張今

[提要] 互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等科技的興起，使得信用違約風(fēng)險(xiǎn)大量暴露出來，我國(guó)傳統(tǒng)的征信體系已經(jīng)不能適應(yīng)時(shí)代的變化，因此構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系，完善我國(guó)征信業(yè)發(fā)展變得至關(guān)重要。本文以螞蟻金服旗下的芝麻信用為例，通過業(yè)務(wù)分析，得出互聯(lián)網(wǎng)金融征信的優(yōu)勢(shì)和存在的問題，并在此基礎(chǔ)上從數(shù)據(jù)共享、標(biāo)準(zhǔn)化、安全保障和法律法規(guī)等方面，提出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；大數(shù)據(jù)；征信體系

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年1月31日

一、引言

我國(guó)傳統(tǒng)的個(gè)人征信體系是以中國(guó)人民銀行為核心，在政府的主導(dǎo)控制下建立的，主要數(shù)據(jù)來源于企業(yè)、個(gè)人與銀行等金融機(jī)構(gòu)的借貸情況。近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展迅速，但是在迅猛發(fā)展的同時(shí)問題也隨之欲出。這就啟示我們要建立良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)秩序，健全互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系的概念

征信體系是指將企業(yè)或者個(gè)人與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)或者公共平臺(tái)發(fā)生借貸關(guān)系的數(shù)據(jù)，經(jīng)過收集、分析、整合成有用的數(shù)據(jù)信息，從而形成企業(yè)或者個(gè)人的信用報(bào)告。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，依據(jù)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)將企業(yè)或者個(gè)人在互聯(lián)網(wǎng)上的瀏覽記錄、消費(fèi)、貸款等一系列的行為數(shù)據(jù)收集起來，進(jìn)行信息清理，篩選出有效的數(shù)據(jù)，從而為每個(gè)行為主體制定一份信用報(bào)告，并結(jié)合客戶自己填報(bào)的信息，得出一份線上的個(gè)人信用評(píng)估，這就是狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融征信。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融征信需要將線上與線下的信用數(shù)據(jù)結(jié)合，得出一份更具權(quán)威的信用評(píng)估?；ヂ?lián)網(wǎng)金融征信能夠有效地減少信息不對(duì)稱所帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵依然在于風(fēng)險(xiǎn)控制，信用風(fēng)險(xiǎn)作為基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)更是難以控制。因此，完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系變得至關(guān)重要。

三、螞蟻金服征信模式運(yùn)行機(jī)制

（一）螞蟻金服的第三方獨(dú)立征信體系——芝麻信用。2015年，央行首次批準(zhǔn)8家機(jī)構(gòu)進(jìn)行個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作之后，芝麻信用便開始了首次嘗試個(gè)人征信系統(tǒng)的運(yùn)作，得到了廣大用戶的支持。

螞蟻金服旗下的四個(gè)平臺(tái)分別是：支付平臺(tái)、理財(cái)平臺(tái)、融資平臺(tái)和保險(xiǎn)平臺(tái)。憑借著阿里巴巴旗下的淘寶、天貓、聚劃算等電商平臺(tái)，獲取賣家和買家的交易數(shù)據(jù)，并傳送到螞蟻金融云。理財(cái)、融資和保險(xiǎn)平臺(tái)依靠自身客戶數(shù)據(jù)，將一部分?jǐn)?shù)據(jù)傳輸?shù)轿浵伣鹑谠拼髷?shù)據(jù)庫(kù)，另一部分通過交易傳送到支付平臺(tái)，再次輸送到金融云大數(shù)據(jù)庫(kù)。將數(shù)據(jù)收集完之后，螞蟻金融云依靠計(jì)算機(jī)將大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從而制定出個(gè)人的信用評(píng)估，將信用報(bào)告發(fā)送給芝麻信用的數(shù)據(jù)庫(kù)，這就構(gòu)成了芝麻信用的外部數(shù)據(jù)。

（二）芝麻信用評(píng)價(jià)體系。芝麻信用參考了美國(guó)著名的FICO評(píng)分區(qū)間的設(shè)置，為客戶提供了信用評(píng)估體系——芝麻信用分。該評(píng)分體系由以下五個(gè)方面構(gòu)成：信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)和人脈關(guān)系。根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況對(duì)五個(gè)行為指標(biāo)賦予不同的比例，為每個(gè)客戶制定出芝麻信用分。信用分?jǐn)?shù)越高說明其信用越好，在金融場(chǎng)景中違約的概率越低，該評(píng)分結(jié)果可以直接應(yīng)用到其他平臺(tái)上。在線上，用戶可以在支付寶平臺(tái)上享有不同的信用額度，信用分?jǐn)?shù)在600分以上的用戶就可以在“花唄”上享受當(dāng)月消費(fèi)下月還款的服務(wù)。在線下，芝麻信用通過與多個(gè)生活場(chǎng)景的對(duì)接，使得用戶可以享受免押金租用永安行自行車、酒店免押金免排隊(duì)等服務(wù)。

（三）螞蟻金服征信模式的優(yōu)勢(shì)

1、海量的信用信息數(shù)據(jù)。從2013年起，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，阿里巴巴更是憑借著獨(dú)特的創(chuàng)新和卓越的高科技，在多年的發(fā)展中積累了眾多的客戶。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年電商交易額達(dá)到3萬億元，而在2017年雙十一活動(dòng)當(dāng)天，天貓商城的交易額再創(chuàng)歷史新高，總交易額達(dá)1，682億元，所涉及的國(guó)家和地區(qū)有230個(gè)。這一系列的數(shù)字背后都是真實(shí)的客戶交易行為。當(dāng)然，這也成為阿里巴巴龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)來源。

2、卓越的信息處理能力和評(píng)估方式。螞蟻金服不僅擁有著龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)，而且數(shù)據(jù)處理能力也很強(qiáng)大。依靠云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等新興高科技，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘，例如Deep Learning、Neural Network等。通過這些技術(shù)，清洗出有用的用戶信息。并采取全新的信用評(píng)估體系，這不僅提高了信用評(píng)估的效率和準(zhǔn)確性，也能夠推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制。

3、豐富的場(chǎng)景化應(yīng)用。傳統(tǒng)的征信體系接通的對(duì)象僅限于銀行和金融機(jī)構(gòu)，目的主要是發(fā)放貸款；而螞蟻金服旗下的芝麻信用依托于阿里巴巴眾多的關(guān)系鏈，與旅游、酒店、房屋中介、租車等都有著合作關(guān)系，已經(jīng)接通了交通、通信多個(gè)領(lǐng)域，涉及到百姓生活的方方面面，帶來巨大的便利。目前，芝麻信用已經(jīng)取得了一定的成果，開通的用戶已經(jīng)達(dá)到5，000多萬，享受到生活化場(chǎng)景應(yīng)用的有幾十萬人。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系現(xiàn)狀及存在的問題

（一）信息共享機(jī)制不足。目前，傳統(tǒng)的央行征信體系所接入的對(duì)象是金融機(jī)構(gòu)，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)并沒有開放，因此，小微企業(yè)和個(gè)人的信用信息無法在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上共享。雖然我國(guó)現(xiàn)在存在著眾多的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，并且積累了許多信用信息數(shù)據(jù)，但是這些數(shù)據(jù)都是相對(duì)分散的，大部分僅是限于內(nèi)部平臺(tái)的使用，數(shù)據(jù)屬于孤島狀態(tài)。而且，由于各個(gè)平臺(tái)所占有的數(shù)據(jù)具有獨(dú)享性，出于某些利益考慮，許多平臺(tái)并不愿意將自己的數(shù)據(jù)分享。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融征信在信息共享方面并沒有取得良好的成績(jī)，如何實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享仍然是一個(gè)值得深思的問題。

（二）征信標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。央行的征信體系有著嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，但是商業(yè)征信體系尚處于完善階段，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)各自為政，存在著各種各樣的差異和標(biāo)準(zhǔn)，所清洗分析出的信用數(shù)據(jù)的安全性和規(guī)范性難以達(dá)到央行的標(biāo)準(zhǔn)，無法將商業(yè)征信與央行的征信體系對(duì)接，這就造成了資源的浪費(fèi)，在一定程度上阻礙了我國(guó)征信體系的發(fā)展。而且，各個(gè)平臺(tái)所側(cè)重收集的用戶信息也不盡相同，這些重點(diǎn)不同的數(shù)據(jù)收集方向也導(dǎo)致了征信標(biāo)準(zhǔn)的不一致性。

（三）立法滯后，監(jiān)管主體不明確。良好有效的征信業(yè)監(jiān)管應(yīng)該包括政府行政監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管。目前，我國(guó)行政監(jiān)管方面出臺(tái)的《征信管理?xiàng)l例》，并沒有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)征信管理企業(yè)做出明確的規(guī)定。在行業(yè)監(jiān)管方面，我國(guó)沒有形成行業(yè)自律協(xié)會(huì)，形成有效的自律監(jiān)管，面對(duì)行業(yè)中用戶信息被過度采集，隱私暴露行為，缺乏有效的約束和管理。以上法律法規(guī)的不完善和行業(yè)監(jiān)管的不到位都極易導(dǎo)致我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融征信業(yè)缺乏規(guī)范性，阻礙行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。

五、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)建議

（一）創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融信用數(shù)據(jù)共享機(jī)制。任何金融機(jī)制的建立都要從成本—收益角度分析，找到成本與收益權(quán)衡的最佳狀態(tài)。即相關(guān)平臺(tái)在獲得用戶的信息時(shí)都應(yīng)比其自身創(chuàng)建的成本要低，并能夠獲取高利潤(rùn)。在數(shù)據(jù)信息共享的過渡建設(shè)階段，政府應(yīng)起到帶頭作用，實(shí)施相應(yīng)的利益激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)各個(gè)平臺(tái)積極貢獻(xiàn)自己的數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。

（二）加快互聯(lián)網(wǎng)金融征信標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，使得數(shù)據(jù)龐大、平臺(tái)眾多，所以建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化的征信體系變得至關(guān)重要。首先，應(yīng)該對(duì)用戶進(jìn)行統(tǒng)一的身份識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，使得個(gè)體能夠具有唯一性，這樣也能夠提高征信業(yè)務(wù)的效率；其次，面對(duì)眾多不同類型的平臺(tái)，應(yīng)該規(guī)定一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)?？梢赃x擇與較為成熟的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)學(xué)習(xí)溝通，研究適合互聯(lián)網(wǎng)金融征信的標(biāo)準(zhǔn)，完善對(duì)接，使得更多的符合規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠成功對(duì)接到互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)庫(kù)中，實(shí)施數(shù)據(jù)共享。

（三）健全互聯(lián)網(wǎng)金融征信法律法規(guī)。保證我國(guó)征信業(yè)健康有效的發(fā)展，就要做到有法可依。一方面要加快建立征信業(yè)務(wù)基礎(chǔ)法律，對(duì)于誰(shuí)可以收集數(shù)據(jù)、如何收集、收集后的保護(hù)措施等都應(yīng)該做出明確的規(guī)定，以確保我國(guó)征信業(yè)能夠持續(xù)有效的發(fā)展；另一方面對(duì)于信用采集產(chǎn)品的性質(zhì)也要做出明確的規(guī)定，防止過度采集。通過法律法規(guī)，使得我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)征信和傳統(tǒng)的征信都能夠朝著健康良好的方向發(fā)展。

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