何妮

摘要：近年來，市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境在逐漸的改變，企業(yè)的競爭也在愈演愈烈，所以財(cái)務(wù)管理的作用也越來越明顯。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的一種手段，所以對財(cái)務(wù)分析也越來越重視。如果想有效地提高企業(yè)的盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流量、營運(yùn)能力和成長能力，財(cái)務(wù)分析是必不可少的一項(xiàng)重要工作。本文介紹了財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容、當(dāng)前財(cái)務(wù)分析中存在的種種問題以及提升財(cái)務(wù)分析有效性的策略方法。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；內(nèi)容；存在問題；方法策略

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

通過財(cái)務(wù)分析，我們可以了解到公司的財(cái)務(wù)情況以及經(jīng)營的效果，還可以進(jìn)一步地了解到財(cái)務(wù)報(bào)告中的各項(xiàng)變動內(nèi)容，以及變動對公司的影響，這樣有利于管理者做出正確的決策。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容有以下幾點(diǎn)：

（一）分析償債能力

借款人償還債務(wù)的能力，我們稱之為償債能力。償債能力可分為長期償債能力和短期償債能力。長期償債能力，它指的是企業(yè)償還長期欠債的能力，所以它能夠反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定，同時它也可以反映出企業(yè)財(cái)務(wù)的安全程度。對于長期償債能力，有四個分析指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率和利息保障倍數(shù)。短期償債能力指的是企業(yè)的流動性負(fù)債是否能夠用企業(yè)的流動性資產(chǎn)來償還，它也可以用來反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。但它主要反映企業(yè)的流動資產(chǎn)變動能力。我們通常用比率分析法來分析短期償債能力。

（二）分析盈利能力

公司的發(fā)展是否成功的一個重要標(biāo)志就是盈利能力。盈利能力可以保證公司平衡有序的發(fā)展，也可以用來反映公司的業(yè)務(wù)能力，“人均毛利”和“毛利率”是我們通常用來衡量盈利能力的兩種方式。

（三）分析營運(yùn)能力

分析營運(yùn)能力主要是包括對企業(yè)管理者的管理水平的分析以及管理者的資產(chǎn)運(yùn)用能力的分析。換句話來說，營運(yùn)能力分析主要是分析資產(chǎn)利用的效率。通常由四個方面組成，應(yīng)收款項(xiàng)的周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率以及存貨的周轉(zhuǎn)率。

（四）分析現(xiàn)金流量

我們通常把企業(yè)的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入流出的數(shù)量稱作現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量主要包括，投資活動現(xiàn)金流量、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量以及籌資活動現(xiàn)金流量這三個方面。通常我們?yōu)榱思皶r了解到不同種類的活動對財(cái)務(wù)狀況的影響，會制作出現(xiàn)金流量表。這個表主要是對投資、籌資、經(jīng)營等活動進(jìn)行分類報(bào)告。企業(yè)通過對現(xiàn)金流量的分析，就可以對企業(yè)的獲取現(xiàn)金的能力、償債能力、收益的質(zhì)量、投資和籌資活動等一系列的方面做出正確的評價(jià)。

（五）分析成長能力

企業(yè)是需要發(fā)展的，發(fā)展必然要不斷提高自己的科技創(chuàng)新能力，以及要通過經(jīng)營不斷擴(kuò)大自身的規(guī)模，所以對企業(yè)進(jìn)行成長能力的分析是很有必要的。像利潤增長率、現(xiàn)金增長率以及凈資產(chǎn)增長率等等，都是屬于企業(yè)成長能力分析的范疇。

二、當(dāng)前財(cái)務(wù)分析中存在的問題

（一）財(cái)務(wù)分析方法落后

一些企業(yè)的財(cái)務(wù)分析方法比較落后，一般都采用比較分析法和比率分析法這兩種。這兩種方法只能反映企業(yè)過去的一些經(jīng)營情況，并不能很好地反映當(dāng)下企業(yè)的具體情況。只是和自我比較，和過去同一個時期進(jìn)行比較。因此這種分析模式的時效性很差。并且，分析人員在對報(bào)表進(jìn)行分析工作時，業(yè)務(wù)可能并沒有發(fā)生，使用一些過時的沒有代表性的數(shù)據(jù)來進(jìn)行分析，從而去評判企業(yè)當(dāng)下的運(yùn)營情況，這樣得到的報(bào)告結(jié)果缺乏真實(shí)性，不足以讓人信服。

（二）財(cái)務(wù)分析工作人員使用的資料很有局限性

從當(dāng)前的企業(yè)環(huán)境來看，相關(guān)工作人員進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時所使用的資料就是企業(yè)某一特定時間段的幾張報(bào)表，根據(jù)這僅有的幾張報(bào)表，工作人員就開始進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，計(jì)算相關(guān)的比率、趨勢等等。值得注意的是，報(bào)表是根據(jù)會計(jì)方法制作出來的，僅僅反映貨幣化的相關(guān)信息。如果只是單純地靠貨幣信息來反映企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)，是不可靠的，具有極大的局限性。所以，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的時候，由于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化很快，我們應(yīng)該結(jié)合一些非貨幣化的信息例如該企業(yè)的具體經(jīng)營狀況，來對企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行分析。

（三）當(dāng)前的財(cái)務(wù)分析不能夠很好的預(yù)示風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前所使用的財(cái)務(wù)分析方法所得到的分析結(jié)果都是對企業(yè)當(dāng)前的情況進(jìn)行反映，并不能預(yù)測出來公司未來的發(fā)展中存在怎樣的風(fēng)險(xiǎn)，也無法為公司未來發(fā)展做出相應(yīng)的指導(dǎo)措施。現(xiàn)在企業(yè)所采用的分析方法都是根據(jù)企業(yè)的報(bào)表和其他指標(biāo)來進(jìn)行的，是對于完成的，并且具有結(jié)果的財(cái)務(wù)工作的分析，這就導(dǎo)致了分析結(jié)果并不能反映企業(yè)未來的發(fā)展，更無法預(yù)示未來可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，也就無法提供一些對于企業(yè)未來應(yīng)如何發(fā)展的舉措。這一局限性會影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作的開展，也會在一定程度上制約企業(yè)的發(fā)展。

三、提升財(cái)務(wù)分析有效性的策略方法

（一）完善財(cái)務(wù)分析方法體系

要想提升財(cái)務(wù)分析的有效性，最重要的一點(diǎn)就是要優(yōu)化之前的財(cái)務(wù)分析模式，建立起一個多元化的分析模式。新型的財(cái)務(wù)分析，應(yīng)該運(yùn)用比較分析法、比率分析法、因素分析法以及趨勢分析法這四種方法來處理數(shù)據(jù)。運(yùn)用這種四維的分析方法，才能滿足企業(yè)的經(jīng)營需要。為了全面地反映企業(yè)的經(jīng)營情況以及企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，相關(guān)分析人員可以通過運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析體系、沃爾比重評分法等方法把企業(yè)的發(fā)展能力、運(yùn)營能力以及償債能力等等都?xì)w結(jié)到一個整體當(dāng)中。這樣就可以全面地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益情況。除此之外，相關(guān)分析人員應(yīng)該建立起一個多層次的財(cái)務(wù)分析模式，當(dāng)中應(yīng)該包括報(bào)表分析、指標(biāo)分析以及方案分析等等，以經(jīng)濟(jì)增加值、會計(jì)報(bào)表以及邊際分析為基礎(chǔ)，來對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行全面的分析。新型的財(cái)務(wù)體系應(yīng)該能夠根據(jù)不同人的不同需求，迅速提供一份相應(yīng)的分析報(bào)告，這方面可以通過信息技術(shù)來實(shí)現(xiàn)，增加企業(yè)的查詢分析功能。對財(cái)務(wù)分析方式進(jìn)行完善以后，所提供的分析結(jié)果，不僅僅只是之前的報(bào)表形式，應(yīng)該是包括一些非常直觀的圖標(biāo)以及清晰明了的幻燈片。

（二）分析人員要學(xué)會深入實(shí)際去進(jìn)行調(diào)查研究

要想獲得滿意的分析結(jié)果，在進(jìn)行分析之前，就要進(jìn)行充分的調(diào)查研究，從而獲得比較齊全的報(bào)表資料。在進(jìn)行分析的過程中，相關(guān)人員要學(xué)會運(yùn)用多種分析方法，從而使得獲得的內(nèi)容具有可靠性，為企業(yè)提供一份具有說服力的分析報(bào)告。在深入實(shí)際進(jìn)行調(diào)查的時候，還可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在運(yùn)營過程中的一些問題，這樣，在分析報(bào)告中，就可以直接指出來，可以很好地反映問題，并有助于企業(yè)去及時的解決隱患。

（三）增加預(yù)警指標(biāo)體系

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)指標(biāo)為重點(diǎn)的一個財(cái)務(wù)分析體系。當(dāng)今的財(cái)務(wù)分析體系，主要是對當(dāng)前企業(yè)的經(jīng)濟(jì)情況做出較為全面的分析和評價(jià)。為了能夠預(yù)測出企業(yè)未來的發(fā)展中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該在財(cái)務(wù)分析體系當(dāng)中加入預(yù)警指標(biāo)體系。預(yù)警指標(biāo)體系，就是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，收集相關(guān)的材料和信息，時刻監(jiān)控著風(fēng)險(xiǎn)因素的變動，然后在分析結(jié)果時，將風(fēng)險(xiǎn)因素的變動顯示在分析報(bào)告中。在財(cái)務(wù)分析中增加預(yù)警體系的好處就是，可以提前發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營過程中存在的任何異常情況，例如，可以通過對企業(yè)的顧客服務(wù)情況以及內(nèi)部研發(fā)能力的評估等，對企業(yè)的經(jīng)營情況做出評價(jià)，從點(diǎn)滴的細(xì)節(jié)當(dāng)中預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)束語

總而言之，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)必須要重視財(cái)務(wù)分析工作。通過對企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動和能力的分析，制定出一份合理科學(xué)的分析報(bào)告。從而使得企業(yè)的投資者、債權(quán)人和經(jīng)營者以及企業(yè)的工作人員能夠非常直觀地了解企業(yè)的基本情況，包括企業(yè)的過去的經(jīng)營狀況、企業(yè)的現(xiàn)狀如何以及未來的發(fā)展趨勢。這就要求我們必須要了解財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容、當(dāng)前所存在的一系列問題以及一些解決策略和方法，使得財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析之前能夠做好充足的準(zhǔn)備，提高分析水平，促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展。

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