李振湖

摘 要：伴隨國民經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實現(xiàn)了創(chuàng)新性進(jìn)步，并且在實踐過程中取得了理想的成就，為國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長提供了強(qiáng)大的動力?；诖耍恼聦⒔?jīng)濟(jì)新常態(tài)作為研究背景，重點闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展路徑，希望有所幫助。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；互聯(lián)網(wǎng)金融；企業(yè)發(fā)展研究

政府部門需要為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)設(shè)必要的環(huán)境，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的同時，也為經(jīng)濟(jì)新常態(tài)提供了良好的機(jī)遇。特別是眾籌與P2P等多元化互聯(lián)網(wǎng)金融新興業(yè)態(tài)的成就顯著，為傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)式發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。由此可見，深入研究并分析經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展具有一定的現(xiàn)實意義。

互聯(lián)網(wǎng)金融概述

對于互聯(lián)網(wǎng)金融涵義而言，并不是僅被局限在金融業(yè)態(tài)網(wǎng)絡(luò)化領(lǐng)域，而是要實現(xiàn)金融服務(wù)模式的全面創(chuàng)新。作為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，借助互聯(lián)網(wǎng)這一載體，有效地結(jié)合了個體移動制度、超級集中制度以及便捷金融支付等多種功能[1]。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的大數(shù)據(jù)信息處理以及風(fēng)險評估，使得市場信息失衡的狀態(tài)得到了合理化的緩解，也實現(xiàn)了投資與融資距離的有效縮短，為優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)提供了必要的保障，進(jìn)一步增強(qiáng)了資源配置的效率，節(jié)省了交易的成本支出。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展特點

成本投入不高且效率高

對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)而言，借助計算機(jī)技術(shù)完成處理，而且操作流程標(biāo)準(zhǔn)，為資金供求雙方提供了必要的交易路徑，能夠一站實現(xiàn)信息的甄別與交易。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融處于傳統(tǒng)金融中介且不具備壟斷利潤的狀態(tài)，直接減少了交易的成本支出。

發(fā)展速度快且覆蓋范圍廣闊

在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展的過程中，由于小微企業(yè)的融資需求量大，所以逐漸成為其重要客戶。在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)背景下，突破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的約束，所以其客戶基礎(chǔ)也不斷拓展。在全新金融服務(wù)模式的影響下，融資的雙向選擇渠道更加多元化，為創(chuàng)新發(fā)展提供了必要的資金支持，實現(xiàn)了資源配置效率的全面提升。究其原因，互聯(lián)網(wǎng)的功能優(yōu)勢顯著，客戶無需受制于時間與空間的限制，實現(xiàn)了金融服務(wù)的去媒化發(fā)展。在大數(shù)據(jù)與電子商務(wù)快速發(fā)展的背景下，為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展提供了良好的機(jī)遇[2]。

管理缺位現(xiàn)象明顯且風(fēng)險系數(shù)高

在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展與創(chuàng)新的背景下，我國在法律層次也將出臺相關(guān)性的規(guī)定與制度。然而目前階段，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展中仍存在明顯的風(fēng)險源：第一，信用風(fēng)險。由于國內(nèi)信用機(jī)制的建設(shè)不理想，存在諸多法律盲點。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的違約成本不高，存在大量機(jī)構(gòu)會惡意地騙取貸款。第二，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險。一般來講，互聯(lián)網(wǎng)金融的運營模式很容易受網(wǎng)絡(luò)運營環(huán)境影響，尤其是網(wǎng)絡(luò)便捷性以及虛擬性，雖然能夠?qū)崿F(xiàn)配置效率的優(yōu)化，但同樣也使得消費者的個人信息安全以及資金安全受到嚴(yán)重的威脅。

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展路徑

有效拓寬小微企業(yè)的融資渠道

綜合考慮小微企業(yè)融資發(fā)展報告中的數(shù)據(jù)信息，當(dāng)前接近60%小微企業(yè)的借款成本處于5-10%范圍內(nèi)，剩余的40%小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中的借款成本都超過10%。通過對融資成本在企業(yè)負(fù)擔(dān)方面的調(diào)查結(jié)果顯示，接近32%小微企業(yè)業(yè)主認(rèn)為銀行貸款成本與占比都高于其他的融資方式。在目前階段的國內(nèi)利率市場化改革過程中，商業(yè)銀行在融資市場當(dāng)中的作用不容小覷。為此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在提供融資服務(wù)的過程中，并不能夠完全替代商業(yè)銀行，僅僅只是對金融融資市場的一種補(bǔ)充。

在實踐過程中，融資成本不高為小微企業(yè)的初步發(fā)展提供了極大的便利。而小中企業(yè)也可以在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中獲取為其提供的流動性較強(qiáng)融資平臺的可觀利潤，使融資渠道不斷拓展[3]。正是因為小微企業(yè)的融資金額少且期限不長，在融資需求方面更具多元化特征，所以能夠借助互聯(lián)網(wǎng)融資平臺實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

正確認(rèn)知融資風(fēng)險高的情況

根據(jù)2016年年底的調(diào)查研究結(jié)果顯示，我國申請破產(chǎn)的網(wǎng)絡(luò)貸款公司數(shù)量超過370家。部分小規(guī)模企業(yè)在運營發(fā)展中仍存在不規(guī)范的問題，工作人員的專業(yè)知識與經(jīng)驗不豐富，所以資金需求小微企業(yè)在獲取融資支持方面的成功幾率并不高?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，這一全新的運營體制能夠在創(chuàng)造資金價值的同時，對貨幣發(fā)生帶來負(fù)面的影響。除此之外，貸款利率的市場化會引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險，并在市場領(lǐng)域中拓展。

結(jié)語

綜上所述，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的穩(wěn)定進(jìn)步十分重要。在微觀角度分析，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)能夠有效地彌補(bǔ)傳統(tǒng)銀行無法支持小微企業(yè)融資的缺陷，并推進(jìn)利率市場化的發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興服務(wù)行業(yè)，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供了必要的動力，對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了優(yōu)化，具有一定的發(fā)展意義。

基金項目：湖南省教育廳課題“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展研究”（項目編號：15C0792）

（作者單位：湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

【參考文獻(xiàn)】

[1]劉利.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新趨勢及其影響研究[J].江蘇師范大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2017（04）.

[2]李曉伊，何紅梅.農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)遇與模式探析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2017（18）.

[3]蘇占才，唐勇軍.互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)科技金融發(fā)展機(jī)制的研究[J].中國商論，2018（02）.