高琳琳

摘 要 自從我國改革開放以來，經(jīng)濟(jì)發(fā)生了翻天覆地的變化，人民的生活水平不斷提升，收入提高，金融資產(chǎn)增加，從而個(gè)人投資理財(cái)也就成了個(gè)人財(cái)富保值、增值、降低經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

關(guān)鍵詞 投資 理財(cái) 改善

一、投資理財(cái)?shù)母拍?/p>

投資理財(cái)（Finance and investment），發(fā)展于20世紀(jì)90年代。一般人談到理財(cái)，想到的不是投資就是賺錢。實(shí)際上理財(cái)?shù)姆秶軓V，理財(cái)是理一生的財(cái)，也就是個(gè)人一生的現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)管理。包含以下內(nèi)容：

第一，理財(cái)是理一生的財(cái)，不是解決燃眉之急的金錢問題而已。

第二，理財(cái)是現(xiàn)金流量管理，每個(gè)人一出生就需要用錢（現(xiàn)金流出），也需要賺錢來產(chǎn)生現(xiàn)金流入。因此，不管是否有錢，每一個(gè)人都需要理財(cái)。

第三，理財(cái)也涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)管理。因?yàn)槲磥淼母嗔髁烤哂胁淮_定性，包括人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)，都會影響到現(xiàn)金流入（收入中斷風(fēng)險(xiǎn)）或現(xiàn)金流出（費(fèi)用遞增風(fēng)險(xiǎn)）。

二、理財(cái)?shù)姆N類

理財(cái)通過合理安排資金，運(yùn)用諸如儲蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、基金、股票、期貨、商品現(xiàn)貸、外匯、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、黃金、P2P、文化及藝術(shù)品等投資理財(cái)工具對個(gè)人、家庭和企事業(yè)單位資產(chǎn)進(jìn)行管理和分配，達(dá)到保值、增值的目的，從而加速資產(chǎn)增長。

三、6個(gè)投資理財(cái)誤區(qū)

隨著通貨膨脹的加速，人們越來越重視投資理財(cái)。與此同時(shí)，投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品和方式變得十分豐富。在選擇變多的前提下，人們開始盲目追求高收益，卻忽略了風(fēng)險(xiǎn)。

誤區(qū)1：投機(jī)炒股。根本目的就是贏利，使財(cái)富增值。

誤區(qū)2：盲目購買理財(cái)產(chǎn)品。買理財(cái)?shù)娜硕?，理?cái)會降低預(yù)期回報(bào)率。

誤區(qū)3：買房保值。

誤區(qū)4：買黃金保值。黃金不是用來對抗通貨膨脹，而是用來對抗貶值、失去信用的貨幣等。

誤區(qū)5：將所有存款存入銀行。目前，中國社會步入負(fù)利率時(shí)代，會發(fā)現(xiàn)存款存入銀行后，本金不僅沒有增值，反而會貶值，造成資金損失。

誤區(qū)6：將買保險(xiǎn)當(dāng)作投資理財(cái)。投資保值等業(yè)務(wù)是壽險(xiǎn)的延伸業(yè)務(wù)，在收益率方面具有極大的不確定性，保險(xiǎn)的本質(zhì)是對疾病、意外等的基本生存保障。

四、投資理財(cái)出現(xiàn)的問題

（一）國內(nèi)對理財(cái)產(chǎn)品銷售的監(jiān)控力度不足

國內(nèi)對于銷售環(huán)節(jié)還無法進(jìn)行有效的監(jiān)控。在監(jiān)管嚴(yán)格的市場中，高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)品種是嚴(yán)禁不加區(qū)分地向所有投資者銷售的。報(bào)告指出，部分零收益理財(cái)產(chǎn)品如果在當(dāng)初銷售時(shí)避免不當(dāng)銷售，那么購買理財(cái)產(chǎn)品的投資者應(yīng)該就是完全清楚產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，也認(rèn)同了產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，并且愿意承擔(dān)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。這樣零收益也就不會造成如此大的負(fù)面影響。

盡管在法律層面上，理財(cái)產(chǎn)品合同中寫明了理財(cái)產(chǎn)品是浮動收益，因此投資風(fēng)險(xiǎn)也是自負(fù)。但銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)無論是書面提示還是口頭提示，都沒能產(chǎn)生足夠的效果。很多投資者完全不知道面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度有多高。

（二）缺乏專業(yè)理財(cái)人員

由于理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財(cái)人員必須具備淵博的經(jīng)濟(jì)和法律知識，全面了解銀行、證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、外匯、稅務(wù)、教育、法律等方面的相關(guān)知識，要求理財(cái)人員擁有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具有優(yōu)良的職業(yè)操守、良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力?，F(xiàn)今，國內(nèi)大中城市的中資商業(yè)銀行推出的理財(cái)業(yè)務(wù)，實(shí)際上還較多地停留在業(yè)務(wù)宣傳和簡單的服務(wù)層面上，即只提供普通的金融產(chǎn)品信息資料和商業(yè)銀行行情等咨詢業(yè)務(wù)，而幫助和代客理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)則無從談起，這與居民日益多元化的投資需求差距較大。專業(yè)和稱職的個(gè)人理財(cái)人員的匱乏成了制約我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的主要瓶頸。

五、改善方法

（一）細(xì)分市場，設(shè)計(jì)多種理財(cái)產(chǎn)品

開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，必須對客戶群體進(jìn)行有效的細(xì)分，在此基礎(chǔ)上確定銀行的目標(biāo)客戶群體，并采取差異化的分層服務(wù)方式。針對收入穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的客戶，設(shè)計(jì)固定收益或保本型的理財(cái)產(chǎn)品；對收入較高、風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的客戶，可設(shè)計(jì)高收益的理財(cái)產(chǎn)品。在理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)模式方面可借鑒國外銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的柜臺服務(wù)模式，成立專業(yè)理財(cái)室。根據(jù)不同需求為客戶設(shè)計(jì)綜合理財(cái)方案，提供特色理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)施一對一的個(gè)性化服務(wù)。

（二）加快人才培養(yǎng)

加強(qiáng)投資者教育刻不容緩，盡快建立起一支熟悉金融、保險(xiǎn)、稅務(wù)、法律、證券投資等知識兼具的高素質(zhì)復(fù)合型專業(yè)理財(cái)員工隊(duì)伍，為客戶提供全面、最佳的個(gè)人理財(cái)服務(wù)。

（三）銀監(jiān)會需加強(qiáng)監(jiān)管力度

現(xiàn)有的一些理財(cái)產(chǎn)品信息不透明，可能是新興市場發(fā)展中的階段性缺陷所致，也有可能是操作經(jīng)驗(yàn)缺乏，甚至操作失誤造成的，但也可能有少數(shù)理財(cái)機(jī)構(gòu)故意通過蒙騙的手法謀取不義之財(cái)。就此而言，對監(jiān)管機(jī)關(guān)來說，為保證金融市場的健康發(fā)展和市場的“三公”，應(yīng)該堅(jiān)決查處，同時(shí)在相關(guān)制度安排方面，盡早作出監(jiān)管機(jī)制上的應(yīng)對與規(guī)范之舉。

（四）增強(qiáng)投資者的權(quán)利意識

投資人對自己所投資的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)享有充分的知情權(quán)，其中包括可能收益及與之對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)；而理財(cái)機(jī)構(gòu)，則有義務(wù)將相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)向投資者予以充分提示。在此過程中，如果理財(cái)機(jī)構(gòu)出于自身私利目的，有任何擴(kuò)大收益與隱瞞風(fēng)險(xiǎn)的行為存在，可以說在性質(zhì)上應(yīng)該屬于一種侵犯投資者權(quán)利的行為。投資者有權(quán)依照有關(guān)民事法律法規(guī)，向有關(guān)監(jiān)管機(jī)關(guān)與司法機(jī)關(guān)提出投訴與控告。

（作者單位為鞍山師范學(xué)院）endprint