摘要：小微企業(yè)在我國經(jīng)濟社會中具有特殊的重要地位，本文以煙臺和溫州小微企業(yè)融資發(fā)展為視角，分析小微企業(yè)融資所面臨的困境和法律風(fēng)險，探尋解決小微企業(yè)融資危機的方法與機制，從法律層面上探究怎樣設(shè)計法律制度對企業(yè)發(fā)展更有利，為完善小微企業(yè)發(fā)展前景提供有價值的參考。

關(guān)鍵詞：民間借貸；融資服務(wù)平臺；雙元監(jiān)管機制

中圖分類號：D922.28；F832.4文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：2095-4379-（2017）35-0153-02

作者簡介：劉茹姣（1997-），女，山東蓬萊人，煙臺大學(xué)，本科生，研究方向：法學(xué)。

一、理論解釋

民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進(jìn)行資金融通的行為。

民間借貸利率司法解釋規(guī)定，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。

二、小微企業(yè)融資方式及相應(yīng)的法律風(fēng)險

（一）融資方式和渠道

1.從擁有資本的自然人直接融資

無須資質(zhì)審核，方式靈活。借款時，雙方事先約定利息，在1分利-3分利之間。

2.利用人際關(guān)系進(jìn)行融資

由于長期積累的信用，外國人大多愿意向信譽狀況良好和合作關(guān)系久的小微企業(yè)施以援手。另外，企業(yè)主利用自身積攢的人際關(guān)系和合作關(guān)系，先欠原材料廠家的錢采購原材料，等產(chǎn)品制成賣出賺到錢后，再還拖欠的原材料錢。循環(huán)利用自己的信譽狀態(tài)，維持企業(yè)生產(chǎn)運作。

3.通過中介機構(gòu)融資

貸款一般要求征信狀況良好且具有本地戶口證明。貸款利率，例如溫州本地貸款，可同時向10家公司貸款，每家可貸款6千到1.2萬，利率是2.28分（年利率27.36%）；身份證貸款，貸款額度2000-2萬，利率是2.6分（年利率31.2%）。

4.企業(yè)主以個人名義向村鎮(zhèn)銀行借貸

溫州芙蓉鎮(zhèn)的企業(yè)大多以企業(yè)主個人名義向村鎮(zhèn)銀行貸款，利息一般是6厘多，合同期限一般是按年，基本沒有按月來按揭。

5.向小額貸款公司貸款

擔(dān)保方式多樣化，貸款額度寬度大，且基本與同期銀行貸款利率相同。

（二）融資法律風(fēng)險

1.親戚融資

親戚融資在溫州是極其普遍的現(xiàn)象。但親戚間融資易與非法融資相混淆，2015年溫州芙蓉鎮(zhèn)企業(yè)就因此流失22個億。另外，煙臺多數(shù)通過私人和企業(yè)的民間借貸并不正規(guī)，利率較高，抵押物的設(shè)立也存在不公平。煙臺有一部分民間借貸存在黑社會性質(zhì)組織的背后操縱，對小微企業(yè)十分不利。

2.通過民間投融資中介機構(gòu)融資

年利率高達(dá)到27%、31%，表明有些中介機構(gòu)利用法律的模糊地帶，踩線收取較高利息，易造成高利貸。

此外，逾期不還債，借貸人將終身負(fù)有信用污點，在征信平臺上被拉入黑名單。

3.銀行貸款

銀行發(fā)現(xiàn)借貸方在資金鏈、擔(dān)保鏈等環(huán)節(jié)存在問題時，就會抽貸資金，企業(yè)因此失去資金支柱，走向倒閉或破產(chǎn)。

另外，部分銀行采取本金不遞減的等額本息還款方式。比如銀行貸給公司50萬，三年期，每月計息五厘，三年后連本帶息歸還。按揭貸款，尤其是按月貸款，一些企業(yè)初時未覺利潤高，而發(fā)覺時卻為時已晚。

4.小額貸款公司貸款

部分小額貸款公司受理無抵押貸款。名義利率一般不超過年息36%，然而實際借款利率在24%-48%之間。因未約定是紙面上的名義利率還是經(jīng)過換算的實際年利率不得超過年息36%，故存在法律空白地帶，可能產(chǎn)生法律風(fēng)險。

三、融資障礙的成因和制度根源

（一）企業(yè)

相對大型企業(yè)的成熟完善，小微企業(yè)在管理體系、人才配置和資本方面有著較大的差距。內(nèi)外監(jiān)管不利，結(jié)構(gòu)和制度不健全；資金狀況不佳……這些都是微小企業(yè)發(fā)展的阻力。

有的企業(yè)主野心太大，到外地另行投資出現(xiàn)意外而挪用本廠的資金，才造成了企業(yè)最終的倒閉和破產(chǎn)。

（二）小額貸款公司

利率較銀行貸款更高，也需要擔(dān)保物或者抵押物。

（三）銀行

1.由于小微企業(yè)回報低、真實性不確定，以及滿足貸款條件的企業(yè)少，銀行不愿給小微企業(yè)放貸。

2.銀行不單是存儲機構(gòu)，更是營利機構(gòu)，決定了其放貸對象多為大型私企或者國企。

3.不合理的金融體系，阻礙了借貸的便利。

四、解決小微企業(yè)融資問題的措施

（一）打鐵仍需自身硬

1.市場化原則與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

小微企業(yè)必須順應(yīng)市場的需求，遵循市場化原則，進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級。擺脫低成本低收入的勞動加工型產(chǎn)業(yè)，發(fā)展科技型創(chuàng)業(yè)。

2.關(guān)系型融資

銀行應(yīng)從與企業(yè)的長期合作中收集“軟信息”，對經(jīng)營者信用度、品行以及還款能力的分析。企業(yè)應(yīng)與銀行建立良好的信貸關(guān)系，提高信用評級，降低向銀行借貸的難度。

3.組團(tuán)化經(jīng)營和企業(yè)間聯(lián)保

選取組團(tuán)企業(yè)時，注重優(yōu)勢互補或強強聯(lián)合，以提升小微企業(yè)的經(jīng)營效益，改善資信狀況。再者，創(chuàng)新小微企業(yè)融資擔(dān)保的形式，實行“聯(lián)保聯(lián)貸”，發(fā)揮整體規(guī)模效應(yīng)，為借貸提供便利。

（二）設(shè)計法律制度

1.制定《民間借貸法》

（1）合同。借款合同中需明確記載借款用途、金額、利率、期限等相關(guān)問題，以及借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)。借款人應(yīng)如實提供有關(guān)的資料，不得挪作他用或進(jìn)行違法活動等。

（2）利率。規(guī)定借貸合同的利率上限，在不超過36%的前提下，以借款本金為基數(shù)，按百分比確定上限，避免按揭貸款的超高利息風(fēng)險。

（3）融資方式和程序。首先要規(guī)范融資渠道。在完善合法的渠道的同時，采用規(guī)制利率、禁止高利息等措施對非法渠道加以約束。對于踩線謀取高利的中介機構(gòu)和采用本金不遞減的等額本息按揭還款的村鎮(zhèn)銀行限定利率和融資程序。

其次，規(guī)定融資程序。從融資過程的每個進(jìn)程進(jìn)行法律上的約束與制約，從而對民間借貸給予有力規(guī)范。

2.進(jìn)一步打擊非法集資

明確現(xiàn)有民間借貸的合法與非法界限，對于非法吸收公眾存款等相關(guān)違法犯罪行為，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步詳細(xì)規(guī)范，依法予以嚴(yán)厲懲治。

（三）設(shè)立小微企業(yè)民間借貸融資服務(wù)中心

借貸雙方可通過民間借貸融資服務(wù)中心這個平臺形成借貸關(guān)系，平臺作為中介僅提供媒介服務(wù)。

服務(wù)中心可依法建立小微企業(yè)信用評價體系，對登記的小微企業(yè)進(jìn)行準(zhǔn)入審查。經(jīng)核準(zhǔn)后入駐的小微企業(yè)，應(yīng)當(dāng)將其相關(guān)信息依法公布到信息登記平臺上，吸引放貸主體前來合作，引導(dǎo)民間借貸朝著陽光化、合法化發(fā)展。

（四）雙元監(jiān)管機制

1.企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管

對本小微企業(yè)民間借貸融資行為的合法性、融入資金的使用狀況、資金的流向和分配、財務(wù)報表制度的真實性進(jìn)行管理和監(jiān)督，并將上述情況及時公布至企業(yè)網(wǎng)站、民間借貸融資服務(wù)中心，以提高小微企業(yè)的內(nèi)部管理質(zhì)量和外部信譽等級。

2.國家監(jiān)管的外部融資環(huán)境

（1）相關(guān)政府部門的監(jiān)管。政府應(yīng)當(dāng)在小微企業(yè)市場活動的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管，進(jìn)行實體性和程序性的雙重監(jiān)管，如設(shè)立專門的小微企業(yè)局，聘用專業(yè)工作人員等。

（2）銀行的差異化政策。銀行應(yīng)該公平競爭，采取公平合理的貸款要求和利率，鼓勵更多的小微企業(yè)前來借貸。同時，銀行應(yīng)該更多得考慮小微企業(yè)的成長性和“軟實力”，對有市場和效益、信譽度高的小微企業(yè)，及時給予信貸支持，實現(xiàn)銀行與小微企業(yè)的雙贏。

（3）追求合理的金融體系。借鑒國際經(jīng)驗，結(jié)合我國實際，落實對小微企業(yè)的稅費優(yōu)惠政策，為其健康成長營造良好環(huán)境，助力小微企業(yè)的發(fā)展。

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