樊英華

（哈爾濱理工大學(xué)計財處，哈爾濱 150080）

高科技企業(yè)研發(fā)費(fèi)用盈余管理的動因分析

樊英華

（哈爾濱理工大學(xué)計財處，哈爾濱 150080）

我國會計準(zhǔn)則關(guān)于研發(fā)支出有條件資本化的會計處理方式以及研發(fā)活動的強(qiáng)專業(yè)性、信息披露的非強(qiáng)制性為高科技企業(yè)管理層利用研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行盈余管理提供了很大的操縱空間。本文從高科技企業(yè)研發(fā)活動的特點(diǎn)出發(fā)，分析高科技企業(yè)利用研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行盈余管理的動因，進(jìn)而提出防范高科技企業(yè)研發(fā)費(fèi)用盈余管理的相關(guān)對策及建議。

高科技企業(yè)；研發(fā)費(fèi)用；盈余管理；動因

一、引言

隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，競爭全球化的趨勢越來越明顯，研究與開發(fā)活動所形成的企業(yè)創(chuàng)新能力是其在激烈的競爭環(huán)境中提高核心競爭力、保持競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵因素之一。我國企業(yè)逐漸開始重視自主創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，對研究與開發(fā)的投入越來越多，其中以高新技術(shù)為基礎(chǔ)的高科技企業(yè)的研發(fā)投入更是與日俱增。據(jù)統(tǒng)計我國高科技企業(yè)的研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例一般集中在2%～5%，有9%的企業(yè)甚至達(dá)到了10%以上，與國際水平接近[1]。高科技企業(yè)研發(fā)投入的高強(qiáng)度導(dǎo)致其對財務(wù)報表的影響較大，管理層可以通過對研發(fā)費(fèi)用的操縱來影響企業(yè)的財務(wù)報表，而我國研發(fā)支出的會計處理模式及研發(fā)活動的特點(diǎn)也為高科技企業(yè)通過對研發(fā)費(fèi)用的操縱來影響財務(wù)報表盈余信息提供了條件。一方面，我國研發(fā)支出有條件資本化的會計模式下資本化的確認(rèn)條件存在著較大的彈性，賦予了管理層當(dāng)局利用資本化的選擇權(quán)對研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行盈余操縱的能力。另一方面，研發(fā)活動的強(qiáng)專業(yè)性及信息披露的非強(qiáng)制性導(dǎo)致財務(wù)報表使用者僅從財務(wù)信息層面難以區(qū)分企業(yè)是利用研發(fā)活動進(jìn)行盈余操控還是進(jìn)行正常的投資決策，這也為企業(yè)管理當(dāng)局留下了較大的操縱空間。因此，我國高科技企業(yè)普遍存在操縱研發(fā)支出資本化比例、調(diào)整研發(fā)活動開始時間及改變研發(fā)投入金額的研發(fā)費(fèi)用盈余管理現(xiàn)象。

高科技企業(yè)基于研發(fā)費(fèi)用的盈余管理行為，必然會產(chǎn)生有利于高科技企業(yè)管理層的會計盈余信息，而損害其他財務(wù)報表使用者的利益。另外，如果采用推遲研發(fā)活動開始的時間、削減研發(fā)投入金額等手段進(jìn)行盈余管理會減弱企業(yè)的創(chuàng)新能力，對高科技企業(yè)自身的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響。因此，如何控制高科技企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用盈余管理行為，提高會計信息質(zhì)量，已成為一個亟待解決的問題。而解決這一問題的前提是了解高科技企業(yè)研發(fā)費(fèi)用盈余管理的動因，因?yàn)橹挥辛私饬藙右虿拍軓母瓷线M(jìn)行監(jiān)管和控制。本文從高科技企業(yè)研發(fā)活動的特點(diǎn)出發(fā)，分析高科技企業(yè)利用研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行盈余管理的動因，進(jìn)而提出防范高科技企業(yè)研發(fā)費(fèi)用盈余管理的相關(guān)對策及建議。

二、高科技企業(yè)研發(fā)活動的特點(diǎn)

研究與開發(fā)活動是企業(yè)運(yùn)用新原理、新科學(xué)、新工藝及新技術(shù)等方式進(jìn)行基礎(chǔ)性研究、應(yīng)用性研究和開發(fā)性研究的一系列創(chuàng)造性活動。高科技企業(yè)處于高技術(shù)、高智力的行業(yè)，其價值創(chuàng)造的動力主要來源于知識的創(chuàng)造。因此，研究與開發(fā)活動是高科技企業(yè)發(fā)展的源泉，對增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)業(yè)績的持續(xù)快速增長、保持市場地位起著關(guān)鍵的作用。高技術(shù)企業(yè)的研究與開發(fā)活動具有以下特點(diǎn)。

(一)高投入

高科技企業(yè)普遍具有較強(qiáng)的創(chuàng)新意識，并不斷地投入大量的資金、設(shè)備及研發(fā)人員用于新產(chǎn)品和新技術(shù)的研發(fā)，其研究開發(fā)費(fèi)用的投入量比一般傳統(tǒng)行業(yè)都要大。單就資金而言，在初始研發(fā)階段，研發(fā)費(fèi)用占企業(yè)營業(yè)收入的比重就較大，而在隨后的將高科技產(chǎn)品及技術(shù)進(jìn)行商品化的過程中，花在調(diào)試及大規(guī)模生產(chǎn)上的資金投入更大。此外，越來越多的高科技企業(yè)認(rèn)識到高科技人才是其最重要的資產(chǎn)，他們所創(chuàng)造的價值遠(yuǎn)超過了其他資產(chǎn)所創(chuàng)造的價值，因此高科技企業(yè)也投入大量資金用于招募和培養(yǎng)高科技人才。

(二)高風(fēng)險

高新技術(shù)研發(fā)活動較強(qiáng)的探索性和較多的未知因素導(dǎo)致其能否形成一項(xiàng)新技術(shù)具有較大的不確定性，即使產(chǎn)生了一項(xiàng)新技術(shù)，那么從新技術(shù)轉(zhuǎn)化為新商品的過程中也可能會出現(xiàn)諸如技術(shù)競爭、技術(shù)流失、技術(shù)替代等技術(shù)方面的風(fēng)險以及如市場的接受性、組織的適應(yīng)能力的不確定性等非技術(shù)因素方面的風(fēng)險。相關(guān)研究表明，研發(fā)活動呈偏態(tài)分布規(guī)律，只有少數(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品和項(xiàng)目能夠取得成功，而其他的創(chuàng)新產(chǎn)品和項(xiàng)目可能對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績沒有太大的益處。可見，高科技企業(yè)的研發(fā)活動具有較高的風(fēng)險。

(三)高收益

高風(fēng)險帶來高收益是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的基本法則，高科技企業(yè)的研發(fā)活動也同樣適用于這條法則。一方面，高科技企業(yè)的研發(fā)活動是基于對技術(shù)和產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新與改造使其在市場上具備核心競爭力的，當(dāng)高科技產(chǎn)品上市后將迅速占有市場，產(chǎn)品的新穎性和獨(dú)創(chuàng)性將使其達(dá)到壟斷價格的目的，使高科技企業(yè)在一段時間內(nèi)能夠獲得超額利潤。另一方面，高科技產(chǎn)品的科技含量較高，能夠改變消費(fèi)者的需求偏好，使產(chǎn)品價格彈性小，收入彈性高。因此，高科技企業(yè)大量研發(fā)投入的高風(fēng)險，最終得到的是研發(fā)成果帶來的高收益。

(四)政府支持力度大

由于高技術(shù)的創(chuàng)新能夠推動全社會的科技進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長，提高社會生產(chǎn)效率和國際競爭力，具有顯著的外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。因此，各國政府都把發(fā)展高科技企業(yè)放在極其重要的地位，在政策上對高科技企業(yè)的研發(fā)活動加以支持。

三、高科技企業(yè)研發(fā)費(fèi)用盈余管理的動因

高科技企業(yè)本身是技術(shù)密集型企業(yè)，進(jìn)行研發(fā)活動是企業(yè)賴以生存、實(shí)現(xiàn)業(yè)績增長、保持市場地位的主要手段。高科技企業(yè)研發(fā)活動的高投入、高風(fēng)險、高利潤和政府支持力度大的特點(diǎn)導(dǎo)致了高科技企業(yè)整體也具有了這些特點(diǎn)?；谝陨细呖萍计髽I(yè)研發(fā)活動特點(diǎn)的分析，本文指出高科技企業(yè)研發(fā)費(fèi)用盈余管理的動因主要包括以下幾個方面。

(一)平滑利潤動因

高科技企業(yè)具有較高的成長性，同時也伴隨著較大的風(fēng)險，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績往往由于受到內(nèi)外部環(huán)境的影響而呈現(xiàn)波動性。高科技企業(yè)往往有是公眾和媒體關(guān)注的焦點(diǎn)，他們既不愿意在公眾面前顯現(xiàn)企業(yè)的“暴利”，也不愿意在股東面前顯現(xiàn)企業(yè)的“巨虧”，而是希望保持適中的盈利水平。因此，為了顯示高科技企業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展的情況，企業(yè)管理層傾向于對研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行盈余管理以平滑各會計期間的盈余。此外，高科技企業(yè)管理層出于職業(yè)安全的考慮，防止由于經(jīng)營業(yè)績沒有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)而被解雇，也有可能對研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行盈余管理。

(二)融資動因

高科技企業(yè)處于高投入、高風(fēng)險和高利潤的行業(yè)，企業(yè)在研發(fā)期投入多，銷售期收入多，這導(dǎo)致高科技企業(yè)在研發(fā)期間資金缺口較大。面臨極大的資金需求，大部分高科技企業(yè)會選擇通過上市、增發(fā)、配股和貸款等方式從資本市場籌集所需資金。目前，我國證券管理部門對上市、增發(fā)、配股等方式融資的企業(yè)具有盈利上的要求，企業(yè)的潛在債務(wù)人對企業(yè)的盈利能力也會有要求。如果高科技企業(yè)的相關(guān)財務(wù)信息是達(dá)不到證券管理部門及潛在債權(quán)人的要求，企業(yè)將無法籌集到足夠的資金，那么高科技企業(yè)將不能滿足公司擴(kuò)張及適應(yīng)市場競爭的需要，對高科技企業(yè)造成的巨大損失。因此，為了達(dá)到融資標(biāo)準(zhǔn)，向投資者和債權(quán)人傳遞企業(yè)發(fā)展良好的信息，為企業(yè)創(chuàng)造更好的融資環(huán)境，高科技企業(yè)有動機(jī)去對研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行盈余管理。

(三)管理層薪酬動因

高新技術(shù)的復(fù)雜性及專業(yè)性導(dǎo)致高科技企業(yè)對高科技人才的依賴性較強(qiáng)，而高科技人才的流動性又較大，因此高科技企業(yè)需要付出較高的薪酬待遇才能留住掌握有高新技術(shù)和經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)的精英。在高科技企業(yè)，不管是研發(fā)人員還是管理人員，他們的薪酬都普遍高于傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)的待遇。高薪需要高業(yè)績的支撐，公司的業(yè)績水平高低直接影響管理層薪酬的高低，因此高科技企業(yè)管理層有動機(jī)采取使其薪酬最大化的盈余管理行為。此外，由于經(jīng)理市場的存在，當(dāng)高科技企業(yè)現(xiàn)任管理者不能給出一個讓股東滿意的經(jīng)營業(yè)績時，經(jīng)理市場上潛在的競爭者就會有較強(qiáng)的動機(jī)去爭奪企業(yè)的管理權(quán)。因此，高科技企業(yè)管理層的危機(jī)感更強(qiáng)，有較強(qiáng)的動機(jī)對研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行盈余管理。

(四)節(jié)稅動因

為了鼓勵和扶持高科技企業(yè)的發(fā)展，我國制定了一系列的高科技企業(yè)稅收優(yōu)惠政策。如高科技企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用，未形成無形資產(chǎn)的部分計入當(dāng)期損益的，在據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照研發(fā)費(fèi)用的50%加計扣除。研發(fā)費(fèi)用加計扣除的稅收優(yōu)惠政策使得企業(yè)只要合理地分配資本化和費(fèi)用化的比例，就能得到節(jié)稅的好處。因此，在節(jié)稅動因的驅(qū)動下，高科技企業(yè)的管理層有動機(jī)調(diào)整研發(fā)支出資本化和費(fèi)用化的比例，對研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行操縱以達(dá)到節(jié)稅的目的。

四、對策及建議

在高科技企業(yè)研發(fā)投入與日俱增的情況下，為了切實(shí)保證會計準(zhǔn)則的順利實(shí)施，防止高科技上市公司利用研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行過度、不當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨椋疚奶岢鲆韵聦Σ呒敖ㄗh。

首先，高科技企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身內(nèi)部控制管理。完善公司治理結(jié)構(gòu)，改變經(jīng)理人薪酬模式，建立有效的經(jīng)理人激勵機(jī)制。合理確定基于會計業(yè)績的管理人員薪酬激勵強(qiáng)度，采用會計業(yè)績以外的其他業(yè)績的評價評價指標(biāo)對管理層的業(yè)績進(jìn)行評價，大力發(fā)展我國的股權(quán)激勵政策，抑制管理者研發(fā)費(fèi)用盈余管理行為。

其次，制法部門應(yīng)完善會計準(zhǔn)則的建設(shè)。高科技企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的盈余管理行為是在不違反會計準(zhǔn)則的前提下進(jìn)行的，制法部門應(yīng)盡量減少會計準(zhǔn)則中可供選擇的會計程序和會計方法，以縮小會計選擇的空間。對研發(fā)支出會計處理方面的開發(fā)和研究階段劃分不清、資本化條件模糊、研發(fā)項(xiàng)目成本分配不明確等模糊的地方提供明確判斷標(biāo)準(zhǔn)。

最后，監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對盈余管理的監(jiān)管。監(jiān)管部門應(yīng)加大外部審計等的監(jiān)管力度，特別是對有融資需求及各年利潤比較平穩(wěn)的高科技企業(yè)，應(yīng)加大高科技企業(yè)研發(fā)費(fèi)用盈余管理行為的懲罰力度，較好地限制高科技企業(yè)的盈余管理行為。

[1]劉尚,李其澤.高科技上市公司研發(fā)費(fèi)用會計核算規(guī)定對盈余管理的影響[J].財會月刊,2008（8）：13-15.

[2]Royhowdhury, S..Earnings Management through Real Activities Manipulation [J].Journal of Accounting and Economics,2006,42:335-370.

[3]李彬,張俊瑞.真實(shí)盈余管理的經(jīng)濟(jì)后果研究-以費(fèi)用操控為例[J].華東經(jīng)濟(jì)研究,2009,（2）：71-77.

[4]張?jiān)气P.關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)投入與企業(yè)績效的文獻(xiàn)綜述[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì),2012, (3):83-84.□

（編輯/丹桔）