郜旭芳

摘 要：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中小微企業(yè)的數(shù)量越來越多，它們?cè)趧?chuàng)造國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重也越來越大，尤其是近兩年國(guó)家號(hào)召大眾創(chuàng)業(yè)的背景下，中小微企業(yè)更是如雨后春筍般的涌現(xiàn)出來，甚至出現(xiàn)了一股全民創(chuàng)業(yè)的高潮。在高速發(fā)展的背后，資金困難一直是制約中小微企業(yè)發(fā)展的首要因素，加之政府實(shí)行穩(wěn)健的財(cái)政政策，金融信貸明顯放緩，更是加劇了中小微企業(yè)融資困難的局面，民間金融的發(fā)展成為了中小微企業(yè)的救命稻草，目前，民間金融已成為了中小微企業(yè)融資的重要渠道，但是民間金融由于太過分散，監(jiān)管困難，在市場(chǎng)運(yùn)作中存在很大的隱患，在給中小微企業(yè)帶來資金便利的同時(shí)也產(chǎn)生了很多的問題。如何加強(qiáng)民間金融的監(jiān)管，引導(dǎo)民間資金更好地為中小微企業(yè)服務(wù)對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展有著十分重要的意義。

關(guān)鍵詞：民間金融；中小微企業(yè)融資；問題；解決對(duì)策

DOI：10.19354/j.cnki.42-1616/f.2016.13.01

基金項(xiàng)目：湖南省情與決策咨詢研究課題項(xiàng)目《民間金融視角下湖南中小微微企業(yè)融資問題研究》，課題編號(hào)：2015BZZ043。

引言：民間金融亦即民間融資，指的是個(gè)人與個(gè)人之間，企業(yè)與企業(yè)之間以及個(gè)人與企業(yè)之間的借貸行為或者其他融資行為，在經(jīng)濟(jì)學(xué)角度屬于非正規(guī)金融范疇。民間金融的形式多種多樣，個(gè)人與個(gè)人之間的借貸行為一般用來解決子女上學(xué)，購買住房，車子等大件消費(fèi)品，金額一般較小，企業(yè)與企業(yè)之間的借貸行為主要是用于資金流轉(zhuǎn)，金額比較大，從幾十萬至數(shù)千萬不等，個(gè)人與企業(yè)之間的借貸行為一般是借款人與企業(yè)管理者為親屬或朋友關(guān)系。民間借貸在正規(guī)貸款手續(xù)辦理困難，審核復(fù)雜，放款周期長(zhǎng)等環(huán)境下為解決中小微企業(yè)資金困境發(fā)揮了重要的作用。目前，民間融資在全國(guó)各地蓬勃發(fā)展，總體規(guī)模十分巨大，筆者以中部六省之一的湖南省民間金融發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究，分析高速發(fā)展背后存在的問題，并提出相應(yīng)的解決辦法。

一、湖南省民間金融與中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀研究

（一）民間金融活躍。山西省是一個(gè)煤炭大省，煤炭資源豐富，民間資本活躍，從這一對(duì)比可以看出目前我省民間融資相對(duì)活躍。從客觀來講，我省的煤炭資源并不算豐富，而其他相對(duì)豐富的資源例如水資源，旅游資源的開發(fā)利用需要政府或者實(shí)力雄厚的大型企業(yè)來開發(fā)，中小微企業(yè)沒有開發(fā)的經(jīng)濟(jì)和科技實(shí)力，而相對(duì)于沿海地區(qū)的勞動(dòng)力密集型企業(yè)，我省也不占優(yōu)勢(shì)，在這種背景下民間金融能活躍主要是因?yàn)閲?guó)家政策的引導(dǎo)和中部崛起帶來的發(fā)展春風(fēng)，很多民間企業(yè)致力于投資第三產(chǎn)業(yè)和科技或者農(nóng)業(yè)，這三個(gè)產(chǎn)業(yè)是民間金融最為活躍的區(qū)域。

（二）利率波動(dòng)大。根據(jù)調(diào)查顯示，湖南省民間融資平均年化利率為22.6%，民間融資主體根據(jù)時(shí)間長(zhǎng)短，用途以及規(guī)模不同，利率差異巨大，有利息為零的親友之間的融資，也有利率超過100%的高利貸，而且貸款期限越短，年化利率越高，從參與融資的主體來看，小微企業(yè)的利率高，中型企業(yè)的利率相對(duì)要低，一些特殊行業(yè)，例如房地產(chǎn)和礦業(yè)在資金急劇短缺的緊要關(guān)頭面臨著不得不借高利貸的局面，不借則立即破產(chǎn)，借還可以緩和局面，爭(zhēng)取機(jī)會(huì)扭轉(zhuǎn)局面。

（三）參與面廣。根據(jù)800份收回的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，450戶企業(yè)用戶有170多家企業(yè)參與過民間融資行為，占比值39.1%，350戶個(gè)人用戶有230多家有過民間融資行為，比值為66.28%，這些參與過民間融資行為的企業(yè)和個(gè)人借款戶占61.07%，既有借出又有借入活動(dòng)的單位占5.9%，其余為純借入用戶。

二、民間金融活躍的原因分析

（一）中小微企業(yè)貸款困難。隨著近兩年金融危機(jī)的出現(xiàn)，中國(guó)對(duì)外出口的比例大幅度降低，尤其是2015年，沿海很多企業(yè)資金鏈繃緊甚至斷裂，很多打工者提前放假甚至被下崗，社會(huì)上出現(xiàn)了很多自由職業(yè)者，而一些沒有下崗的職工平常工作量也降低了不少，或者是工作量大幅度增加而收入不但不增加反而還降低，這些現(xiàn)象都是企業(yè)資金鏈緊張的表現(xiàn)。為解決資金鏈問題，很多中小微企業(yè)需要通過各種渠道融資，正規(guī)渠道由于手續(xù)繁雜，周期長(zhǎng)，數(shù)額小，這些特點(diǎn)相當(dāng)于是杯水車薪，遠(yuǎn)水解不了近渴，解決不了企業(yè)的根本問題，在迫切需求下只能轉(zhuǎn)向民間金融機(jī)構(gòu)。

（二）民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便。很多民間金融機(jī)構(gòu)手續(xù)簡(jiǎn)單，放款快，無需審核，甚至只需要憑個(gè)人身份證或者企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照便可進(jìn)行借貸，從開始簽約到借貸完成，整個(gè)流程一天不到，甚至只需要兩個(gè)小時(shí)，由于方便快捷，能夠解決企業(yè)的燃眉之急，這種手續(xù)簡(jiǎn)單，獲取方便，資金放款快的特點(diǎn)符合借款者時(shí)間要求緊的特點(diǎn)，雖然成本高，但是時(shí)間成本低適合中小微企業(yè)抓住市場(chǎng)機(jī)遇，往往能夠發(fā)揮扭轉(zhuǎn)乾坤的作用。

（三）信貸政策的影響。一是綜合運(yùn)用公開市場(chǎng)操作，二是下調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，三是改進(jìn)合意貸款管理，運(yùn)用信貸政策支持再貸款再貼現(xiàn)和抵押補(bǔ)充貸款，加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持。從國(guó)家的信貸政策來看政府在有意識(shí)的降低中小微企業(yè)的信貸門檻，但是由于還沒有放寬民間融資市場(chǎng)，沒有對(duì)民間融資市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范化整治，民間金融的低門檻仍然是中小微企業(yè)青睞的對(duì)象，加上信貸政策雖然開始放松，但是一些銀行因?yàn)閷?duì)自身利益的考慮，在實(shí)際操作中仍然沒有放寬要求，筆者根據(jù)自己親屬的親身經(jīng)歷進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)銀行貸款需要對(duì)中小微企業(yè)的貸款者進(jìn)行嚴(yán)格審查，筆者的親戚于2015年底向銀行部門申請(qǐng)了50萬的貸款，但是直到2016年4月份還在審查，尤其是對(duì)貸款者親屬和還貸能力審查非常嚴(yán)格，這種審查制度對(duì)急需用錢的中小微企業(yè)來說遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足要求，使得很多貸款人轉(zhuǎn)向民間借貸。

（四）民間融資成本在可承受范圍內(nèi)。對(duì)于22.6%的平均年化利率，湖南省民間融資利率的水平處在全國(guó)范圍平均水平內(nèi)，總體成本比銀行高出1倍左右，對(duì)于借款人而言這個(gè)成本能夠承受，而且從投資與回報(bào)的關(guān)系來講，及時(shí)投資能夠獲得大幅度的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，這種及時(shí)見效的融資模式對(duì)于調(diào)劑資金短缺，解決借款人的特殊需求很有效果，加上手續(xù)簡(jiǎn)單，操作靈活，很受中小微企業(yè)和個(gè)人的青睞。

（五）民間資金充裕。儲(chǔ)蓄習(xí)慣是我國(guó)居民特有的優(yōu)良傳

統(tǒng)，每個(gè)家庭和單位都會(huì)有一定的存款或備用資金，由于民間金融來源的分散性，使得民間金融具有來源廣，匯聚多，資金充裕的特點(diǎn)，整個(gè)社會(huì)就像是一個(gè)資金流的海洋，存在于社會(huì)的各個(gè)角落，因?yàn)橥顿Y渠道的限制，很多民間資金長(zhǎng)期處于閑置的狀態(tài)，加上我國(guó)目前銀行存款的利率較低，從銀行獲取的收益十分有限，將資金涌入投融資活動(dòng)有著更高的回報(bào)，產(chǎn)生更大的效益，在利益的驅(qū)使下很多個(gè)人或單位的民間資金就流入了民間金融市場(chǎng)。

三、民間金融存在的問題

（一）增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。企業(yè)進(jìn)行融資說明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不好，資金不充足，這種情況下進(jìn)行高息借貸使得財(cái)務(wù)支出進(jìn)一步增大，對(duì)企業(yè)來說是雪上加霜，雖然能夠緩解燃眉之急，但是高利息所帶來的利益往往有限，而且還貸周期短，企業(yè)投資收益往往慢于還貸周期，在這種情況下很容易出現(xiàn)資金用完而收益期還沒到的情況，為了彌補(bǔ)這種青黃不接的尷尬局面，很多時(shí)候企業(yè)需要重新進(jìn)行融資來償還先前到期的借款，這種拆東墻補(bǔ)西墻的做法令企業(yè)捉襟見肘，甚至得不償失，如果新的借貸出現(xiàn)問題就會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂，企業(yè)就會(huì)破產(chǎn)，這種惡性循環(huán)是民間金融極易出現(xiàn)的情況，就算資金收益周期及時(shí)到來，企業(yè)有能力進(jìn)行還貸，也極大的耗費(fèi)了企業(yè)所得的收益，嚴(yán)重影響了企業(yè)日后的發(fā)展。

（二）容易導(dǎo)致債務(wù)糾紛。民間借貸由于手續(xù)不齊全，融資抵押擔(dān)保不足，很容易出現(xiàn)欠債不還或者還款利息出現(xiàn)人為性變動(dòng)的問題，會(huì)增加雙方的金融風(fēng)險(xiǎn)。很多借款人或者借款單位在經(jīng)營(yíng)過程中由于經(jīng)營(yíng)不善，沒有獲得預(yù)期收益，無力償還借款，常常會(huì)出現(xiàn)人間蒸發(fā)的情況，借款人或者更換聯(lián)系方式，或者賣掉原來的住房，移居他地，甚至有些借款人將借來的款轉(zhuǎn)移給一方，然后通過辦理假離婚的形式逃離債務(wù)，各種未能如期償還借款的現(xiàn)象使得雙方產(chǎn)生矛盾，甚至釀成悲劇，影響社會(huì)穩(wěn)定。

（三）影響社會(huì)信用。自從國(guó)家實(shí)行緊張貨幣政策后，增加了對(duì)借款單位的審核，對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策或者有信用問題的企業(yè)進(jìn)行了限制性貸款政策支持，這些不符合政府貸款支持的企業(yè)在得不到正規(guī)渠道融資后只能通過民間融資機(jī)構(gòu)緩解資金緊張問題，使得社會(huì)資金通過非正常的渠道流入市場(chǎng)，這些現(xiàn)象一方面導(dǎo)致社會(huì)資金失去控制，增加了社會(huì)資金干預(yù)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和社會(huì)信用的監(jiān)管，另一方面極大的影響金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行國(guó)家的金融政策，擾亂了金融秩序，加上民間借貸的利率高，借款單位還款時(shí)首先以成本更高的民間借款為主，對(duì)正規(guī)渠道的融資能拖就拖，嚴(yán)重影響銀行資金的回流和收益的實(shí)現(xiàn)。

（四）增加監(jiān)管難度。民間融資基本上都是私下交易的行

為，缺少第三方認(rèn)證，隱蔽性強(qiáng)，由于不走正規(guī)的法律程序，僅僅是一紙擔(dān)保，常常處于監(jiān)管真空，相關(guān)監(jiān)管部門無法掌握真實(shí)情況，不能引起政府的注意，在融資行為發(fā)生之后監(jiān)管部門無處可知，除非是出現(xiàn)無法償還貸款或者更為嚴(yán)重的問題后才能引起監(jiān)管部門的介入，成為非法集資，而這種事后諸葛亮的做法智能頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳，不能從源頭遏制問題的出現(xiàn)。

四、解決民間融資問題的對(duì)策分析

要解決民間金融中的問題就需要從多方面入手，既要引導(dǎo)又要監(jiān)管，還要加大對(duì)有資金需求的單位和個(gè)人的扶持力度。

（一）金融單位要放低門檻，提高服務(wù)水平。放低門檻，減少限制性因素是解決中小微企業(yè)資金問題的重要措施，在以往高門檻的金融政策下，中小微企業(yè)向民間金融機(jī)構(gòu)借款需要償還高額的利息，往往是不得已而為之，放低正規(guī)渠道貸款的門檻能夠有效地降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，減少企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)，因此，金融部門在堅(jiān)持國(guó)家政策的前提下要適時(shí)加大對(duì)那些經(jīng)營(yíng)管理水平高，產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力，有償還能力的企業(yè)的支持，地方上的商業(yè)銀行在向國(guó)有大中型企業(yè)或項(xiàng)目?jī)A斜時(shí)也贏適當(dāng)?shù)臐M足當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)合理的資金需求，緩解他們的資金困難，不僅如此還要提高服務(wù)水平，對(duì)于企業(yè)信用和資質(zhì)的審查要縮短時(shí)間，刪減一些不必要的流程，除此之外，要積極開拓頭融資市場(chǎng)，規(guī)范企業(yè)的行為，引導(dǎo)投資者正確投資。

（二）制定相關(guān)制度，使民間借貸合法化。目前，民間借貸已成為了中小微企業(yè)和個(gè)人融資者的主要融資途徑，民間借貸在發(fā)揮資金效益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中產(chǎn)生了巨大的作用，雖說帶來了很多的隱患，但是單一的一刀切的辦法不適合經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的需要，因此，政府部門要制定和完善相應(yīng)的政策，加大對(duì)民間金融行為的監(jiān)管，對(duì)于一些正常的合理的民間借貸行為要制定法律加以完善和保護(hù)，引導(dǎo)民間借貸行為走上正常的道路，對(duì)于一些不符合法律規(guī)定的借貸行為要堅(jiān)決取締，加強(qiáng)對(duì)借貸款手續(xù)的監(jiān)管，在辦理手續(xù)時(shí)要引導(dǎo)借貸雙方嚴(yán)格按照正規(guī)的手續(xù)，有憑有據(jù)，對(duì)于數(shù)額較大的貸款要實(shí)行公證制度，走正規(guī)的程序，做好法律保障，除此之外要引導(dǎo)民間資金用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的投資，防止用于非正常消費(fèi)。

（三）加大對(duì)民間金融違法犯罪行為的打擊力度。在民間借貸合法化之后一些具有非法目的的金融組織會(huì)利用合法身份從事非法行為，例如非法集資，洗錢，賭博或者其他活動(dòng)，這些違法行為雖說平時(shí)比較少見，但是對(duì)社會(huì)安全和金融秩序有著很大的威脅，是很多金融犯罪的來源，因此必須要加大民間金融違法犯罪行為的打擊力度，防止違法行為滲入正常的民間融資活動(dòng)中，從而保證正規(guī)借貸的運(yùn)行。

（四）發(fā)展面對(duì)中小微企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。要解決中小微企業(yè)融資困難問題，離不開中小微基層金融機(jī)構(gòu)體系的支持。要引導(dǎo)和鼓勵(lì)一部分民間資本進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域，通過合法參股進(jìn)入城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行等或建立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司以及農(nóng)村互助社等新興金融機(jī)構(gòu)，使分散的、隱藏的民間借貸活動(dòng)走向公開化、合法化。這些基層金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)是機(jī)制靈活，效率高，既能夠滿足中小微企業(yè)資金緊急的局面又能夠滿足審批程序簡(jiǎn)化的需求，能夠很大程度上緩解中小微企業(yè)融資困難問題。

通過引導(dǎo)民間金融投資方向，可以增加正規(guī)金融供給，緩解資金供求矛盾，進(jìn)一步引導(dǎo)民間利率回落，加快利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，促進(jìn)金融市場(chǎng)的繁榮，同時(shí)降低中小微企業(yè)借貸壓力，提高資金的使用效率。

（五）構(gòu)建和完善中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小微企業(yè)融資難很重要的一個(gè)原因就是信用資質(zhì)不夠，缺少擔(dān)保體系，因此要加大對(duì)中小微企業(yè)的擔(dān)保力度，完善中小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系。要建立讓民間金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)中小微企業(yè)的信用狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)的機(jī)制，這不僅可以充分發(fā)揮民間金融解決中小微企業(yè)融資問題的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)又在一定程度上防范和控制民間金融風(fēng)險(xiǎn)。而社會(huì)信用體系及擔(dān)保體系的構(gòu)建和完善需要從企業(yè)內(nèi)部和外部共同努力。內(nèi)部信用體系的完善指的是企業(yè)要加強(qiáng)自身信用的建設(shè)，構(gòu)建自己的信用體系，要做好內(nèi)部信用體系建設(shè)需要企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者正確經(jīng)營(yíng)，不逃稅避稅，不從事非法活動(dòng)等等；外部信用體系指的是信用環(huán)境，也就是別人對(duì)企業(yè)的信任度，外部信用體系的建設(shè)離不開政府的支持，因此，對(duì)于一些合法經(jīng)營(yíng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有突出作用的企業(yè)可以由政府擔(dān)保，滿足他們的資金需求。

結(jié)語：民間金融是一把雙刃劍，是應(yīng)中小微企業(yè)發(fā)展的客觀需求而發(fā)展的，因此，對(duì)于民間金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行，政府部門一定要加強(qiáng)監(jiān)督與管理，做好積極引導(dǎo)，通過正規(guī)合法的渠道，將閑置資金匯集起來，合理的參與經(jīng)濟(jì)建設(shè)，為社會(huì)發(fā)展創(chuàng)造價(jià)值。

參考文獻(xiàn)：

[1] 黃百渠.應(yīng)加快立法規(guī)范民間融資渠道[J].吉林人大工作；2007年07期.

[2] 章劉成等.民間金融支持中小微企業(yè)融資的研究[J].中國(guó)電子商務(wù).2013年16期.