梁本波

摘 要：企業(yè)的并購(gòu)重組項(xiàng)目是一項(xiàng)繁瑣的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)息息相關(guān)。根據(jù)企業(yè)現(xiàn)行的股權(quán)收購(gòu)的稅法規(guī)定，在企業(yè)以股權(quán)收購(gòu)的方式進(jìn)行重組的過(guò)程中，由于采取的并購(gòu)方式不同，相應(yīng)的稅務(wù)處理也就不一樣。企業(yè)的股權(quán)收購(gòu)涉稅事項(xiàng)一般常見(jiàn)的支付方式為貨幣支付方式和非貨幣支付。本文主要是通過(guò)舉例以企業(yè)所得稅為主的企業(yè)收購(gòu)事件，分析在不同情況下對(duì)同一控制下的股權(quán)收購(gòu)企業(yè)的一般和特殊稅務(wù)處理、非同一控制下的股權(quán)收購(gòu)企業(yè)和第三方交易進(jìn)行會(huì)計(jì)分析和稅務(wù)分析，并做相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。

關(guān)鍵詞：企業(yè)股權(quán)收購(gòu) 財(cái)務(wù)分析 涉稅 金融資產(chǎn)

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）10（b）-115-02

股權(quán)收購(gòu)，顧名思義，最通俗的說(shuō)是一家公司收購(gòu)了另一家公司的股權(quán)，并由此實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購(gòu)公司的控制，這一活動(dòng)的性質(zhì)是實(shí)行收購(gòu)的公司和被收購(gòu)的公司之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。該交易的實(shí)際對(duì)象是被收購(gòu)公司的股權(quán)，而目的則是通過(guò)該活動(dòng)實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購(gòu)公司的實(shí)際控制。在收購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行的過(guò)程中，主要涉及的范圍包括實(shí)行收購(gòu)的公司、被收購(gòu)的公司以及收購(gòu)的企業(yè)股東，并不對(duì)并購(gòu)公司的存在產(chǎn)生影響，組織形式不發(fā)生改變，并且在法律意義上還具有獨(dú)立的法人資格。

1 關(guān)于企業(yè)間股權(quán)收購(gòu)的相關(guān)稅務(wù)制度要求

我國(guó)的稅務(wù)制度對(duì)于企業(yè)間股權(quán)收購(gòu)有著比較嚴(yán)格的要求，總體來(lái)說(shuō)，企業(yè)間的股權(quán)收購(gòu)主要是通過(guò)貨幣資金、非貨幣資金，或者兩者各占一定比例的收購(gòu)，當(dāng)然，每一種不同的收購(gòu)方式對(duì)應(yīng)著不同的稅務(wù)規(guī)定，其會(huì)計(jì)處理也就存在著明顯的差異。

企業(yè)之間收購(gòu)的主要目的，簡(jiǎn)言之，就是通過(guò)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的控股，進(jìn)而形成具有緊密財(cái)務(wù)聯(lián)系的母子公司，所以從專(zhuān)業(yè)的會(huì)計(jì)角度來(lái)看，企業(yè)間的這種行為是對(duì)被并購(gòu)一方的股權(quán)投資行為，在會(huì)計(jì)中被規(guī)定為長(zhǎng)期股權(quán)投資，而對(duì)于被并購(gòu)方企業(yè)來(lái)說(shuō)，則形成了一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)收入。在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中，將被并購(gòu)企業(yè)的取得的財(cái)產(chǎn)收入減去其資產(chǎn)的公允價(jià)值，即可得到該次轉(zhuǎn)讓股權(quán)的利得。但是在實(shí)際的操作過(guò)程中，相關(guān)制度規(guī)定要求企業(yè)在計(jì)算時(shí)不應(yīng)當(dāng)扣減被并購(gòu)企業(yè)留存收益中的需分配的金額，所以，在稅務(wù)處理中，也就形成了普通稅務(wù)處理和特殊稅務(wù)處理兩種截然不同的方法。

普通情況下的稅務(wù)處理方式可以簡(jiǎn)單通俗地理解為稅務(wù)的處理模式按照普通常見(jiàn)的流程進(jìn)行，在這個(gè)過(guò)程中，收購(gòu)方是以股權(quán)的公允價(jià)值入賬的，此外，稅務(wù)方面還規(guī)定了取得了實(shí)際控制權(quán)的股東，在一年之內(nèi)是不得轉(zhuǎn)讓股份的。

特殊性的稅務(wù)處理與普通的稅務(wù)處理存在著較大的差異，這個(gè)特殊的處理節(jié)點(diǎn)就是以實(shí)際收購(gòu)股權(quán)的公司收購(gòu)數(shù)量是否占到了被收購(gòu)企業(yè)的75%，并且還符合在收購(gòu)過(guò)程中股權(quán)支付的實(shí)際金額大于或者等于在這次交易中支付所有金額的85%，符合下面列出的三條特殊規(guī)定：第一，實(shí)施收購(gòu)的公司獲得被收購(gòu)公司股權(quán)的計(jì)稅依據(jù)仍然還是不變更，按照被原先的收購(gòu)方計(jì)稅基礎(chǔ)來(lái)實(shí)行；第二，實(shí)行收購(gòu)的公司和被收購(gòu)的公司還保持和原來(lái)一樣對(duì)各種資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和所得稅相關(guān)事項(xiàng)；第三，被收購(gòu)的公司參與股權(quán)收購(gòu)所獲得的賣(mài)出股權(quán)部分的金額實(shí)際的計(jì)稅依據(jù)仍然是按照先前未變更的計(jì)稅基礎(chǔ)來(lái)施行。

2 股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中支付方式不同情況下的稅務(wù)相關(guān)事項(xiàng)

2.1 貨幣資金支付方式

貨幣資金的支付方式是企業(yè)間股權(quán)收購(gòu)最為常見(jiàn)的一種方式，其主要強(qiáng)調(diào)的是在企業(yè)間的并購(gòu)活動(dòng)中，最終的支付方式是由貨幣資金這種形態(tài)體現(xiàn)的，從稅務(wù)方面來(lái)看，這種支付方式僅僅涉及到了印花稅和企業(yè)所得稅。

但是在整個(gè)的收購(gòu)過(guò)程中，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的實(shí)質(zhì)是轉(zhuǎn)讓長(zhǎng)期股權(quán)投資的現(xiàn)時(shí)行為，從會(huì)計(jì)角度來(lái)看，應(yīng)當(dāng)將取得的收入減去股權(quán)的歷史成本，將其差額計(jì)入當(dāng)期損益之中，這種會(huì)計(jì)行為對(duì)企業(yè)所得稅的征收有著比較大的影響，除此之外，還應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況征收一定的印花稅。

2.2 非貨幣資金的支付方式

實(shí)行并購(gòu)的公司用這種非貨幣資金的方式來(lái)購(gòu)買(mǎi)被并購(gòu)公司的股權(quán)和資產(chǎn)，并且滿(mǎn)足在收購(gòu)過(guò)程中收到股東以補(bǔ)差價(jià)的方式支付的現(xiàn)金不到總體交易價(jià)值的25%的交易，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中被規(guī)定為非貨幣性的交易。

在我國(guó)現(xiàn)行的稅法細(xì)則中，對(duì)于非貨幣性支付的股權(quán)并購(gòu)有著準(zhǔn)確的規(guī)定，主要是將支付的非貨幣資金總額加上稅金，再減去補(bǔ)差價(jià)的損益部分金額之后的余額。在會(huì)計(jì)處理中，規(guī)定為并購(gòu)的那一方所產(chǎn)生的收益以及損失都計(jì)入到了企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收入以及其二級(jí)科目下方。

2.3 股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中發(fā)生的相關(guān)流轉(zhuǎn)稅規(guī)定

在股權(quán)收購(gòu)的過(guò)程中，如果雙方企業(yè)涉及到了固定資產(chǎn)以及無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)@時(shí)，企業(yè)則需根據(jù)稅法規(guī)定繳納一定比例的營(yíng)業(yè)稅。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，對(duì)于尚處于施工階段、未完工的在建工程則需要按照規(guī)定以銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)為科目，繳納對(duì)應(yīng)的稅款；而對(duì)于未進(jìn)入施工過(guò)程的在建工程，則是按照規(guī)定計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)科目下的二級(jí)科目——轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的應(yīng)稅稅目、稅率進(jìn)行核算、繳納。同樣，以自建為主要建設(shè)手段的不動(dòng)產(chǎn)則是按照交換過(guò)程產(chǎn)生的費(fèi)用以及作價(jià)時(shí)的價(jià)格進(jìn)行計(jì)算納稅的，在稅法規(guī)定中，還對(duì)整體性的子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓做出了特殊的規(guī)定：對(duì)于這種企業(yè)間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)滢D(zhuǎn)讓不需要繳納相應(yīng)的營(yíng)業(yè)稅，置換完成后，按照市場(chǎng)上的公允價(jià)值征收相應(yīng)的土地增值稅。

2.4 企業(yè)所得稅在企業(yè)間并購(gòu)活動(dòng)中的計(jì)算和繳納

在我國(guó)的企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中，整體性并購(gòu)占并購(gòu)活動(dòng)的很大一部分，當(dāng)企業(yè)發(fā)生這種并購(gòu)活動(dòng)時(shí)，并且又能夠同時(shí)滿(mǎn)足作為補(bǔ)差金額的貨幣性資金小于或者等于總共資產(chǎn)的公允價(jià)值部分的1/4的時(shí)候，稅務(wù)上規(guī)定，當(dāng)發(fā)生這種情況時(shí)，在稅務(wù)方面是不確認(rèn)雙方的資產(chǎn)所得的，而并購(gòu)活動(dòng)前后產(chǎn)生的金額差值是要按規(guī)定繳納企業(yè)所得稅的。

3 在股權(quán)收購(gòu)的過(guò)程中會(huì)計(jì)和稅務(wù)分析、會(huì)計(jì)分錄處理

3.1 同一控制下的股權(quán)收購(gòu)活動(dòng)

3.1.1 一般情況下的稅務(wù)處理

股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中的計(jì)稅基礎(chǔ)采用歷史成本的基本原則，如果不滿(mǎn)足免稅合并的條件，計(jì)稅基礎(chǔ)都為公允價(jià)值模式。

例1：A企業(yè)2016年初投資了同一集團(tuán)控制下的B企業(yè)從而取得了80%的股權(quán)，被投資的企業(yè)所有者權(quán)益的公允價(jià)值為230萬(wàn)，總賬面價(jià)值為200萬(wàn)。A企業(yè)通過(guò)上海浦發(fā)銀行按銀行存款的方式支付了50萬(wàn)元整，且該企業(yè)定向發(fā)行股票面值為100萬(wàn)元，其公允價(jià)值為160萬(wàn)元。支付總共的稅費(fèi)為7萬(wàn)元，假設(shè)該收購(gòu)沒(méi)有證券溢出的收入，科目盈余公積下的賬戶(hù)余額為20萬(wàn)元，除此之外，A企業(yè)為了股權(quán)收購(gòu)支付了評(píng)估的費(fèi)用15萬(wàn)，企業(yè)所得稅稅率25%，在本題中不用再考慮企業(yè)所得稅以外其他種類(lèi)稅金的計(jì)算。

會(huì)計(jì)分析：A企業(yè)收購(gòu)B企業(yè)的80%股權(quán)是屬于同一控制下的企業(yè)合并，那么發(fā)生在股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中的各項(xiàng)直接費(fèi)用當(dāng)時(shí)就計(jì)入當(dāng)期的損益。分錄為：借記“管理費(fèi)用”貸記“銀行存款”，如果是非同一控制下的企業(yè)合并記作收購(gòu)成本。但是不包括以集中特殊情況：其一，企業(yè)的權(quán)益性的證券在發(fā)行時(shí)是按照合并對(duì)價(jià)方式發(fā)行的，在發(fā)行過(guò)程會(huì)不可避免地產(chǎn)生一些手續(xù)費(fèi)支出，而這些費(fèi)用則與企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)沒(méi)有直接的聯(lián)系，在對(duì)于這一塊費(fèi)用的處理方面，應(yīng)當(dāng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則嚴(yán)格扣減債券發(fā)行的權(quán)益性收入，如果溢價(jià)很大，則需要在溢價(jià)的收入中扣除，如果溢價(jià)很少，則按照規(guī)定抵扣一定的盈余公積、未分配利潤(rùn)，所以可以在企業(yè)會(huì)計(jì)分錄的貸方將一定的數(shù)值計(jì)入資本公積的二級(jí)科目股本溢價(jià)之中去。

相關(guān)稅務(wù)方面的分析：通過(guò)上述的案例我們可以知道，A公司通過(guò)上海浦發(fā)銀行進(jìn)行了50萬(wàn)元的貨幣資金支付，其大于所支付的股票票面金額的20%，在這種情況下，是要對(duì)該企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)合并處理的，上題告訴我們，該長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值為160萬(wàn)元，按照規(guī)定，其計(jì)稅基礎(chǔ)是（230×0.8=184萬(wàn)元），相減就可以得到能夠抵扣的暫時(shí)性差異為24萬(wàn)元，遞延所得稅資產(chǎn)為6萬(wàn)元（24×0.25=6）。

所得稅相關(guān)的會(huì)計(jì)分錄如下：（單位：萬(wàn)元）

借：遞延所得稅資產(chǎn) 6

貸：資本公積 6

3.1.2 特殊情況稅務(wù)處理

例2：2016年底，甲企業(yè)所擁有并且實(shí)施控制乙企業(yè)的全部所有的股權(quán)，計(jì)稅基礎(chǔ)依據(jù)是3000萬(wàn)，公允價(jià)值6000萬(wàn)，A公司收購(gòu)了甲企業(yè)的股權(quán)（轉(zhuǎn)讓的股權(quán)占的比重已經(jīng)超過(guò)了總數(shù)的3/4），支付的實(shí)際金額是6000萬(wàn)，A公司股權(quán)為6000萬(wàn)元（也就是說(shuō)甲企業(yè)把持有的乙企業(yè)股權(quán)置換成了A公司的股權(quán)）支付給了甲企業(yè)，股權(quán)支付的比例已經(jīng)達(dá)到百分之百遠(yuǎn)遠(yuǎn)地超過(guò)了85%，股權(quán)增值得到的貨幣資金3000元暫時(shí)不算入總數(shù)繳納稅款。因?yàn)椴挥美U納稅款，所以事實(shí)上甲企業(yè)取得A公司股份新的計(jì)稅依據(jù)不變更為6000萬(wàn)，而是原來(lái)的計(jì)稅基礎(chǔ)3000萬(wàn)。另一方面，甲企業(yè)取得A公司的股權(quán)按照實(shí)際發(fā)生的計(jì)稅依據(jù)不會(huì)變，還是按照原先的乙企業(yè)的計(jì)稅基礎(chǔ)3000萬(wàn)元的金額來(lái)計(jì)算和處理。

會(huì)計(jì)分析：被收購(gòu)公司的股東應(yīng)該在該公司原先計(jì)稅的基礎(chǔ)之上再加上非股權(quán)支付金額所對(duì)應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得來(lái)進(jìn)行計(jì)算。A公司得到的現(xiàn)金資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)是3000萬(wàn)元，在以后的會(huì)計(jì)核算中，A公司再轉(zhuǎn)讓乙企業(yè)股權(quán)的時(shí)候可以扣除的計(jì)稅基礎(chǔ)就不是剛開(kāi)始的6000萬(wàn)，而是12000萬(wàn)元。

3.2 非同一控制下的股權(quán)收購(gòu)活動(dòng)

例3：A企業(yè)在2015年初的時(shí)候投資了非同一控制下的企業(yè)B，總共拿到了80%的股權(quán)。在收購(gòu)的當(dāng)天，B企業(yè)資產(chǎn)的公允價(jià)值為220萬(wàn)元整，A企業(yè)通過(guò)浦發(fā)銀行支付其銀行存款70萬(wàn)元，除此之外，還支付了一定數(shù)額的水費(fèi)和評(píng)估手續(xù)費(fèi)共計(jì)10萬(wàn)元整，在收購(gòu)進(jìn)行中，A企業(yè)為了股權(quán)并購(gòu)還投入了固定資產(chǎn)，其公允價(jià)值是50萬(wàn)，固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值是60萬(wàn)，計(jì)提的折舊是20萬(wàn)，支出所持有的其他公司的賬面價(jià)值總額為15萬(wàn)元，公允價(jià)值總額為20萬(wàn)元，該產(chǎn)品所公認(rèn)的價(jià)值為20萬(wàn)元。

對(duì)于該案例進(jìn)行詳細(xì)的會(huì)計(jì)分析：被并購(gòu)一方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值應(yīng)該這樣計(jì)算：220×0.8，長(zhǎng)期股權(quán)投資的并購(gòu)成本是70+10+50+20+30×（1+17%）=185.1萬(wàn)元。因?yàn)?76<185.1，并且相差9.1萬(wàn)元，在這里當(dāng)做商譽(yù)計(jì)算時(shí)包含在長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本中。

根據(jù)稅法中企業(yè)所得稅的相關(guān)規(guī)定，對(duì)該案例進(jìn)行仔細(xì)的稅務(wù)分析，我們可以清晰地看出，企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的繳稅基礎(chǔ)是在成交當(dāng)日該股權(quán)的公允價(jià)值再加上企業(yè)所應(yīng)當(dāng)繳納的稅金，仔細(xì)閱讀上述案例的細(xì)節(jié)，我們可以判斷出，該并購(gòu)活動(dòng)并不是稅法中規(guī)定的免稅并購(gòu)，在并購(gòu)活動(dòng)發(fā)生之時(shí)，不存在被并購(gòu)資產(chǎn)的資產(chǎn)與負(fù)債兩項(xiàng)會(huì)計(jì)科目的差異，而是按照市場(chǎng)上公認(rèn)的價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的，總的來(lái)說(shuō)，企業(yè)收購(gòu)的行為，實(shí)際上是通過(guò)貨幣方式或者非貨幣方式來(lái)購(gòu)買(mǎi)被收購(gòu)公司的一定股份或者收購(gòu)該公司在外市場(chǎng)的股份，實(shí)際要達(dá)到的目標(biāo)就是為了擁有被收購(gòu)公司的股權(quán)實(shí)現(xiàn)對(duì)該企業(yè)的控制，為企業(yè)帶來(lái)更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和豐厚利潤(rùn)，所以收購(gòu)過(guò)程中的稅務(wù)處理就顯得尤為重要。

參考文獻(xiàn)

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