張嘉洛

【摘 要】本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，中小型企業(yè)融資難的問(wèn)題進(jìn)行了研究。中小企業(yè)因規(guī)模小、內(nèi)部制度不健全、核心技術(shù)缺乏等原因，使其在獲取信貸方面面臨諸多困難。本文研究認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融因其成本低、效率高、覆蓋廣等特點(diǎn)，為中小型企業(yè)的融資難問(wèn)題的解決開(kāi)辟了一條新的道路。同時(shí)，也認(rèn)為監(jiān)管部門(mén)需要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，規(guī)范其交易行為。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資

一、引言

企業(yè)融資難的問(wèn)題，尤其是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一直是令政、學(xué)、商界備受煩擾的問(wèn)題。自改革開(kāi)放后，伴隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，特別是民營(yíng)經(jīng)的發(fā)展，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題也逐漸呈現(xiàn)在國(guó)人面前，在企業(yè)轉(zhuǎn)型更是迫在眉睫的當(dāng)下，其問(wèn)題變得更加突出。與此同時(shí)，隨著第三次信息技術(shù)革命的到來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起，為中小企業(yè)的融資難問(wèn)題的解決提供了一個(gè)契機(jī)。本文結(jié)合中小企業(yè)融資難的原因及互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決進(jìn)行了研究。

二、中小企業(yè)為何融資難

企業(yè)在自身的生產(chǎn)發(fā)展過(guò)程中，根據(jù)企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況，以及未來(lái)發(fā)展的需求，采用一定的方式方法來(lái)獲取資金的行為和過(guò)程，稱(chēng)之為融資。融資是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需的一部分，是企業(yè)發(fā)展的根本。而目前，大部分的中小企業(yè)面臨著融資難的困境。

1.企業(yè)自身的原因

（1）規(guī)模小、力量薄弱

中小企業(yè)，顧名思義，企業(yè)的規(guī)模小，企業(yè)收益不穩(wěn)定，尤其是企業(yè)資本金嚴(yán)重不足，企業(yè)自身負(fù)債率偏高。在市場(chǎng)拓展競(jìng)爭(zhēng)方面，中小企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用和營(yíng)銷(xiāo)人才有限，品牌影響力較弱，產(chǎn)品缺少競(jìng)爭(zhēng)力，客戶(hù)也對(duì)產(chǎn)品的信任度較低。從而，致使企業(yè)對(duì)信貸資金的吸引能力有限，使得企業(yè)在獲取資金方面面臨諸多問(wèn)題，進(jìn)而影響企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展。

（2）內(nèi)部制度不健全

中小企業(yè)由于企業(yè)剛剛起步，在企業(yè)內(nèi)部的制度上還存在著許多的不足，需要去完善。首先，體現(xiàn)在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理上，企業(yè)缺乏對(duì)現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)理念的認(rèn)識(shí)，更缺乏精通管理的經(jīng)營(yíng)管理者，使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)缺乏規(guī)范的管理，不能對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展做出準(zhǔn)確的規(guī)劃，引導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展。其次，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，對(duì)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況，資金的需求量不能做出準(zhǔn)確的判斷。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的不規(guī)范，也影響了銀行對(duì)企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)定，進(jìn)而影響企業(yè)融資。最后，產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)研究缺乏科學(xué)依據(jù)，使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵抗力較低，進(jìn)而加劇了企業(yè)的融資難問(wèn)題。

（3）核心技術(shù)缺乏

在企業(yè)創(chuàng)新方面，中小型企業(yè)由于缺乏資金的支持和勞動(dòng)力素質(zhì)較低，造成掌握的核心技術(shù)嚴(yán)重不足，也很難研發(fā)出開(kāi)拓性的產(chǎn)品，使得企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率較低，企業(yè)自身缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。進(jìn)而影響企業(yè)自身今后的發(fā)展。

2.外部環(huán)境因素

（1）政府政策制度不完善

首先，隨著改革開(kāi)放的不斷深入，我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，但相關(guān)的法律法規(guī)并不完善，支持解決中小企業(yè)融資難的政策也沒(méi)有落到實(shí)處，很多的法律法規(guī)不適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的要求，限制了中小企業(yè)的融資。其次，目前的一些政策對(duì)中小企業(yè)的條件過(guò)于苛刻，受益的企業(yè)范圍有限。最后是金融市場(chǎng)的制度不完善，進(jìn)入門(mén)檻過(guò)高，使得有實(shí)力的民間資本不能進(jìn)入，限制了信貸的供給，加大了企業(yè)融資的難度。

（2）信貸機(jī)構(gòu)內(nèi)部問(wèn)題

首先，銀行等信貸機(jī)構(gòu)加大了對(duì)貸款對(duì)象資信狀況的審核力度。他們更愿意貸款給產(chǎn)品銷(xiāo)路較廣，品牌效應(yīng)更強(qiáng)，信譽(yù)更高的企業(yè)，而對(duì)于那些發(fā)展?jié)摿薮蟮壳盃顩r頻出的企業(yè)支持很少。這就造成了銀行對(duì)企業(yè)貸款的兩極分化，一方面是大企業(yè)資金泛濫；另一方面是中小企業(yè)資金嚴(yán)重不足，長(zhǎng)此以往造成中小企業(yè)發(fā)展受阻，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型遲緩。其次，信貸規(guī)模的減少。由于國(guó)家宏觀貨幣政策的調(diào)控，使得銀行等壓縮信貸規(guī)模，這更加加劇了很多發(fā)展前景良好的小微企業(yè)的融資難問(wèn)題，錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)。最后銀行對(duì)貸款責(zé)任人的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制。如果信貸人的一筆貸款出現(xiàn)了失誤，那他就有可能終身受到牽連，風(fēng)險(xiǎn)很大。更何況他們的報(bào)酬與貸款本息的回收基本沒(méi)有什么關(guān)系，和多數(shù)人的工資水平一樣，所以沒(méi)有人愿意做這份“出力不討好”的工作。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

近年來(lái)，信息技術(shù)高速發(fā)展，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新一代技術(shù)誕生推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起?；ヂ?lián)網(wǎng)金融指金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間的資金流通、支付的金融活動(dòng)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)而實(shí)現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在成本低、覆蓋廣、成本低、效率高、發(fā)展快等，為破解中小企業(yè)融資困境開(kāi)辟出新的道路。

1.低成本高效率

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融互為補(bǔ)充，相輔相成，共同發(fā)展，都是我國(guó)多層次金融體系的有機(jī)組成部分。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，信貸機(jī)構(gòu)可以通過(guò)電子商務(wù)等獲取海量的數(shù)據(jù)，為其資信評(píng)估提供了充分的依據(jù)，極大地降低了對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估的成本。另外，資金的供求、信息的甄別、交易的匹配等都可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行，也降低了企業(yè)的交易成本。同時(shí)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為企業(yè)提供更多的信息，信息充分透明，使小微企業(yè)和國(guó)營(yíng)企業(yè)一樣享有平等的信息資源。這種包容性很強(qiáng)的普惠金融填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的空白，為中小企業(yè)的融資提供了一個(gè)較大的平臺(tái)，大大提高了企業(yè)融資的效率。

2.覆蓋廣

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，中小企業(yè)的融資能夠打破時(shí)間和空間上的限制，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)尋找到更多的金融資源，更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，使企業(yè)得到更好的發(fā)展。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶(hù)大多是中小型企業(yè)，服務(wù)范圍更廣，覆蓋了傳統(tǒng)金融行業(yè)的盲區(qū)，提升了資源的利用率，有效的解決了中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)創(chuàng)了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的新模式，高速便利的信息交流減少了企業(yè)創(chuàng)新的成本，利于企業(yè)整合多方信息，研發(fā)出具有競(jìng)爭(zhēng)力的新型產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以依靠大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，與客戶(hù)多樣化需求直接對(duì)接，推出顧客滿(mǎn)意的個(gè)性化金融產(chǎn)品。作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的重要產(chǎn)業(yè)，全球電子商務(wù)發(fā)展成高速發(fā)展的趨勢(shì)，我國(guó)電子商務(wù)的發(fā)展動(dòng)力也持續(xù)增強(qiáng)。電子商務(wù)支付方便、快捷、安全性的特點(diǎn)，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)支付特別是移動(dòng)支付的發(fā)展。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型金融服務(wù)方式也推動(dòng)了電子商務(wù)的發(fā)展，增長(zhǎng)了中小企業(yè)的消費(fèi)額，提高了企業(yè)利潤(rùn)，從而使其獲取信貸資源更為容易。endprint

四、互聯(lián)網(wǎng)金融下融資的優(yōu)勢(shì)

1.解決信息不對(duì)稱(chēng)

借貸雙方之間信息不對(duì)稱(chēng)，是企業(yè)融資的過(guò)程中最突出的問(wèn)題，這一點(diǎn)在中小企業(yè)的融資過(guò)程中更為明顯。互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點(diǎn)是其對(duì)數(shù)據(jù)獲取和數(shù)據(jù)利用的能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的搭建，大數(shù)據(jù)的運(yùn)用，很大程度上的解決了借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)這一問(wèn)題，滿(mǎn)足了雙方對(duì)信息的需求。資金的供給方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，獲取中小企業(yè)各個(gè)方面的數(shù)據(jù)，根據(jù)掌握的信息做出合理的信貸決策。中小企業(yè)有更多的融資渠道和方法，根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況，制定出符合企業(yè)自身發(fā)展的融資計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化的融資服務(wù)。

2.降低交易成本

傳統(tǒng)的金融模式下，銀行等金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)融資時(shí)，需要借貸雙方花費(fèi)大量的人力、物力，對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估、信貸審核以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等。中小企業(yè)這樣做不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，還易出現(xiàn)差錯(cuò)。而互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種服務(wù)于中小企業(yè)的融資工具，面對(duì)的企業(yè)數(shù)量、種類(lèi)較多，需要海量的數(shù)據(jù)信息支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)只需要在和電子商務(wù)企業(yè)充分合作的基礎(chǔ)上，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的建設(shè)、客戶(hù)信息收集和分析模型建立上投入資金。并且，平臺(tái)建設(shè)完成后的運(yùn)營(yíng)成本很低，大大降低了借貸雙方在融資時(shí)的成本投入，為中小企業(yè)的融資找到了新的出路。

3.降低信貸風(fēng)險(xiǎn)

搭建互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，構(gòu)建中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)信息數(shù)據(jù)庫(kù)。在中小企業(yè)融資時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)數(shù)據(jù)庫(kù)信息，全面的了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，企業(yè)的內(nèi)部管理制度，企業(yè)的還款能力和還款意愿等信息。從而對(duì)企業(yè)進(jìn)行更加準(zhǔn)確的信用評(píng)估，助力中小企業(yè)的融資與發(fā)展。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)依托海量交易數(shù)據(jù)，為資金的網(wǎng)絡(luò)流通打下了堅(jiān)實(shí)的信用基礎(chǔ)。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融的不足及對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融工具，是順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的產(chǎn)物。在為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供諸多便利的同時(shí)，也存在著一些不足之處。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)范圍較窄。互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行需要大數(shù)據(jù)的支持，而國(guó)內(nèi)能夠提供這些服務(wù)的平臺(tái)屈指可數(shù)。并不能為所有滿(mǎn)足信貸標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供資金的支持。其次，資金存在著安全問(wèn)題。相對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的交易都是在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行的，借貸雙方?jīng)]有強(qiáng)制的制約機(jī)制，資金的安全是一大問(wèn)題。最后，政府的監(jiān)管不完善。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融工具，國(guó)家政府對(duì)其還沒(méi)有一個(gè)全面的了解和認(rèn)識(shí)，沒(méi)有明確相應(yīng)的監(jiān)管單位，相關(guān)的法律法規(guī)還不夠完善。從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融在飛速發(fā)展的同時(shí)，也存在著諸多問(wèn)題。

無(wú)論哪一種新型融資模式都離不開(kāi)市場(chǎng)的自主調(diào)節(jié)和國(guó)家的宏觀調(diào)控。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)自覺(jué)遵守公平、公正、公開(kāi)的市場(chǎng)秩序，加強(qiáng)行業(yè)自律，做好消費(fèi)者私人信息的保密工作，減少因網(wǎng)民信息泄漏而造成的經(jīng)濟(jì)損失。國(guó)家還應(yīng)完善相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式的監(jiān)管，規(guī)范交易行為。

六、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融工具，依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，使得企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的交易突破了時(shí)間和空間的限制，擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍，同時(shí)也將借貸雙方的交易成本壓縮到最低，提高了企業(yè)融資的效率，推動(dòng)了企業(yè)自身的創(chuàng)新與發(fā)展，為中小型企業(yè)的融資轉(zhuǎn)型提供了一條新的道路。由于互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步，市場(chǎng)內(nèi)部還存在著諸多的未知之處，還需要政府加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范行業(yè)行規(guī)，為中小型企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造出一個(gè)更好地環(huán)境。

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