馬 爽

四川省社會科學(xué)院研究生院 四川成都 610072

淺析非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展研究

馬 爽

四川省社會科學(xué)院研究生院 四川成都 610072

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會引起金融市場的發(fā)展，我們可以從發(fā)達(dá)國家的發(fā)展歷程看出，金融市場的發(fā)展會相應(yīng)的引起金融制度的完善，而在這個歷程中非銀行金融機(jī)構(gòu)的在金融機(jī)構(gòu)中的比重也會隨之增加。非銀行金融機(jī)構(gòu)在金融市場的角色功能靈活多變，可以最大化的滿足居民和企業(yè)日益增加的投資需要，充分發(fā)揮金融體系基本功能，提升金融業(yè)效率，使得我國的經(jīng)濟(jì)得以較快發(fā)展。在我國金融業(yè)制度變遷的歷程中，經(jīng)濟(jì)快速增長，經(jīng)濟(jì)貨幣化和金融化高速發(fā)展，但是非銀行金融機(jī)構(gòu)在此期間的比重卻沒有得到相應(yīng)的提升，內(nèi)部結(jié)構(gòu)也沒有得到合理改善。非銀行金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展的過程中出現(xiàn)的一系列缺陷與不足顯示了非銀行金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展對其自身意義重大，本文從非銀行金融的相關(guān)文獻(xiàn)入手，研究了非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀，指出了現(xiàn)存于其中的主要問題，并針對所提出的問題給出了相應(yīng)的建議。最后本文以證券行業(yè)為切入點，闡述了規(guī)范發(fā)展的重要意義，希望可以起到以點見面，見微知著的效果，從而可以對整個非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展起到一定程度的借鑒作用。

非銀行金融機(jī)構(gòu)；金融體制；規(guī)范化發(fā)展；金融深化

一、相關(guān)概念、理論和文獻(xiàn)綜述

（一）非銀行金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)涵

要正確研究非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，首先要知道非銀行金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)涵定義，這是進(jìn)行科學(xué)研究的必備前提。在國內(nèi)的相關(guān)文獻(xiàn)中，我們很少看到對非銀行金融機(jī)構(gòu)的明確界定。而是借助其外延來對非銀行金融機(jī)構(gòu)的含義進(jìn)行界定，在必須做出解釋時更多的采取諸如“經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)成立的從事金融性業(yè)務(wù)的企業(yè)組織”之類描述性的定義（劉國光等，1998）來進(jìn)行廣泛的定義，因而缺少一定的科學(xué)性。結(jié)合國外的研究，大多數(shù)內(nèi)涵會借助非銀行金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成來進(jìn)行較為詳細(xì)的界定。諸如“非銀行金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)是不具備信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)，可以通過是否含有銀行的字樣來辨別”。

（二）與非銀行金融機(jī)構(gòu)相關(guān)的文獻(xiàn)綜述

劉國光，《金融體制改革及運作全書》1998，該書比較全面的對非銀行金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)涵進(jìn)行了界定，使得我對非銀行金融機(jī)構(gòu)的概念不再模棱兩可，使用淺顯易懂的文字解釋了金融體制的基本運作，對進(jìn)一步研究非銀行金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展奠定了不可缺少的理論基礎(chǔ)。

米什金，《貨幣金融學(xué)》(第九版)[M]，2011年。從這本參考文獻(xiàn)中我們可以看出西方的金融業(yè)有著較為系統(tǒng)的理論，對經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的研究也處于領(lǐng)先地位。書中介紹了很多金融、經(jīng)濟(jì)、數(shù)據(jù)查詢的網(wǎng)站，在里面可以找到許多系統(tǒng)地金融數(shù)據(jù)，對我以后對非銀行金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范化分析起到了很大的作用。

宋艷林在《中國體制變革中非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展研究》，2003年，書中指出經(jīng)濟(jì)發(fā)展導(dǎo)致金融深化，一個成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家的發(fā)展歷程一定可以表明：金融深化與金融業(yè)結(jié)構(gòu)的改善必如影隨形，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，非銀行金融機(jī)構(gòu)的所占比例會不斷上升。

二、我國非銀行金融機(jī)構(gòu)在規(guī)范發(fā)展中存在的問題以及原因分析

（一）發(fā)展與運行過程中的不足

當(dāng)初，非銀行金融機(jī)構(gòu)在我國的金融市場發(fā)展時，由于先天缺少相應(yīng)的制度規(guī)范和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，導(dǎo)致我國的非銀行金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中急于求成，急功近利。具體表現(xiàn)為以下幾點：

第一，信托方面，我國信托業(yè)最為突出的特點就是功能太過于單一，我們都知道，信托的字面解釋就是“受人信任，代為交托”的意思，它的業(yè)務(wù)突出特點就是在信用的基礎(chǔ)上，代理委托人的資金管理，運用從業(yè)人員的專業(yè)知識以期獲得財產(chǎn)最大化的效果。但是中國的信托業(yè)卻過分看重相關(guān)的金融服務(wù)作用，看輕其理財功能，以至于導(dǎo)致我國的信托業(yè)出現(xiàn)主營業(yè)務(wù)不突出。

第二，證券市場方面，出現(xiàn)較為典型的問題就是對證券市場的籌資定位不當(dāng)，過于片面化，這不利于優(yōu)化證券市場的資源配置。

第三，保險業(yè)務(wù)方面，我國的保險業(yè)務(wù)目前仍是我國的朝陽產(chǎn)業(yè)，大量的市場空白使得保險業(yè)的發(fā)展在我國將大有可為。

（二）風(fēng)險規(guī)避與防范未能達(dá)到規(guī)定的效果

在自身的經(jīng)營過程中非銀行金融機(jī)構(gòu)在一定程度上缺乏對風(fēng)險的認(rèn)知與應(yīng)有的重視，大部分從業(yè)人員對可能發(fā)生的風(fēng)險缺乏應(yīng)有的重視，其中一部分從業(yè)人員甚至認(rèn)為化解與防范金融風(fēng)險對于非銀行金融機(jī)構(gòu)的良性健康發(fā)展的關(guān)系微乎其微，同時中央銀行由于放松了對潛在風(fēng)險大的監(jiān)督與管控，又由于管理思想的誤導(dǎo)，這樣就導(dǎo)致了非銀行金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生這樣的錯覺：即認(rèn)為自行其是、不學(xué)習(xí)金融法律法規(guī)是一件無關(guān)緊要的事。

（三）制度的不完善

我國非銀行金融機(jī)構(gòu)在歷年的發(fā)展中出現(xiàn)諸多的問題，最根本的還是在于制度層面的缺失與不完善。我國金融業(yè)從1978年開始推行制度改革，首先是中國中央銀行分化為中、農(nóng)、工、建四大銀行，而我國的非銀行金融機(jī)構(gòu)從零起點出發(fā)逐漸發(fā)展，相應(yīng)的制度也跟著改善，但是由于起步晚、底子薄，在制度規(guī)范化過程中仍舊存在著許多問題。非銀行金融機(jī)構(gòu)未能讓市場機(jī)制在運行過程中充分發(fā)揮應(yīng)有的作用，而且微觀層面的經(jīng)濟(jì)構(gòu)造也不能建立起獨立而穩(wěn)定的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，從而未能夠成功轉(zhuǎn)型成為真正的中流砥柱。這樣也就不能在出現(xiàn)盈利機(jī)遇時自發(fā)變化現(xiàn)有的制度，創(chuàng)造出更能適應(yīng)新環(huán)境、新機(jī)遇的新制度，這是一個環(huán)環(huán)相扣，因果循環(huán)的關(guān)系，而我國非銀行金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)制度要達(dá)到這樣的效果，仍然有很長的路要走。

三、對我國非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范化發(fā)展的對策建議

（一）加強(qiáng)非銀行金融機(jī)構(gòu)的制度化規(guī)范化建設(shè)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展會帶來國民收入的增加，國民收入的增加會進(jìn)一步促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展，這是著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥金農(nóng)和肖共同認(rèn)為的觀點。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高不僅預(yù)示著相關(guān)金融服務(wù)的增加，而且也為金融業(yè)的發(fā)展帶來了必備的資金來源，從而進(jìn)一步推動了區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)的繁榮。

為了實現(xiàn)非銀行金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范化發(fā)展，我們需要做到以下幾點：首先，要加大金融業(yè)相關(guān)法律法規(guī)的宣傳力度，增強(qiáng)人民大眾對金融業(yè)法律法規(guī)的意識，必須嚴(yán)格落實守法執(zhí)法行為，為建立規(guī)范有效的法律監(jiān)管機(jī)制創(chuàng)造一個良好的氛圍，同時還要促進(jìn)中國法制機(jī)構(gòu)人員的隊伍建設(shè)。其次，要進(jìn)一步加強(qiáng)非銀行類金融資本市場的建設(shè)，通過規(guī)范資本市場的運作機(jī)制來完善非銀行金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)制度，注重對非銀行金融機(jī)構(gòu)不法行為的監(jiān)管力度，提高非銀行金融機(jī)構(gòu)的運作效率。最后，要以建立一個全方位的金融體系為最終目標(biāo)，在這個體系之后，直接融資和間接融資占有合理的比例，推進(jìn)多元化金融市場市場體系的建設(shè)。

（二）防范非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的措施

事實證明，我們知道當(dāng)代的中央銀行在控制商業(yè)銀行而忽略了非銀行金融機(jī)構(gòu)在信用再創(chuàng)造上的作用，這樣就會出現(xiàn)一系列信用風(fēng)險，這樣由貨幣政策的失控而引起非銀行金融機(jī)構(gòu)的不穩(wěn)定。因此，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始逐漸認(rèn)識到央行必須保持穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以保證貨幣和經(jīng)濟(jì)的良性健康發(fā)展。為了防止各種未知類型金融風(fēng)險的產(chǎn)生，有以下幾點建議：

第一，對我國的非銀行類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行明確的分業(yè)管理與經(jīng)營，特別是證券業(yè)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

第二，央行需把非銀行金融機(jī)構(gòu)是否建立全面的內(nèi)部稽核制度作為該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)的重要憑據(jù)。

第三，對于那些經(jīng)營效益不好或者是背負(fù)巨額虧損的企業(yè)，應(yīng)該對其實施兼并或者進(jìn)行資產(chǎn)重組，以免這些潛在的問題引發(fā)更大的風(fēng)險，要及時的將風(fēng)險扼殺于搖籃之中。對于不同程度的風(fēng)險，應(yīng)該具體問題具體分析，采取相應(yīng)的應(yīng)對措施，最終達(dá)到化解風(fēng)險的效果。

馬爽，1993-，女，漢族，河南鄭州人，就讀于四川省社科院，碩士研究生學(xué)歷。研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。