李瑞平+陳勇

【摘要】金融領(lǐng)域中各種資源的重置以及各種要素的優(yōu)化重組叫做金融創(chuàng)新。無論是從客觀方面來看還是從主觀方面來看金融體系的穩(wěn)定都得益于金融創(chuàng)新，然而金融創(chuàng)新并不是百利無一害的。金融創(chuàng)新有其自身的弊端，如它有可能帶來金融軟弱性，風(fēng)險傳遞性以及金融機(jī)構(gòu)在從事金融活動時由于內(nèi)外因素的波動使金融機(jī)構(gòu)遭受損失等，給金融穩(wěn)定帶來負(fù)面的影響。本文以第三方支付為例，通過分析第三方網(wǎng)上支付的現(xiàn)狀、問題和風(fēng)險，進(jìn)而提出監(jiān)管建議。

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新 第三方網(wǎng)上支付 監(jiān)管建議

隨著時代的進(jìn)步電子商務(wù)逐步崛起并發(fā)展迅速，由此而產(chǎn)生的網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)也在逐步興起，從而進(jìn)一步促使金融服務(wù)方式的革新，未來金融服務(wù)業(yè)的競爭主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上。在當(dāng)今市場的眾多參與者中，不僅商業(yè)銀行積極發(fā)展網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，其他電商也有自己的網(wǎng)上支付工具，同時也涌現(xiàn)出眾多第三方機(jī)構(gòu)運(yùn)營投資的網(wǎng)上支付平臺。網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)的一個明顯的特征是：非銀行機(jī)構(gòu)在市場上占有重要的地位，且參與量龐大，這使得電子商務(wù)的支付瓶頸問題在一定程度上得到了緩解，促進(jìn)了電子商務(wù)的發(fā)展，且為構(gòu)建市場新秩序和對業(yè)務(wù)規(guī)范的發(fā)展帶來新的議題。

一、什么是第三方網(wǎng)上支付

第三方網(wǎng)上支付是指擁有一定程度的實(shí)力和一定程度的信譽(yù)保障度且和與國內(nèi)各大銀行簽約的獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)所提供的交易支持平臺，它的具體流程是：首先，在網(wǎng)上買賣雙方達(dá)成一定的協(xié)議后，買方通過第三方機(jī)構(gòu)所提供的交易平臺把貨款預(yù)付給第三方，由其暫管，等到買方確認(rèn)收貨后告知第三方，第三方再將之前買家的預(yù)付款付給賣方，完成交易。

最初，第三方支付出現(xiàn)的目的是為了解決買賣雙方在小額電子商務(wù)支付的情況下由于銀行卡不一樣所造成的轉(zhuǎn)款不便的問題。第三方支付目前在我國的表現(xiàn)形式主要有兩種，第一種是像支付寶這樣的依托customer to customer等大型網(wǎng)站的支付工具。第二種是第三方支付平臺將多種支付手段（如網(wǎng)上支付，電話支付等）整合到一起。本文的第三方支付具體指的是第三方網(wǎng)上支付。

二、第三方網(wǎng)上支付的現(xiàn)狀如何

第三方網(wǎng)上支付之所以深受網(wǎng)民，商務(wù)網(wǎng)站以及商家的親睞是由于以下四點(diǎn)原因：一是，中國電子商務(wù)中customer to customer（C2C）模式所起的中介監(jiān)督作用；二是，第三方網(wǎng)上支付很好的解決了長久以來電子商務(wù)的物流，誠信以及現(xiàn)金流等問題；三是，第三方網(wǎng)上支付有效地降低了企事業(yè)單位及政府直連銀行的成本，極大地滿足了專注發(fā)展在線業(yè)務(wù)的企業(yè)的收付要求；四是，在業(yè)務(wù)上第三方支付很好的避免了與被服務(wù)單位的競爭。近些年來，由于受強(qiáng)大市場的推動第三方支付平臺發(fā)展迅速。第三方支付的現(xiàn)狀主要體現(xiàn)在以下四個方面：

（一）第三方網(wǎng)上支付的服務(wù)提供者眾多

服務(wù)提供者眾多主要表現(xiàn)在種類多，大的知名品牌多，數(shù)量多。在2001年我國才開始出現(xiàn)第三方網(wǎng)上支付組織，隨著時代的進(jìn)步發(fā)展，之后國內(nèi)出現(xiàn)了類似于“支付寶”、“易寶”、“買賣通”、“財富通”等大的知名品牌。類似于“網(wǎng)銀在線”、“支付@網(wǎng)”等從事網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)的第三方公司化支付組織如雨后春筍般出現(xiàn)，此外還有掛靠在知名電子商務(wù)網(wǎng)站名下而進(jìn)行營運(yùn)的第三方網(wǎng)上支付組織。與此同時，中國郵政以及“google”等知名電子商務(wù)公司也進(jìn)入了第三方網(wǎng)上支付的市場，服務(wù)提供者多元化的競爭趨勢愈加顯著。

（二）第三方網(wǎng)上支付的市場發(fā)展迅速

有關(guān)統(tǒng)計資料表明，從2001年我國第三方網(wǎng)上支付組織開始出現(xiàn)至今，個人網(wǎng)上支付的總額所占比重逐年攀升，第三方網(wǎng)上支付的交易額不斷加大，年增速超過百分之百。

（三）第三方網(wǎng)上支付的產(chǎn)業(yè)鏈日趨成熟

基礎(chǔ)支付層，服務(wù)層以及應(yīng)用層是第三方網(wǎng)上支付產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分。產(chǎn)業(yè)鏈的上游是基礎(chǔ)支付層，它提供的是最原始的支付服務(wù)，由類似于銀行，銀聯(lián)這樣的清算機(jī)構(gòu)組成；產(chǎn)業(yè)鏈的中游是服務(wù)層，它是在基礎(chǔ)服務(wù)層的基礎(chǔ)上，由一些擁有良好銀行接口技術(shù)的服務(wù)商對其進(jìn)行二次開發(fā)，由此形成產(chǎn)業(yè)鏈的中間層；產(chǎn)業(yè)鏈大的下游是應(yīng)用層，它由電子商務(wù)的提供商以及終端的消費(fèi)者組成。第三方網(wǎng)上支付是由發(fā)卡機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、第三方網(wǎng)上組織、終端消費(fèi)者等諸多環(huán)節(jié)緊密相扣而形成的漫長產(chǎn)業(yè)鏈。

（四）第三方網(wǎng)上支付基本產(chǎn)業(yè)的功能清晰

第三方網(wǎng)上支付組織是第三方網(wǎng)上支付產(chǎn)業(yè)的中介，第三方支付產(chǎn)業(yè)一端連接著銀行進(jìn)行資金結(jié)算、提供客戶服務(wù)，處理差錯等業(yè)務(wù)，另一端連接著眾多終端消費(fèi)者及電子商務(wù)的提供商。第三方支付產(chǎn)業(yè)在一定程度上實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)上下游間的一體化，保證了以支付環(huán)節(jié)為首的電子商務(wù)各個環(huán)節(jié)的順利進(jìn)行。

總的來說，第三方網(wǎng)上支付在我國還處于起步階段，由于其正處于不斷地發(fā)展當(dāng)中，所以它的前途還很模糊，模式也在不斷探索中逐步完善，目前我們研究的焦點(diǎn)是由新經(jīng)營模式所帶來的金融風(fēng)險。

三、第三方網(wǎng)上支付存在怎樣的問題及風(fēng)險

（一）第三方網(wǎng)上支付公司沒有相應(yīng)的準(zhǔn)入監(jiān)管，沒有明確的法律地位

《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》是由央行公布的，它明確規(guī)定未經(jīng)央行批準(zhǔn)的無論什么樣的非金融機(jī)構(gòu)都不能從事支付業(yè)務(wù)。第三方支付公司是支付中介，它處在金融業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營交接的“灰色地帶”。我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，必須經(jīng)銀監(jiān)會審批的金融機(jī)構(gòu)方能從事商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，其他企業(yè)及機(jī)構(gòu)不能從事與此類似的活動。而“支付寶”、“財付通”等第三方民營支付機(jī)構(gòu)處在央行的嚴(yán)格管理范圍之外，沒有相關(guān)法律條文的保障，且其從事的金融服務(wù)沒有得到央行官方的認(rèn)可。

（二）第三方網(wǎng)上支付公司存在著誠信問題和道德風(fēng)險

目前，我國政府對第三方支付公司沒有嚴(yán)格的資質(zhì)審查，且第三方支付公司的準(zhǔn)進(jìn)門檻不高，由此導(dǎo)致小支付公司的數(shù)量不斷增加，使得誠信問題和道德風(fēng)險增加。由于第三方支付公司所提供的是支付中介的服務(wù)，對于如何避免支付危機(jī)的發(fā)生，如何保證客戶交易資金的安全以及由誰來監(jiān)督其誠信和道德風(fēng)險，目前還沒有明確的監(jiān)督管理辦法。

（三）第三方網(wǎng)上支付市場對消費(fèi)者的隱私權(quán)及資金安全的保護(hù)問題

持續(xù)的無序競爭將導(dǎo)致第三方支付公司的兼并重組、并購轉(zhuǎn)型等。用戶的資金在第三方支付公司暫時停止?fàn)I業(yè)或關(guān)閉時如何得到保全及退償，將是一個非常嚴(yán)肅的問題。目前，對于接受第三方服務(wù)的消費(fèi)者來說，在面對經(jīng)營及政策風(fēng)險時缺乏強(qiáng)有力的保護(hù)。除此之外，還存在著消費(fèi)者個人的網(wǎng)上資料在第三方支付公司終止服務(wù)時遭到泄露的風(fēng)險，個人資料的泄露對用戶來說，金融損失將是巨大的。對于如何保護(hù)用戶個人支付資料的安全，沒有明確的監(jiān)管要求。

（四）第三方支付的盈利模式單一，圈地競爭激烈

在我國隨著第三方支付企業(yè)的增多，行業(yè)里的圈地競爭非常激烈，主要表現(xiàn)在：用盡各種辦法收買客戶，免費(fèi)策略，惡性競爭等。第三方支付依靠收取手續(xù)費(fèi)在銀行與用戶的夾縫中求取生存，其盈利模式比較單一，問題嚴(yán)重。盲目的無序競爭使得企業(yè)利潤大幅度的縮水，很多企業(yè)受限于盈利的難題。目前，在以支付寶為首的免費(fèi)策略影響下，各第三方支付企業(yè)要想盈利更加困難。

（五）第三方支付面臨雙重夾擊：“超級網(wǎng)銀”、銀行

從2010年8月開始，“超級網(wǎng)銀”作為央行的第二代支付系統(tǒng)的重要組成部分，逐步上線。除第三方支付企業(yè)外，多家銀行接受了央行的驗(yàn)收?！俺壘W(wǎng)銀”的某些功能和第三方支付的部分功能重合（如：跨行轉(zhuǎn)賬功能，跨行支付功能等）?？梢姡谌街Ц豆竞退蕾嚨哪切┐罅ν菩芯W(wǎng)上支付業(yè)務(wù)的銀行之間的競爭是不可避免的。

（六）第三方網(wǎng)上支付平臺有可能面臨洗錢的風(fēng)險

虛假的交易支付平臺（監(jiān)管型賬戶支付模式）以及由第三方支付公司所提供的非交易型支付平臺（非監(jiān)管型賬戶支付模式）的賬戶資金劃轉(zhuǎn)，都有可能成為資金非法套現(xiàn)、轉(zhuǎn)移、洗錢以及違法犯罪的工具。怎樣加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)管的力度，嚴(yán)厲打擊網(wǎng)上非法套現(xiàn)、洗錢等犯罪行為，也將成為第三方支付市場面臨的風(fēng)險。

（七）資金沉淀的風(fēng)險

沉淀資金是指在買賣雙方?jīng)]有完成交易之前，暫時存放在第三方支付商賬戶中的客戶的預(yù)付款的集合。由于網(wǎng)上交易量，交易額的數(shù)量巨大，在第三方支付平臺中存在著大量的貨款，延時交付，延期清算的情況時有發(fā)生，第三方由此累積起大量穩(wěn)定的沉淀資金。因?yàn)榈谌街Ц豆究梢灾苯又浣灰卓铐?，故有可能出現(xiàn)超越監(jiān)管、越權(quán)調(diào)用客戶交易資金的風(fēng)險。

（八）第三方支付面臨技術(shù)風(fēng)險

由于第三方支付平臺能夠提供多家銀行的接口，這就隱含一定的技術(shù)風(fēng)險，若第三方支付平臺的技術(shù)不過關(guān)，用戶的網(wǎng)銀密碼及個人信息將會被竊取，進(jìn)而給客戶帶來巨大的損失，也將會對整個網(wǎng)銀體系產(chǎn)生嚴(yán)重的沖擊。

四、對于加強(qiáng)第三方網(wǎng)上支付市場的監(jiān)管建議

（一）通過國務(wù)院的部門規(guī)章及司法解釋明確第三方網(wǎng)上支付的法律地位

根據(jù)《支付清算組織管理辦法》的明確規(guī)定，第三方網(wǎng)上支付的結(jié)算業(yè)務(wù)屬于非銀行類的金融業(yè)務(wù)，應(yīng)將第三方網(wǎng)上支付企業(yè)界定為非銀行類金融機(jī)構(gòu)，其屬于金融增值業(yè)務(wù)服務(wù)商。金融監(jiān)管部門應(yīng)對非銀行類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，以便有效的監(jiān)控、防范其經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生。

（二）制定資金賬戶的監(jiān)管細(xì)則、防范金融風(fēng)險以及有效規(guī)范第三方網(wǎng)上支付公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍

央行應(yīng)出臺相應(yīng)的法律法規(guī)，第三方支付公司應(yīng)根據(jù)央行的規(guī)定將自有賬戶和客戶沉淀資金賬戶相分離，且禁止動用這部分資金。對規(guī)定期限內(nèi)的賬戶資金余額進(jìn)行限制或者繳納一定比例的保證金，以此保障交易資金的安全，防范第三方支付平臺的信用風(fēng)險及支付風(fēng)險。

（三）加強(qiáng)技術(shù)管理，完善信用體系

為確保交易的安全，對于消費(fèi)者來說，首先做好自身的防御措施，謹(jǐn)慎使用公共電腦，公共網(wǎng)絡(luò)，要在官網(wǎng)上登陸支付資金，認(rèn)真核對該網(wǎng)的域名。其次使用的數(shù)字證書確保是安全的。對于第三方支付平臺的服務(wù)商來說，加大研發(fā)投入，提高技術(shù)含量，減少甚至是消除支付信息被竊取的可能性，提高網(wǎng)上支付的安全。對于社會來說，加強(qiáng)全社會的誠信體制建設(shè)、提高社會成員的誠信素質(zhì)水平。建立針對第三方網(wǎng)上支付企業(yè)的信用體系，督促第三方企業(yè)不斷提高服務(wù)質(zhì)量，降低網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。

（四）拓展服務(wù)，加快實(shí)現(xiàn)盈利渠道多元化

增值業(yè)務(wù)在銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外，是第三方支付平臺盈利增長的關(guān)鍵。第三方支付企業(yè)依靠自身強(qiáng)大的IT及財務(wù)等專業(yè)的團(tuán)隊為用戶提供銀行不能提供或不愿提供的增值服務(wù)（如：財務(wù)報表、數(shù)據(jù)分析等），以此來吸引客戶，增加自己的盈利途徑。除此之外，第三方支付企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)國際合作以便尋找新的利潤增長點(diǎn)。

（五）減少與“超級網(wǎng)銀”的功能重合，并加強(qiáng)與其合作

第三方支付的用戶黏度比較高，比較貼近用戶的生活需求，它主要是從生活便利的角度來考慮的，像預(yù)定車票，預(yù)定餐廳等免費(fèi)的個性化服務(wù)。但，上述服務(wù)項目并不是銀行的業(yè)務(wù)重點(diǎn)，因?yàn)殂y行是金融機(jī)構(gòu)。故第三方支付企業(yè)應(yīng)作為“超級網(wǎng)銀”的補(bǔ)充，重點(diǎn)發(fā)展貼近用戶需求的業(yè)務(wù)，減少與“超級網(wǎng)銀”功能重合的業(yè)務(wù)。

（六）制定相應(yīng)的法律法規(guī)，明確規(guī)定第三方網(wǎng)上支付企業(yè)應(yīng)承擔(dān)反洗錢的義務(wù)

（七）規(guī)范第三方網(wǎng)上支付的業(yè)務(wù)，防止資金沉淀風(fēng)險的發(fā)生

第三方支付企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)操作的監(jiān)控，對于可疑交易，應(yīng)先凍結(jié)其交易賬戶中的資金，由銀行進(jìn)行核查，以確認(rèn)操作是否違規(guī)，若屬違規(guī)操作，將凍結(jié)資金返還原信用卡賬戶。為保障用戶交易資金的安全性，防止挪用用戶資金行為的發(fā)生，第三方支付平臺的服務(wù)商可將用戶資金托管給商業(yè)銀行。沉淀資金利息歸屬問題的解決，有利于降低信用風(fēng)險。

（八）第三方支付企業(yè)要加大科技的投入進(jìn)而提高網(wǎng)絡(luò)安全的技術(shù)

為保證客戶信息的安全性及數(shù)據(jù)的保密性、維護(hù)公平交易，避免非銀行機(jī)構(gòu)利用信息技術(shù)及業(yè)務(wù)優(yōu)勢竊取客戶信息，損害消費(fèi)者的利益。第三方支付企業(yè)應(yīng)加大人力、物力、財力的投入，不斷研發(fā)出新的安全手段。

目前，盡管第三方網(wǎng)上支付還有諸多的問題沒有解決，但它卻是最適合我國電子商務(wù)發(fā)展的網(wǎng)上支付模式。在支付市場這個大舞臺上，商戶、第三方支付以及銀行各種扮演著不同的角色，他們?nèi)吖餐嘤酥Ц妒袌?，三者缺一不可。對各大銀行來說，要想與第三方支付企業(yè)實(shí)現(xiàn)互利雙贏的局面，除發(fā)展自身的網(wǎng)上銀行外，還應(yīng)加強(qiáng)和第三方支付企業(yè)的合作；對第三方支付企業(yè)來說，除深入挖掘行業(yè)需求，滿足用戶需要外，更應(yīng)不斷創(chuàng)新研發(fā)新的支付產(chǎn)品，提高服務(wù)質(zhì)量，提高自身的核心競爭力。第三方支付不會被銀行擠壓，它將在不斷的自我創(chuàng)新和突圍的過程中健康、快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]孫英雋，趙喜.第三方網(wǎng)上支付風(fēng)險控制與監(jiān)管分析[J].金融理論與實(shí)踐，2012（03）.

[2]張德福.第三方網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)中的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)：美歐實(shí)踐與借鑒[J].金融會計，2014（06）.

[3]周星悅.第三方網(wǎng)上支付的特點(diǎn)與風(fēng)險分析[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版）2015（08）.

[4]董慧凝，宋佳佳.第三方網(wǎng)上支付資金風(fēng)險的法律歸責(zé)與化解[J].商業(yè)時代，2012（13）.

[5]杜莉.第三方網(wǎng)上支付監(jiān)管的法律研究[J].中國商貿(mào)，2011（35）.

[6]劉曉峰.第三方網(wǎng)上支付沉淀資金及其孽息歸屬法律問題研究[J].金融教育研究，2026（05）.

[7]楊珊媛，禹銀艷.淺談第三方網(wǎng)上支付發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢[J].現(xiàn)代商業(yè)，2008（05）.

[8]馬寧.芻議第三方網(wǎng)上支付的風(fēng)險控制[J].新西部（下半月），2009（07）.

作者簡介：李瑞平（1989-），女，漢族，河南省開封市人，碩士研究生，就讀于蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院，研究方向：金融學(xué)；陳勇（1989-），男，漢族，江蘇連云港市人，碩士研究生，就讀于蘇州大學(xué)，研究方向：信息與通信工程。