王慶國

摘要：制造企業(yè)是國家物資的主要生產單位，無論是材料采購環(huán)節(jié)，還是銷售款回收環(huán)節(jié)，制造企業(yè)的價值提升關鍵在于原始資金能否從各項成本的支出轉變?yōu)楫a品銷售的更大收入回收，這也是制造企業(yè)資金管理的重要內容。當前，我國經濟進入新常態(tài)發(fā)展，供給側改革亦在不斷深入，制造業(yè)正在由制造大國向制造強國的轉變中逐步轉型發(fā)展，加之國際化的逐步推進，制造企業(yè)的資金管理更為重要，需要制造企業(yè)提高對資金管理的重視程度，并不斷改進管理，提高資金使用效率與質量。本文首先分析了加強制造企業(yè)資金管理的重要意義，進而闡明了制造企業(yè)資金管理存在的主要問題，在此基礎上，提出了改進制造企業(yè)資金管理的主要措施。

關鍵詞：制造企業(yè)；資金管理；改進

制造企業(yè)主要從事生產生活資料的加工制造業(yè)務，是國民經濟的重要組成部分，在生產生活中發(fā)揮著重要作用?，F(xiàn)代財務管理理論與實踐越來越重視資金管理，并將資金的全周期管理作為企業(yè)財務管理的主線，資金如同人體的血液，在制造企業(yè)的經營管理中起到了越來越重要的影響作用。特別是在當前經濟轉型發(fā)展和“一帶一路”國際化程度逐步深入的情況下，制造企業(yè)面臨著重大的機遇期與轉型期，需要制造企業(yè)加強資金管理，在轉型發(fā)展中，資金保持良性循環(huán)，并不斷增值，實現(xiàn)制造企業(yè)的做大做強。

一、加強制造企業(yè)資金管理的重要意義分析

（一）制造企業(yè)適應宏觀環(huán)境的必然要求

制造企業(yè)以生產物資為主營業(yè)務，既涉及生產資料，如機器設備、原材料等，又涉及生活資料，如食品、家具等，這些都構成了國家實體經濟的主要組成部分。當前，我國經濟由高速增長，轉向中高速增長，高投入高杠桿帶來的經濟粗放爆發(fā)式增長后的陣痛正在逐步顯現(xiàn)，經濟結構調整與供給側改革成為當前國家經濟工作的重中之重，同時，伴隨國際化發(fā)展的推進，制造企業(yè)面臨著人口紅利消失后，在國際貿易中的成本優(yōu)勢減弱壓力，這些宏觀環(huán)境的變化，都使得制造企業(yè)在生產經營中的資金受到較大影響，需要不斷加強資金管理，以應對宏觀環(huán)境變化。

（二）制造企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的必然要求

制造企業(yè)是我國第二大產業(yè)的主要組成部分，在產業(yè)發(fā)展中，我國一直以制造大國著稱，而在制造的高端化與精細化方面則有較大差距，長期低附加值的生產制造對制造企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展并無益處，同時，由于生產制造的低水平發(fā)展，制造企業(yè)的資金增值緩慢，且具有不確定性，需要制造企業(yè)快速轉變，以資金管理促進資本增值，實現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展。

（三）制造企業(yè)防范控制風險的必然要求

在當前經濟環(huán)境下，制造企業(yè)的發(fā)展是我國經濟發(fā)展的支柱。在改革開放的指引下，我國制造企業(yè)逐步國際化，匯率、利率的國際化市場化發(fā)展，使得制造企業(yè)的生產經營面臨著來自國際國內的多方面風險，需要制造企業(yè)加強管理。特別是在資金方面，一旦資金短缺或是斷鏈，都有可能造成制造企業(yè)的巨大損失，甚至破產。因此，資金管理是防范風險的重要手段。

二、制造企業(yè)資金管理存在的主要問題

（一）資金融資管理仍有提升空間

資金融資是制造企業(yè)生產經營的第一桶金，也是支持其發(fā)展擴張的重要資金來源。在制造企業(yè)的資金融資管理中，往往存在融資渠道單一，融資成本較高等問題，需要不斷提升改進。如有的制造企業(yè)由于發(fā)展慣性，長期依賴銀行貸款融資，而銀行貸款本身手續(xù)繁瑣，同時受國家貸款規(guī)模等因素影響，可能使得制造企業(yè)融資不能及時到位，影響使用效率。也有的制造企業(yè)在融資渠道拓展中，不計成本擴大融資，使得制造企業(yè)的債務杠桿作用難以發(fā)揮。

（二）資金投資管理仍有提升空間

資金投資是制造企業(yè)資金增值的關鍵環(huán)節(jié)，沒有正確的投資決策，制造企業(yè)的資金將面臨石沉大海的困境，而在制造企業(yè)資金投資管理中往往存在一把手一支筆決策、投資可行論證不充分、投資執(zhí)行不到位的問題。如有的制造企業(yè)沒有建立投資等重大事項的集體決策機制，所有決策依賴一把手判斷，存在較大投資失敗隱患。又如有的制造企業(yè)在投資前期論證中，流于形式，對于投資設備、產品市場、替代產品等方面的論證較少，造成投資風險隱患。

（三）資金營運管理仍有提升空間

資金營運管理是制造企業(yè)日常資金管理的重要內容，涉及制造企業(yè)流動資金管理的全過程，在制造企業(yè)的營運資金管理中，往往存在營運資金管理意識淡薄、資金占用周期較長、效率下降的問題。如有的制造企業(yè)對于營運資金管理并不重視，不知道營運資金管理的主要內容。也有的制造企業(yè)在應收賬款管理方面缺乏制度機制設計，使得制造企業(yè)資金回收緩慢。

三、改進制造企業(yè)資金管理的主要措施

（一）持續(xù)改進制造企業(yè)資金融資管理

一是加強資金融資渠道管理，分別股權融資與債權融資，列示融資渠道，建立與金融機構的合作機制，增加授信儲備。二是加強對制造企業(yè)資金需求的預算管理，建立資金融資的方案設計與論證機制，加強資金成本、融資效率的綜合考量。三是加強融資創(chuàng)新，拓展制造企業(yè)資產證券化、融資租賃等新興融資渠道。

（二）持續(xù)改進制造企業(yè)資金投資管理

一是建立制造企業(yè)投資管理制度，分別股權投資與設備投資建立管理流程，明確各部門職責分工，監(jiān)督落實到位。二是對于資金投資事項，加強投資前論證與分析，特別是法律方面與財務方面，應加強盡職調查，形成決策充分依據(jù)。三是建立集體決策機制，對于制造企業(yè)的投資事項，應由全體董事或股東做出集體決策，防范由于個人片面性而造成的決策失誤風險。

（三）持續(xù)改進制造企業(yè)資金營運管理

一是分別應付賬款、材料物資、應收賬款等營運資金管理主要內容，建立管理制度，涉及收付款周期、存貨庫存管理、出入庫管理等流動資金管理流程。二是建立制造企業(yè)風險承受能力指標，加強對于營運資金管理效果的監(jiān)督與控制。三是加強營運資金管理的定期評價與改進，實現(xiàn)營運資金管理的螺旋式提升，促進制造企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

（作者單位：威海銀河風力發(fā)電有限公司）endprint