尋心樂

摘 要：財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的熱點(diǎn)問題，現(xiàn)有研究多集中于中央和省級的財(cái)政分權(quán)數(shù)據(jù)，忽略了省內(nèi)各個(gè)地市之間的差異。本文采用2000-2015年陜西省十個(gè)地級市的數(shù)據(jù)，研究了財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長及其配置效應(yīng)的區(qū)域性差異。實(shí)證結(jié)果表明：陜西省各地級市財(cái)政分權(quán)對其經(jīng)濟(jì)增長有顯著的正向影響，且二者之間是非線性的倒U形關(guān)系；財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長影響的傳導(dǎo)過程中，對財(cái)政支出行為存在顯著的依賴，投資額的增加、城鎮(zhèn)化率的提高和非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占比的提升都能促進(jìn)財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長的正向影響；陜西省財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長存在顯著的地區(qū)差異，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的地級市的財(cái)政分權(quán)作用大于經(jīng)濟(jì)水平較低的地級市。

關(guān)鍵詞：財(cái)政分權(quán)；經(jīng)濟(jì)增長；實(shí)證研究

中圖分類號：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（11）-0051-07

中國財(cái)政改革的歷程基本是一個(gè)分權(quán)的過程，在分稅制改革的過程中，中國的經(jīng)濟(jì)體制發(fā)生了巨大的變化，分權(quán)化、民營化、對外開放等制度注入經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)領(lǐng)域，分權(quán)制度對經(jīng)濟(jì)增長的影響是中國制度政策改良的重要參考方向?，F(xiàn)有關(guān)于財(cái)政分權(quán)制度對經(jīng)濟(jì)增長影響的研究大多數(shù)集中于中央和省級的數(shù)據(jù)，忽略了地級市之間的差異，而地級市的發(fā)展深刻地影響著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，省以下財(cái)政體制的規(guī)范性也直接影響到中央和地方分稅制體系的整體效果。本文以陜西省為例，將財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長影響的研究拓展到地級市層面，并根據(jù)陜西十個(gè)地級市的不同地理位置、資源特點(diǎn)，將其分為三個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)，研究在不同地區(qū)、不同資源以及不同發(fā)達(dá)程度下分權(quán)度對經(jīng)濟(jì)增長的影響。

一、陜西經(jīng)濟(jì)增長及財(cái)政收入基本情況

在2000-2015這16年間，陜西省的經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展，GDP從2000年1804億元到2015年達(dá)到18171億元，年均符合增長率達(dá)到16.65%，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重由2000年的1.8%增加至2015年的2.64%，呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢。

2000年至2015年，陜西省財(cái)政收支在全國財(cái)政收支的占比保持較為平穩(wěn)逐步升高的狀態(tài)。2011年末，陜西省財(cái)政收入占比達(dá)到最高點(diǎn)1.44%，同年財(cái)政支出占比達(dá)到最高點(diǎn)2.68%。

財(cái)政收入增長速度的合理性可以用財(cái)政收入彈性系數(shù)來衡量，財(cái)政收入彈性系數(shù)等于財(cái)政收入增長速度與GDP增長速度的比率。一般來說，合理的財(cái)政收入彈性系數(shù)應(yīng)保持在1以上，且不應(yīng)該過高，以保證財(cái)政收入和國民收入同步增長。陜西省財(cái)政收入彈性系數(shù)相比較全國處于較高水平。近年來彈性波動(dòng)較大，呈現(xiàn)振蕩走勢，其中彈性系數(shù)最大達(dá)到3.29，最小為0.43。

二、實(shí)證模型與分析

（一）模型建立

本文設(shè)定模型如下式：

考慮到財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長的非線性影響，在模型（1）中加入分權(quán)的平方項(xiàng)，修正后的模型如下所示：

財(cái)政分權(quán)對于經(jīng)濟(jì)增長的影響可能會(huì)隨著支出選擇的不同而改變，為了檢驗(yàn)財(cái)政分權(quán)是否對地級市經(jīng)濟(jì)增長存在資源配置依賴，本文加入了三項(xiàng)交叉項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行估計(jì)，分別從生產(chǎn)要素、城鎮(zhèn)化趨勢、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)三個(gè)方面來驗(yàn)證，其中包括投資率與財(cái)政分權(quán)指標(biāo)的交叉項(xiàng)（CAP×FD）、城鎮(zhèn)化率和分權(quán)指標(biāo)的交叉項(xiàng)（UP×FD）以及非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占比和分權(quán)指標(biāo)的交叉項(xiàng)（INDUS×FD）。

由于陜西省三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域差異較大，區(qū)域之間存在經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、資源優(yōu)劣等差別，為了深入研究各個(gè)區(qū)域分權(quán)的不同影響，以陜北地區(qū)為對照組，引入了虛擬變量DumM、DumS，分別對關(guān)中、陜南地區(qū)賦值1，陜北地區(qū)賦值0。由于地區(qū)虛擬變量在時(shí)間上是恒定的，無法直接引入模型，本文采用財(cái)政分權(quán)和虛擬變量的交叉項(xiàng)來估計(jì)。

（二）變量選取與數(shù)據(jù)處理

本文選取陜西省10個(gè)地級市12000—2015年的數(shù)據(jù)，資料均采集自《陜西統(tǒng)計(jì)年鑒》、《陜西教育事業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》、各個(gè)地級市統(tǒng)計(jì)年鑒以及國家統(tǒng)計(jì)局，缺失資料通過查詢城市統(tǒng)計(jì)公報(bào)等渠道進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，個(gè)別缺失資料采用插值法補(bǔ)齊。

1.被解釋變量是人均GDP增長率（GR）。為了消除由于物價(jià)變動(dòng)因素帶來的影響，保證數(shù)據(jù)的可比性，本文以2000年為基年將所需數(shù)據(jù)通過GDP平減指數(shù)轉(zhuǎn)換為實(shí)際GDP，計(jì)算公式如下：

實(shí)際GDP=當(dāng)年名義GDP/當(dāng)年價(jià)格指數(shù)（即GDP平減指數(shù)）

GDP平減指數(shù)=當(dāng)年價(jià)格GDP/（基年價(jià)格GDP*當(dāng)年GDP指數(shù)）

2.核心解釋變量是財(cái)政分權(quán)指標(biāo)FD。由于中國式財(cái)政分權(quán)下的地方政府只有部分自有處置權(quán)，因此不能簡單的只從財(cái)政收入或者財(cái)政支出來衡量，需要構(gòu)建一個(gè)多角度、全面的財(cái)政分權(quán)指標(biāo)。綜合既有的研究成果，同時(shí)考慮資料的可獲性，本文首先選取以下三個(gè)財(cái)政分權(quán)衡量指標(biāo)，以盡可能涵蓋中國政府間的收入權(quán)利配置、轉(zhuǎn)移支付分配等各個(gè)方面的信息，對中國式財(cái)政分權(quán)進(jìn)行多角度的評估，然后對多維數(shù)據(jù)進(jìn)行加權(quán)降維，得到信息損失最小的綜合性指標(biāo)作為中國式財(cái)政分權(quán)的有效衡量指標(biāo)。

地方財(cái)政收入占比=地級市人均預(yù)算收入/陜西省人均預(yù)算收入。

地方財(cái)政支出占比=地級市人均預(yù)算支出/陜西省人均預(yù)算支出。

地方政府自治率=地級市財(cái)政本級收入/地級市財(cái)政本級支出。

多維指標(biāo)的加權(quán)處理（PD）。先將10個(gè)地級市16年的數(shù)據(jù)匯總在一起，對指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，以消除量綱的影響，再選取加權(quán)乘積法作為降維方法。

3.控制變量。主要包括：

投資增長率（CAP）：固定資本形成總額/GDP。

勞動(dòng)力增長率（LAB）：勞動(dòng)力增長率體現(xiàn)了市級從業(yè)者總?cè)藬?shù)的增長率，根據(jù)經(jīng)典經(jīng)濟(jì)增長原理，勞動(dòng)力的增加會(huì)對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生影響。

中等教育水平（EDU）：用各地級市的中等教育人數(shù)作為代理變量，并對人數(shù)取自然對數(shù)，反映一個(gè)地區(qū)的教育水平和人力資本水平。

城鎮(zhèn)化率（UR）：為非農(nóng)業(yè)人口與總?cè)丝跀?shù)量的比值。

實(shí)際稅率水平（ETR）：各個(gè)地區(qū)的財(cái)政收入和其GDP的比值，得到廣義的稅負(fù)水平。

非農(nóng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重（INDUS）：用二三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比來度量。

基礎(chǔ)建設(shè)水平（INF）：用城鎮(zhèn)人均道路面積來衡量。

（三）統(tǒng)計(jì)性描述及模型檢驗(yàn)

Hausman檢驗(yàn)結(jié)果如表2，采用固定效應(yīng)模型來研究財(cái)政分權(quán)對地級市經(jīng)濟(jì)增長的影響。

相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果顯示FD與GR之間的相關(guān)系數(shù)為0.22，可見樣本中的分權(quán)度與經(jīng)濟(jì)增長之間并不存在顯著的線性關(guān)系，但他們之間可能存在著非線性關(guān)系。被解釋變量和解釋變量間的平均相關(guān)系數(shù)小于0.4，屬于合理的區(qū)間。

多重共線性檢驗(yàn)，采用VIF法，平均方差膨脹因子為3，多重共線性可以忽略不計(jì)。

（四）財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證分析

首先對包含基本控制變量（包括財(cái)政分權(quán)度、投資率、勞動(dòng)力增長率及初等教育水平）的方程進(jìn)行回歸估計(jì)，然后加入其他控制變量（包括城鎮(zhèn)化率、實(shí)際稅率、非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占GDP比重），對檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行對比。

由表5可以得出以下結(jié)論：

1.隨著城鎮(zhèn)化率、實(shí)際稅率等控制變量的加入，回歸方程的擬合優(yōu)度得到了明顯的提高，從68%上升到89%。

2.財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長的影響是非線性的。表中的（2）、（4）說明財(cái)政分權(quán)FD和經(jīng)濟(jì)增長GR之間存在著二次型關(guān)系，無論是否加入更多的解釋變量，財(cái)政分權(quán)指標(biāo)的一次項(xiàng)系數(shù)顯著為正，而二次項(xiàng)的系數(shù)顯著為負(fù)，說明分權(quán)度和經(jīng)濟(jì)增長之間呈現(xiàn)著非線性的倒“U”形關(guān)系，當(dāng)財(cái)政分權(quán)程度低的時(shí)候，財(cái)政分權(quán)有利于經(jīng)濟(jì)增長，當(dāng)分權(quán)程度超過一個(gè)門檻，反而不利于經(jīng)濟(jì)增長。

3.物質(zhì)資本的積累對于經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)更為明顯。其他控制變量的估計(jì)結(jié)果顯示，資本和勞動(dòng)增長率、城鎮(zhèn)化率都對經(jīng)濟(jì)增長存在顯著的正效應(yīng)，且影響力度很大，以R2最高的方程（4）為例，資本、勞動(dòng)增長率或城鎮(zhèn)化率每提高1個(gè)百分點(diǎn)，能分別提高地方人均GDP增長率的0.68、1.56和0.45個(gè)百分點(diǎn)，說明物質(zhì)資本的積累對于經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)更為明顯，這與經(jīng)濟(jì)增長的一般觀點(diǎn)一致。

4.非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占GDP比這一項(xiàng)的系數(shù)在1%的水平下顯著為正。一方面，因在非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占GDP比值較高的地區(qū)，政府能夠以低于第一產(chǎn)業(yè)的交易成本來向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)征收稅，地方政府稅收越高，獲得的預(yù)算內(nèi)收入就更為充裕，從而降低了政府大量征收預(yù)算外收入的傾向，也就降低了預(yù)算外收入對經(jīng)濟(jì)的掠奪性。另一方面，非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展意味著生產(chǎn)要素從生產(chǎn)率低的部門流入了生產(chǎn)率高的部門，從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長。

5.目前的稅制不利于提高企業(yè)的市場競爭力。所有回歸結(jié)論對于稅負(fù)的影響是統(tǒng)一的，稅率對經(jīng)濟(jì)增長率在1%水平下存在顯著的負(fù)向影響，說明地方稅收的增加會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長速度的放慢，也就是說，目前的稅制不利于提高企業(yè)的市場競爭力，影響了投資的積極性。

（五）財(cái)政分權(quán)對資源配置的依賴性

財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長影響的途徑體現(xiàn)在對公共資源的配置，也可以說是通過影響地方政府行為最終來影響當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長的。一方面是在不同層次的公共部門之間的配置，通過由較低層政府提供公共物品來提高供給效率；另一方面，通過將生產(chǎn)要素從生產(chǎn)效率較低的部門流向生產(chǎn)效率較高的部門，從而加速經(jīng)濟(jì)增長。我們考慮回歸模型：

為了研究財(cái)政分權(quán)對資源配的置依賴性，式（3）中引入投資增長率和分權(quán)的交叉項(xiàng)（CAP×FD）、城鎮(zhèn)化和分權(quán)的交叉項(xiàng)（UR×FD），以及非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占比和分權(quán)的交叉項(xiàng)（INDUS×FD），分別從生產(chǎn)要素、城鎮(zhèn)化趨勢、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)三個(gè)方面來驗(yàn)證，對全樣本進(jìn)行回歸結(jié)果見表6。

由表6的結(jié)果可以得出：

1.地級市財(cái)政分權(quán)對其經(jīng)濟(jì)增長存在經(jīng)濟(jì)行為的依賴性。在實(shí)施分權(quán)改革的過程中，地級市的財(cái)政支出選擇非常重要，促進(jìn)投資、城鎮(zhèn)化進(jìn)程、以及加大對二三產(chǎn)業(yè)的投資力度能夠顯著提升分權(quán)對地級市經(jīng)濟(jì)增長的影響，這與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況是相符的。

2.財(cái)政分權(quán)通過增加投資、擴(kuò)大城鎮(zhèn)化、增加非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占比這三種路徑都可以提高人均GDP增長率。增加投資是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長最直接的方式；從城鎮(zhèn)化和非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占比的角度來說，當(dāng)一個(gè)地區(qū)存在較高的城市化水平時(shí)，農(nóng)村居民大量轉(zhuǎn)移到城市，城市規(guī)模會(huì)出現(xiàn)膨脹，地方政府需要提供更多的公共服務(wù)來覆蓋新增人數(shù)；而非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占比的增加表明地級市將資源從經(jīng)濟(jì)效益低的領(lǐng)域重新配置到經(jīng)濟(jì)效益高的領(lǐng)域，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的長期增長率。

（六）財(cái)政分權(quán)的地區(qū)差異

1.陜西省十個(gè)地級市按照資源環(huán)境，地理位置等因素被分為三大經(jīng)濟(jì)區(qū)，分別為關(guān)中地區(qū)、陜南地區(qū)和陜北地區(qū)，我們考慮回歸模型：

4）

式（4）中引入了財(cái)政分權(quán)與地區(qū)虛擬變量的交叉項(xiàng)，以陜北地區(qū)為對照組，DumM*FD為關(guān)中地區(qū)，DumS*FD為陜南地區(qū)。

2.發(fā)達(dá)與不發(fā)達(dá)地區(qū)。

將陜西省十個(gè)地級市按照2000-2012年人均GDP均值的大小排序，以人均GDP均值9000元為界限，將前六個(gè)地級市劃分為發(fā)達(dá)地區(qū)（包括西安、延安、寶雞、咸陽、榆林和銅川），剩余四個(gè)地級市歸為不發(fā)達(dá)地區(qū)（包括渭南、漢中、安康和商洛）。我們考慮回歸模型：

式（5）中引入財(cái)政分權(quán)與虛擬變量DumD的交叉項(xiàng)，DumD對發(fā)達(dá)地區(qū)賦值為1，對不發(fā)達(dá)地區(qū)賦值為0。

總的來說，財(cái)政分權(quán)顯著地促進(jìn)了地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的地區(qū)的財(cái)政分權(quán)對其經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)效果更明顯，關(guān)中地區(qū)的財(cái)政分權(quán)優(yōu)勢高于陜北和陜南地區(qū)。也就是說，財(cái)政分權(quán)對地區(qū)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)程度與地區(qū)原本經(jīng)濟(jì)規(guī)模的大小成正比例關(guān)系。

四、結(jié)論

總體看來，財(cái)政分權(quán)對地級市經(jīng)濟(jì)增長的影響為顯著的正向沖擊，財(cái)政分權(quán)和經(jīng)濟(jì)增長之間存在著二次型關(guān)系，是一種非線性的倒“U”形關(guān)系，分權(quán)程度低時(shí)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，而分權(quán)程度高于臨界值對于經(jīng)濟(jì)增長是不利的，陜西省地級市的財(cái)政分權(quán)水平位于倒“U”形曲線的左半段，即隨著分權(quán)程度的提高，地級市經(jīng)濟(jì)將會(huì)進(jìn)一步增長。

財(cái)政分權(quán)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的過程中，依賴于地級市財(cái)政的財(cái)政支出行為。本文從生產(chǎn)要素、城鎮(zhèn)化趨勢、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)三個(gè)方面進(jìn)行驗(yàn)證，發(fā)現(xiàn)這些因素都可以顯著的促進(jìn)分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長的影響，其中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響最大，說明地方政府主要是通過調(diào)整資源分配，將資源投資到收益更高的區(qū)域以達(dá)到長期的經(jīng)濟(jì)增長。

陜西省財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長存在顯著的地區(qū)差異。陜西各個(gè)地級市的數(shù)據(jù)表明，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的地級市的財(cái)政分權(quán)作用大于經(jīng)濟(jì)水平較低的地級市；關(guān)中地區(qū)的分權(quán)作用大于陜北和陜南地區(qū)，也就是說，越是經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度高的地區(qū)在分權(quán)改革下受益越高，地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)差距并不會(huì)因?yàn)榉謾?quán)的影響而縮小。

投資率、勞動(dòng)力和城鎮(zhèn)化率等變量與地級市經(jīng)濟(jì)增長之間存在顯著的正向關(guān)系?；貧w結(jié)果顯示，資本和勞動(dòng)增長率、城鎮(zhèn)化率都對經(jīng)濟(jì)增長存在顯著的正效應(yīng)，且影響力度很大，說明物質(zhì)資本的積累對于經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)更為明顯，這與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的一般觀點(diǎn)是一致的；相比之下，中等教育水平和基礎(chǔ)建設(shè)水平同樣可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，但是貢獻(xiàn)率較低。

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The Empirical Study on the Effect of the Fiscal

Decentralization on the Economic Growth

——A Case of Prefecture-level Cities in Shaanxi Province

XUN Xinle

（XI'AN Municipal Sub-branch PBC， XI'AN Shaanxi 710075）

Abstract：The relationship between the fiscal decentralization and the economic growth is the hot issue in economics， and the existing research focuses on central and provincial fiscal decentralization data and ignores the differences between various cities in the province. The paper adopts the data of ten prefecture-level cities in Shaanxi province from 2000 to 2015， and studies the regional differences of the fiscal decentralization on the economic growth and its allocation effect. The empirical results show that the fiscal decentralization of different prefectures in Shaanxi province has a significant positive influence on the economic growth， and the relationship between them is a nonlinear up-down U shape. Second， in the conduction process of the fiscal decentralization on the economic growth， the dependence on the fiscal spending behavior is significant， and the increase of investment， the improvement of urbanization rate and the rise of non-agricultural industries proportion can promote the positive effects of the fiscal decentralization on the economic growth. Third， the fiscal decentralization of Shaanxi province on the economic growth has significant regional differences， and the fiscal decentralization of the prefecture-level cities with high economic development level is greater than that of the lower economic level.

Keywords： fiscal decentralization； economic growth； empirical study