蔣狄瓊

【摘 要】 近些年來，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)迅速發(fā)展，豐富了各行各業(yè)的內(nèi)容，也帶動了多個領(lǐng)域的快速同步發(fā)展。尤其是金融領(lǐng)域，在信息技術(shù)的支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了，具有跨時代的重要意義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的繁榮發(fā)展，免不了金融風(fēng)險的產(chǎn)生，新的金融產(chǎn)品帶來的金融風(fēng)險，往往難以預(yù)料和把控，再加上互聯(lián)網(wǎng)的開放性和快速性等特質(zhì)，更加容易導(dǎo)致風(fēng)險的產(chǎn)生。因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險實行嚴格監(jiān)管，是控制風(fēng)險的重要措施，對于金融行業(yè)發(fā)展具有深遠的意義。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險 風(fēng)險監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險概述

（一）內(nèi)涵分析

對于互聯(lián)網(wǎng)金融的認知，我國目前尚未形成統(tǒng)一的概念，業(yè)內(nèi)的理念主要分為兩大類。其中，一部分人認為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險指的是在相關(guān)金融業(yè)務(wù)處理過程中，存在各種各樣不確定性的、難以控制的、容易造成損失的可能。另一部分人認為由于互聯(lián)網(wǎng)的特殊性質(zhì)及金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)特點，信息技術(shù)領(lǐng)域存在一定的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險，同時，金融產(chǎn)品本身在信用及道德方面也存在相應(yīng)的風(fēng)險。

（二）基本特點分析

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融由于通過信息技術(shù)進行金融業(yè)務(wù)，利用網(wǎng)絡(luò)進行信息傳播、信息共享，具有明顯的開放性，傳播速度也較高。其次，網(wǎng)絡(luò)的特殊性導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融本身有一定的破壞性，這也是導(dǎo)致風(fēng)險難以把控的重要原因之一。再者，金融風(fēng)險的能夠在一定程度上交叉發(fā)展，容易對整個金融體系造成影響。

二、主要現(xiàn)狀

近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，各種各樣形式的金融產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，且由于監(jiān)管不足，風(fēng)險案件不斷發(fā)生，對互聯(lián)網(wǎng)金融的整體發(fā)展造成了影響，甚至帶來了方向性的誤導(dǎo)，對于金融行業(yè)來說，具有一定的高風(fēng)險壓力。2017年北京地區(qū)可統(tǒng)計的與互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險相關(guān)的犯罪案件接近1000件，還有不少未到法院正式立案的相關(guān)行為。根據(jù)可統(tǒng)計的互聯(lián)網(wǎng)金融案件分析，不少案件涉及金額較大，而且存在一定的社會危害性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險與日俱增，越來越多的網(wǎng)貸行業(yè)項目出現(xiàn)了逾期的情況，許多平臺逐漸退出，借款人惡意逃債，給投資者帶來了難以估量的重大損失。

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)及發(fā)展至今，時間并不長，初期階段經(jīng)歷了野蠻生長，在缺乏監(jiān)管或者監(jiān)管無效的環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險難以控制，風(fēng)險系數(shù)較高。從去年開始，中央經(jīng)濟工作會議召開以后，對金融風(fēng)險監(jiān)管的關(guān)注度越來越高，相關(guān)的監(jiān)管部門也在逐漸摸索、尋找監(jiān)管措施。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析

（一）傳統(tǒng)金融風(fēng)險

金融行業(yè)發(fā)展至今，一直以來都存在普遍的信用風(fēng)險，這是金融領(lǐng)域難以切實避免的。傳統(tǒng)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中也存在一些流動性風(fēng)險，這些風(fēng)險在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中尚未被合理識別及處理，有的甚至風(fēng)險系數(shù)越來越高，導(dǎo)致金融行業(yè)面臨較高的風(fēng)險可能。具體來看，首先，信用風(fēng)險在互聯(lián)網(wǎng)金融中較為明顯，主要體現(xiàn)在P2P網(wǎng)貸平臺中。如今，隨著P2P網(wǎng)貸平臺的便利度不斷提高，人們越來越傾向于利用該平臺進行交易，而投資收益及回報是否能如預(yù)期一樣成功收回，存在極大的不確定性。再加上P2P網(wǎng)貸平臺的門檻低，要求標(biāo)準較低，監(jiān)管嚴重缺乏，為不法分子從事違法行為提供了條件和便利，導(dǎo)致當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境欠佳，存在不少惡意行為。其次，流動性風(fēng)險也是較為顯著的。在金融行業(yè)的發(fā)展歷程中，流動性風(fēng)險又稱為核心風(fēng)險，產(chǎn)生的原因主要在于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品中普遍存在這一風(fēng)險，而互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外。例如目前廣為人知的支付寶應(yīng)用軟件，其作為支付平臺，提供余額寶等服務(wù)，而余額寶本質(zhì)上是一種貨幣市場基金，若集中巨額地贖回，流動性風(fēng)險會特別

明顯。

（二）信息技術(shù)風(fēng)險

從互聯(lián)網(wǎng)的角度出發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展過程中，體現(xiàn)著明顯的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)特性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的存在離不開互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)技術(shù)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的存在，也有部分來源于互聯(lián)網(wǎng)自身，換句話說，就是信息技術(shù)更新發(fā)展過程中所可能產(chǎn)生的不確定性。顯而易見，互聯(lián)網(wǎng)金融具有較為復(fù)雜的特性，影響因素較多，而其中信息技術(shù)所可能帶來的風(fēng)險常見的包括系統(tǒng)漏洞、信息泄露、黑客攻擊等，還有通過共享網(wǎng)絡(luò)惡意竊取用戶密碼、資金、信息等，導(dǎo)致信息安全、資金安全事故時常發(fā)生，尤其近幾年來，發(fā)生頻率越來越高，對社會公民的安全造成了一定的危害。

（三）法律風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的起步時間比較晚，對比起西方發(fā)達國家的互聯(lián)網(wǎng)金融，我國由于發(fā)展時間較短，積累的經(jīng)驗還不足夠，再加上監(jiān)管不到位，相關(guān)的法律體系尚未建立起來，監(jiān)管立法非常滯后，法律條款嚴重缺乏，給不法分子提供了機會。除此之外，由于互聯(lián)網(wǎng)自身具有較強的自由性和開放性，并且逐漸打破界限，無形中加大了監(jiān)管難度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)范、門檻要求等各個方面尚未通過明確立法加以規(guī)制，主體地位不明朗，經(jīng)營范圍不明確，導(dǎo)致法律服務(wù)缺失，法律風(fēng)險較大，相關(guān)的法律糾紛也會越來越多。

（四）信息不對稱風(fēng)險

與傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)對比，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展，能夠打破信息壁壘，有效降低了信息成本，加快了信息交流、傳遞的速度，解決一些信息不對稱地問題。但是，在風(fēng)險控制管理方面，信息不對稱的問題仍然得不到較好地解決。在新的行業(yè)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上促進了信息溝通，尤其是供需方面的信息傳遞，迅速且便捷。但是，在風(fēng)險識別方面，信息不對稱問題嚴重，且得不到解決。同時，由于信息披露不規(guī)范，且可靠性存疑，更嚴重的是存在一些虛假廣告行為，容易夸大其詞，誤導(dǎo)觀眾及消費者，消費者難以在繁雜的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中篩選出良好的企業(yè)及服務(wù)，所面臨的風(fēng)險逐步加大，利益將容易遭受損害。

四、風(fēng)險監(jiān)管措施

綜上所述，本文提出如下風(fēng)險監(jiān)管措施：嚴格規(guī)范準入機制，加強退出機制監(jiān)管;把控信息技術(shù)風(fēng)險;完善法律法規(guī)制度;強化信息透明度。下面對每一項風(fēng)險監(jiān)管措施予以詳細敘述。

（一）嚴格規(guī)范準入機制，加強退出機制監(jiān)管

準入與退出機制作為互聯(lián)網(wǎng)金融中的重要環(huán)節(jié)，在整個互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程中起著重要的作用。主要涉及財務(wù)管理、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、資本經(jīng)營狀況等方面的安全監(jiān)管內(nèi)容，同時要應(yīng)對工作提高要求和標(biāo)準，督促相關(guān)人員積極進行工作的開展，提出科學(xué)合理的管理標(biāo)準。具體而言，第一，必須嚴格準入管理。企業(yè)想要進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中，并在該行業(yè)中獲取利潤和收益，必須具備相應(yīng)的條件，達到一定的門檻，才能準許從事相關(guān)的金融活動。而對于不符合標(biāo)準的企業(yè)，有關(guān)部門要積極主動地予以取締，避免其做出破壞互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的惡意行為。要實行嚴格的實時監(jiān)管政策，對不符合要求的產(chǎn)品及時發(fā)現(xiàn)并依法命令有關(guān)企業(yè)下架該產(chǎn)品，責(zé)令其整改，才能形成良好的金融環(huán)境。第二，退出機制要進一步完善，不斷加強監(jiān)管力度?？梢赃m當(dāng)建立起退出機制預(yù)警體系，對已明顯暴露問題的金融機構(gòu)進行嚴格監(jiān)管，列為重點對象，隨時發(fā)現(xiàn)其進行的活動的風(fēng)險，結(jié)合實際情況采取相應(yīng)的措施，對違規(guī)行為從嚴處罰。

（二）把控信息技術(shù)風(fēng)險

在信息技術(shù)發(fā)展的當(dāng)今時代，要提升互聯(lián)網(wǎng)金融的安全，必須加強信息技術(shù)的維護，從而能夠充分運用技術(shù)手段。首先，要學(xué)會利用大數(shù)據(jù)，深入分析并發(fā)現(xiàn)其發(fā)展規(guī)律，建立起強有力的監(jiān)管技術(shù)支持系統(tǒng)，通過數(shù)據(jù)分析等多種方式，及時發(fā)送信息、提供風(fēng)險預(yù)警，加強平臺的安全服務(wù)。其次，要建立起安全的金融業(yè)務(wù)交易數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，形成數(shù)據(jù)庫，囊括財務(wù)納稅數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)等等，對數(shù)據(jù)進行嚴格加密，防止信息泄露，加大風(fēng)險監(jiān)管。再者，對數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)有效利用起來，建立模型分析，為金融交易活動提高參考作用。

（三）完善法律法規(guī)制度

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的行業(yè)，是互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的充分結(jié)合，也是時代發(fā)展的重要產(chǎn)物。對于新的事物而言，通常缺乏相應(yīng)的法律監(jiān)管，因此，加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管的主要措施還在于建立相應(yīng)的法律法規(guī)體系，使得金融交易行為有法可依，避免不法分子肆意妄為地鉆法律空子，使得監(jiān)管工作可以進一步落地、鞏固、加深。首先，相關(guān)監(jiān)管部門要從法律角度出發(fā)，將立法工作提上日程，積極建立起法律制度，加強行為規(guī)范。其次，通過法律明文規(guī)定地方式，將監(jiān)管主體及監(jiān)管責(zé)任進一步明確，消除模糊地帶，防止有關(guān)部門相互推諉。最后，還應(yīng)當(dāng)建立起合理的征信制度，督促互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)范地開展業(yè)務(wù)、進行相關(guān)交易，從而有利于風(fēng)險監(jiān)管。

（四）強化信息透明度

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的推廣，離不開各式各樣的廣告宣傳，應(yīng)加強信息透明度，確保信息的真實性，嚴格披露相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險所在點及收益特點，切忌虛假披露、夸大其詞，從而誤導(dǎo)投資者及消費者。另一方面，對投資者要加強相關(guān)知識及投資理念的教育，使其更加正確地了解金融產(chǎn)品，從而提高投資行為的有效性，鼓勵投資者實地考察，從而加強雙方的交流，提升彼此之間的信任度。

【參考文獻】

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