戎一斐+何旭冉+韓佳蓉+侯寧+李夢+尚佳園

【摘 要】本文從國有企業(yè)和非國有企業(yè)入手，主要論述八項規(guī)定出臺后對這兩類不同所有制企業(yè)盈余管理的影響，將以石油企業(yè)，電商行業(yè)，餐飲行業(yè)為例，通過對其財務(wù)報表的數(shù)據(jù)對比分析研究八項規(guī)定的政治動因?qū)ζ溆绊?。本文運用實證研究的方法，搜集并且分析了業(yè)務(wù)招待費的變化，進(jìn)一步佐證了八項規(guī)定對不同所有制企業(yè)盈余管理產(chǎn)生的不同影響。

【關(guān)鍵詞】八項規(guī)定；盈余管理；國有企業(yè)；非國有企業(yè)；實證研究

一、盈余管理定義

盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。當(dāng)前，盈余管理是國外經(jīng)濟(jì)學(xué)和會計學(xué)廣泛研究的課題，而對盈余管理的研究加深了人們對應(yīng)計制會計的認(rèn)識，加速了公認(rèn)會計原則的完善和發(fā)展。[1，2]為響應(yīng)習(xí)近平[]總書記的號召，為企業(yè)在運營中能夠更好的貫徹實施八項規(guī)定提供一定的指導(dǎo)，本文將從八項規(guī)定中的“三公經(jīng)費”切入，通過對高端餐飲企業(yè)，國有企業(yè)，非國有企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)的對比分析，研究八項規(guī)定出臺后，對各類企業(yè)所帶來的不同影響，為各類企業(yè)的未來發(fā)展作一定的指導(dǎo)。

二、在互聯(lián)網(wǎng)背景下的電商行業(yè)發(fā)展分析

“互聯(lián)網(wǎng)”帶動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展創(chuàng)造新的增收點。2017年1月底，中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心在北京發(fā)布了《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》，根據(jù)該報告分析，中國網(wǎng)民規(guī)模迅速擴(kuò)張，已達(dá)到7.31億人，其中手機(jī)數(shù)量占到了約95%。[3]以阿里巴巴旗下的天貓，淘寶等為代表的服務(wù)業(yè)增收效果顯著，創(chuàng)收能力超強。其中，智能終端的普及（如手機(jī)app的推廣使用）極大的帶動了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，與“互聯(lián)網(wǎng)”的結(jié)合已成為當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的時代特點。

三、電商企業(yè)的戰(zhàn)略分析

（一）蘇寧的戰(zhàn)略分析

2013年蘇寧云商的營業(yè)收入總額達(dá)到了105，292，22萬元，相比起2012年的98，357，16萬元，在數(shù)額上增加了6，935，02萬元，增長比約為7.05%；凈利潤37177萬元，較同期減少230435萬元，減少86.11%，從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為183，90萬元，較同期減少282，970萬元；利潤總額為144，38萬元，較同期減少309，721萬元。[4]

通過對蘇寧12年和13年的利潤表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析（主要包括營業(yè)成本、銷售費用、管理費用等），得出了以下觀點：雖然公司的營業(yè)成本占營業(yè)收入的比值一直呈降低態(tài)勢，但公司在這兩年來大規(guī)模的投入與其轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略在一定程度上帶來了這一比率的提升，在2012年尤為顯著，該比率甚至達(dá)到了12.01%，大規(guī)模的資金投入是指蘇寧易購的廣告投入、市場營銷投入、創(chuàng)新設(shè)計投入等，同時人力資源成本上升也是資金支出不斷增多的一個重要因素；[5]2012年以來，蘇寧的管理費用逐年增多，但管理費用占營業(yè)收入的比例卻始終保持均衡水平，并沒有太大的變動。蘇寧公司2012年全年的銷售費用為118.11億元、管理費用為23.50億元，而到了2013年銷售費用增加到了127.39億元，增幅7.86%，管理費用也達(dá)到了28.05億元，增幅19.36%。

（二）京東的戰(zhàn)略分析

可見，電商行業(yè)的盈利主要來源于其平臺的廣泛使用量以及成交量。其成功的因素主要在其技術(shù)，發(fā)展戰(zhàn)略選擇，以及營銷模式的應(yīng)用，與中央風(fēng)紀(jì)相關(guān)的政治因素并無明顯關(guān)聯(lián)。相對于餐飲行業(yè)來說，其各項指標(biāo)并無太大變動，而有很大變動的指標(biāo)也都和其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型融資有關(guān)，故在八項規(guī)定背景下，電商行業(yè)的盈余管理所產(chǎn)生的變動小于國有企業(yè)的變動。

四、湘鄂情企業(yè)盈余管理研究

公司凈利潤在對外披露的報告中，由現(xiàn)金流量和應(yīng)計利潤組成， 應(yīng)計利潤可分為操控性應(yīng)計利潤和非操控性應(yīng)計利潤。我們項目組通過對餐飲企業(yè)管理費用和營業(yè)利潤率的前后變化進(jìn)行分析。

湘鄂情企業(yè)（股票代碼為ST云網(wǎng)）根據(jù)上市公司出具的利潤表，其中管理費用2012至2014年中，選取了自2012年以來受八項規(guī)定影響最顯著的年份以及影響之前的年份作為對比進(jìn)行分析，三年數(shù)據(jù)分別為 76 346 211 ，71 598 350 ，61 116 850，自2013年管理費用有較大下降，并逐年遞減。

2012至2014其營業(yè)利潤率分別為13.03-51.29-257，由數(shù)據(jù)可清晰看出，2013年受到八大政策，限制三公消費的政治動因的影響，營業(yè)利潤率下降幅度非大，整個行業(yè)均受到巨大打擊。2012年八大政策出臺，之后的一年內(nèi)湘鄂情等一系列高端餐飲業(yè)的虧損達(dá)到歷年最嚴(yán)重，陷入僵局。另外，對比全聚德2012至2014年的利潤表以及其營業(yè)利潤率的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，其數(shù)據(jù)雖然也呈下降趨勢，但總體變化不明顯，波動較小，受政策因素影響小。究其原因可以從兩者各自的市場和產(chǎn)品定位中發(fā)現(xiàn)，全聚德的定價雖然屬于同行業(yè)內(nèi)較高者，但菜品和服務(wù)較為貼近大眾，屬于普通人消費能力可以達(dá)到的水平，市場定位多以廣大民眾為主，接待公款餐飲等占比較小，故其受政治因素的影響不明顯。

五、結(jié)論

本文考察了八項規(guī)定對國有企業(yè)和非國有企業(yè)盈余管理的影響，驗證了盈余管理政治動因在中國的適用性。運用電商行業(yè)2012～2013年的數(shù)據(jù)，對政治成本假說在中國特有的社會制度和八項規(guī)定下進(jìn)行了實證性研究。研究發(fā)現(xiàn)，電商行業(yè)為規(guī)避政府管制和獲得政府相應(yīng)地補貼，實行了向下的盈余管理。與非國有企業(yè)相比，國有企業(yè)實行向下的盈余管理程度更大。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 肖瑩. 我國上市公司盈余管理動機(jī)研究[J]. 消費導(dǎo)刊， 2015（5）：191-191.

[2] 劉世云. 關(guān)于盈余管理若干問題的研究[J]. 商業(yè)經(jīng)濟(jì)， 2014（14）.

[3] 田方琳 蘭楠楠 于愛鑫. 2011年網(wǎng)民微博使用情況分析[J]. 農(nóng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)信息， 2012（11）：80-82.

[4] 王睿. 蘇寧云商電子商務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型前后的財務(wù)績效比較分析[D]. 河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)， 2015.

[5] 陳芳. 蘇寧云商集團(tuán)股份有限公司財務(wù)報表的分析與評價[D]. 華中師范大學(xué)， 2014.endprint