陳猛

[摘要]中小企業(yè)的重要性在我國(guó)體現(xiàn)的非常突出，在我國(guó)中小企業(yè)貢獻(xiàn)了超過(guò)50%以上的GDP和納稅額，而且提供了80%左右的就業(yè)崗位，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而言有著不可取代的作用。但是中小企業(yè)在其發(fā)展過(guò)程中并沒(méi)有享受到和其貢獻(xiàn)相匹配的支持，尤其是在中小企業(yè)的融資方面顯得尤為突出，一直以來(lái)都是困擾中小企業(yè)的難題。所以如何改善中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，改善當(dāng)前的融資環(huán)境一直都是中小企業(yè)發(fā)展與我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。中小企業(yè)的融資問(wèn)題解決需要從中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)方面著手，本文正是基于此，探討如何從中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展角度促進(jìn)中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu) 中小企業(yè)融資 信用擔(dān)保

隨著當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)雜多變，世界經(jīng)濟(jì)的調(diào)整與變革所產(chǎn)生的新的變化趨勢(shì)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的調(diào)整增加了新的壓力。中小企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也成為了推動(dòng)科技進(jìn)步的不竭的源泉。雖然中小企業(yè)發(fā)展前景相當(dāng)可觀，但由于資源環(huán)境束縛的逐步收縮，再加上國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的激烈追逐，使中小企業(yè)發(fā)展障礙更加突出，而在這些障礙中最大的問(wèn)題就是融資難。盡管對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)而言，政府在近些年實(shí)施了一系列有利于企業(yè)融資的政策措施，還不斷鼓勵(lì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，另外加大了中小企業(yè)在商業(yè)銀行的信貸融資渠道和媒介，等等的這些措施也確實(shí)在一定程度上緩解了企業(yè)的燃眉之急，但調(diào)查結(jié)果顯示上述措施并未從根本上解決絕大多數(shù)中小企業(yè)的籌集現(xiàn)金的窘境。資金是中小企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，融資是中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，因而在這種嚴(yán)峻的背景情況下，探討中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展對(duì)中小企業(yè)融資的影響有十分積極的意義。

一、中小企業(yè)融資難問(wèn)題的現(xiàn)狀和成因

（一）金融機(jī)構(gòu)等間接融資難

中小企業(yè)向銀行為主導(dǎo)的金融機(jī)構(gòu)貸款較難，銀行等金融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)更加傾向于大型企業(yè)，對(duì)大型企業(yè)的償還能力，企業(yè)實(shí)力也比較信任，對(duì)中小企業(yè)的貸款需求不重視，還設(shè)立一些較高的貸款門(mén)檻。有調(diào)查顯示，中小企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款難度較高，其中只有16%的企業(yè)從銀行貸款比較容易，60%左右的中小企業(yè)認(rèn)為難以獲得銀行和金融機(jī)構(gòu)的貸款，24%的中小企業(yè)認(rèn)為從銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款是非常難的。在中小企業(yè)銀行貸款方面，內(nèi)部省份要比東部沿海城市的中小企業(yè)貸款難度高。中小企業(yè)的負(fù)債率要比大型企業(yè)低，但是在銀行貸款時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)要求中小企業(yè)提供抵押擔(dān)保。中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模普遍較小，很難和銀行的抵押貸款要求吻合，中小企業(yè)也就很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)中獲得貸款。此外，眾多銀行中大型商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款限制比較嚴(yán)格，而一些地方性銀行雖然對(duì)中小企業(yè)有一些信貸政策，但是范圍小也很難解決中小企業(yè)整體融資問(wèn)題。

（二）信用擔(dān)保機(jī)制不健全

中小企業(yè)想要獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款的一個(gè)重要前提，滿足銀行和金融機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保條件，抵押擔(dān)保的方式是中小企業(yè)想要獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款的主要途徑。中小企業(yè)中一大部分中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模較小，很難提供出符合銀行等金融機(jī)構(gòu)條件的抵押擔(dān)保物，還要一些新興中小企業(yè)、高新科技技術(shù)中小企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)中小企業(yè)等，他們的資產(chǎn)主要是無(wú)形資產(chǎn)，能夠用來(lái)做抵押的不動(dòng)產(chǎn)更少。中小企業(yè)之中，因?yàn)榈盅何锊缓细穸y以獲得銀行貸款的占據(jù)一大部分，再加上中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較大，平均壽命也就幾年的時(shí)間，也難以找到能夠?yàn)槠渥髻J款擔(dān)保的大企業(yè)，這樣會(huì)增加銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行也會(huì)慎重考慮為中小企業(yè)提供貸款，這也進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)狀。

（三）融資渠道單一，融資能力不足

直接融資是中小企業(yè)融資的一種方式，但是我國(guó)各省中小企業(yè)的直接融資能力存在不小的差距，中小企業(yè)在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市的中小企業(yè)較少，這一點(diǎn)在內(nèi)陸省份表現(xiàn)的較為明顯，而一個(gè)廣東省就有近200家，這也同樣是中小企業(yè)直接融資難的一個(gè)重要體現(xiàn)。除此之外中小企業(yè)的民間融資發(fā)展同樣也存在許多問(wèn)題，中小企業(yè)民間融資數(shù)量較少，沿海發(fā)達(dá)省份的中小企業(yè)民間融資相對(duì)比較活躍，但是缺乏一定的規(guī)范，也會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)民間融資的比例和中小企業(yè)銀行貸款的比例相當(dāng)，在這一點(diǎn)上還存在很多需要改進(jìn)的地方，中小企業(yè)的融資主要還是通過(guò)內(nèi)源融資和銀行信貸，占據(jù)中小企業(yè)融資渠道的主要部分，中小企業(yè)融資渠道單一也是當(dāng)前中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題之一。

（四）融資成本高

融資成本高也是困擾中小企業(yè)融資的重要問(wèn)題，中小企業(yè)的貸款多為短期貸款，我國(guó)對(duì)銀行貸款也有貸款利率的標(biāo)準(zhǔn)，但是商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)貸款時(shí)有一定的基準(zhǔn)利率浮動(dòng)空間。再加上中小企業(yè)很多時(shí)候要通過(guò)一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)才能向銀從銀行獲得資金，中小企業(yè)還要向擔(dān)保機(jī)構(gòu)支付費(fèi)用，這些都會(huì)增加中小企業(yè)貸款成本。有調(diào)查顯示，中小企業(yè)向銀行貸款的成本總的估計(jì)來(lái)說(shuō)達(dá)到貸款總額的10%左右，比基準(zhǔn)利率高出了好幾個(gè)點(diǎn)，這也就增加了中小企業(yè)的銀行融資成本。此外，通過(guò)民間借貸的成本更高，民間借貸的程序簡(jiǎn)單，也節(jié)省時(shí)間，但是貸款成本更高，民間借貸的年化利率達(dá)到30%左右，不僅明顯高于銀行，和一些民間借貸發(fā)達(dá)的省份相比也處在較高水平。

二、中小金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資方面的重要性

（一）緩解銀行與中小企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題

信息不對(duì)稱(chēng)對(duì)中小企業(yè)融資的影響是比較大的，銀行在中小企業(yè)融資環(huán)節(jié)里有著絕對(duì)的地位和壟斷體系，想要通過(guò)銀行機(jī)制來(lái)解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題就目前情況來(lái)看并不現(xiàn)實(shí)，而完善中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決有很大的幫助，可以有效地解決中小企業(yè)與銀行信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。中小金融機(jī)構(gòu)相比銀行有自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，中小金融機(jī)構(gòu)的機(jī)制較為靈活，能夠適應(yīng)中小企業(yè)多樣化的融資需求，同時(shí)中小金融機(jī)構(gòu)更多的是地方性質(zhì)，對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的了解程度較高，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方面也有明顯的優(yōu)勢(shì)，也解決了信心不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決有重要幫助。

（二）中小金融機(jī)構(gòu)的代理成本比較低

中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的另一大優(yōu)勢(shì)是代理成本比較低，中小金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模比銀行要小很多，因此在代理層的設(shè)置上也比較少，這樣對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)可以節(jié)省一部分的代理成本，再加上中小金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍有效，能夠與企業(yè)保持較為密切的關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)與銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也能夠更加全面的掌握，進(jìn)而有助于減少中小金融機(jī)構(gòu)與銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（三）中小金融機(jī)構(gòu)的隱性擔(dān)保機(jī)制對(duì)中小企業(yè)有利

另外中小金融機(jī)構(gòu)的另一大優(yōu)勢(shì)是其存在的隱性擔(dān)保機(jī)制，中小企業(yè)向銀行貸款一直以來(lái)?yè)?dān)保問(wèn)題是非常重要的因素，這也是中小企業(yè)融資難的重要原因，這一點(diǎn)中小金融機(jī)構(gòu)是占據(jù)優(yōu)勢(shì)的，中小金融機(jī)構(gòu)一般都是本土企業(yè)，因此在擔(dān)保物抵押方面，中小金融機(jī)構(gòu)的范圍相對(duì)更廣，同時(shí)中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)受地緣影響，形成的社會(huì)關(guān)系和信用機(jī)制也有助于形成隱形社會(huì)擔(dān)保機(jī)制，這對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是十分有利的，對(duì)中小企業(yè)抵押擔(dān)保問(wèn)題的解決有十分積極的影響。

三、中小企業(yè)融資服務(wù)體系的完善措施

（一）推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展

村鎮(zhèn)銀行對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決有十分重要的影響，應(yīng)當(dāng)大力推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，重視村鎮(zhèn)銀行吸存能力建設(shè)，可以從幾點(diǎn)入手，首先是依托發(fā)起行品牌優(yōu)勢(shì)重視營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的覆蓋面擴(kuò)大，同時(shí)要重視貸款管理成本的降低，為中小企業(yè)提供更好的貸款服務(wù)。其次要重視自身管理，包括風(fēng)險(xiǎn)管理、存款保險(xiǎn)管理等，進(jìn)而提高自身的管理水平，形成自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。再者還要積極的拓寬自身業(yè)務(wù)范圍，通過(guò)拓寬自身的業(yè)務(wù)范圍和降低運(yùn)營(yíng)成本，來(lái)為中小企業(yè)和個(gè)人提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。作為你政府和上級(jí)銀行部門(mén)應(yīng)當(dāng)給予一定的扶持，促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，進(jìn)而更好的為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

（二）推動(dòng)融資租賃法的建設(shè)和發(fā)展

此外融資租賃法建設(shè)對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決也是十分有利的，近年來(lái)我國(guó)在融資租賃法方面的法律法規(guī)也在逐步的完善，金融機(jī)構(gòu)成立金融租賃公司已經(jīng)在法律層面所允許，另外在融資租賃公司設(shè)立條件方面也應(yīng)當(dāng)相應(yīng)的放寬，積極的推動(dòng)融資租賃企業(yè)的發(fā)展，這有利于擴(kuò)大融資租賃市場(chǎng)份額，更好的為中小企業(yè)服務(wù)，同時(shí)應(yīng)當(dāng)重視減輕融資租賃公司的稅收負(fù)擔(dān)，進(jìn)而為融資租賃公司提供更加有利的發(fā)展空間。為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，政府應(yīng)當(dāng)多渠道的進(jìn)行中小企業(yè)融資扶持。比如，中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展基金，政府可以聯(lián)合一些金融機(jī)構(gòu)設(shè)立一些有助于中小企業(yè)的發(fā)展基金，對(duì)解決中小企業(yè)融資問(wèn)題有一定的積極作用。這種政府主導(dǎo)，引導(dǎo)社會(huì)資金參與到中小企業(yè)融資的模式，既能保證政策的可靠性和安全性，也能更好的履行政府在中小企業(yè)發(fā)展中的義務(wù)。

（三）充分發(fā)揮小額貸款公司的優(yōu)勢(shì)

小額貸款公司的存在有其必要性，想要解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，可以充分利用小額貸款公司的突出優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)銀行貸款的門(mén)檻比較高，并且周期較長(zhǎng)，而小額貸款門(mén)檻相對(duì)較低，放款也比較快，這是小額貸款公司相比銀行的突出優(yōu)勢(shì)。推動(dòng)小額貸款公司的發(fā)展是非常重要的，但是小額貸款的貸款額度較小，應(yīng)當(dāng)擴(kuò)充其資金來(lái)源，可以通過(guò)放寬小額貸款投資人范圍，允許小額貸款公司融資渠道擴(kuò)寬等形式提高小額貸款公司的資金來(lái)源。另外也要做好小額貸款公司的金融風(fēng)險(xiǎn)防控，小額貸款公司的金融風(fēng)險(xiǎn)是比銀行高很多的，因此應(yīng)當(dāng)對(duì)小額貸款公司進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)范，進(jìn)而保障小額貸款公司更好的為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

（四）重視民間資本為主的中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展

中小企業(yè)融資問(wèn)題存在一定的區(qū)域性，內(nèi)源融資和銀行貸款在中小企業(yè)融資中占據(jù)主要部分，因此應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)中小企業(yè)其他融資渠道的拓展。中小企業(yè)融資可以考慮民間融資這種融資方式，只是民間融資這種融資方式還存在一定的問(wèn)題，民間融資的高利率、高風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管缺失是當(dāng)前民間融資存在的重要問(wèn)題。因此中小企業(yè)想要利用民間融資為企業(yè)發(fā)展提供資金支持，必須建立民間融資相關(guān)法律，規(guī)范民間融資市場(chǎng)，推動(dòng)民間融資的透明化和合法化建設(shè)。民間融資在發(fā)展相對(duì)滯后地區(qū)，對(duì)于一些實(shí)力雄厚且合法經(jīng)營(yíng)的民間錢(qián)莊可以合理的引導(dǎo)轉(zhuǎn)化為合法的民間金融機(jī)構(gòu)，在根據(jù)民間融資的基本特點(diǎn)制定出嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度與退出制度。

政府在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題中有不可推卸的責(zé)任，建設(shè)中小企業(yè)金融服務(wù)中心是解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的重要舉措，中小企業(yè)金融服務(wù)中心是政府為主導(dǎo)的金融服務(wù)平臺(tái)，其市場(chǎng)化的運(yùn)作方式是顯著的特點(diǎn)，它聚集了政府多個(gè)金融服務(wù)部門(mén)與金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)還有多種金融工具和多種金融產(chǎn)品。中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)主要是為解決中小企業(yè)融資和理財(cái)需求，可以有效的滿足中小企業(yè)不同的金融需求。中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)幾個(gè)主要功能，第一個(gè)是政府方面為中小企業(yè)提供的金融服務(wù)，在中小企業(yè)金融服務(wù)中心可以實(shí)現(xiàn)土地、房產(chǎn)、設(shè)備等抵押解押的登記全過(guò)程，園區(qū)入駐企業(yè)的注冊(cè)登記和企業(yè)征信查詢功能也能實(shí)現(xiàn)。第二個(gè)是實(shí)現(xiàn)了金融產(chǎn)品的集聚功能，中小企業(yè)金融服務(wù)中心聚集了銀行、信托、融資擔(dān)保、小額貸款、典當(dāng)、私募基金、融資租賃等多種金融服務(wù)功能，為中小企業(yè)提供各種金融服務(wù)產(chǎn)品。第三個(gè)是實(shí)現(xiàn)了中小企業(yè)融資中介信息的查詢服務(wù)，在中小企業(yè)服務(wù)中心引入了會(huì)計(jì)、法律、公證、評(píng)估等服務(wù)機(jī)構(gòu)與，為中小企業(yè)的融資問(wèn)題提供咨詢服務(wù)。以城市為單位建立中小企業(yè)服務(wù)中心有利于解決中小企業(yè)融資問(wèn)題。

四、結(jié)束語(yǔ)

中小企業(yè)融資問(wèn)題是困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，本文對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行了深入的分析，結(jié)合當(dāng)前中小企業(yè)融資渠道單一、銀行融資門(mén)檻高、政府扶持力量不足等問(wèn)題，從推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展、推動(dòng)融資租賃法的建設(shè)和發(fā)展、充分發(fā)揮小額貸款公司的優(yōu)勢(shì)、重視民間資本為主的中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展等方面，提出了幾點(diǎn)具體的解決策略。對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有積極作用，同時(shí)也有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。