王磊

摘 要 隨著改革開放進程的不斷加快，我國民營經(jīng)濟發(fā)展逐漸呈現(xiàn)又好又快發(fā)展的態(tài)勢，從小到大，從弱到強，不斷發(fā)展壯大。截至2017年底，我國民營企業(yè)已經(jīng)超過2700萬家，個體工商戶超過6500萬戶，總注冊資本超過165萬億元。民營企業(yè)在我國已經(jīng)形成了一個龐大的整體，為我國的GDP、稅收作出的貢獻功不可沒，有效地帶動了群眾就業(yè)、科技發(fā)展，為我國全面建設(shè)具有中國特色的社會主義現(xiàn)代化國家起到了強有力的推進作用。

關(guān)鍵詞 民間金融 金融 發(fā)展方向

民營經(jīng)濟為我國社會的發(fā)展、綜合國力的提升提供了不可或缺的力量，在幫助市場經(jīng)濟發(fā)展、促進政府職能轉(zhuǎn)變、推進國際市場開拓等方面發(fā)揮了重要作用。目前，民間企業(yè)已經(jīng)成為我國創(chuàng)業(yè)就業(yè)的主要領(lǐng)域，在幫助技術(shù)創(chuàng)新等領(lǐng)域發(fā)揮著巨大作用，同時也成了我國稅收的重要來源。

目前，我國的經(jīng)濟發(fā)展存在不確定性，下行壓力加大，對于企業(yè)來說無疑是巨大的困難，在經(jīng)營與融資方面的困難增多，尤其是民營企業(yè)。在這種情況下，我國要大力支持民營企業(yè)，就要從減輕企業(yè)稅費負擔(dān)、解決民營企業(yè)融資難融資貴問題等方面抓好政策舉措落實，在解決民營企業(yè)融資難融資貴問題時，要通過擴大金融市場準入，拓寬民營企業(yè)融資途徑，發(fā)揮民營銀行、小額貸款公司、風(fēng)險投資、股權(quán)和債券等多種融資渠道幫助民營企業(yè)進行融資。[1]

一、小貸公司的發(fā)展與遇到的問題

小貸公司的不斷涌現(xiàn)，幫助不少民營企業(yè)解決了融資難的問題，在幫助發(fā)展實體經(jīng)濟特別是支持“三農(nóng)”、小微企業(yè)和滿足弱勢群體等方面起到了重要的作用。但我們也應(yīng)該看到，在這10年試點的過程中，小貸公司經(jīng)歷了2009年至2013年的高速發(fā)展期，小貸公司數(shù)量增長迅速，貸款量逐年上漲，但從2014年之后，小貸行業(yè)開始走下坡路，到2016年年末跌至最低。從下表1中我們不難看出安徽省小貸公司也是如此。

在國家經(jīng)濟下行的背景下，小貸公司的業(yè)務(wù)發(fā)展出現(xiàn)了諸多問題，貸款投放下降，逾期和不良貸款迅速上升，經(jīng)營效益下滑，很大一部分小貸公司在艱難度日，甚至部分小貸公司已經(jīng)破產(chǎn)清算。面對復(fù)雜的經(jīng)濟形勢和日益加劇的市場競爭，國內(nèi)小貸行業(yè)正在經(jīng)歷前所未有的行業(yè)寒冬，求生存已成為大多數(shù)小貸公司當(dāng)前面臨的最主要任務(wù)。

小貸公司作為一種新型的金融企業(yè)，在發(fā)展的過程中不可避免地面臨著這樣或那樣的問題。在這10年的試點過程中，一些問題也引起了廣泛的關(guān)注，如在初始階段，其金融機構(gòu)地位并沒有得到確定，人們對他的認知不夠?qū)е鹿帕Σ粡?，國家給小貸企業(yè)的稅收負擔(dān)壓力過重，不能選擇對接銀行征信系統(tǒng)，融資成本過高，政府監(jiān)管和限制過多，風(fēng)險控制能力不強導(dǎo)致信用風(fēng)險、操作性風(fēng)險的出現(xiàn)等。[2]

（一）金融機構(gòu)地位未被確立

小貸公司僅僅按公司法一般的金融產(chǎn)品工商企業(yè)注冊，而參考這類企業(yè)的運行模式企業(yè)的經(jīng)營性質(zhì)就是小額放貸和融資行為，并不屬于金融機構(gòu)，是一種經(jīng)營特殊商品的股份制企業(yè)。所以，同行中很多知情者會說小貸公司實際上就是做著金融活動的非金融公司。這樣的問題會降低小貸企業(yè)的公信力，進而影響其業(yè)務(wù)發(fā)展。

（二）小貸公司無法享受相應(yīng)的金融政策

很多省市對于發(fā)放中小企業(yè)貸款和小額農(nóng)戶貸款的金融機構(gòu)都有著定向貼息及風(fēng)險補償金等優(yōu)惠措施，但由于小貸公司被定位為非金融機構(gòu)，所以無法開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)，無法享受相應(yīng)的政策補貼。此外，同在一個金融市場，小貸公司從事與其他金融機構(gòu)基本相同的業(yè)務(wù)，卻無法獲得相同的福利政策，這使得小貸公司的市場地位失衡。

（三）稅收負擔(dān)過重

當(dāng)前國家政策規(guī)定對所有金融機構(gòu)凡是單筆貸款低于5萬元的農(nóng)戶小額貸款免征營業(yè)稅，所得稅按照90%計。但是小貸公司的增值稅率為6%，沒有任何的政策減免，所得稅率為25%。從稅收方面而言，對于小貸企業(yè)來說，是一種沉重的負擔(dān)，嚴重限制了小貸企業(yè)的發(fā)展。

（四）不能接入銀行征信系統(tǒng)

由于小貸公司在分類上并不屬于嚴格意義上的金融機構(gòu)，所以一些金融機構(gòu)設(shè)置金融體系對小貸公司的經(jīng)營是十分不利的。如小貸公司無法向人民銀行存取信貸系統(tǒng)渠道，不能分享信貸資料。小貸客戶的信用評估必須依靠物理訪問、訪談等手段。而風(fēng)險控制也更多地依賴于傳統(tǒng)經(jīng)驗、地理和親屬關(guān)系，非常不利于小貸公司的合理化發(fā)展，在客戶數(shù)量不斷增加的情況下，不可避免地會出現(xiàn)更多信息不對稱的問題，從而增加小貸公司的信用風(fēng)險和經(jīng)營成本，難以保證小貸企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（五）融資規(guī)模受限

目前，我國規(guī)定小貸公司資金來源主要為股東繳納的資本金，向不超過2家銀行業(yè)金融機構(gòu)的資金融入不能超過凈資本的50%，但隨著小貸公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張，一些長周期的農(nóng)業(yè)類貸款及部分逾期業(yè)務(wù)的影響，在面對市場的融資需求下，小貸公司也沒有資金去放貸，這對其持續(xù)運營產(chǎn)生了較大影響，更不利于緩解民營企業(yè)的融資難問題。

（六）業(yè)務(wù)管理界限不清晰

根據(jù)我國《指導(dǎo)意見》規(guī)定，小貸公司是由自然人、企業(yè)法人和其他社會組織共同投資設(shè)立，不能吸收公眾存款，是一種經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。對于小貸公司開展的業(yè)務(wù)，《指導(dǎo)意見》則沒有明確的許可要求，也不禁止。小貸企業(yè)所具有的這種特殊性，使得許多小貸企業(yè)對于非貸款業(yè)務(wù)持謹慎態(tài)度。其實，小貸公司摒棄故步自封，進行適度的擴張可以有效地增強其可行性，并提高小貸公司的盈利能力以抵消其風(fēng)險。

二、普惠金融與小額信貸

普惠金融體系是一種能有效地、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。因為傳統(tǒng)的金融體系并沒有服務(wù)于社會所有的人群，所以聯(lián)合國希望通過小額信貸的發(fā)展，來促進這樣的普惠金融體系的建立。從人權(quán)主義上講，每個人都應(yīng)該有獲得金融服務(wù)機會的權(quán)利。保證每個人能夠享受到金融服務(wù)，才能真正做到每個人都參與到社會經(jīng)濟的發(fā)展中，從而實現(xiàn)共同富裕。

普惠金融概念的提出，目的是要服務(wù)實體，進行精準扶貧。構(gòu)建普惠金融體系，對于擴大金融服務(wù)覆蓋面積、增強服務(wù)實體經(jīng)濟的能力有著重要意義。我國傳統(tǒng)金融業(yè)存在著各種各樣的問題，如二元結(jié)構(gòu)根深蒂固，大量小微企業(yè)、貧困人口游離于傳統(tǒng)大型金融機構(gòu)金融服務(wù)范圍之外等，這些問題的形成通常是因為無利可圖和風(fēng)險值較高。導(dǎo)致許多大型金融機構(gòu)不愿意支持個體、中小型企業(yè)，難以實現(xiàn)對有金融需求的客戶服務(wù)全覆蓋。從客戶主體方面看，小微企業(yè)、農(nóng)業(yè)人口等這些客戶群體難以通過傳統(tǒng)的融資手段獲得金融服務(wù)，而他們又是最需要資金支持的客戶群體。這些客戶群體難以通過信用審查得到融資，又無力承擔(dān)金融服務(wù)的成本。[3]

普惠金融的概念最基本的就是服務(wù)農(nóng)戶、個體工商戶和小微企業(yè)。近年來，在提升金融可獲得性、降低融資成本等方面產(chǎn)生了重要作用。在傳統(tǒng)金融機構(gòu)將“金融弱勢群體”拒之門外的情況下，小貸公司為普惠金融建設(shè)作出了不可磨滅的貢獻。

三、小貸公司的未來發(fā)展

現(xiàn)階段，國內(nèi)的小貸公司的權(quán)利與義務(wù)處在一個不對等的狀態(tài)，稅收問題和監(jiān)管制度的不健全，使得小貸公司看不到任何戰(zhàn)略發(fā)展目標，嚴重制約了行業(yè)的發(fā)展。目前我國小貸企業(yè)的發(fā)展狀況就是紛紛申請停業(yè)、減資，這其中除了業(yè)務(wù)受經(jīng)濟下行沖擊外，更多的是源自對本身行業(yè)所遭受的不平等待遇及政策紅利預(yù)期的失望，難以看到未來發(fā)展目標。

以合肥地區(qū)小貸公司的發(fā)展為例：該地區(qū)的小貸企業(yè)基本與全國全省同步，在經(jīng)歷了井噴、平穩(wěn)階段后也逐漸進入了新的階段。在經(jīng)營中也與其他各地區(qū)小貸公司類似，有自身問題，也有外部宏觀政策帶來的影響。自2013年安徽省暫停小貸公司的籌建開始，合肥市的小貸公司也在經(jīng)歷了前幾年的迅猛發(fā)展后進入了一個洗牌階段。雖然市場存在一些消極甚至悲觀的態(tài)度，但也不能完全否定小貸行業(yè)，小貸行業(yè)的發(fā)展還是存在一定的有利因素，如行業(yè)發(fā)展環(huán)境逐漸優(yōu)化、融資需求仍然旺盛、經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)等。

小貸公司總體來說是一個新舊相結(jié)合的行業(yè)：新，是指多數(shù)小貸公司成立年限不長;舊，是因為很多小貸企業(yè)都是出身于民間借貸，很多是浮出水面的民間借貸公司。小貸企業(yè)的出現(xiàn)，規(guī)范了民間資本的流向，在一定程度上抑制了民間借貸利率的增長，同時也為銀行培育了一些潛在客戶。小貸企業(yè)的出現(xiàn)很好地解決了中小微企業(yè)或初創(chuàng)企業(yè)融資難、融資貴的問題。小額貸款具有靈活性和便捷性，極大程度上彌補了小城市、農(nóng)村及偏遠地區(qū)的金融服務(wù)不足的問題。

當(dāng)然，小貸公司在我國作為一個新興行業(yè)，先天性的不足注定給其生存和發(fā)展帶來了很大的影響，法律定位、政策定位扔處在一個實驗的階段。同時，小貸公司規(guī)模小、優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)資產(chǎn)存量有限加之社會對小貸公司的一些偏見，這些都是限制小額企業(yè)發(fā)展的外在因素。但在國家大力發(fā)展普惠金融的背景下，借著習(xí)總書記在民營企業(yè)座談會上的講話的東風(fēng)，相信小貸行業(yè)會取得一個更加規(guī)范有序的運營環(huán)境。[4]

四、結(jié)語

在當(dāng)前新經(jīng)濟時代背景下，小貸公司一定要立足于本質(zhì)，堅持“小額、分散”的原則，堅持短平快的操作模式，同時也必須加強自身能力建設(shè)、夯實自身基礎(chǔ)，這樣我們才能迎來更大的發(fā)展空間，同時也能響應(yīng)黨和國家的號召為普惠金融事業(yè)作更多的貢獻，為普惠金融的“最后一公里”鋪路。

（作者單位為中國社會科學(xué)院大學(xué)<中國社會科學(xué)院研究生院>）

參考文獻

[1] 姜惠中.民間金融、制度環(huán)境與地區(qū)經(jīng)濟增長的分析[J].科技經(jīng)濟導(dǎo)刊，2017（27）：190.

[2] 王婷.民間金融風(fēng)險生成機制研究[D].浙江大學(xué)，2017.

[3] 董雯.我國民間金融及其對城鎮(zhèn)化影響的實證研究[D].西南交通大學(xué)，2017.

[4] 王奕剛.金融發(fā)展理論視角下的民間金融規(guī)制問題研究[D].江西財經(jīng)大學(xué)，2016.