沈靜草

摘 要：我國中小型企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有至關(guān)重要的地位，同時(shí)也在經(jīng)濟(jì)社會(huì)下發(fā)揮著吸收就業(yè)、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任、滿足社會(huì)需求等方面的作用。但現(xiàn)階段由于我國大部分中小型企業(yè)的發(fā)展較為滯后，在我國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的融資情況還處于困境。中小型企業(yè)融資難的問題也是六安市中小企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展中面臨的首要問題。企業(yè)在融資困難的境況下，對(duì)市場(chǎng)發(fā)展中出現(xiàn)的機(jī)遇也無法把控，在造成企業(yè)喪失市場(chǎng)份額的同時(shí)，也進(jìn)一步加大了企業(yè)的發(fā)展壓力。從銀行信貸著手，從該角度下對(duì)六安市中小型企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的融資現(xiàn)狀進(jìn)行研究，針對(duì)性的分析企業(yè)在融資困境中面臨的問題，并提出相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：融資障礙；信貸困難；中小企業(yè)；我國；解決對(duì)策

中圖分類號(hào)：F2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.33.022

0 引言

當(dāng)前，六安市中小企業(yè)規(guī)模普遍偏小，以至于其在發(fā)展經(jīng)營中受到局限，加之中小企業(yè)的發(fā)展起步較晚存在周期也還欠缺，無形中導(dǎo)致了這些中小企業(yè)在生存空間中的發(fā)展壓力。如今，六安市政府對(duì)于本市中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)及制度管理方面的關(guān)注力還不夠，沒有明確的管理政策。同時(shí)中小企業(yè)發(fā)展時(shí)間過短，自身力量薄弱，在規(guī)模及資本等實(shí)力上都還存在極大的提高空間，面臨日益激烈的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭市場(chǎng)，六安市中小企業(yè)的生存空間也將進(jìn)一步受到擠壓。而在當(dāng)?shù)劂y行融資方面，大多資金力量薄弱的中小企業(yè)也都被排斥在外。綜上所述，在融資的渠道上，六安市中小企業(yè)完全受限于傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)模式，即便存在抵押及擔(dān)保的業(yè)務(wù)辦理，也因?yàn)檫^高的資本“門檻”造成其融資難的境況。

本文的研究將以我國造成中小企業(yè)融資難局面的因素進(jìn)行深入研究，探究中小企業(yè)融資難的形成原因，最終針對(duì)性的提出合理建議。

1 六安市中小企業(yè)的主要融資渠道

1.1 自籌資金

受我國國情影響，六安市中小企業(yè)一般都是借助資金原始積累以及零負(fù)債開始起步的，也會(huì)利用合伙人籌集資金、公司盈余等模式來獲取企業(yè)的發(fā)展資本。它們主要都是由個(gè)人或者是合伙人一起創(chuàng)建的，所以在企業(yè)成立的前期階段獲得資金的模式也比較傳統(tǒng)。由于融資政策等問題，大部分中小企業(yè)很難通過外部渠道籌集到資金，只好選擇自籌資金。企業(yè)自籌資金就成了六安市中小企業(yè)最主要的融資渠道。

但是由于中小企業(yè)通過自籌資金的渠道獲取到的資金依然有限，很難滿足企業(yè)未來發(fā)展的要求。特別是如今六安市中小企業(yè)正處于蓬勃發(fā)展的階段，許多企業(yè)一旦結(jié)束了最初的資金原始積累活動(dòng)，就會(huì)進(jìn)入更高一層的發(fā)展階段，這個(gè)階段會(huì)對(duì)企業(yè)實(shí)力、技術(shù)提出更高的要求，因此這時(shí)就會(huì)需要更多的資金。只依靠自籌資金的融資渠道，會(huì)大大限制中小企業(yè)的未來發(fā)展道路，不利于企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、提升企業(yè)實(shí)力。

1.2 間接融資

目前六安市大部分中小企業(yè)受自身實(shí)力較弱、自籌資金稀少、民間融資困難等問題的影響，在間接融資上的主要融資渠道還是銀行這類國家金融機(jī)構(gòu)。

經(jīng)過長期的發(fā)展，我國六安市各類金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)也逐步完善，然而整體上看，融資環(huán)境還不理想，相應(yīng)的信用機(jī)制也并未健全，這就導(dǎo)致六安市中小企業(yè)失去發(fā)行股票進(jìn)行籌資的資格。而且由于缺乏合理的管理監(jiān)控政策和融資風(fēng)險(xiǎn)控制政策，六安市中小企業(yè)面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大，雖然政府能夠增加更多融資渠道、給予當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)行股票或債券的權(quán)利，但還是會(huì)因?yàn)檫^高的融資風(fēng)險(xiǎn)使投資者望而卻步。

由于并未建立完善的信用體系，目前我國各大商業(yè)銀行都制定并實(shí)行著抵押擔(dān)保制度，很少再采用信用貸款制度。僅有小部分被劃分為“3A”的中小企業(yè)可以享受部分信用貸款的權(quán)利，其他的中小企業(yè)往往會(huì)因擔(dān)保難等問題被拒之門外。

2 六安市中小企業(yè)融資存在的問題

2.1 企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理

在我國，雖然經(jīng)濟(jì)體制不斷改革發(fā)展正促使企業(yè)資金渠道向著多元化發(fā)展，但從實(shí)際情況來看，許多中小企業(yè)所需資金仍依靠內(nèi)部融資來獲得，相對(duì)而言外源融資并沒有得到很大的發(fā)展。

如今，六安市中小企業(yè)在資金需求中無法從傳統(tǒng)的銀行融資上進(jìn)行滿足，而國家政府制定的相應(yīng)融資政策及扶助對(duì)象也主要針對(duì)國有大型企業(yè)，因此中小企業(yè)在資金方面往往會(huì)建立多種渠道來發(fā)展融資。（如表1）而中小企業(yè)的融資渠道主要通過企業(yè)內(nèi)部融資與民間資本融資兩方面，二者都是通過資本利益的清算來實(shí)現(xiàn)渠道性融資。

2015年中國人民銀行、國家經(jīng)貿(mào)委組織相關(guān)部門人員曾對(duì)六安市中小企業(yè)融資狀況進(jìn)行了調(diào)查。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，六安市中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，內(nèi)源融資的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了外源融資的比例，內(nèi)源融資占融資的60%，而外源融資僅占40%。由此可見，就目前的融資現(xiàn)狀而言，中小企業(yè)存在融資問題的主要方面是社會(huì)環(huán)境下的融資阻礙，因此，不僅僅是銀行融資對(duì)六安市中小企業(yè)有明顯的排斥，在股票及債權(quán)的擔(dān)保性融資渠道中，中小企業(yè)的可融資幾率也極低。同時(shí)，在我國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)融資政策的制定中，國有企業(yè)受到的資金扶助占有率處于經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的絕對(duì)地位，而中小企業(yè)的融資扶助方面就顯得不足一提。

2.2 銀行信貸擔(dān)保手續(xù)辦理繁雜

在融資業(yè)務(wù)的辦理中，各種繁瑣的辦理手續(xù)也將使貸款的管理成本隨之升高，不僅僅增加了貸款過程中的信息搜集及信用風(fēng)險(xiǎn)的成本，也減少了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信任度。在六安市中小企業(yè)向銀行進(jìn)行抵押貸款時(shí)，首先要提供近20份材料證明，除了最基本的關(guān)于企業(yè)貸款申請(qǐng)書、公司簡介、公司營業(yè)執(zhí)照副本、企業(yè)代碼證、國稅地稅納稅登記證、特殊行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營許可證、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告、法定代表人簡介、法定代表人身份證這些證明外，還需要公司提供近三年會(huì)計(jì)事務(wù)所驗(yàn)證的財(cái)務(wù)報(bào)表、近三個(gè)月的資產(chǎn)負(fù)債表/損益表/現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)狀況說明、抵押物需提供的材料等財(cái)產(chǎn)證明材料。但這對(duì)一些規(guī)模較小的中小企業(yè)來說，很難提供這樣詳盡的證明材料。此外，企業(yè)進(jìn)行貸款的流程包括貸款申請(qǐng)、銀行受理審查、簽訂借款合同這三個(gè)部分。其中，銀行受理企業(yè)的貸款申請(qǐng)進(jìn)行審查時(shí)，需要根據(jù)銀行貸款條件判斷其是否具備建立信貸關(guān)系的條件，接著還要對(duì)借款人進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)估，調(diào)查借款的合法性、安全性和盈利性、核實(shí)抵押物、保證人情況、測(cè)定貸款的風(fēng)險(xiǎn)?？偟膩碚f，六安市中小企業(yè)要向銀行進(jìn)行信用貸款時(shí)，必須提供完善的材料證明，也會(huì)面臨相當(dāng)繁雜的手續(xù)，這給企業(yè)的貸款又增加了難題。

2.3 銀行貸款門檻高易被拒絕

由于受到信息不對(duì)稱、資產(chǎn)不足、規(guī)模局限等方面因素的影響，六安市中小企業(yè)向銀行進(jìn)行融資合作的可能性較小。在中小企業(yè)規(guī)模壯大的同時(shí)，向銀行申請(qǐng)融資被拒的情況正在逐漸減少，與之相反，如果中小企業(yè)規(guī)模正處于比較小的階段，銀行拒絕融資的可能性也相應(yīng)更大。另外，我國發(fā)達(dá)地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的優(yōu)勢(shì)，國家對(duì)其的扶助政策也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過普通地區(qū)，發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)在制度與結(jié)構(gòu)上也更為完善，整體水平也因此提升，在企業(yè)素質(zhì)上也體現(xiàn)為：企業(yè)管理素質(zhì)較高、可觀的收益率、經(jīng)營情況較透明、信息對(duì)稱等競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。因此在發(fā)達(dá)地區(qū)，銀行對(duì)中小企業(yè)的融資合作申請(qǐng)也會(huì)予以考慮，積極性與服務(wù)態(tài)度也會(huì)相應(yīng)增加。而我國的中小企業(yè)存在著內(nèi)部管理不完善、信用不高等問題，因此商業(yè)銀行往往會(huì)從資本收益和風(fēng)險(xiǎn)方面考慮，從中小企業(yè)的資產(chǎn)及經(jīng)營信息進(jìn)行信息采集，對(duì)中小企業(yè)的融資合作意向也會(huì)更加謹(jǐn)慎，這種信任度的缺失也會(huì)在銀行與中小企業(yè)間生成無形的隔閡。

3 六安市中小企業(yè)銀行信貸融困難的成因

3.1 企業(yè)缺乏信用意識(shí)，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)大

對(duì)于信貸來說，企業(yè)的信用意識(shí)是十分重要的。然而由于六安市銀行暫未確立完善的信用體系，很難對(duì)各中小企業(yè)的信用信息進(jìn)行合理地采集、整理、評(píng)估等行為。目前對(duì)我國商業(yè)銀行來說，最嚴(yán)重的問題就如何針對(duì)中小企業(yè)的信用進(jìn)行有效評(píng)估。六安市大部分中小企業(yè)并未健全財(cái)務(wù)管理制度，存在著信息不透明的問題，甚至?xí)撛靾?bào)表。這種信息嚴(yán)重不對(duì)稱的情況就會(huì)給銀行的信貸工作造成很大的困擾，有的中小企業(yè)負(fù)責(zé)人缺乏誠信，其做出的延期還款或拒不還款等行為都會(huì)使銀行承擔(dān)更高的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 我國缺少提供擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)

在發(fā)達(dá)國家中，這類提供擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較多，并且異常活躍，從普遍性質(zhì)的信用社到專項(xiàng)的擔(dān)保公司，都能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供融資擔(dān)保的服務(wù)。另外，在美國的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，還設(shè)立了專項(xiàng)性的中小企業(yè)金融服務(wù)組織。然而六安市在民生銀行等商業(yè)銀行落成以后，受其經(jīng)營目標(biāo)約束和市場(chǎng)行為選擇的影響，也不愿意將資金投向當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)。主要是由于商業(yè)銀行害怕承擔(dān)過高的融資風(fēng)險(xiǎn)，因此我國還需要更多能夠提供擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)。再加上中小企業(yè)現(xiàn)金流較少，業(yè)務(wù)比較簡單，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)還不完善，六安市擔(dān)保公司或機(jī)構(gòu)對(duì)這些中小企業(yè)的業(yè)務(wù)不熟悉，因此就更不愿意為中小企業(yè)提供擔(dān)保。

3.3 政府未出臺(tái)足夠的信貸扶持政策

在我國的金融扶持政策的制定中，大多數(shù)的政策都偏向于對(duì)國有大型企業(yè)進(jìn)行保護(hù)，在提供政策上保障的同時(shí)還提供了經(jīng)濟(jì)上的鼓勵(lì)支持。而中小企業(yè)在嚴(yán)峻的市場(chǎng)競(jìng)爭環(huán)境下，并未得到當(dāng)?shù)卣谌谫Y政策方面的有力支持，成為經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中被忽視的部分，在法律規(guī)范及資金需求中也得不到響應(yīng)，這也是六安市中小企業(yè)融資難困境的因素之一。雖然中小企業(yè)貸款統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)在增加，但中小民營企業(yè)融資依然處在水深火熱中。

4 解決六安市中小企業(yè)信貸融資難的對(duì)策

4.1 樹立信用意識(shí)，加強(qiáng)企業(yè)信用制度建設(shè)

針對(duì)六安市銀行信貸融資難的問題可知，重點(diǎn)是由于企業(yè)信息不對(duì)稱，存在造假現(xiàn)象。因此六安市中小企業(yè)有必要樹立好從個(gè)體到整體的信用意識(shí)，提高管理者的專業(yè)水平，認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)我國政府提出的關(guān)于社會(huì)誠信體系建設(shè)和企業(yè)信用管理制度建設(shè)的要求，將信用意識(shí)融入到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、管理活動(dòng)中去，確保企業(yè)信息披露的準(zhǔn)確性，這樣才能讓當(dāng)?shù)氐你y行能自愿向中小企業(yè)貸款，使當(dāng)?shù)赝顿Y者自愿投資，并且吸取更多的民間資本投入到我國這些中小企業(yè)中來。

六安市中小企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)自身的信用制度建設(shè)，還可以結(jié)合國內(nèi)外中小企業(yè)發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，圍繞各個(gè)商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)的信用判斷標(biāo)準(zhǔn)來調(diào)整企業(yè)信息的整理和披露方法，繼而不斷增強(qiáng)自身的信用制度建設(shè)，為自己創(chuàng)造出完善的信用環(huán)境。

4.2 增設(shè)提供抵押擔(dān)保業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

六安市政府方面應(yīng)當(dāng)對(duì)建立中小企業(yè)可靠的專項(xiàng)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)加以重視，同時(shí)加以對(duì)外部經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)現(xiàn)狀的考慮，為中小企業(yè)實(shí)際的融資需求提供幫助。同時(shí)，當(dāng)?shù)氐你y行金融機(jī)構(gòu)也要根據(jù)實(shí)際需要和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，對(duì)于不同的企業(yè)采用相應(yīng)的貸款準(zhǔn)則，防止出現(xiàn)違法貸款行為。政策性銀行主要就是為了能夠滿足中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期發(fā)展階段對(duì)于貸款的需求，為它們提供低利息貸款幫助。

4.3 完善法律法規(guī)，加大信貸扶持力度

在西方發(fā)達(dá)國家，政府對(duì)于大型企業(yè)的支持往往不如中小企業(yè)，在融資的相關(guān)制度中也極為關(guān)注中小企業(yè)的需求，而在國家的扶助力度上也偏向于中小企業(yè)。在國外的市場(chǎng)發(fā)展觀念中，認(rèn)為中小企業(yè)是社會(huì)市場(chǎng)基礎(chǔ)的萌芽，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行鼓勵(lì)才能確保經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的穩(wěn)定，并且在市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭中，中小企業(yè)承擔(dān)的生存壓力尤其大，更需要資金方面的幫助引領(lǐng)其走上穩(wěn)定發(fā)展的道路。參照美國的法律保障措施，六安市政府也應(yīng)該采取這樣的措施依法保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)利，使中小企業(yè)能夠在良好的制度環(huán)境下進(jìn)行依法融資。雖然我國在保障中小企業(yè)合法權(quán)益方面也有制定相關(guān)法律法規(guī)，但這些立法政策和管理法律在規(guī)范方面仍不夠成熟和完善，這反而造成許多中小企業(yè)因經(jīng)濟(jì)成分不同而產(chǎn)生法律權(quán)利不平等的現(xiàn)象，所以為了能夠科學(xué)平等地推動(dòng)每個(gè)企業(yè)發(fā)展，六安市政府應(yīng)該首先明確界定中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)劃分指標(biāo)來依法制定科學(xué)的法律法規(guī)保障體系，使中小企業(yè)都能夠得到法律的保護(hù)。

5 結(jié)論

本文針對(duì)性的分析企業(yè)在融資困境中面臨的主要問題，如：資金短缺、融資結(jié)構(gòu)不合理、銀行信貸較難、缺乏為中小企業(yè)提供擔(dān)保的信用體系等。最后對(duì)目前經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)下的中小企業(yè)融資情況進(jìn)行總結(jié)，提出相應(yīng)的戰(zhàn)略性建議以解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策，如建立企業(yè)信用意識(shí)、加強(qiáng)提供抵押擔(dān)保業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)建設(shè)、完善法律法規(guī)，加大信貸扶持力度等，希望借此促進(jìn)六安市中小企業(yè)的良好發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]吳建平.江西省與浙江省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀比較研究[D].南昌：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2006.

[2]張世誠，袁鵬.江西省中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新研究[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2010，（05）：87-89.

[3]胡君，賀銀娟.中小企業(yè)融資效率評(píng)價(jià)與分析——以江西省中小企業(yè)融資情況為例[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010，（07）：181-183.

[4]毛劍峰，茅佳，黃麗萍.芻議民營中小企業(yè)融資體系的構(gòu)建——以江西省為例[J].財(cái)政監(jiān)督，2010，（20）：75-76.

[5]姚婕.A商業(yè)銀行江西省分行中小企業(yè)貿(mào)易融資創(chuàng)新研究[D].南昌：南昌大學(xué)，2013.

[6]余倩.社會(huì)信用視角下我國小企業(yè)融資問題研究[D].南昌：江西師范大學(xué)，2014.