通過加強流動性應急管理，為非銀行金融機構提供良好經(jīng)營發(fā)展保障。

三、結語

綜上所述，非銀行金融機構流動性風險具有隱秘性、爆發(fā)性等特征，在非銀行金融機構經(jīng)營發(fā)展中常受到流動性風險制約，在非銀行金融機構發(fā)展中，需結合業(yè)務經(jīng)營流程明確組織權責，同時加強流動性風險預警機制構建，結合流動性風險特征完善貸款利率評估，并結合非銀行金融機構組織結構優(yōu)化應急體系，以此加強流動性風險管控能力，確保非銀行金融機構在現(xiàn)代化形勢下穩(wěn)定建設。