張浩

摘 要：從2014年開始我國經(jīng)濟相比過去經(jīng)濟增長降低，以及至今為止仍然還在不斷大力優(yōu)化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。但是對于相對應(yīng)的會計準則而言卻仍然沿用2006年時的企業(yè)會計相關(guān)會計準則，所以這對于我國會計準則對實體會計業(yè)務(wù)的指導(dǎo)作用產(chǎn)生了新的要求，在今年2017年4月6日我國財政部會計司在官網(wǎng)上推出的這十年來第一次的全方位修訂，使得在面對我國經(jīng)濟新常態(tài)的經(jīng)濟形勢下有了全新的輔助促進作用。為了企業(yè)金融工具的使用起到了更完善的監(jiān)督以及指導(dǎo)作用。這正是我國現(xiàn)行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型所需要的改革與創(chuàng)新。據(jù)此，主要通過盈余管理的角度，對企業(yè)會計準則的變更原因、變更區(qū)別以及尚需改善意見的方式來解讀此次新套期會計準則。

關(guān)鍵詞：企業(yè)會計準則；套期會計；盈余管理

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.34.053

1 引言

好的會計準則是好的企業(yè)財務(wù)報告必要條件。（葛家澍，2006）。而在2006年舉辦的新會計準則與財務(wù)政策論壇上，陸正飛教授對當時的會計準則下經(jīng)常性損益的預(yù)測誤差做了強調(diào)。在2006年準則下學(xué)者通過對滬市A股的相關(guān)企業(yè)研究發(fā)現(xiàn)，像資產(chǎn)減值損失或公允價值波動等未實現(xiàn)盈余項目按準則并入將大大加大對利潤表的利潤額的波動性的影響。（程小可，2008）2017年新企業(yè)會計制度中引入的暫時性盈余，它的概念在2000年時Esaton進行了嶄新的定義為不可預(yù)測的盈余（Easton，2000）。

第24條企業(yè)會計準則-套期會計的修訂，與當年連業(yè)務(wù)都沒普及卻已確立套期保值準則的意義相當。2006年前國內(nèi)學(xué)者和實務(wù)界都缺少將會計和金融較好融合的實務(wù)或理論。（岳亮，2010）所以2006年當時套期會計的頒布是相當具有意義的，但是如今我國金融市場越來越復(fù)雜，會計與金融的交叉程度也比以往都要高。所以財政部與時俱進的修訂準則，一定程度的改善了我國跨國企業(yè)為了套期保值等行為時所做的行為規(guī)范。

在2014年習(xí)主席在APEC上對新常態(tài)解讀后，我國去產(chǎn)能與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)行都在如火如荼的進行著。由于2009年宏觀政策對市場帶來的極強影響，使得很多產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率較低，最嚴重的是電解鋁在2013年產(chǎn)業(yè)過剩率就已經(jīng)超過了30%。（赫磊，2016）而這些在2006年的會計準則的指導(dǎo)下僵尸企業(yè)的真實財務(wù)狀況并不能非常好的體現(xiàn)出來，所以新會計準則的修訂，改善企業(yè)暫時性項目等的披露和科目轉(zhuǎn)移的管理來抑制企業(yè)的盈余管理。

2 新舊會計準則比較

老準則雖然很大程度上參考了當時的國際會計準則39號。但是我國2006年頒布的會計套期保值會計準則和套期會計里的有效性很大程度束縛了企業(yè)進行套期會計的開展（朱國華，方毅，2010）。另外2006年版的套期保值準則令企業(yè)利潤數(shù)據(jù)劇烈波動，很大原因是套期工具利得與損失都計入當期損益所致。在實務(wù)界，財務(wù)人員大多反應(yīng)2006版的套期保值規(guī)則過于復(fù)雜，難以運用（楊模榮，2012）。

據(jù)第二條新準則可發(fā)現(xiàn)財政部對套期的解釋上加強了對管理行為的強調(diào)。相比在2006年時發(fā)布的企業(yè)套期保值的準則中過于單方面的強調(diào)規(guī)避風(fēng)險，這也體現(xiàn)了新準則的科學(xué)性。與此同時對于2017年新套期會計的風(fēng)險指導(dǎo)加強，在財政部擴大風(fēng)險范圍可以看出。

2006年的企業(yè)準則對套期會計的規(guī)定相比改革后的要求顯得有點過于嚴苛。

老準則將80%-125%這樣一個可以抵消風(fēng)險的范圍定義為了高度的套期有效。雖然理由和這次2017年4月我國財政部修訂的套期會計的理由較為相似，理由就是：依據(jù)目標來對套期進行評估，可以使得公司進行套期時更加注重企業(yè)的風(fēng)險管理能力一定程度減少企業(yè)因投機而產(chǎn)生的過度套期現(xiàn)象。

但是，一條明確的定量分界線會使得企業(yè)使其企業(yè)的套期抵消風(fēng)險的比率成功調(diào)節(jié)進數(shù)值范圍為主要目標，這將與最初的套期目的產(chǎn)生了一定的南轅北轍與本末倒置現(xiàn)象。從而忽略了套期最主要的風(fēng)險管理功能，而不是以為的去追求指標的目標。這也一定程度規(guī)避了企業(yè)通過追求指標的達標后，忽略套期的風(fēng)險而進行一定程度的盈余管理。

現(xiàn)行修訂的套期會計準則套期會計的關(guān)系等方面的改革對套期會計適用性的加大是相當有利的。

其中的第二十三條，對公允價值的攤銷實際利率應(yīng)從攤銷開始日計算后計入當期損益，而對被套期項目的規(guī)定需符合之前所說的2017年4月新金融工具確認和計量的企業(yè)準則。第18條的規(guī)定，那些已經(jīng)發(fā)生的利得和損失攤銷并計入損益時，不得調(diào)整賬面價值。

第二十四條則對現(xiàn)金流量套期儲備做了定義，即為套期有效的部分，而在會計處理時則將這些變動計入其他綜合收益。而具體的儲備金額則為過去的累計變動或未來現(xiàn)金現(xiàn)值的孰低值。反之，則在當期損益中體現(xiàn)。

第二十五條則將套期中預(yù)期項目的綜合收益轉(zhuǎn)化為了相關(guān)資產(chǎn)或負債的初始確認金額。

第二十六條則是規(guī)定了終止套期會計時對仍然尚存的套期儲備金額處理給予了相應(yīng)的指導(dǎo)。

具體看未來現(xiàn)金流量是否會依然發(fā)生。遺留下來的總計金額則是可以進行保留的。但若未來不發(fā)生則可將其從其他綜合收益轉(zhuǎn)為當期損益。

第二十七條，同樣涉及其他綜合收益的處理，在境外企業(yè)所獲的投資凈值在進行套期的時候，其處理與現(xiàn)金流量的套期較為類似。

學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)套期工具與其相應(yīng)項目關(guān)系越明確，則套期會計的不確定性越低。并且在內(nèi)外部風(fēng)險控制機制的形成上，再加入套期會計將會使得套期會計的可行性提高（謝莉萍，2011）。

此次準則對套期工具擴大了適用范圍。在第二條準則內(nèi)加入的特定風(fēng)險所帶來的風(fēng)險敞口就是證明。另外新企業(yè)套期會計準則中，財政部將2006年時對相關(guān)風(fēng)險的定義做了相應(yīng)的概括，將原定義的商品，股票的價格風(fēng)險再進行進一步擴充，將指導(dǎo)范圍擴大為了整個價格風(fēng)險。并且對原要求的一項或一項以上的關(guān)于套期工具的定義做了更明確條件指導(dǎo)即指出為金融工具即可。endprint

在第七條中，新增了如下兩條套期工具整體判斷的除外情況說明。新增的第一條內(nèi)容大致為外匯基差可以單獨分拆的則不可以將全部金融工具定義為套期工具，而是將金融工具先減去相應(yīng)的外匯基差后的部分確定為套期工具，而不再是全部金融工具。第二條則是為防波動過大而禁止了公允價值差額計入套期工具。

第八條對期權(quán)的判斷比以往指導(dǎo)更加的詳細了。條例指出對于簽出期權(quán)和購入期權(quán)組成的期權(quán)如果本質(zhì)上依然屬于凈簽出期權(quán)的可以在套期購入期權(quán)時才能作為套期工具，條件不符時則不再確認。

由于時間價值的關(guān)系所產(chǎn)生的公允價值變化以當期損益的形式進行衡量，這將使得企業(yè)的損益波動性加劇。而新準則，使公允價值變動先都暫計其他綜合收益，再做相應(yīng)會計處理。這對減少企業(yè)損益的波動性帶來了相當好的作用。另外，新修訂的準則允許了企業(yè)對未加保護的信用風(fēng)險敞口進行公允價值計量時將變動值歸為當期損益，條件不符時再撤銷此指定。這令其與信用衍生工具的公允價值變動在表內(nèi)實現(xiàn)了對沖，這樣企業(yè)就可以不用進行套期會計，促進了企業(yè)信用風(fēng)險管理的積極性。

3 新企業(yè)會計準則的問題淺析

其他綜合收益對當期當期損益的轉(zhuǎn)入其實在歷來都已經(jīng)有學(xué)者進行過研究，企業(yè)通過不同時間和不同金額的轉(zhuǎn)入來對企業(yè)的盈余管理是具有可行性的（楊克智，2016）。

自FASB在20世紀90年代令其他綜合收益進入人們的視野以來，對其在盈余管理方面的研究是不可小覷額的。

20世紀末的時候Feltham等人認為其他綜合收益的概念有點和經(jīng)典的EBO模型中超額收益較為類似。自此揭開了對其他綜合收益信息質(zhì)量的大量研究，Chambers最后發(fā)現(xiàn)130號SFAS文件前后，其他綜合收益與股價呈現(xiàn)顯著正相關(guān)。

而國內(nèi)學(xué)者對這一概念的本土應(yīng)用也做了一定的研究，（徐經(jīng)長等，2013）他們用了4年的A股樣本數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，其他綜合收益的單獨報告出來與股價的相關(guān)性更高。

2017年新頒布的企業(yè)會計準則對其他綜合收益的引入，會使企業(yè)可以在損益確認的時間上以及每次轉(zhuǎn)入的金額上進行調(diào)整來達到盈余操縱，使得企業(yè)完成如與風(fēng)投基于盈余等指標為基礎(chǔ)的對賭合約來盈利。

4 對新會計準則的研究建議

2017年新套期會計準則固然為會計工作提供了比以前更細致和科學(xué)的實踐指導(dǎo)。但就像上面對于其他綜合收益的盈余管理的問題一樣，還是稍稍有點乏善可陳的。所以本文在對2017年的企業(yè)會計準則中套期會計與2006年相對應(yīng)的套期保值的準則進行比較分析后，本文提出以下幾點建議：

首先，是在會計信息披露的角度看，現(xiàn)今新準則如果能要求企業(yè)對其各項其他綜合收益進行單獨報告的話，可以相當程度的減少了企業(yè)的盈余管理空間。因為，當市場對企業(yè)的各項較大其他綜合收益的轉(zhuǎn)入等行為進行監(jiān)督的時候，是相當大的起到了降低企業(yè)盈余操縱的可能性的。

再次，站在企業(yè)戰(zhàn)略管理的角度看，加強企業(yè)內(nèi)部其他綜合收益的披露，可以通過會計信息披露的倒逼機制，令決策者將其他綜合收益涉及科目進行更有效的戰(zhàn)略管理，從而提高企業(yè)的資源配置與效率。

最后，站在投資者和債權(quán)人的角度，投資者和債權(quán)人作為會計信息的使用者，應(yīng)該具體其他綜合收益項目具體分析，通過不同的其他綜合收益項目的分析得出未來現(xiàn)金流等的風(fēng)險一般都是不同的。

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