蔣晗毅+趙志超+王海俠

摘要：文章基于互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的大背景，通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來(lái)的沖擊和銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)分析來(lái)解決目前銀行利潤(rùn)零增長(zhǎng)的危機(jī)，為銀行的改革提供思路。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融；銀行改革

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融自2013年開始進(jìn)入中國(guó)公眾視野，發(fā)展之迅猛超乎想象，《2016中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)研究報(bào)告》顯示中國(guó)2016年在第三方支付領(lǐng)域交易總額約為58萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)85%，其中66.5%為移動(dòng)支付交易，與此同時(shí)P2P網(wǎng)貸、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)融資手段的融資額爆發(fā)式增長(zhǎng)，創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，整個(gè)金融領(lǐng)域都受到了巨大的挑戰(zhàn)，尤其是銀行，進(jìn)入了利潤(rùn)零增長(zhǎng)的階段。

互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展擠占傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)份額，盡管銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行提出了“三個(gè)不低于”的要求，更多的小微企業(yè)仍選擇P2P網(wǎng)貸、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)融資方式，出現(xiàn)了金融脫媒的現(xiàn)象；在支付領(lǐng)域，銀行及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略發(fā)展網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行，降低交易手續(xù)費(fèi)似乎取得了不錯(cuò)的成效，但是已被第三方支付平臺(tái)搶占市場(chǎng)，注定無(wú)法力挽狂瀾。加之2016年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速減緩，商業(yè)銀行的盈利能力不斷下降，不良貸款率不斷上升，國(guó)有五大行的不良貸款率均在1.5%左右，并以9%左右的增速不斷增長(zhǎng)；并且利率市場(chǎng)化改革導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款成本上升，甚至部分銀行的存款利息率的上升幅度超過了貸款的上升幅度，對(duì)依靠借貸利息差作為主要盈利手段的傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成致命的打擊；商業(yè)銀行要擺脫利潤(rùn)零增長(zhǎng)的現(xiàn)狀，就必須實(shí)現(xiàn)改革，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式將會(huì)是銀行改革的一個(gè)強(qiáng)有力的切入點(diǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來(lái)的沖擊

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有六大模式，即第三方支付、P2P信貸、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶和信息化金融機(jī)構(gòu)，本文重點(diǎn)討論第三方支付以及以P2P信貸和眾籌為代表的信貸平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行盈利的影響。

（一）第三方支付平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行的影響

最初第三方支付平臺(tái)與商業(yè)銀行是完全合作關(guān)系，但是近年隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)支付技術(shù)的發(fā)展，兩者之間逐漸出現(xiàn)了競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。第三方支付在幫助電子銀行拓寬業(yè)務(wù)的同時(shí)，分流了商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。2017年2月發(fā)布的金融APP榜單顯示，支付寶月度活躍用戶規(guī)模達(dá)到了3.37億人次位列而五大行的APP應(yīng)用活躍人數(shù)均不足支付寶的1/10。從用戶數(shù)量上不難看出以支付寶為首的第三方支付平臺(tái)已經(jīng)對(duì)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生了不容忽視的威脅。

第一，第三方支付平臺(tái)可以提供和商業(yè)銀行類似的服務(wù)而價(jià)格更為低廉。例如支付寶、微信等可以為客戶提供大額收付款服務(wù)，以及車票代購(gòu)、保險(xiǎn)續(xù)費(fèi)等支付服務(wù)。這些服務(wù)在一定程度上替代了網(wǎng)絡(luò)銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)，分流網(wǎng)銀用戶，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)形成了嚴(yán)重的擠占和替代。

第二，第三方支付平臺(tái)的衍生業(yè)務(wù)預(yù)期將會(huì)對(duì)銀行收入造成影響。目前第三方支付平臺(tái)有意進(jìn)軍代理基金銷售業(yè)務(wù)，這一舉措將打破長(zhǎng)久以來(lái)商業(yè)銀行壟斷金融產(chǎn)品銷售主渠道的狀態(tài)。第三方支付平臺(tái)在代銷基金的業(yè)務(wù)方面具有先天優(yōu)勢(shì)，即較低的申購(gòu)費(fèi)率，銀行柜臺(tái)的申購(gòu)費(fèi)率一般為1.5%（股票、混合、ETF基金，債券基金一般為0.8%），而第三方支付平臺(tái)的申購(gòu)費(fèi)最低0.6%，利用此優(yōu)勢(shì)進(jìn)軍代銷基金領(lǐng)域?qū)?huì)沖擊商業(yè)銀行壟斷地位。

第三，第三方支付平臺(tái)分流了商業(yè)銀行的活期存款。第三方支付平臺(tái)具備一定的吸收存款的能力，例如余額寶，支付寶用戶可以將存款轉(zhuǎn)入余額寶，并且在支付時(shí)直接使用余額寶進(jìn)行支付，相應(yīng)的微信等其他支付工具也具有類似的功能。并且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，第三方支付平臺(tái)極有可能在未來(lái)對(duì)商業(yè)的銀行的定期存款形成分流，動(dòng)搖商業(yè)銀行的根基。

（二）互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行的影響

目前商業(yè)銀行正面臨著金融脫媒這一嚴(yán)峻的問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金鏈上游的資金供給者可以不通過銀行，而借助互聯(lián)網(wǎng)融資手段，如P2P等，直接尋找位于資金鏈下游的需求者，大幅減少了信息的不對(duì)稱程度，在利率市場(chǎng)化的條件下，資金供給者更愿意有更高的利率作為回報(bào)，這必然會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款流失，吸收長(zhǎng)期存款的能力下降，負(fù)債成本大大上升，穩(wěn)定的資金余額下降，直接威脅到商業(yè)銀行的命脈。

站在資金需求者的角度，近年來(lái)個(gè)人向銀行申辦貸款量不斷下滑，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)信貸交易成本低、貸款發(fā)放快的特性讓個(gè)人資金需求者有了更多的選擇。以螞蟻金服為例，對(duì)比商業(yè)銀行平均2300人民幣的交易成本和15～45天的貸款獲批時(shí)間，其平均交易成本僅為3元人民幣，獲批時(shí)長(zhǎng)最快僅5分鐘；對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說，P2P平臺(tái)融資提供的利率高，融資成本大，銀行貸款仍然是首先考慮的融資途徑，但小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)信貸取得貸款的難度要遠(yuǎn)低于從商業(yè)銀行取得貸款，因此小微企業(yè)更愿意選擇便捷的互聯(lián)網(wǎng)信貸來(lái)融資。在我國(guó)小微企業(yè)的數(shù)目眾多，資金需求量大，目前P2P平臺(tái)的貸款需求主要就來(lái)自小微企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)信貸很大程度上對(duì)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了威脅。

三、商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

（一）擁有龐大的客戶基礎(chǔ)

根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)銀行卡累計(jì)發(fā)卡量在2016年年末時(shí)已經(jīng)達(dá)到達(dá)到62億張，滲透率接近49%，人均持有銀行卡4張以上，全國(guó)聯(lián)網(wǎng)商戶超過2000萬(wàn)戶和POS終端超過2400萬(wàn)臺(tái)。商業(yè)銀行掌握著龐大的客戶信息，如何利用好這些客戶信息是商業(yè)銀行破冰的關(guān)鍵。

（二）銀行信用度高

互聯(lián)網(wǎng)金融目前監(jiān)管還存在缺失，高回報(bào)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，而商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的發(fā)展經(jīng)營(yíng)過程中積累了信譽(yù)優(yōu)勢(shì)，具有征信功能和價(jià)值創(chuàng)造功能，同時(shí)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控能力不容小覷，推出的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品等能夠受到廣泛的信賴。endprint

（三）擁有數(shù)量眾多的物理網(wǎng)點(diǎn)

商業(yè)銀行的物理網(wǎng)點(diǎn)承載著企業(yè)形象和產(chǎn)品宣傳的功能，意味著商業(yè)銀行可以借助物理網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)理念、企業(yè)文化、銀行產(chǎn)品等的推廣，并且物理網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)入公眾的視野的機(jī)會(huì)更大，更容易被人們接受。

四、商業(yè)銀行的改革方向

（一）提升數(shù)據(jù)分析能力

銀行要借助互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)改革自身，就要抓住互聯(lián)網(wǎng)金融的核心——大數(shù)據(jù)分析。銀行掌握著大量的客戶信息，提升數(shù)據(jù)分析能力，利用云計(jì)算等技術(shù)進(jìn)行客戶信用分析，需求分析，結(jié)構(gòu)分析，細(xì)化服務(wù)為個(gè)人投資者量身定制理財(cái)計(jì)劃創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，努力提高自身的服務(wù)水平。更要著眼于小微企業(yè)的融資需求，充分利用信息數(shù)據(jù)制定出合理科學(xué)的放貸戰(zhàn)略，針對(duì)不同類型的企業(yè)提供差異化服務(wù)，吸引“長(zhǎng)尾”的同時(shí)減少不良貸款率，釋放更多的資金提升銀行經(jīng)營(yíng)效益。

（二）與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，信息的透明度大大提高，繼續(xù)依靠存貸款利息差來(lái)作為主要利潤(rùn)來(lái)源的經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)面臨淘汰，近年來(lái)商業(yè)銀行的重心已經(jīng)逐漸開始向中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，但依舊存在問題以及可以改進(jìn)加快盈利模式轉(zhuǎn)型的措施。銀行應(yīng)主動(dòng)加快發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行，滿足不同客戶的多樣性需求，將傭金收入和手續(xù)費(fèi)收入放在主體地位。同時(shí)，在人們已經(jīng)習(xí)慣于使用支付寶等第三方支付平臺(tái)的情況下，商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)已經(jīng)慢人一步，因此銀行在將線下支付轉(zhuǎn)移到線上的同時(shí)應(yīng)強(qiáng)化其作為信用中介的職能，積極與目前市場(chǎng)上存在的第三方支付平臺(tái)合作，介入電子支付鏈，向零售銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型；加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)信貸企業(yè)合作，在彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)信貸企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控、業(yè)務(wù)流程上的缺陷的同時(shí)，調(diào)整自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大銀行規(guī)模效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)資源共享優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

（三）加快物理網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型

商業(yè)銀行的物理網(wǎng)點(diǎn)主要有三大功能，即支付結(jié)算功能，產(chǎn)品營(yíng)銷功能和推廣功能，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，如何利用好推廣功能至關(guān)重要。銀行可以收縮人工服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，將其轉(zhuǎn)型為自助式，智能化服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，提升業(yè)務(wù)的處理效率，縮短排隊(duì)時(shí)間。同時(shí)培養(yǎng)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)人員的互聯(lián)網(wǎng)思維，在進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)的內(nèi)部建設(shè)時(shí)注重客戶的多方面體驗(yàn)，提升客戶對(duì)銀行的信賴和客戶粘性。

五、結(jié)論

目前互聯(lián)網(wǎng)金融正飛速發(fā)展，商業(yè)銀行金融核心的地位受到動(dòng)搖。第三方支付平臺(tái)和信貸平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行的收入產(chǎn)生巨大沖擊，分流其客戶資源以及資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)，擠占其中間業(yè)務(wù)份額，加上經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和利率市場(chǎng)化改革的政策，商業(yè)銀行正面臨利潤(rùn)零增長(zhǎng)的危機(jī)。

互聯(lián)網(wǎng)金融使得商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)也帶來(lái)的機(jī)遇，成為商業(yè)銀行改革的推動(dòng)力，商業(yè)銀行應(yīng)借助其客戶基礎(chǔ)龐大、物理網(wǎng)點(diǎn)眾多和信用程度高的優(yōu)勢(shì)來(lái)發(fā)展其互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，努力提升數(shù)據(jù)分析能力，積極與現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合作創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，加快物理網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型，以此為方向?qū)崿F(xiàn)自身改革。

注釋：金融脫媒：在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)。

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基金項(xiàng)目：互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)國(guó)內(nèi)銀行經(jīng)營(yíng)改革推動(dòng)的研究（課題編號(hào)：201711998050X）。

（作者單位：徐州工程學(xué)院管理學(xué)院）endprint