方智

在宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)和銀行風(fēng)險管控加強(qiáng)的作用下，農(nóng)業(yè)銀行上半年實(shí)現(xiàn)不良貸款“雙降”，撥備覆蓋率進(jìn)一步提升，撥貸比大幅超越同業(yè)水平，顯示了資產(chǎn)質(zhì)量改善的向好趨勢

8月30日晚間，中國農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH；1288.HK）披露半年業(yè)績公告。公告顯示，截至2017年6月30日，農(nóng)行不良貸款余額為2，284.31億元，較上年末減少24.03億元；不良貸款率2.19%，較上年末下降0.18個百分點(diǎn)。不良貸款指標(biāo)的“雙將”成為其半年業(yè)績的最大亮點(diǎn)。

盈利能力方面，農(nóng)行上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1086.70億元，較上年同期增加36.19億元，增長3.4%，公告稱主要是由于凈利息收入以及其他非利息收入增加。凈利息收益率2.24%，同比下降7個基點(diǎn)；凈利差2.11%，同比下降5個基點(diǎn)。凈利息收益率和凈利差同比下降，公告稱，主要是由于2016年5月1日起實(shí)施“營改增”后價稅分離以及2014年11月至2015年央行連續(xù)降息的延續(xù)性影響。

不良改善，撥備進(jìn)一步提升

查閱此前財報可以發(fā)現(xiàn)，農(nóng)行近一年來的不良貸款持續(xù)改善，截至今年6月分出現(xiàn)明顯下降。其2015年年末的不良率為2.39%、2016年6月末為2.4%、2016年末為2.37%、2017年6月末降至2.19%。同時，其撥備覆蓋率進(jìn)一步提升，從2016年末的173.40%提升至2017年6月末的181.8%。

該行行長趙歡在31日下午召開的業(yè)績發(fā)布會上表示，資產(chǎn)質(zhì)量改善的一個原因是今年宏觀環(huán)境有所企穩(wěn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款需求明顯增多，客戶在債券等直接融資和信貸融資之間更傾向于尋求銀行信貸，該行下半年會優(yōu)先配置信貸資產(chǎn)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求。

在回答提問時，趙歡強(qiáng)調(diào)說，農(nóng)行有充足的撥備，風(fēng)險補(bǔ)償能力較強(qiáng)?，F(xiàn)在農(nóng)行的可用撥備余額為4100多億元，撥貸比為3.99%，與可比同業(yè)水平高出1.5個百分點(diǎn)。如果加強(qiáng)不良貸款的處置力度，還可以進(jìn)一步降低不良資產(chǎn)的規(guī)模，但具體處置要看市場環(huán)境擇機(jī)進(jìn)行?！拔覀冇心芰σ灿匈Y源讓農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率保持一個下降的趨勢?！壁w歡說。

對于市場關(guān)注的房地產(chǎn)貸款，農(nóng)行上半年房地產(chǎn)開發(fā)貸款不良貸款余額40億元，不良率1.63%，均比年初微升。但農(nóng)行副行長王緯強(qiáng)調(diào)，房地產(chǎn)貸款質(zhì)量穩(wěn)定，結(jié)構(gòu)比較好，不良率低于法人貸款不良率和全行貸款不良率。下半年農(nóng)行將適當(dāng)控制房地產(chǎn)貸款在全行信貸資產(chǎn)組合中的比重。開發(fā)貸優(yōu)先支持棚戶區(qū)改造與安全區(qū)普通商品房開發(fā)，審慎進(jìn)入房地產(chǎn)泡沫明顯的地區(qū)，從嚴(yán)控制商業(yè)用房開發(fā)和經(jīng)營性物業(yè)貸款。

債券投資收益率繼續(xù)領(lǐng)先

據(jù)悉，農(nóng)業(yè)銀行啟動了總行直接經(jīng)營體制、省會城市行、綜合化經(jīng)營子公司等一系列重大改革，推動業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和盈利模式轉(zhuǎn)型，戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展，積聚了新的增長動能，同時保持了農(nóng)行資金運(yùn)作的傳統(tǒng)優(yōu)勢，債券投資收益率繼續(xù)領(lǐng)先同業(yè)，并適度加大了地方政府債以及金融機(jī)構(gòu)債的投資力度，投資凈額5.89萬億元，較上年末增加5552.13億元。

同時，該行大力推進(jìn)理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品和銷售模式創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品類別。理財產(chǎn)品余額1.5萬億元，其中個人理財產(chǎn)品1.19萬億元，對公理財產(chǎn)品3146億元。