【摘要】科技創(chuàng)新能力是國家的核心競爭力，科創(chuàng)企業(yè)是科技創(chuàng)新的重要源泉。在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，我國銀行業(yè)主動服務國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，推進供給側結構性改革，努力破解科創(chuàng)企業(yè)融資困境。本文分析了銀行業(yè)支持科創(chuàng)企業(yè)面臨的各類挑戰(zhàn)，并結合我國銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，提出銀行業(yè)支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的策略。

【關鍵詞】行業(yè) 科創(chuàng)企業(yè) 策略研究

一、研究背景

黨的十八大明確提出“科技創(chuàng)新是提高社會生產(chǎn)力和綜合國力的戰(zhàn)略支撐，必須擺在國家發(fā)展全局的核心位置。”2015年3月，國務院印發(fā)《關于深化體制機制改革加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》強調(diào)“必須深化體制機制改革，加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略”。

在國家政策的支持引導下，全社會的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力被充分激發(fā)，一批具有發(fā)展前景的科創(chuàng)企業(yè)不斷涌現(xiàn)出來。但科創(chuàng)企業(yè)普遍存在規(guī)模小、資產(chǎn)輕、風險高、發(fā)展不確定大等特點，難以獲得銀行等傳統(tǒng)金融機構的支持。在此背景下，國務院、科技部、銀監(jiān)局、科技部、人民銀行等印發(fā)指導意見，鼓勵銀行等金融機構采用投貸聯(lián)動等創(chuàng)新金融模式，加大對各類科創(chuàng)企業(yè)支持力度，希望能夠通過金融創(chuàng)新破解科創(chuàng)企業(yè)融資難題。為踐行國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，傳統(tǒng)銀行需要突破固有觀念，改變過去的老經(jīng)驗、老做法，通過供給側結構性改革，克服各種困難和挑戰(zhàn)，為科創(chuàng)企業(yè)提供更好的金融服務。

二、銀行業(yè)支持科創(chuàng)企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

（一）經(jīng)營理念沖突

銀行業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，在維持宏觀經(jīng)濟健康平穩(wěn)運行方面發(fā)揮重要作用。銀行業(yè)經(jīng)營理念趨于保守，特別是在2008年金融危機爆發(fā)以后，各國監(jiān)管部門都加強了監(jiān)管力度，提高了對銀行資本充足率、流動性的要求，以保持銀行業(yè)的穩(wěn)健、可持續(xù)經(jīng)營?？苿?chuàng)企業(yè)關注創(chuàng)新、追求高收益，經(jīng)營理念激進、冒險，與銀行業(yè)的經(jīng)營理念形成鮮明對比，難以獲得銀行的認可和支持。

（二）風險與收益不匹配

科創(chuàng)企業(yè)普遍規(guī)模較小，產(chǎn)品和技術新穎，市場前景不明朗，抵御風險能力較弱，隨時可能陷入經(jīng)營困難，但潛在增長空間巨大，一旦成功，收益水平遠高于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。銀行業(yè)采用信貸方式支持科創(chuàng)企業(yè)，要承擔科創(chuàng)企業(yè)的超高風險，卻僅能夠獲得較低的利息收入，無法分享企業(yè)高速增長帶來的巨大收益。銀行支持科創(chuàng)企業(yè)面臨風險和收益的嚴重不匹配，大大降低了科創(chuàng)企業(yè)對銀行的吸引力。

（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足

科創(chuàng)企業(yè)對混合型金融產(chǎn)品有比較強烈的需求，銀行現(xiàn)有金融產(chǎn)品仍以信貸產(chǎn)品為主，比較適合資產(chǎn)達到一定規(guī)模，現(xiàn)金流穩(wěn)定的成熟企業(yè)，難以滿足處于種子期、初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)的需求。為更好支持科創(chuàng)企業(yè)，銀行業(yè)應突破傳統(tǒng)信貸業(yè)務束縛，加大金融創(chuàng)新力度，設計出與科創(chuàng)企業(yè)生命周期相匹配的，具有股權投資屬性的混合型金融產(chǎn)品。

（四）風險管控難度大

銀行業(yè)是經(jīng)營和管理風險的機構，其自身高負債經(jīng)營的特點，使得銀行開展業(yè)務時首先要評估項目風險?？苿?chuàng)企業(yè)具有無形資產(chǎn)占比高、技術更迭快、市場前景不明朗等特點，風險點多，管控難度較大。

（五）專業(yè)能力不足

銀行授信體系主要關注企業(yè)過往經(jīng)營業(yè)績、財務表現(xiàn)、市場前景和未來現(xiàn)金流量等，而科創(chuàng)企業(yè)從事前沿技術研發(fā)和新產(chǎn)品推廣，行業(yè)趨勢、技術水平、未來市場表現(xiàn)不確定較大?，F(xiàn)有銀行機構和團隊不具備相關行業(yè)、技術和專業(yè)能力，難以對科創(chuàng)企業(yè)進行科學、專業(yè)、有效的評判。

三、銀行業(yè)支持科創(chuàng)企業(yè)的策略

（一）完善銀行組織架構

在銀行總分行層面，設立科創(chuàng)企業(yè)金融服務部門，搭建專業(yè)化團隊，向科創(chuàng)企業(yè)提供專業(yè)化、個性化金融服務。同時，在管理和考核上將科創(chuàng)金融服務與其他業(yè)務分開核算，便于風險隔離和專業(yè)化管理。

（二）加強行業(yè)研究

在充分研究國家和地方產(chǎn)業(yè)政策的基礎上，結合銀行自身發(fā)展戰(zhàn)略，選擇一些發(fā)展前景好的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，從行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展規(guī)劃和政策、發(fā)展趨勢、風險因素、潛在客戶等多方面進行研究，提升銀行對新行業(yè)、新技術趨勢的把握和理解，為后續(xù)客戶和項目評估奠定堅實基礎。在行業(yè)研究的過程中，銀行一方面可以發(fā)揮內(nèi)部研究部門的專業(yè)優(yōu)勢，另一方面也要注重加強與外部科研機構和智庫的合作。

（三）制定差異化授信政策

單列科創(chuàng)企業(yè)信貸規(guī)模，加大信貸資源向科創(chuàng)企業(yè)的傾斜力度；考慮處于不同階段科創(chuàng)企業(yè)特點，設計差異化的準入標準；設計差異化的客戶評級和項目評級體系，提高技術發(fā)展前景、市場增長空間等因素在評級體系中的權重；完善貸款定價機制，充分考慮行業(yè)風險溢價、技術風險溢價和信用風險溢價，科學設定反映各類風險因素的貸款定價；提高對科創(chuàng)企業(yè)貸款不良率的容忍度。

（四）簡化授信流程

銀行總部加大對分支機構的授權，給予一線部門更多審批權限，同時針對每家分支機構設定總量監(jiān)控指標，一旦觸及監(jiān)控紅線，則對相應分支機構科創(chuàng)金融業(yè)務進行必要限制，做到靈活性和安全性兼顧。

（五）構建多維度風險防控體系

加強與地方政府、行業(yè)主管部門、擔保公司、保險機構、產(chǎn)業(yè)引導基金、科創(chuàng)投資基金等機構合作，構建多維立體風險防護網(wǎng)絡和分擔機制。積極探索符合科創(chuàng)企業(yè)特點的抵質(zhì)押設計，采用包括股權、知識產(chǎn)權、專利技術、應收賬款質(zhì)押等方式。加強風險緩沖機制建設，利用各方提供的風險補償資金設立資金池，用于不良貸款代償。開立資金監(jiān)管專戶，全面監(jiān)控企業(yè)募集資金、自有資金和貸款資金流向，對于存在風險隱患的資金流向提早發(fā)現(xiàn)，及時采取必要措施。

（六）創(chuàng)新金融產(chǎn)品

拓寬籌資渠道，通過發(fā)行政府支持債券或者專項債券，籌集專項低成本資金，降低科創(chuàng)類貸款成本。聯(lián)合政府設立科創(chuàng)企業(yè)投資基金，引導社會資本支持科創(chuàng)企業(yè)。設計混合類金融產(chǎn)品，采用投貸結合方式支持科創(chuàng)企業(yè)，用投資產(chǎn)生的高收益覆蓋貸款的高風險。

（七）加強外部合作

加強與政府主管部門、行業(yè)協(xié)會、園區(qū)、孵化器等交流，多渠道獲取科創(chuàng)企業(yè)信息。建立重點合作科創(chuàng)企業(yè)清單，明確潛在重點客戶群。加強與天使投資基金、風險投資基金、私募股權基金等股權類投資機構合作，一方面可以共享客戶資源，共同支持科創(chuàng)企業(yè)，另一方面可以借鑒此類機構對科創(chuàng)企業(yè)的評估技術和專業(yè)能力，發(fā)掘更適合銀行支持的科創(chuàng)類企業(yè)。

作者簡介：彭維奇（1985-），男，漢族，湖北仙桃人，任職于國家開發(fā)銀行股份有限公司深圳市分行，研究方向：經(jīng)濟學、金融學。