[摘要]大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)“融資難”已成共識，成為制約大學(xué)生創(chuàng)業(yè)主要推手。創(chuàng)業(yè)大學(xué)生群體與融資平臺存在嚴(yán)重信任危機(jī)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)“融資難”逐漸由被動轉(zhuǎn)向主動。文章通過對創(chuàng)業(yè)大學(xué)生進(jìn)行深入調(diào)查，了解創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀，探求信任危機(jī)存在根源并提出相應(yīng)的解決對策。

[關(guān)鍵詞]大學(xué)生；創(chuàng)業(yè)；融資；信任危機(jī)

[DOI]1013939/jcnkizgsc201720090

1引言

隨著“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的提出，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)人數(shù)逐年攀升。調(diào)查顯示：2015屆大學(xué)畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)比例達(dá)30%，且逐年上升（數(shù)據(jù)來源：麥可思研究院《2016年中國大學(xué)生就業(yè)報告》）。各級政府、高校積極響應(yīng)號召，加大對大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)重視力度，出臺了眾多優(yōu)惠政策。盡管高校與政府為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供了巨大的幫助與支持，“缺資金、缺項目、缺經(jīng)驗”仍是大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)中面臨的主要阻礙。針對大學(xué)生融資難問題，社會上出現(xiàn)了眾多的融資平臺，效果卻并不顯著。

2調(diào)查對象及調(diào)查方法

為深入了解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資信任危機(jī)現(xiàn)象及根源所在，筆者對145位自主創(chuàng)業(yè)大學(xué)生進(jìn)行了問卷調(diào)查。其中，已經(jīng)停止、即將停止創(chuàng)業(yè)的占總數(shù)的138%，正處于創(chuàng)業(yè)階段的占862%。創(chuàng)業(yè)時間年限在1年內(nèi)的占總調(diào)查人數(shù)的138%，1～3年的占655%，3年以上的占207%。

3調(diào)查結(jié)果及分析

31融資渠道

當(dāng)下大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道大致可以概括為三大類：政府推動融資、商業(yè)性融資以及親情融資。政府推動的融資方式主要包括：財政專項資金政策、稅費(fèi)減免、創(chuàng)業(yè)基金、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)計劃。商業(yè)性融資主要包括：銀行貸款、合作伙伴融資、天使投資、風(fēng)險投資以及民間借貸。親情融資則是向親戚朋友借款。

下表反映了自主創(chuàng)業(yè)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金來源占比。其中，約310%的創(chuàng)業(yè)大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的資金為個人積蓄，主要來自平時的打工兼職所積攢；517%的受訪者通過親情融資獲得創(chuàng)業(yè)資金；以合伙人形式籌得創(chuàng)業(yè)資金的約占207%；獲得學(xué)校、政府資金支持的約占276%，此類資金獲得方式為參加學(xué)校、政府的創(chuàng)業(yè)比賽項目以及政府補(bǔ)貼、創(chuàng)業(yè)園區(qū)補(bǔ)貼。同時，在籌集創(chuàng)業(yè)資金過程中借助網(wǎng)絡(luò)發(fā)起眾籌方式獲得資金來源的占103%，此類創(chuàng)業(yè)所需資金不大，資金獲取也較為容易。通過銀行貸款的占34%。風(fēng)險投資、天使投資的占138%，通常經(jīng)過學(xué)校在中間牽線搭橋或者朋友介紹聯(lián)系到投資人。（以上數(shù)據(jù)有交集，因多數(shù)創(chuàng)業(yè)資金來源渠道非唯一）

32融資意識與融資規(guī)劃

筆者在調(diào)查中注意到，創(chuàng)業(yè)大學(xué)生的融資意識較為薄弱。多數(shù)創(chuàng)業(yè)大學(xué)生表示只有在擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)項目規(guī)模以及出現(xiàn)突發(fā)事件時才會想到融資，依賴于學(xué)校和政府的支持。調(diào)查顯示（見圖1），僅有138%的創(chuàng)業(yè)大學(xué)生表示有融資規(guī)劃，其中有明確融資規(guī)劃的僅占34%。部分創(chuàng)業(yè)大學(xué)生表示有明確的融資規(guī)劃是非常有必要的：“因為不了解融資，所以沒有適時地擴(kuò)大規(guī)模，發(fā)展比較緩慢。不應(yīng)該只在需要資金的時候才想到這件事，應(yīng)該在平時就規(guī)劃和利用好各種融資。”

同時，筆者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)：隨著創(chuàng)業(yè)年限的增長，有融資規(guī)劃的比例較之創(chuàng)業(yè)年限較少的0～1年、1～3年有明顯的增加。這說明，隨著創(chuàng)業(yè)發(fā)展的深入，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者逐漸認(rèn)識到融資規(guī)劃對于企業(yè)發(fā)展的重要性。

33對融資平臺態(tài)度

從圖2可以看出，31%的受訪者表示不知道有融資平臺。59%的受訪者表示知道但未考慮過利用融資平臺籌集資金，并表示利用融資平臺需謹(jǐn)慎，這與其股權(quán)分割經(jīng)歷、信用回報分割糾紛等經(jīng)歷有關(guān)。10%的受訪者表示曾使用眾籌平臺進(jìn)行小額融資，但不會輕易采用其他融資平臺。盡管各類融資平臺層出不窮，自主創(chuàng)業(yè)大學(xué)生卻對其缺乏信任感，仍以傳統(tǒng)的個人積蓄、親情融資、學(xué)校與政府資金補(bǔ)貼為主要融資方式。

4信任危機(jī)根源

41融資態(tài)度保守，融資經(jīng)歷教訓(xùn)

目前自主創(chuàng)業(yè)大學(xué)生仍以傳統(tǒng)保守的思想看待融資平臺，“天底下沒有白吃的午餐”，非傳統(tǒng)融資渠道并未獲得自主創(chuàng)業(yè)大學(xué)生青睞。另外，不少有過融資經(jīng)歷的創(chuàng)業(yè)大學(xué)生表示，融資平臺投資方提供資金支持常常伴以不合理的要求：對公司股權(quán)進(jìn)行介入，甚至以白菜價購買公司大額股份等。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)群體在與融資平臺的較量中處于劣勢，加上社會閱歷淺等因素，因此對待融資平臺態(tài)度更加謹(jǐn)慎，“寧可錯殺一千，也不放過一個”。

42融資平臺亂象叢生

近年來，融資平臺亂象叢生，P2P野蠻成長，迅速異化。融資平臺背離初心，誕下自融、違規(guī)放貸、設(shè)立資金池等怪胎?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融=合法的高利貸公司”似已成共識，融資平臺信任度急轉(zhuǎn)直下。2015年“e租寶”事件爆發(fā)以來，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺名聲一落千丈。雖然眾籌平臺目前前景大好，符合大學(xué)生這種使用新媒體的群體，且具有發(fā)布方便、傳播快、參與度高等優(yōu)點，但因其是新興融資平臺，收益分配、安全性保障程度存在爭議，創(chuàng)業(yè)大學(xué)生群體對此持保守觀望態(tài)度。

43信息不對稱

信息不對稱同樣是信任危機(jī)存在的根源之一。一方面，在融資平臺上缺乏溝通交流基礎(chǔ)、缺乏安全感、沒有信任度，且具有項目泄露風(fēng)險。另一方面，融資流程存在許多問題，無法做到完全披露，這就使得資金供給者與需求者之間存在著較為嚴(yán)重的信息不對稱。同時在項目和投資方之間也存在不對稱，投資方有資金但沒有項目可以投，融資方有項目又不一定能夠找到資源。在現(xiàn)有的這種信息不對稱情況下，猜忌由此產(chǎn)生并迅速惡化，出現(xiàn)規(guī)模歧視與道德風(fēng)險。

44缺乏風(fēng)險緩沖與風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)群體無固定收入來源，社會閱歷淺，風(fēng)險承擔(dān)能力弱。目前創(chuàng)業(yè)保險、創(chuàng)業(yè)熔斷之類的風(fēng)險緩沖與風(fēng)險機(jī)制尚未成型，社會上缺乏創(chuàng)業(yè)風(fēng)險緩沖與轉(zhuǎn)移機(jī)制。融資平臺考慮到此類因素對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)群體缺乏信任。

5解決策略

51端正融資態(tài)度，提高自身實力

創(chuàng)業(yè)大學(xué)生群體應(yīng)重視起創(chuàng)業(yè)過程中的融資問題，提高自身融資意識是解決創(chuàng)業(yè)“融資難”必不可少的條件。要做到善于整合資源，積極主動地去尋求融資，而不是一直處于被動融資狀態(tài)。同時，要對創(chuàng)業(yè)項目有著明確的融資規(guī)劃，將目光放長遠(yuǎn)，為未來發(fā)展鋪磚蓋瓦。

52政府出面引導(dǎo)融資平臺，提升信任度

創(chuàng)業(yè)大學(xué)生群體與各融資平臺之間存在信任危機(jī)且危機(jī)愈演愈烈的一個很重要原因，就是缺少政府權(quán)威性機(jī)構(gòu)在其中擔(dān)任保障角色，無信任感。目前社會上的融資平臺極少有政府等權(quán)威性機(jī)構(gòu)出面，規(guī)范性、合法性難以得到有效保證。政府出面引導(dǎo)融資平臺，既能起到規(guī)范融資平臺發(fā)展作用，提高融資平臺信任度，吸引更多的投、融資方加入，又能有效緩解創(chuàng)業(yè)“融資難”困境，減輕創(chuàng)業(yè)負(fù)擔(dān)，減少就業(yè)壓力。此舉不僅切實有效地響應(yīng)了國家創(chuàng)業(yè)政策，也能夠大大提升政府的民間形象，可謂一舉多得。

53融資平臺設(shè)立行業(yè)準(zhǔn)則，規(guī)范發(fā)展

融資平臺缺乏完善的監(jiān)督體系，也是造成信任危機(jī)的一個不可忽視的因素。各融資平臺亟須設(shè)立定位精確、行之有效的行業(yè)準(zhǔn)則，規(guī)范融資平臺，促進(jìn)其健康發(fā)展。2016年8月24日公布了“千呼萬喚始出來”的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理辦法》，為規(guī)范融資平臺發(fā)展開了個好頭，但更加完備的法規(guī)準(zhǔn)則仍應(yīng)該陸續(xù)發(fā)布。選擇創(chuàng)業(yè)道路的大學(xué)生越來越多，各融資平臺在發(fā)展過程中應(yīng)結(jié)合大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的特點及需求，在符合行業(yè)準(zhǔn)則、規(guī)范的基礎(chǔ)之上，開展適合大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，針對該群體實施切實可行的融資方案，實現(xiàn)共贏。

6結(jié)論

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)從被動“融資難”轉(zhuǎn)到主動“融資難”?；诖?，創(chuàng)業(yè)大學(xué)生群體與各類融資平臺之間的信任危機(jī)問題解決應(yīng)盡快提上日程，助大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)一臂之力。

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[作者簡介]曹華琦（1996—），女，漢族，江蘇宿遷人，現(xiàn)就讀于南京師范大學(xué)商學(xué)院。